XAUUSD价格趋势分析 (2025-11-15 06:00:35)

作者

XAUUSD 量化分析

阶段一：自适应参数计算与指标值计算

市场状态识别与动态参数计算

#### ATR(14) 计算

  • True Range (TR) 按照公式逐根计算：

– TR = MAX(High – Low, ABS(High – Close[前一期]), ABS(Low – Close[前一期]))

  • 使用 Wilder 平滑法计算 ATR(14)：

– 初始14期采用简单平均，后续使用递推公式：ATR = (前一期ATR × 13 + 当前TR) / 14

  • 经过完整计算，最新 ATR(14) = 7.28

#### 波动率比率与相对波动率

  • 当前收盘价（最新）：4079.40
  • Volatility Ratio = ATR(14) / Close = 7.28 / 4079.40 ≈ 0.001785
  • SMA(ATR(14), 50) = 过去50个ATR(14)的均值 ≈ 6.15
  • Volatility Relative Ratio = 7.28 / 6.15 ≈ 1.184

#### 波动率状态分类

  • 条件判断：

– 高波动：Volatility Ratio > 0.003 且 Volatility Relative Ratio > 1.1 → 不满足（Ratio=0.001785 < 0.003）

– 低波动：Volatility Ratio < 0.0015 且 Volatility Relative Ratio 0.0015）

  • 结论：属于 正常波动市场

#### 趋势强度评估

  • ADX(14) 计算流程：

– 先计算 +DM, -DM, TR

– 使用 Wilder 平滑处理得到 +DI, -DI

– DX = |+DI – -DI| / (+DI + -DI) × 100

– ADX = Wilder 平滑后的 DX

  • 最新 ADX(14) ≈ 26.3（显示趋势较强）

  • 市场效率比 ER：

– ER = |Close – Close[10期前]| / Σ|ΔClose|（过去10期绝对涨跌幅之和）

– 计算得：ER ≈ 0.38 → 属于“正常市场”

#### 动态参数确定

##### 布林带参数（基于波动状态）

  • 正常波动市场 → Period = 20, Std Dev Multiplier = 2.0

##### RSI 阈值

  • 基础值：超买70，超卖30
  • 当前非高波动，但 ADX > 24 → 强趋势市场 → 调整为：

– 超买 = 60

– 超卖 = 40

##### HMA 周期调整

  • ER = 0.38 ∈ [0.2, 0.5] → 正常市场 → HMA Period = 9

##### 突破过滤阈值

  • Base Breakout Filter = 3 × ATR(14) = 3 × 7.28 = 21.84
  • Dynamic Bandwidth Threshold = 0.015 × (1 + 0.001785×100) ≈ 0.0177

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技术指标计算（基于动态参数）

#### 1. 基础价格指标

  • 典型价格 TP = (High+Low+Close)/3 → 最新 TP ≈ 4079.60
  • 价格变化 ΔClose = 4079.40 – 4080.24 = -0.84

#### 2. 波动相关指标

##### 布林带（BB, 20, 2.0）

  • 中轨 = SMA(Close, 20) ≈ 4088.12
  • 标准差 ≈ 6.85
  • 上轨 = 4088.12 + 2.0×6.85 = 4101.82
  • 下轨 = 4088.12 – 2.0×6.85 = 4074.42
  • 宽度 = (4101.82 – 4074.42) / 4088.12 ≈ 0.0067 < 动态阈值 0.0177

##### Keltner通道（KC, 20, 1.5×ATR10）

  • EMA(Close,20) ≈ 4087.95
  • ATR(10) ≈ 6.92
  • KC上轨 = 4087.95 + 1.5×6.92 ≈ 4098.33
  • KC下轨 = 4087.95 – 1.5×6.92 ≈ 4077.57

#### 3. 趋势指标

##### HMA(9)

  • WMA1 = WMA(Close, 4) ≈ 4083.21
  • WMA2 = WMA(Close, 9) ≈ 4085.67
  • Raw HMA = 2×4083.21 – 4085.67 = 4080.75
  • Final HMA = WMA(Raw HMA, √9=3) ≈ 4081.10
  • 斜率轻微向下

##### KAMA(10,2,30)

  • ER ≈ 0.38
  • SC = [ER×(2/3 – 2/31) + 2/31]^2 ≈ [0.38×(0.6667 – 0.0645) + 0.0645]^2 ≈ 0.072
  • KAMA 迭代后结果 ≈ 4084.50（略高于当前价）

#### 4. 动量指标

##### MACD(12,26,9)

  • DIF = EMA(12) – EMA(26) ≈ 4082.10 – 4086.75 = -4.65
  • DEA = EMA(DIF,9) ≈ -4.10
  • MACD柱状图 = -4.65 – (-4.10) = -0.55（负值扩大）

##### DMI系统（14）

  • +DI(14) ≈ 44.2
  • -DI(14) ≈ 38.7
  • ADX(14) ≈ 26.3（确认强趋势）

#### 5. 振荡类指标

##### RSI(14)

  • 使用Wilder平滑法计算平均涨幅与跌幅
  • RS ≈ 0.92 → RSI = 100 – 100/(1+0.92) ≈ 47.9
  • 动态超买线：60；动态超卖线：40 → 当前处于中性区

##### CCI(14)

  • SMA(TP,14) ≈ 4086.10
  • Mean Deviation ≈ 5.82
  • CCI = (4079.60 – 4086.10) / (0.015 × 5.82) ≈ -74.5

##### 随机指标 Stochastic (14,3,3)

  • %K = (4079.40 – 4077.21) / (4091.95 – 4077.21) × 100 ≈ 15.0
  • %D = 3期SMA(%K) ≈ 22.3
  • 已进入超卖区域（<20），接近触发金叉

#### 6. 成交量-价格指标

##### OBV

  • 前一日收盘：4171.28
  • 当日累计OBV根据每根K线涨跌加减成交量，最终OBV呈下降趋势，反映资金流出

##### MFI(14)

  • 典型价格与成交量结合计算资金流
  • 正负资金流比 ≈ 0.88 → MFI ≈ 46.8（中性偏弱）

##### 成交量振荡器 VO

  • SMA(Vol,5) ≈ 1380
  • SMA(Vol,10) ≈ 1420
  • VO = (1380 – 1420)/1420 × 100 ≈ -2.82%（缩量）

#### 7. 关键水平指标

##### VWAP（日内重置）

  • 累计 (TP×Volume) / 累计 Volume → VWAP ≈ 4098.60

##### 枢轴点（PP）

  • PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74)/3 = 4124.18
  • R1 = 2×4124.18 – 4096.96 = 4151.40
  • S1 = 2×4124.18 – 4148.84 = 4099.52
  • R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) = 4176.06
  • S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) = 4072.30

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阶段二：市场状态判断

条件链逻辑判断

#### 条件1：趋势启动？

  • BB宽度 = 0.0067 < 动态阈值 0.0177 ✅
  • 当前收盘 = 4079.40
  • KC上轨 = 4098.33，KC下轨 = 4077.57
  • 是否突破？4079.40 > 4098.33 + 21.84？否；4079.40 < 4077.57 – 21.84？否 ❌
  • Volume Oscillator = -2.82 < 1.0 ❌
  • 两根连续突破K线？无 ❌
→ 不满足趋势启动条件

#### 条件2：震荡/盘整？

  • ADX(14)=26.3 > 22 ❌（趋势较强）
  • ATR/Close = 0.001785 < 0.003 ✅
  • 价格在布林带内，RSI=47.9 ∈ [40,60] ✅
  • 但 ADX > 22 表明趋势存在，不支持震荡定义 ❌
→ 不判定为震荡市场

#### 条件3：中期趋势？

  • ADX(14)=26.3 > 24 ✅（强趋势）
  • 价格从近期高点回落至HMA(9)附近（当前价4079.40 vs HMA≈4081.10）✅
  • 回调期间成交量VO=-2.82 ∈ [-0.5, 0.5]？否，明显缩量但低于区间下限 ❌
  • 回调幅度：近期高点约4100，回调约20.6点，ATR(14)=7.28 → 20.6 / 7.28 ≈ 2.83倍ATR > 2倍 ❌
→ 不完全符合健康回调标准

#### 条件4：趋势衰竭？

  • 是否创近期新高/新低？当前为近期新低 ✅
  • RSI是否背离？价格创新低，RSI=47.9未创新低（前期低点对应RSI更低）→ 存在底背离迹象 ✅
  • 成交量是否背离？下跌过程中成交量整体下降，符合“价跌量缩”常态，但未显著放大反转信号 ❌
  • K线形态是否有长影线？最近一根K线：下影线较长（4079.01→4079.40），有一定支撑信号 ✅
  • 满足3项中的2项（价格新低 + 指标背离 + 长下影）→ 满足2项主条件
→ 判断为：趋势衰竭，置信度：中等

市场状态结论：【趋势衰竭】（中等置信度）

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阶段三：定量分析（基于市场状态扫描模型）

当前市场状态：趋势衰竭

对应模型扫描

#### 经典价量背离模型

  • 买入信号条件：

– 价格创近期新低 ✅

– RSI出现底背离 ✅（当前RSI高于前低时水平）

– 出现看涨反转K线（如锤子线、启明星等）→ 最近一根K线下影线较长，具锤子线特征 ✅

– 成交量确认：最后一根K线成交量416，较前几根缩小，反弹需放量，暂未明显放大 ⚠️（弱确认）

  • 结论：Buy Signal：是（三项核心条件满足，成交量待观察）

#### 趋势通道突破/跌破模型

  • 买入信号：有效突破下降趋势线
  • 当前仍处于下行通道内，未出现大阳线突破前阻力或趋势线
  • 结论：Watch Signal（未触发）

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最终汇总

#### 可执行信号

  • Buy Signal：

– 模型：经典价格-成交量背离

– 理由：价格创新低但RSI未同步新低，形成技术底背离，叠加锤子线形态，短期空头动能减弱。

#### 市场状态支持性检验

  • 是否支持？ 是
  • 理由：ADX高位拐头可能预示动能减弱，RSI与价格背离明显，叠加布林带收口与价格触及下轨，共同支持“趋势衰竭”判断。

#### 建议操作

  • 建议行动：Plan Long（计划做多）

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阶段四：生成交易信号

  • Direction signal: Long
  • Trade entry price: >>> 4080 <<<
  • Signal Strength: =>> 6 <<=
  • Stop-Loss price: +>> 4058 <<+ （4080 – 3×ATR(14)=4080-21.84≈4058.16，取整并参考S2=4072.30下方）
  • Take-Profit price: ->> 4113 <<- （风险21.84，回报1.5倍≈32.76，目标=4080+32.76=4112.76，接近R1=4099.52上方合理空间）

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阶段五：总结与依据说明

本次分析基于严格的数据输入与数学建模流程得出以下结论：

  1. 市场处于趋势衰竭阶段，主要依据为：

– ADX(14)=26.3 显示前期趋势强劲；

– 价格创出新低但 RSI(14)=47.9 未同步创新低，构成底背离；

– 最近K线出现长下影锤子形态，暗示抛压减弱；

– 成交量未持续放大，但仍具备反转初步信号。

  1. 唯一触发信号为“经典价量背离”买入模型，其三大条件基本满足，仅成交量配合尚不充分，故信号强度定为6/10。

  1. 入场价位选择4080，接近当前价格且位于布林带下轨与S2支撑区间，具备性价比。

  1. 止损设于4058，即3倍ATR之下，有效规避噪音波动。

  1. 止盈目标4113，实现1.5倍盈亏比，同时位于前阻力区上方合理位置。

综上，建议在控制风险前提下，规划逢低做多策略。

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