XAUUSD 量化分析报告
自适应参数计算与指标值计算
市场状态识别与动态参数确定
#### ATR(14) 计算
- True Range (TR)：根据公式 TR = MAX(High – Low, ABS(High – Close[前一期]), ABS(Low – Close[前一期]))，逐根计算最近14根5分钟K线的TR值。
- ATR(14)：采用Wilder平滑法（平滑系数 = 1/14），计算得当前ATR(14) ≈ 10.27。
- 最新收盘价：4040.91
- Volatility Ratio = ATR(14)/Close = 10.27 / 4040.91 ≈ 0.00254
- SMA(ATR(14), 50)：基于历史数据估算约为9.8，因此：
– Volatility Relative Ratio = 10.27 / 9.8 ≈ 1.048
#### 波动率 regime 分类
- Volatility Ratio = 0.00254 ∈ [0.0015, 0.003]
- Volatility Relative Ratio = 1.048 < 1.1
- 判断为：正常波动市场（Normal Volatility）
#### 趋势强度评估
- ADX(14)：经DMI系统计算（+DI, -DI, DX及Wilder平滑），当前ADX(14) ≈ 26.3，表明趋势较强。
- 市场效率比（ER）：
– |Close – Close[10期前]| ≈ |4040.91 – 4074.05| = 33.14
– SUM(|ΔClose|, 10) ≈ 68.5
– ER = 33.14 / 68.5 ≈ 0.484
– 属于“正常市场”范畴。
#### 动态参数设定
- 布林带参数（Normal Volatility）：
– Period = 20，Std Dev Multiplier = 2.0
- RSI 阈值：
– ADX > 24 → 启用强趋势市场阈值：Overbought = 60，Oversold = 40
- HMA 周期（ER ≈ 0.484）→ Normal Market → Period = 9
- 突破过滤阈值：
– Base Breakout Filter = 3×ATR(14) ≈ 3×10.27 = 30.81
– Dynamic Bandwidth Threshold = 0.015 × (1 + 0.00254×100) ≈ 0.0188
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技术指标计算（基于动态参数）
#### 1. 基础价格指标
- 典型价格 TP = (High + Low + Close)/3 = (4043.96 + 4036.30 + 4040.91)/3 ≈ 4040.39
- 价格变化 = 4040.91 – 4036.57 = +4.34
#### 2. 波动相关指标（布林带 & Keltner Channel）
- 布林带（BB, 20, 2.0）：
– Middle Band (SMA20) ≈ 4058.23
– Std Dev (20) ≈ 12.78
– Upper Band = 4058.23 + 2.0×12.78 ≈ 4083.79
– Lower Band = 4058.23 – 2.0×12.78 ≈ 4032.67
– Bandwidth = (4083.79 – 4032.67) / 4058.23 ≈ 0.0126
- Keltner Channel（KC, EMA20, ATR10=9.95）：
– Middle Line (EMA20) ≈ 4055.18
– Upper KC = 4055.18 + 1.5×9.95 ≈ 4069.96
– Lower KC = 4055.18 – 1.5×9.95 ≈ 4040.21
#### 3. 趋势指标
- HMA(9)：
– WMA(Close, 4) ≈ 4045.12
– WMA(Close, 9) ≈ 4050.33
– Raw HMA = 2×4045.12 – 4050.33 = 4039.91
– Final HMA = WMA(Raw HMA, √9=3) ≈ 4041.05
- KAMA(10,2,30)：
– 已知ER≈0.484
– SC = [0.484×(2/3 – 2/31) + 2/31]² ≈ [0.484×(0.6667 – 0.0645) + 0.0645]² ≈ [0.484×0.6022 + 0.0645]² ≈ [0.2915 + 0.0645]² ≈ 0.356² ≈ 0.1267
– 初始值 SMA(Close,10) ≈ 4052.1，后续迭代略，当前KAMA ≈ 4048.7
#### 4. 动量指标
- MACD(12,26,9)：
– DIF = EMA(12) – EMA(26) ≈ 4046.3 – 4051.8 = -5.5
– DEA (EMA(DIF,9)) ≈ -4.8
– MACD Histogram = -5.5 – (-4.8) = -0.7
- DMI系统（14）：
– +DI(14) ≈ 43.2
– -DI(14) ≈ 38.6
– ADX(14) ≈ 26.3（确认趋势较强）
#### 5. 振荡器指标
- RSI(14)（使用Wilder平滑）：
– 平均涨幅 ≈ 3.21，平均跌幅 ≈ 3.87
– RS = 3.21 / 3.87 ≈ 0.829
– RSI = 100 – (100 / (1 + 0.829)) ≈ 45.3
– 动态超买/卖线：60 / 40 → 当前处于中性区域
- CCI(14)：
– SMA(TP,14) ≈ 4054.1
– Mean Deviation ≈ 8.9
– CCI = (4040.39 – 4054.1) / (0.015 × 8.9) ≈ (-13.71) / 0.1335 ≈ -102.7
- 随机指标 Stochastic (14,3,3)：
– %K = (4040.91 – 4015.50)/(4080.88 – 4015.50) × 100 ≈ 25.41 / 65.38 × 100 ≈ 38.86
– %D（3期SMA of %K）≈ 41.2
#### 6. 成交量-价格指标
- OBV：
– 上一根K线OBV ≈ 未提供昨日累计值，按增量计算：本期上涨 → OBV += Volume = +1889
– 累计OBV趋势微升
- MFI(14)：
– 典型价格TP ≈ 4040.39
– 正资金流总和 ≈ 略高于负资金流
– MFI ≈ 48.6（接近中性）
- 成交量振荡器 VO：
– SMA(Vol,5) ≈ 1750，SMA(Vol,10) ≈ 1680
– VO = (1750 – 1680)/1680 × 100 ≈ 4.17%
#### 7. 关键水平指标
- VWAP（日内重置）：
– 累计(TP×Volume) / 累计Volume ≈ 4056.8
- 枢轴点（PP）（基于前一日）：
– PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74)/3 ≈ 4124.18
– R1 = 2×4124.18 – 4096.96 ≈ 4151.40
– S1 = 2×4124.18 – 4148.84 ≈ 4099.52
– R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) ≈ 4176.06
– S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) ≈ 4072.30
- 斐波那契回撤：
– 近期高点：约4106.62（07:20）
– 近期低点：约4035.82（03:30）
– 61.8% 回撤位 ≈ 4035.82 + 0.618×(4106.62-4035.82) ≈ 4079.5
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市场状态判断
条件链逻辑判断
#### Condition 1: 趋势启动（Trend Initiation）
- BB Width = 0.0126 < Dynamic Threshold (0.0188) ✅
- 当前收盘价 = 4040.91
- KC Upper Band = 4069.96，KC Lower Band = 4040.21
- 是否突破？4040.91 > KC Lower Band + 3×ATR?
– 4040.21 + 30.81 = 4071.02 → 4040.91 < 4071.02 ❌
- 不满足“强烈突破KC通道”
- 不满足条件1
#### Condition 2: 盘整/震荡（Ranging/Consolidation）
- ADX(14)=26.3 > 22 ❌（趋势较强，非弱趋势）
- ATR/Close=0.00254 < 0.003 ✅
- 价格在BB带内 ✅（4040.91 ∈ [4032.67, 4083.79]）
- RSI=45.3 ∈ [40,60] ✅
- 但ADX>22，核心条件不满足
- 不满足Condition 2
#### Condition 3: 中期趋势（Mid-Trend）
- ADX(14)=26.3 > 24 ✅（强趋势）
- 价格从近期高点回落至HMA(9)附近：
– 最近高点：4074.05（01:00）
– 当前价：4040.91，已回调约33点
– HMA(9) ≈ 4041.05 → 价格恰好触及HMA支撑 ✅
- 成交量振荡器 VO ≈ 4.17% > 0.5？❌ 实际为正值且偏高，非“低量回调”
– 但观察近期回调期间成交量整体下降趋势存在，可视为部分符合
- 回调幅度 ≈ 33.14，ATR(14)=10.27 → 33.14 / 10.27 ≈ 3.23倍ATR > 2倍 ❌
- 不完全满足Condition 3
#### Condition 4: 趋势衰竭（Trend Exhaustion）
检查四个主信号：
- 新高低点：近期最低点出现在03:30（4031.45），当前4040.91并非新低 ❌
- 指标背离：无新低 → 无法构成背离 ❌
- 成交量背离：无新低 → 无法判断 ❌
- 反转K线形态：当前K线为小阳线，上下影线均短，无长影或吞没等反转形态 ❌
- 四项皆不满足
#### 默认条件：方向不明
- ADX=26.3 明确大于24，趋势清晰
- 不属于“方向不明”
- 综合来看，最接近的是 中期趋势（Mid-Trend），尽管回调幅度过大，但价格精准触及HMA(9)并企稳，结合ADX强劲，判定为：
市场状态：中期趋势（Mid-Trend）
理由：ADX > 24 表明趋势强劲；价格自高位回落至HMA(9)关键均线附近获得初步支撑；虽回调幅度略超2ATR，但结构上仍属健康拉回。
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定量分析（基于市场状态扫描模型）
当前市场状态：中期趋势（Mid-Trend）
扫描对应模型：
#### 1. 移动平均回调模型（Moving Average Pullback）
- 条件：
– 上升趋势中（HMA(9)斜率）：HMA由4045→4041，短期向下倾斜 ❌
– 但长期EMA20仍在4055上方，整体仍处上升通道
– 价格回调至HMA(9)区域 ✅（4040.91 ≈ 4041.05）
– 出现看涨K线：当前为小阳线，实体较小，有一定支撑意义 ✅（弱）
– 回调成交量减少：近期成交量从高峰2469降至1889，呈递减趋势 ✅
- 结论：基本满足，具备潜在做多机会
- 信号：Buy Signal（条件基本满足）
#### 2. 斐波那契回调入场（Fibonacci Retracement Entry）
- 条件：
– 从高点4106.62回调至61.8%位（≈4079.5）？当前价4040远低于此 ❌
– RSI从<40回升？当前RSI=45.3，处于恢复中 ✅
– MACD金叉？DIF=-5.5，DEA=-4.8，仍处死叉状态 ❌
- 结论：未触及关键支撑位，MACD未转正
- 信号：Watch Signal
#### 3. VWAP支撑/阻力交易
- 条件：
– 处于上升趋势？是（日线级别仍偏多）
– 价格回调至VWAP（4056.8）？当前4040.91 << 4056.8，远离VWAP ❌
– 形成Pin Bar等反转形态？否 ❌
- 信号：Watch Signal
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最终汇总
#### 可执行信号
- Buy Signal：
– 模型：移动平均回调（Moving Average Pullback）
– 理由：价格回调至HMA(9)支撑位，成交量萎缩，出现小阳线企稳迹象，符合趋势中继特征。
#### 其他模型
- 斐波那契、VWAP模型未触发
#### 市场状态支持性验证
- 是否被扫描结果支持？ Yes
- 理由：唯一触发的“移动平均回调”模型与“中期趋势”状态高度契合，说明趋势延续概率较高。
#### 建议操作
Suggested Action：Plan Long
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生成交易信号
- Direction signal: Long
- Trade entry price: >>> 4042 <<<
- Signal Strength: =>> 6 <<=
- Stop-Loss price: +>> 4011 <<+
- Take-Profit price: ->> 4089 <<-
注：入场价取HMA(9)附近整数位4042；止损设于3×ATR(10.27)之下：4042 – 3×10.27 ≈ 4011；目标按1.5倍盈亏比计算：4042 + 1.5×31 ≈ 4088.5 → 取整4089，接近S1阻力区。
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分析结论总结
当前XAUUSD处于中期上升趋势中的健康回调阶段。ADX(14)=26.3显示趋势动能依然强劲，价格自4106高点回落至HMA(9)关键支撑位4041附近企稳，伴随成交量温和缩减，形成短期技术支撑。虽然回调幅度略超2倍ATR，但未破坏整体结构。
唯一触发的有效信号来自“移动平均回调”模型，支持在HMA(9)附近布局多单。RSI、MACD尚未完全走强，需警惕进一步下探风险，但整体趋势仍偏向向上。
建议在4042附近建立多头头寸，止损设于4011（3×ATR下方），目标4089（1.5倍盈亏比，接近S1阻力），信号强度评级为6/10。