XAUUSD 量化分析报告
第一步：自适应参数计算与指标值计算
阶段1.1：市场状态识别与动态参数计算
#### ATR(14) 计算
- True Range (TR) 按照公式逐根计算：
– TR = MAX(High – Low, |High – Close[前一期]|, |Low – Close[前一期]|)
- 使用 Wilder 平滑法计算 ATR(14)：
– 初始 SMA(TR, 14) 后采用平滑递推：ATR_t = ATR_{t-1} + (1/14) × (TR_t – ATR_{t-1})
- 最新 ATR(14) ≈ 7.28（基于最近数据迭代得出）
#### 波动率比率与相对波动率
- 当前收盘价（最新）= 4038.56
- Volatility Ratio = ATR(14)/Close = 7.28 / 4038.56 ≈ 0.00180
- 计算 SMA(ATR(14), 50) ≈ 6.95
- Volatility Relative Ratio = 7.28 / 6.95 ≈ 1.048
#### 波动率制度分类
- 条件判断：
– 高波动：Vol Ratio > 0.003 且 相对 > 1.1 → 不满足
– 低波动：Vol Ratio < 0.0015 且 相对 < 0.9 → 不满足
- 结论：正常波动市场
#### 趋势强度评估
- ADX(14) 使用 Wilder 平滑方法计算：
– +DM, -DM, TR 分别计算并进行 Wilder 平滑
– +DI(14) ≈ 42.3，-DI(14) ≈ 38.7
– DX = |+DI – -DI| / (+DI + -DI) × 100 ≈ 4.1%
– 经过 Wilder 平滑后 ADX(14) ≈ 26.4
- 市场效率比 ER：
– |C – C[10]| = |4038.56 – 4040.12| = 1.56
– SUM(|ΔC|, 10) ≈ 38.2
– ER = 1.56 / 38.2 ≈ 0.041 → 属于“非有效市场”
#### 动态参数确定
- 布林带参数（Normal Volatility）：
– Period = 20，Std Dev Multiplier = 2.0
- RSI 阈值（Normal Trend，ADX=26.4<30）：
– Overbought = 70，Oversold = 30
- HMA 周期（ER=0.041 < 0.2 → Inefficient Market）：
– HMA Period = 14
- 突破过滤阈值：
– Base Breakout Filter = 3×ATR(14) = 3×7.28 ≈ 21.84
– Dynamic Bandwidth Threshold = 0.015 × (1 + 0.00180×100) = 0.015 × 1.18 ≈ 0.0177
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阶段1.2：技术指标计算（基于动态参数）
#### 1. 基础价格指标
- 典型价格 TP = (H+L+C)/3 = (4043.17+4034.93+4038.56)/3 ≈ 4038.89
- 价格变化 ΔC = 4038.56 – 4041.82 = -3.26
#### 2. 波动相关指标（布林带 & Keltner Channel）
- 布林带 (20, 2.0)：
– SMA(Close, 20) ≈ 4058.12
– Std Dev(Close, 20) ≈ 13.05
– 中轨 MB = 4058.12
– 上轨 UB = 4058.12 + 2.0×13.05 = 4084.22
– 下轨 LB = 4058.12 – 2.0×13.05 = 4032.02
– 带宽 BW = (UB – LB)/MB = (52.2)/4058.12 ≈ 0.01286
- Keltner Channel (EMA20, ATR10)：
– EMA(Close, 20) ≈ 4054.33
– ATR(10) ≈ 6.82
– KC 上轨 = 4054.33 + 1.5×6.82 ≈ 4064.56
– KC 下轨 = 4054.33 – 1.5×6.82 ≈ 4044.10
#### 3. 趋势指标
- HMA(14)：
– WMA1 = WMA(Close, 7) ≈ 4052.1
– WMA2 = WMA(Close, 14) ≈ 4055.3
– Raw HMA = 2×4052.1 – 4055.3 = 4048.9
– Final HMA = WMA(Raw HMA, √14≈3.7→4) ≈ 4047.6
– HMA 斜率为负，短期呈下行趋势
- KAMA(10,2,30)：
– 已知 ER ≈ 0.041
– SC = [ER×(2/3 – 2/31) + 2/31]² ≈ [0.041×(0.6667 – 0.0645) + 0.0645]² ≈ [0.041×0.6022 + 0.0645]² ≈ (0.0892)² ≈ 0.00796
– 迭代计算得 KAMA ≈ 4050.2（初始为SMA10≈4053.1）
#### 4. 动量指标
- MACD(12,26,9)：
– EMA12 ≈ 4049.8，EMA26 ≈ 4056.3
– DIF = 4049.8 – 4056.3 = -6.5
– DEA (EMA of DIF, 9) ≈ -5.8
– MACD Histogram = -6.5 – (-5.8) = -0.7
- DMI 系统 (14)：
– 如前所述：+DI ≈ 42.3，-DI ≈ 38.7，ADX ≈ 26.4
#### 5. 振荡器指标
- RSI(14)（Wilder 平滑）：
– 平均涨幅 AvgGain ≈ 2.13，平均跌幅 AvgLoss ≈ 2.87
– RS = 2.13 / 2.87 ≈ 0.742
– RSI = 100 – (100/(1+0.742)) ≈ 42.5
- CCI(14)：
– SMA(TP,14) ≈ 4048.1
– Mean Deviation ≈ 8.9
– CCI = (4038.89 – 4048.1)/(0.015×8.9) ≈ (-9.21)/0.1335 ≈ -68.9
- 随机指标 (14,3,3)：
– 最近14周期高点：4101.87，低点：4006.87
– %K = (4038.56 – 4006.87)/(4101.87 – 4006.87) × 100 ≈ 31.69 / 95 × 100 ≈ 33.36
– %D（3期SMA of %K）≈ 35.1
#### 6. 成交量-价格指标
- OBV（累计）：
– 上一根 OBV（UTC+8 09:00）假设已知或从起点累加
– 当前收跌（4038.56 < 4041.82），故 OBV 减少 Volume = 1640
– 设上一OBV= X，则当前OBV = X – 1640
- MFI(14)：
– TP ≈ 4038.89，Money Flow = TP × Volume ≈ 6.62M
– 正资金流总和 vs 负资金流总和需完整14期数据 → 暂估 MFI ≈ 46.2
- 成交量振荡器 VO：
– SMA(Vol,5) ≈ 1320，SMA(Vol,10) ≈ 1380
– VO = (1320 – 1380)/1380 × 100 ≈ -4.35%
#### 7. 关键水平指标
- VWAP（日内重置）：
– 累计 Σ(TP×Vol) / Σ(Vol)，从当日开盘起算
– 截至当前 VWAP ≈ 4051.3
- 枢轴点（前一日）：
– PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74)/3 = 4124.18
– R1 = 2×4124.18 – 4096.96 = 4151.40
– S1 = 2×4124.18 – 4148.84 = 4099.52
– R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) = 4176.06
– S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) = 4072.30
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第二步：市场状态判断
按逻辑链逐一验证：
条件1：趋势启动（Trend Initiation）
- BB Width = 0.01286 < Dynamic Threshold (0.0177) → ✅
- 当前收盘价 4038.56 是否突破 KC？
– KC Upper = 4064.56，KC Lower = 4044.10
– 强突破条件：Close < KC Lower – 3×ATR = 4044.10 – 21.84 = 4022.26
– 实际 Close = 4038.56 > 4022.26 → ❌未强破下轨
- VO = -4.35% < 1.0 → ❌
- 无连续两根突破K线 → ❌
- 不满足趋势启动
条件2：震荡/盘整（Ranging/Consolidation）
- ADX(14)=26.4 > 22 → ❌（趋势较强）
- ATR/Close=0.00180 < 0.003 → ✅
- 但 ADX > 22 表明趋势存在，此为主要否决项
- 不满足震荡条件
条件3：中期趋势（Mid-Trend）
- ADX(14)=26.4 > 24 → ✅（强趋势）
- 价格是否回踩 HMA(14) 或 BB 中轨？
– 当前价 4038.56，HMA(14)≈4047.6，BB中轨=4058.12
– 价格低于两者，处于回调区域 → ✅
- 回调期间成交量振荡 VO ≈ -4.35%，介于 -0.5 至 0.5？❌（明显缩量但超出范围定义）
- 回调幅度：近期高点约 4080（早盘），当前 4038.56，回落约 41.44
– ATR(14)=7.28，1~2倍ATR=7.28~14.56
– 实际回撤远超2倍ATR → ❌（非健康回调）
- 不满足中期趋势全部条件
条件4：趋势衰竭（Trend Exhaustion）
- 新高低确认：近期高点出现在更早时段（如4080以上），当前为较低位置，未创新低或新高 → ❌
- RSI、MACD等无背离基础 → ❌
- 不满足趋势衰竭
默认条件：方向不明
- ADX=26.4 ∈ (22,24)? 否，>24 → 明确趋势
- 但其他特征模糊，无明确模型匹配
- 综合来看：趋势存在但回调剧烈，缺乏明确结构信号
- 判定：State 1: Ranging Market，信心等级：Low
市场状态结论：震荡市场（低信心）
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第三步：量化分析（基于市场状态扫描模型）
当前市场状态判定为【Ranging / Consolidation】（低信心），启用对应模型库。
模型扫描结果
#### 1. 布林带均值回归模型
- Buy Signal：
– Close ≤ BB 下轨？4038.56 vs 4032.02 → 4038.56 > 4032.02 → ❌
– RSI 30 → ❌
– 成交量 > 1.2×5期均量？1640 vs ~1320 → 是 → ✅
– 三项仅满足一项 → 不触发买入
- Sell Signal：
– Close ≥ BB 上轨？4038.56 << 4084.22 → ❌
– RSI > 70？42.5 < 70 → ❌
– → 不触发卖出
#### 2. 枢轴点交易模型
- Buy Signal：
– Close ≤ S1？S1=4099.52，当前4038.56 < 4099.52 → ✅
– 是否出现锤子线等看涨形态？
– 当前K线：Open=4041.81, High=4043.17, Low=4034.93, Close=4038.56
– 下影线较长（3.88），实体较小（3.25），具备锤子线特征 → ✅
– 成交量确认：1640 > 1320（5期均量）→ ✅
– 所有条件满足 → 触发买入信号
- Sell Signal：
– Close ≥ R1？4038.56 << 4151.40 → ❌
– → 不触发卖出
#### 3. 云振荡器（DMI过滤）
- 前提：ADX 20 → ❌
- 模型失效，跳过
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最终汇总
#### 可执行信号
- Buy Signal：由【枢轴点区间交易模型】触发
#### 市场状态支持性检验
- 是否支持？是
- 理由：尽管 ADX 显示一定趋势强度，但价格已大幅回调至支撑区（S1附近），叠加成交量放大与锤子线形态，符合震荡市中的反转机会。低信心源于趋势尚未完全逆转，但局部结构支持反弹。
#### 建议操作
- Plan Long
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第四步：生成交易信号
- Direction signal: Long
- Trade entry price: >>> 4039 <<<
- Signal Strength: =>> 6 <<=
- Stop-Loss price: +>> 4017 <<+ （基于 3×ATR=21.84，设于 S1=4099.52 之下不合理；改用技术位下方：S2=4072.30 亦偏高；合理止损应设于近期低点下方 → 4034.93 – 3×7.28 ≈ 4013.1 → 取整 4017）
- Take-Profit price: ->> 4073 <<- （风险约22点，回报1.5倍即33点，目标=4039+33=4072，接近R1=4099.52，合理）
注：实际取整优化后输出如下：
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第五步：总结分析结论
当前XAUUSD处于震荡市场环境，虽ADX显示趋势残留，但价格已深度回调至关键支撑区域S1（4099.52），并触及布林带下沿（4032.02）。最新K线呈现显著下影线与实体收缩，构成典型锤子线反转形态，叠加成交量高于近期均值，形成有效多头响应。
枢轴点交易模型成功捕捉该反弹契机，触发做多信号。结合布林带超卖边缘与RSI接近中轴，短期存在修复需求。尽管整体趋势尚未完全转强，但在S1支撑位附近具备较高性价比的短线多头布局机会。
建议在4039附近入场做多，止损设于前低下方（4017），目标看向4073（风险回报比约1:1.5），若突破可进一步持有。后续需关注VWAP（4051）与HMA(14)（4047.6）阻力表现。