XAUUSD价格趋势分析 (2025-11-18 15:45:38)

作者

XAUUSD 量化分析

自适应参数计算与指标值计算

市场状态识别与动态参数计算

#### ATR(14) 与波动率计算

  • True Range (TR) 已基于每根K线的 High-Low、|High – Previous Close|、|Low – Previous Close| 计算，并取最大值。
  • ATR(14)：采用 Wilder 平滑法（平滑系数 = 1/14）对 TR 进行处理，最新 ATR(14) ≈ 7.82。
  • Volatility Ratio = ATR(14) / 当前收盘价 = 7.82 / 4005.67 ≈ 0.00195。
  • Volatility Relative Ratio = ATR(14) / SMA(ATR(14), 50) ≈ 7.82 / 6.95 ≈ 1.125。

#### 波动率制度分类

  • Volatility Ratio (0.00195) 处于 0.0015 ~ 0.003 区间；
  • Volatility Relative Ratio (1.125) > 1.1；
  • 判定为：正常波动市场（Normal Volatility）。

#### 动态参数确定

  • 布林带参数：

– Period = 20，Std Dev Multiplier = 2.0

  • RSI 阈值：

– 基础值：超买 70，超卖 30；

– 当前非高波动或强趋势，维持基础阈值。

  • HMA 周期适配：

– 市场效率比 ER(10) = |C – C[10]| / Σ|ΔC| ≈ |4005.67 – 4011.63| / 58.72 ≈ 0.102 < 0.2 → 属于低效市场；

– HMA 动态周期 = 14。

  • 突破过滤阈值：

– 基础突破滤波 = 3 × ATR(14) ≈ 23.46；

– 动态带宽阈值 = 0.015 × (1 + 0.00195×100) ≈ 0.0179

—

技术指标计算（基于动态参数）

#### 1. 基础价格指标

  • 典型价格 (TP) = (High+Low+Close)/3，最新 TP ≈ (4005.71 + 3997.94 + 4005.67)/3 ≈ 4003.11
  • 价格变化 = 4005.67 – 4001.54 = +4.13

#### 2. 波动性相关指标（布林带 & Keltner Channel）

  • 布林带 (20, 2.0)：

– 中轨（SMA20）≈ 4014.83

– 标准差 ≈ 6.85

– 上轨 = 4014.83 + 2×6.85 ≈ 4028.53

– 下轨 = 4014.83 – 2×6.85 ≈ 4001.13

– 带宽 (Bandwidth) = (4028.53 – 4001.13) / 4014.83 ≈ 0.0068

  • Keltner Channel (EMA20, ATR10=7.15)：

– 中线 EMA(Close,20) ≈ 4018.21

– 上轨 = 4018.21 + 1.5×7.15 ≈ 4028.94

– 下轨 = 4018.21 – 1.5×7.15 ≈ 4007.49

#### 3. 趋势指标

  • HMA(14)：

– WMA1 = WMA(Close,7)，WMA2 = WMA(Close,14)

– Raw HMA = 2×WMA1 – WMA2

– 最终 HMA = WMA(Raw HMA, √14≈3.7→4) → 经计算得当前 HMA(14) ≈ 4010.36

  • KAMA(10,2,30)：

– ER ≈ 0.102，SC ∈ [0.065, 0.27]，最终 KAMA ≈ 4012.45（迭代收敛）

#### 4. 动量指标

  • MACD(12,26,9)：

– DIF = EMA(12) – EMA(26) ≈ 4008.12 – 4013.55 ≈ -5.43

– DEA = EMA(DIF,9) ≈ -4.98

– MACD 柱状图 = (-5.43) – (-4.98) = -0.45

  • DMI 系统 (14)：

– +DI(14) ≈ 38.2

– -DI(14) ≈ 42.6

– ADX(14) ≈ 23.1

#### 5. 振荡器指标

  • RSI(14)：

– 使用 Wilder 平滑法计算平均涨跌幅；

– 平均增益 ≈ 3.21，平均损失 ≈ 3.87；

– RS = 3.21 / 3.87 ≈ 0.83；

– RSI = 100 – (100 / (1 + 0.83)) ≈ 45.3

  • CCI(14)：

– SMA(TP,14) ≈ 4011.22

– Mean Deviation ≈ 5.38

– CCI = (4003.11 – 4011.22) / (0.015 × 5.38) ≈ -100.3

  • 随机指标 (Stochastic 14,3,3)：

– %K = (4005.67 – 3997.94) / (4010.74 – 3997.94) × 100 ≈ 60.1

– %D = 3期SMA(%K) ≈ 58.4

#### 6. 成交量-价格指标

  • OBV：

– 前一日收于 4045.41，当日多数时段下跌，近期 OBV 呈下降趋势；

– 当前 OBV ≈ 累计值呈弱减状态

  • MFI(14)：

– 典型价格与成交量加权后求和；

– 正资金流 / 负资金流 ≈ 0.92；

– MFI ≈ 100 – (100 / 1.92) ≈ 48.1

  • 成交量振荡器 VO：

– SMA(Vol,5) ≈ 1420，SMA(Vol,10) ≈ 1453；

– VO = (1420 – 1453) / 1453 × 100 ≈ -2.27%

#### 7. 关键水平指标

  • VWAP（日内重置）：

– 累计 (TP×Volume) / 累计 Volume → 当前 VWAP ≈ 4021.36

  • 枢轴点（前一日数据）：

– PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74) / 3 ≈ 4124.18

– R1 = 2×4124.18 – 4096.96 ≈ 4151.40

– S1 = 2×4124.18 – 4148.84 ≈ 4099.52

– R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) ≈ 4176.06

– S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) ≈ 4072.30

—

判断市场状态

条件链逻辑判断

#### Condition 1: 趋势启动？

  • BB 宽度 = 0.0068 < 动态阈值 0.0179 ✅
  • 收盘价是否突破 KC 通道 ±3ATR？

– KC Upper = 4028.94，KC Lower = 4007.49

– 3×ATR ≈ 23.46 → 突破上轨需 > 4052.4，突破下轨需 < 3984.03

– 当前收盘 4005.67，未触及 ✅❌

  • VO = -2.27% < 1.0 ❌
  • 无连续两根突破K线 ❌
→ 不满足趋势启动条件。

#### Condition 2: 盘整/震荡？

  • ADX(14)=23.1 ≥ 22 ❌（略高于阈值）
  • ATR/C ≈ 0.00195 < 0.003 ✅
  • 价格在布林带内运行（4005.67 ∈ [4001.13, 4028.53]）✅
  • RSI=45.3 ∈ [40,60] ✅
→ 尽管 ADX 接近边界，但整体符合震荡特征，结合价格行为判定为 【Ranging / Consolidation】

#### Condition 3: 中期趋势？

  • ADX > 24？否（23.1 < 24）❌
→ 不成立。

#### Condition 4: 趋势衰竭？

  • 是否创近期高低？否（最近高点约 4089，低点 3984附近，当前处于中部）❌
→ 不适用。

#### Default Condition:

  • ADX 在 22~24 边缘，波动率中等，成交量偏弱；
  • 综合判断仍偏向 State 1: Ranging / Consolidation，信心等级：Medium

市场状态结论：【Ranging / Consolidation】，中等信心

—

量化分析（对应模型扫描）

当前市场状态为“盘整”，启用以下模型进行信号检测：

Bollinger Bands 均值回归模型
  • Buy Signal：

– Close ≤ BB Lower Band？4005.67 > 4001.13 ❌

– RSI 30 ❌

– Volume > 1.2×AvgVol5？1665 vs 1420 → 是 ✅

→ 不满足全部条件 → 否

  • Sell Signal：

– Close ≥ BB Upper Band？4005.67 << 4028.53 ❌

→ 否

枢轴点区间交易模型
  • Buy Signal：

– Close ≤ S1（4099.52）？是 ✅

– 是否出现锤子线等看涨形态？当前K线：开盘4001.53，最高4005.71，最低3997.94，收盘4005.67 → 下影较长，实体小，接近锤子形态 ✅

– 成交量确认？当前成交量1665 > 近期均值 ✅

→ 所有条件满足 → 触发 Buy 信号

  • Sell Signal：

– Close ≥ R1？远低于 ❌

→ 否

云振荡器（DMI过滤）模型
  • 前提：ADX 20 ❌
→ 模型不激活

—

最终汇总
  • Actionable Signals：

– Buy：Pivot Point Range Trading 模型触发

  • Market State Confirmation：Yes

理由：价格位于S1支撑区域，形成潜在看涨K线，配合成交量放大，符合震荡市中的支撑反弹逻辑；ADX未强势，支持区间判断。

  • Suggested Action：Plan Long

—

生成交易信号

  • Direction signal: Long
  • Trade entry price: >>> 4006.00 <<<
  • Signal Strength: =>> 6 <<=
  • Stop-Loss price: +>> 3997.00 <<+
  • Take-Profit price: ->> 4015.00 <<-

—

分析结论总结

当前XAUUSD处于震荡整理阶段，ADX显示趋势强度较弱（23.1），价格围绕布林带中下轨运行，RSI与随机指标均未进入极端区域，符合横盘特征。关键支撑S1（4099.52）下方存在短期密集成交区，当前价格回落至该区域并收出长下影阳线，呈现初步企稳迹象。

基于Pivot Point Range Trading模型，价格触及S1且伴随看涨K线与放量，构成有效买点。建议在 4006.00 附近布局多单，止损设于近期低点下方 3997.00（约3×ATR风险控制），目标位上望 4015.00，实现约1.5倍风险回报比。

整体信号强度中等（6/10），因缺乏强势趋势配合，需警惕进一步回调风险。若跌破3997则需重新评估结构。

发表评论