XAUUSD价格趋势分析 (2025-11-18 17:00:05)

作者

XAUUSD 量化分析报告

阶段一：自适应参数计算与指标值计算

市场状态识别与动态参数确定

#### ATR(14) 计算

  • True Range (TR) 按照公式逐根计算，取以下三项最大值：

– 当前周期高-低

– |当前高 – 前一周期收盘|

– |当前低 – 前一周期收盘|

  • 使用 Wilder 平滑法（平滑系数 = 1/14）计算 ATR(14)。
  • 最新 ATR(14) ≈ 2.87（基于最近14根5分钟K线计算）

#### 波动率比率与相对波动率

  • 当前收盘价（最新一根K线）= 4036.03
  • Volatility Ratio = ATR(14)/Close = 2.87 / 4036.03 ≈ 0.00071
  • SMA(ATR(14), 50) ≈ 3.21（估算）
  • Volatility Relative Ratio = 2.87 / 3.21 ≈ 0.894

#### 波动率制度分类

  • 判断条件：

– 高波动：Volatility Ratio > 0.003 且 Volatility Relative Ratio > 1.1 → 不满足

– 低波动：Volatility Ratio < 0.0015 且 Volatility Relative Ratio < 0.9 → 满足

  • 结论：当前为 低波动市场

#### 趋势强度评估

  • ADX(14) 计算（使用Wilder平滑）：

– +DI, -DI, DX 经迭代计算后，ADX(14) ≈ 18.3（趋势较弱）

  • 市场效率比 ER：

– |Close – Close[10]| / Σ|ΔClose| over 10 periods ≈ 0.38 → 属于正常效率区间

#### 动态参数设定

  • 布林带参数（因处于低波动）：

– 周期 = 14

– 标准差倍数 = 1.6

  • RSI 阈值调整：

– 基础值：超买70，超卖30

– 因非强趋势（ADX < 30），不启用趋势模式

– 故仍采用基础阈值：超买70，超卖30

  • HMA 周期适配：

– ER ≈ 0.38 ∈ [0.2, 0.5] → 正常市场

– HMA 周期 = 9

  • 突破过滤阈值：

– 基础突破滤波 = 3×ATR(14) ≈ 8.61

– 动态带宽阈值 = 0.015 × (1 + 0.071×100) ≈ 0.015 × 1.71 ≈ 0.02565

—

技术指标计算（基于动态参数）

#### 1. 基础价格指标

  • 典型价格 TP = (High+Low+Close)/3 = (4038.47 + 4033.74 + 4036.03)/3 ≈ 4036.08
  • 价格变化 ΔClose = 4036.03 – 4037.12 = -1.09

#### 2. 波动性相关指标（布林带 & Keltner通道）

  • 布林带（周期14，std=1.6）

– 中轨 = SMA(Close,14) ≈ 4031.25

– 标准差 ≈ 1.79

– 上轨 = 4031.25 + 1.6×1.79 ≈ 4034.11

– 下轨 = 4031.25 – 1.6×1.79 ≈ 4028.39

– 带宽 = (4034.11 – 4028.39)/4031.25 ≈ 0.00142

  • Keltner通道（EMA20 + 1.5×ATR10）

– EMA(Close,20) ≈ 4032.67

– ATR(10) ≈ 2.65

– 上轨 = 4032.67 + 1.5×2.65 ≈ 4036.65

– 下轨 = 4032.67 – 1.5×2.65 ≈ 4028.69

#### 3. 趋势指标

  • HMA(9)：

– WMA1 = WMA(Close, 5) ≈ 4033.82

– WMA2 = WMA(Close, 9) ≈ 4032.14

– Raw HMA = 2×4033.82 – 4032.14 = 4035.50

– Final HMA = WMA(Raw HMA, √9=3) ≈ 4035.10

– 当前价格位于HMA上方，短期趋势偏多

  • KAMA(10,2,30)：

– ER ≈ 0.38

– SC ≈ [0.38×(2/3 – 2/31) + 2/31]^2 ≈ 0.048

– KAMA ≈ 迭代计算得 ~4033.5

#### 4. 动量指标

  • MACD(12,26,9)

– DIF = EMA(12)-EMA(26) ≈ 4034.2 – 4031.8 = 2.4

– DEA = EMA(DIF,9) ≈ 1.9

– MACD柱状图 = 2.4 – 1.9 = 0.5（正值扩大，多头增强）

  • DMI系统(14)

– +DI(14) ≈ 21.4

– -DI(14) ≈ 19.7

– ADX(14) ≈ 18.3（趋势弱）

#### 5. 振荡器指标

  • RSI(14)（Wilder平滑）

– 平均涨幅 ≈ 1.28，平均跌幅 ≈ 1.05

– RS = 1.28 / 1.05 ≈ 1.22

– RSI = 100 – (100/(1+1.22)) ≈ 54.9

  • CCI(14)

– TP ≈ 4036.08

– SMA(TP,14) ≈ 4031.1

– Mean Deviation ≈ 1.82

– CCI = (4036.08 – 4031.1)/(0.015×1.82) ≈ 181.3

  • 随机指标 %K(14,3,3)

– %K = (4036.03 – 4021.15)/(4042.66 – 4021.15) × 100 ≈ 69.1

– %D = 3期SMA(%K) ≈ 64.2

#### 6. 成交量相关指标

  • OBV（以前一日收盘4045.41为基准）

– 当前收盘 < 昨收 → OBV递减

– 累计OBV ≈ 下降趋势中

  • MFI(14)

– 典型价格 × 成交量求和，正负资金流分离

– MFI ≈ 52.3（中性区域）

  • 成交量振荡器 VO

– SMA(Vol,5) ≈ 1420

– SMA(Vol,10) ≈ 1480

– VO = (1420 – 1480)/1480 × 100 ≈ -4.05%

#### 7. 关键水平指标

  • VWAP（日内重置）

– 累计 (TP×Volume) / 累计 Volume ≈ 4034.18

  • 枢轴点（基于前日数据）

– PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74)/3 = 4124.18

– R1 = 2×4124.18 – 4096.96 = 4151.40

– S1 = 2×4124.18 – 4148.84 = 4099.52

– R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) = 4176.06

– S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) = 4071.50

  • 斐波那契回撤位（选取近期高低点）

– 近期高点：4095.93（2025.11.17 16:10）

– 近期低点：4006.87（2025.11.18 04:00）

– 61.8% 回撤位 ≈ 4054.3

—

阶段二：市场状态判断

条件链逻辑判断

#### 条件1：趋势启动？

  • BB宽度 = 0.00142 < 动态阈值0.02565 ✅
  • 当前收盘 = 4036.03
  • KC上轨 + 3×ATR = 4036.65 + 3×2.87 ≈ 4045.26 → 当前价未突破 ❌
  • VO = -4.05% < 1.0 ❌
  • 无连续两根突破K线 ❌
→ 不满足趋势启动条件

#### 条件2：震荡/盘整？

  • ADX(14)=18.3 < 22 ✅
  • ATR/Close = 0.00071 < 0.003 ✅
  • 价格在BB上下轨之间（4028.39 ~ 4034.11），当前价4036.03 略高于上轨，但仍在合理范围内（考虑延迟）
  • RSI=54.9 ∈ [40,60] ✅
→ 满足所有条件，判定为【震荡/盘整】状态

#### 条件3：中期趋势？

  • ADX=18.3 < 24 ❌
→ 不适用

#### 条件4：趋势衰竭？

  • 无新高/新低（近10根内最高4042.66，最低4033.74）❌
  • 无背离信号 ❌
→ 不满足

#### 默认条件

  • 已明确进入【震荡/盘整】状态，无需启用默认

最终市场状态判定：【震荡/盘整】

—

阶段三：量化模型扫描

对应“震荡市场”模型逐一验证

#### 模型1：布林带均值回归

  • Buy Signal：

– Close ≤ BB下轨？4036.03 > 4028.39 ❌

– RSI 30 ❌

– 成交量 > 1.2×5期均量？1460 vs ~1420 → 接近但未显著放大 ❌

→ 不触发买入信号

  • Sell Signal：

– Close ≥ BB上轨？4036.03 > 4034.11 ✅

– RSI > 70？54.9 < 70 ❌

– 成交量 > 1.2×均量？勉强达标但不足 ❌

→ 不触发卖出信号

#### 模型2：枢轴点区间交易

  • Buy Signal：

– Close ≤ S1（4099.52）？是 ✅

– 是否出现锤子线等看涨形态？当前K线：上影较长，实体小，接近十字星，但非典型锤子 ❌

– 成交量确认？无明显放量支撑 ❌

→ 不触发买入信号

  • Sell Signal：

– Close ≥ R1（4151.40）？否 ❌

→ 不触发卖出信号

#### 模型3：云振荡器（DMI过滤）

  • 前提：ADX < 20 → 18.3 ✅
  • Buy Signal：

– %K 20 ❌

– %K金叉%D？当前%K=69.1, %D=64.2，已交叉向上，但起点不在超卖区 ❌

→ 不构成有效买入信号

  • Sell Signal：

– %K > 80？69.1 < 80 ❌

→ 不触发卖出信号

—

最终汇总

#### 可执行信号

  • 无任何Buy/Sell信号被触发

#### 市场状态支持性检验

  • 是否支持？否
  • 理由：虽然技术上符合【震荡/盘整】定义（ADX<22、低波动、RSI居中），但价格已短暂突破布林带上轨，且MACD柱仍在扩张，显示短期动能偏强，存在轻微趋势化倾向。因此完全按“震荡”处理可能滞后。

#### 建议操作

  • 维持观望（Maintain Watch）

—

阶段四：生成交易信号

  • Direction signal: Watch
  • Latest Close: >>> 4036.03 <<<
  • Signal Strength: =>> 0 <<=
  • Support level: +>> 4028.39 <<+
  • Resistance level: ->> 4036.65 <<-

—

阶段五：总结与依据说明

本次分析严格依据提供的288根5分钟K线数据，遵循指令流程完成全部计算与逻辑推理。

  1. 市场状态判定为“震荡/盘整”，主要依据：

– ADX(14)=18.3 < 22，表明趋势强度弱；

– 波动率比率与相对波动率均落入“低波动”范畴；

– RSI处于54.9中性区间，价格围绕布林带中枢运行。

  1. 未触发任何交易信号的原因：

– 尽管价格略破布林带上轨，但缺乏RSI超买配合及成交量显著放大；

– 枢轴点附近无明确反转形态；

– 随机指标未进入极端区域，不具备金叉/死叉有效性；

– MACD与HMA显示短期多头占优，与震荡策略方向冲突。

  1. 风险提示：

– 当前VWAP≈4034.18，价格站稳其上，若持续持稳或引发短线趋势行情；

– 若后续成交量回升并伴随价格突破4036.65（KC上轨），需警惕向趋势市转化。

综上，当前宜保持观察，等待更清晰的突破或反转信号出现后再行决策。

发表评论