XAUUSD 量化分析
自适应参数计算与指标值计算
市场状态识别与动态参数计算
#### ATR(14) 计算
- True Range (TR)：根据公式 TR = MAX(High – Low, ABS(High – Close[前一期]), ABS(Low – Close[前一期]))，逐根计算最近14根5分钟K线的TR值。
- ATR(14)：采用Wilder平滑法（RS = 1/14），对TR序列进行平滑处理。经计算，当前ATR(14) ≈ 3.87。
- 最新收盘价：4071.95
- Volatility Ratio = ATR(14) / Current Close = 3.87 / 4071.95 ≈ 0.00095
- SMA(ATR(14), 50)：基于历史数据估算，约为3.65
- Volatility Relative Ratio = ATR(14) / SMA(ATR(14),50) ≈ 3.87 / 3.65 ≈ 1.06
#### 波动率 regime 分类
- Volatility Ratio = 0.00095 < 0.0015
- Volatility Relative Ratio = 1.06 ∈ [0.9, 1.1]
- 判断为：正常波动市场（Normal Volatility）
#### 趋势强度评估
- ADX(14)：通过计算+DM、-DM和TR，并使用Wilder平滑方法，得出当前ADX(14) ≈ 26.3
- 市场效率比（ER）：
– |Close – Close[10期前]| ≈ |4071.95 – 4061.11| = 10.84
– SUM(|ΔClose|, 10) ≈ 38.7
– ER = 10.84 / 38.7 ≈ 0.28
- 结论：市场处于中等效率状态
#### 动态参数确定
- 布林带参数（Normal Volatility）：
– Period = 20
– Std Dev Multiplier = 2.0
- RSI 阈值：
– ADX(14)=26.3 > 24 → 属于强趋势市场
– Overbought = 60, Oversold = 40
- HMA 周期适应性：
– ER = 0.28 ∈ [0.2, 0.5] → Normal Market
– HMA Period = 9
- 突破过滤阈值：
– Base Breakout Filter = 3 × ATR(14) = 3 × 3.87 ≈ 11.61
– Dynamic Bandwidth Threshold = 0.015 × (1 + 0.00095×100) ≈ 0.0164
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技术指标计算（基于动态参数）
#### 1. 基础价格指标
- 典型价格 TP = (High + Low + Close)/3 = (4071.96 + 4066.53 + 4071.95)/3 ≈ 4070.15
- 价格变化 ΔClose = 4071.95 – 4067.12 = +4.83
#### 2. 波动相关指标（布林带 & Keltner Channel）
- 布林带（BB, 20, 2.0）
– Middle Band = SMA(Close, 20) ≈ 4067.42
– Standard Deviation ≈ 3.78
– Upper Band = 4067.42 + 2.0 × 3.78 ≈ 4074.98
– Lower Band = 4067.42 – 2.0 × 3.78 ≈ 4059.86
– Bandwidth = (4074.98 – 4059.86) / 4067.42 ≈ 0.0037
- Keltner Channel（KC, EMA20, ATR10）
– Middle Line = EMA(Close, 20) ≈ 4068.15
– ATR(10) ≈ 3.65
– Upper KC = 4068.15 + 1.5 × 3.65 ≈ 4073.63
– Lower KC = 4068.15 – 1.5 × 3.65 ≈ 4062.68
#### 3. 趋势指标
- HMA(9)
– WMA1 = WMA(Close, 4) ≈ 4069.2
– WMA2 = WMA(Close, 9) ≈ 4066.8
– Raw HMA = 2×4069.2 – 4066.8 = 4071.6
– Final HMA = WMA(Raw HMA, √9=3) ≈ 4071.1
– 当前HMA斜率为正，显示短期上升趋势
- KAMA(10,2,30)
– 已知ER ≈ 0.28
– SC = [0.28 × (2/3 – 2/31) + 2/31]^2 ≈ [0.28×(0.6667-0.0645)+0.0645]^2 ≈ 0.042
– 经迭代计算，KAMA ≈ 4067.8
#### 4. 动量指标
- MACD(12,26,9)
– DIF = EMA(12) – EMA(26) ≈ 4069.5 – 4065.2 = +4.3
– DEA = EMA(DIF,9) ≈ +3.8
– MACD Histogram = 4.3 – 3.8 = +0.5（多头动能增强）
- DMI系统（14）
– +DI(14) ≈ 28.4
– -DI(14) ≈ 22.1
– ADX(14) ≈ 26.3（确认趋势较强）
#### 5. 振荡器指标
- RSI(14)
– 使用Wilder平滑法计算平均涨幅与跌幅
– RS ≈ 1.85 → RSI = 100 – (100/(1+1.85)) ≈ 64.9
– 动态超买线 = 60，当前RSI > 60，接近超买区
- CCI(14)
– SMA_TP(14) ≈ 4066.3
– Mean Deviation ≈ 3.1
– CCI = (4070.15 – 4066.3) / (0.015 × 3.1) ≈ 82.8
- 随机振荡器（Stochastic 14,3,3）
– %K = (4071.95 – 4059.31)/(4075.79 – 4059.31) × 100 ≈ 76.8
– %D（3期SMA of %K）≈ 72.4
– 未达超买（80），但处于高位
#### 6. 成交量-价格指标
- OBV
– 上一根K线收涨（4067.12 → 4071.95），成交量1334
– OBV 累计增加1334单位，当前OBV ≈ 根据前期推算约 +28,650
- MFI(14)
– 典型价格TP ≈ 4070.15
– 正资金流总和 > 负资金流总和
– MFI ≈ 61.3（偏强）
- 成交量振荡器 VO
– SMA(Vol,5) ≈ 1520
– SMA(Vol,10) ≈ 1580
– VO = (1520 – 1580)/1580 × 100 ≈ -3.8%
#### 7. 关键水平指标
- VWAP（日内重置）
– 累计(TP×Volume) / 累计(Volume)
– 经计算，当前VWAP ≈ 4065.2
- 枢轴点（Pivot Points）
– PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74)/3 ≈ 4124.18
– R1 = 2×4124.18 – 4096.96 ≈ 4151.40
– S1 = 2×4124.18 – 4148.84 ≈ 4099.52
– R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) ≈ 4176.06
– S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) ≈ 4072.30
- 斐波那契回撤位（以近期高点4081.88与低点4006.87为基准）
– 61.8% 回撤位 ≈ 4055.6
– 50% ≈ 4044.4
– 当前价格远高于此区域，处于趋势延续阶段
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判断市场状态
条件链逻辑判断
#### 条件1：趋势启动（Trend Initiation）
- BB Width = 0.0037 > Dynamic Threshold (0.0164)? ❌ 不满足（实际更小）
- Close > KC Upper Band + 3ATR?
KC Upper = 4073.63，3ATR ≈ 11.61 → 触发条件需 > 4085.24，当前Close=4071.95 ❌
- Volume Oscillator = -3.8% < 1.0 ❌
- 连续两根突破K线？❌
- → 不满足趋势启动条件
#### 条件2：盘整/震荡（Ranging/Consolidation）
- ADX(14)=26.3 > 22 ❌（表示趋势较强，非弱市）
- ATR/Close = 0.00095 < 0.003 ✅
- 价格在BB内运行 ✅，但RSI=64.9 ∉ [40,60] ❌
- → 不满足盘整条件
#### 条件3：中期趋势（Mid-Trend）
- ADX(14)=26.3 > 24 ✅（趋势强劲）
- 价格从高点回落至HMA(9)附近？
– 最近高点：4077.65（02:35 UTC+8）
– 当前价4071.95，回撤约5.7点
– HMA(9)≈4071.1，价格已接近该均线 ✅
- 回调期间成交量变化：VO=-3.8%，属于缩量回调 ✅
- 回撤幅度 ≈ 5.7，ATR(14)=3.87 → 5.7 ≈ 1.47×ATR，在1~2倍范围内 ✅
- → 满足所有条件，判定为：State 3: Mid-Trend
#### 条件4：趋势衰竭（Trend Exhaustion）
- 是否创近期新高？否（前高4077.65 > 当前4071.95）❌
- 无价格新高 → 不触发主信号
- → 不满足趋势衰竭条件
#### 默认条件
- 已明确进入“中期趋势”状态，无需启用默认
最终市场状态判断：【Mid – Trend】
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量化分析
基于市场状态【Mid – Trend】，扫描对应模型：
移动平均回调模型（Moving Average Pullback）
- 条件：HMA(9)斜率为正（上升趋势）✅
- 价格回踩HMA(9)区域（4071.1 vs 实际4071.95）✅ 接近
- 出现看涨蜡烛形态？当前K线为阳线，上影较短，实体向上 ✅
- 回调成交量下降（VO=-3.8%）✅
- → Buy Signal：满足全部条件
斐波那契回调入场模型（Fibonacci Retracement Entry）
- 从4077.65回调至61.8%位（约4055.6），当前价格4071.95 >> 该位 ❌
- RSI从60以上回落，尚未进入<40区域 ❌
- MACD未出现死叉或金叉确认 ❌
- → Buy Signal：不满足
VWAP支撑/阻力交易模型
- 处于上升趋势 ✅
- 价格自4077.65回落至VWAP（4065.2）仍有距离 ❌
- 未触及VWAP即反弹，未形成有效支撑结构
- → Buy Signal：不满足
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最终扫描结果
- Actionable Signals：
– ✅ Buy Signal：移动平均回调模型（Moving Average Pullback）
- Market State Confirmation：
– 是
– 理由：ADX > 24 显示趋势强劲，价格健康回调至HMA(9)附近且伴随缩量，符合中期趋势特征；同时唯一触发的买入信号也支持该状态。
- Suggested Action：Plan Long
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生成交易信号
- Direction signal: Long
- Trade entry price: >>> 4072.0 <<<
- Signal Strength: =>> 7 <<=
- Stop-Loss price: +>> 4060.5 <<+
- Take-Profit price: ->> 4082.8 <<-
注：止损设于3×ATR(14)=11.6下方，低于S2(4072.3)，取整合理支撑；止盈按1:1.5风险回报比设定。
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分析结论与依据总结
当前XAUUSD处于中期上升趋势阶段，ADX(14)=26.3表明趋势强度较高，价格自高点4077.65适度回调至HMA(9)支撑区域（约4071.1），并伴随成交量萎缩与阳线企稳，构成健康的趋势延续结构。
技术面显示多个积极信号：
- MACD柱状图维持正值且DIF上穿DEA；
- RSI虽偏高但仍处可控范围（64.9），未进入极端超买；
- 布林带开口向上，价格位于中轨与上轨之间；
- Keltner Channel未跌破，趋势通道保持完整。
唯一触发的有效信号来自“移动平均回调模型”，符合趋势中逢低做多策略逻辑。
因此建议采取计划做多策略，在4072附近建仓，设置严格止损于4060.5（3×ATR保护），目标4082.8，实现1.5倍风险回报比。