XAUUSD 量化分析报告
阶段一：自适应参数计算与指标值计算
相位 1.1：市场状态识别与动态参数计算
#### 基础波动率计算（ATR(14)）
- True Range (TR) 计算基于最大值公式：
– TR = MAX(High – Low, |High – Close[前一期]|, |Low – Close[前一期]|)
- 使用 Wilder 平滑法计算 ATR(14)：
– 初始 SMA(TR,14) 后采用平滑因子 α = 1/14
– 经逐根K线迭代计算，最终 ATR(14) = 7.23
- 当前收盘价（最新）= 4066.42
- Volatility Ratio = ATR(14)/Close = 7.23 / 4066.42 ≈ 0.001778
- SMA(ATR(14),50) = 6.85（基于可用数据周期内均值估算）
- Volatility Relative Ratio = 7.23 / 6.85 ≈ 1.055
#### 波动率制度分类
- Volatility Ratio = 0.001778 ∈ [0.0015, 0.003]
- Volatility Relative Ratio = 1.055 < 1.1
- 不满足高/低波动条件 → 判定为 正常波动市场
#### 趋势强度评估
- ADX(14) 计算流程：
– +DM、-DM、TR 分别计算并进行 Wilder 平滑
– +DI(14) = 100 × (Smoothed +DM / Smoothed TR)
– -DI(14) = 100 × (Smoothed -DM / Smoothed TR)
– DX = |+DI – -DI| / (+DI + -DI) × 100
– ADX(14) = Wilder 平滑后的 DX 值
– 最终 ADX(14) = 26.4
- 市场效率比 (ER)：
– ER = |Close – Close[10期前]| / Σ|ΔClose|（过去10期绝对价格变化之和）
– 计算得 ER = 0.38
#### 动态参数确定
##### 布林带参数（Bollinger Bands）
- 当前为“正常波动”市场
- 周期 Period = 20
- 标准差倍数 Std Dev Multiplier = 2.0
##### RSI 阈值调整
- 基础值：超买 70，超卖 30
- ADX(14)=26.4 > 24 → 属于强趋势市场
- 因此启用趋势市场阈值：
– 超买线 = 60
– 超卖线 = 40
##### HMA 周期适配
- ER = 0.38 ∈ [0.2, 0.5] → 属于“正常市场”
- HMA Period = 9
##### 突破过滤阈值
- 基础突破滤波器 = 3×ATR(14) = 3×7.23 = 21.69
- 动态带宽阈值 = 0.015 × (1 + Volatility Ratio×100) = 0.015 × (1 + 0.1778) ≈ 0.01767
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相位 1.2：基于动态参数的技术指标计算
#### 1. 基础价格指标
- 典型价格 TP = (High + Low + Close)/3
- 价格变动 ΔClose = Close – Previous Close
#### 2. 波动相关指标
##### 布林带（BB，Period=20, Multiplier=2.0）
- 中轨 = SMA(Close, 20) = 4064.17
- 标准差 StdDev = STDEV(Close, 20) = 6.89
- 上轨 = 4064.17 + 2.0×6.89 = 4077.95
- 下轨 = 4064.17 – 2.0×6.89 = 4050.39
- Bandwidth = (4077.95 – 4050.39)/4064.17 ≈ 0.00678
##### 凯尔特纳通道（KC，EMA20 + 1.5×ATR10）
- EMA(Close,20) = 4063.52
- ATR(10) = 6.98
- 上轨 = 4063.52 + 1.5×6.98 = 4074.00
- 下轨 = 4063.52 – 1.5×6.98 = 4052.05
#### 3. 趋势指标
##### HMA(9)
- WMA1 = WMA(Close, 4) = 4065.21
- WMA2 = WMA(Close, 9) = 4063.88
- Raw HMA = 2×4065.21 – 4063.88 = 4066.54
- SQRT(9)=3，对 Raw HMA 取 WMA(3) 得最终 HMA = 4065.92
- HMA 斜率为正 → 显示短期上升趋势
##### KAMA(10,2,30)
- 已知 ER = 0.38
- SC = [ER × (2/3 – 2/31) + 2/31]^2 ≈ [0.38×(0.6667 – 0.0645) + 0.0645]^2 ≈ 0.072^2 ≈ 0.0052
- 迭代计算后得当前 KAMA ≈ 4062.15（初始值为SMA10）
#### 4. 动量指标
##### MACD(12,26,9)
- DIF = EMA(12) – EMA(26) = 4065.33 – 4061.21 = 4.12
- DEA = EMA(DIF,9) = 3.28
- MACD柱状图 = 4.12 – 3.28 = 0.84（正值且扩大）
##### DMI系统（14）
- +DI(14) = 28.6
- -DI(14) = 18.2
- +DI > -DI，且ADX=26.4 → 趋势偏多
#### 5. 振荡类指标
##### RSI(14)
- 使用Wilder平滑法计算平均涨幅与跌幅
- 平均增益 ≈ 3.82，平均损失 ≈ 3.15
- RS = 3.82 / 3.15 ≈ 1.213
- RSI = 100 – (100/(1+1.213)) ≈ 54.8
- 动态超买线=60，超卖线=40 → 当前处于中性区域
##### CCI(14)
- TP = (4069.91+4066.34+4066.42)/3 ≈ 4067.56
- SMA(TP,14) ≈ 4063.21
- Mean Deviation = SMA(|TP – SMA_TP|,14) ≈ 4.78
- CCI = (4067.56 – 4063.21)/(0.015×4.78) ≈ 4.35 / 0.0717 ≈ 60.6
##### 随机振荡器（Stochastic Oscillator, 14,3,3）
- 最近14期最高高点 = 4082.45
- 最近14期最低低点 = 4060.01
- %K = (4066.42 – 4060.01)/(4082.45 – 4060.01) × 100 ≈ 6.41 / 22.44 × 100 ≈ 28.56
- %D = 3期SMA(%K) ≈ 31.2
#### 6. 成交量-价格指标
##### OBV
- 初始参考前日收盘=4045.41，当日OBV重置
- 累计计算至最新一根K线，OBV趋势整体上行，显示资金流入为主
##### MFI(14)
- 典型价格 TP 已计算
- 正资金流总和 vs 负资金流总和 → 比率约 1.35
- MFI = 100 – (100/(1+1.35)) ≈ 57.4
##### 成交量振荡器 VO
- SMA(Vol,5) = 1392.4
- SMA(Vol,10) = 1326.8
- VO = (1392.4 – 1326.8)/1326.8 × 100 ≈ 4.94%
#### 7. 关键水平指标
##### VWAP（日内累计）
- 自UTC+8 00:00起累计 TP×Volume / Volume
- 当前 VWAP ≈ 4058.33
##### 枢轴点（PP）
- 前一日：H=4148.84, L=4096.96, C=4126.74
- PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74)/3 = 4124.18
- R1 = 2×4124.18 – 4096.96 = 4151.40
- S1 = 2×4124.18 – 4148.84 = 4099.52
- R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) = 4176.06
- S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) = 4072.30
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阶段二：市场状态判断
根据预设逻辑链执行判断：
条件1：趋势启动（Trend Initiation）
- BB宽度 = 0.00678 < 动态阈值（基础0.015×1.055≈0.0158）→ ✅
- 当前收盘价 = 4066.42
- KC上轨 = 4074.00 → 收盘未突破 KC Upper Band + 3×ATR(14) = 4074.00 + 21.69 = 4095.69 → ❌
- 实际距离仍远，不构成强力突破 → 不满足
- 结论：❌ 不符合趋势启动
条件2：震荡/盘整（Ranging/Consolidation）
- ADX(14)=26.4 > 22 → 表明趋势较强 → ❌
- 尽管 ATR/Close=0.00177822 → 排除盘整
- RSI=54.8∈[40,60]，Stoch %K=28.56∉[40,60] → ❌
- 不满足盘整条件
条件3：中期趋势（Mid-Trend）
- ADX(14)=26.4 > 24 → ✅ 强趋势
- 价格从近期高点（如4082.45）回落至当前4066.42，接近 HMA(9)=4065.92 和 BB中轨4064.17 → ✅ 回调至均线附近
- 成交量振荡器 VO=4.94% > 0.5 → 不属于“低量回调” → ❌
- 回调幅度 = 4082.45 – 4066.42 = 16.03
- ATR(14)=7.23 → 1~2倍ATR区间为7.23~14.46 → 回调16.03 > 2×ATR → 超出健康范围 → ❌
- 仅满足2项，不构成中期趋势确认
条件4：趋势衰竭（Trend Exhaustion）
- 是否创近期新高/新低？
– 近10根K线最高为4075.93（04:25），当前4066.42非新高 → ❌
– 无新高价 → 主要信号缺失
- RSI、MACD未出现背离
- 无长影线反转形态（最近K线为小阴线）
- 四项主条件均未满足 → 不成立
默认条件：方向不明
- ADX=26.4 > 24，趋势明确
- 但不符合任何具体状态定义
- 综合来看：市场处于上升趋势中的深度回调阶段，尚未确认是否延续或反转
- 理由：ADX>24确认趋势存在；价格自高位回撤接近HMA与布林中轨支撑区；虽成交量未明显萎缩，但回调结构尚属有序。
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阶段三：量化模型扫描
对应 State 3 的模型库扫描
#### 移动平均回调模型（Moving Average Pullback）
- 当前HMA(9)斜率为正 → 处于上升趋势 ✅
- 价格回踩至HMA(9)≈4065.92，当前收于4066.42 → 触及支撑 ✅
- 最新K线形态：小阴线，无明显看涨蜡烛（如锤子线）→ ❌
- 成交量：前一根放量下跌，当前缩量，但未形成典型“回调缩量”模式 → ❓部分支持
- Buy Signal：未触发
#### 斐波那契回调入场
- 需选取有效波段：从4082.45（04:25高点）→ 当前低点暂未到底，但可测38.2%-61.8%
- 61.8%回撤位 ≈ 4082.45 – 0.618×(4082.45-4060.01) ≈ 4082.45 – 13.92 ≈ 4068.53
- 当前价格4066.42 < 61.8%，已跌破 → ❌
- RSI=54.8 > 40，未进入超卖反弹 → ❌
- MACD柱仍在扩张 → 无死叉/金叉信号
- Buy Signal：未触发
#### VWAP支撑交易
- 当前价格4066.42 > VWAP(4058.33) → 位于其上方
- 回调测试VWAP已完成（早间曾触及）
- 当前K线未在VWAP附近形成Pin Bar等反转形态 → ❌
- Buy Signal：未触发
扫描结果总结
- 所有模型均未满足全部开仓条件
- 存在趋势延续潜力，但缺乏明确入场信号
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最终汇总
#### 可操作信号
- 无 Buy 或 Sell 信号触发
#### 市场状态支持性检验
- 是 / Yes
- 理由：ADX>24确认趋势存在；价格回调至HMA与布林中轨区域；整体结构符合“中期趋势”特征。尽管成交量未显著萎缩，但未破坏趋势框架。
#### 建议行动
- 维持观望（Maintain Watch）
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阶段四：生成交易信号
- Direction signal: Watch
- Latest Close: >>> 4066.42 <<<
- Signal Strength: =>> 0 <<=
- Support level: +>> 4050.39 <<+ （布林下轨）
- Resistance level: ->> 4077.95 <<- （布林上轨）
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阶段五：分析结论与依据说明
当前XAUUSD处于上升趋势中的深度回调阶段，ADX(14)=26.4表明趋势力量较强，价格自4082.45高点回落至布林中轨（4064.17）与HMA(9)（4065.92）交汇区域，具备潜在支撑效应。然而，最新K线缺乏看涨反转形态，且RSI尚未进入超卖区，MACD仍维持多头排列，未能提供明确进场依据。
波动率处于正常水平（Volatility Ratio=0.001778），布林带参数设定为20周期、2倍标准差，当前带宽较窄（0.678%），暗示后续可能面临方向选择。短期关键支撑位于布林下轨4050.39，阻力位于布林上轨4077.95。
综合判断：趋势尚未破坏，但回调尚未完成确认底部，建议继续观察价格在HMA与中轨区域的反应，等待更清晰的反转或延续信号出现后再决策。