XAUUSD 量化分析
自适应参数计算与指标值计算
市场状态识别与动态参数计算
#### ATR(14) 与波动率评估
- True Range (TR) 计算：基于前288根5分钟K线，逐根计算 TR = MAX(High – Low, |High – Close[prev]|, |Low – Close[prev]|)
- ATR(14)：采用 Wilder 平滑法（平滑系数 α = 1/14），对最近14个TR值进行平滑处理。
– 最新 ATR(14) ≈ 3.07
- Volatility Ratio = ATR(14) / 当前收盘价 = 3.07 / 4061.49 ≈ 0.000756
- Volatility Relative Ratio = ATR(14) / SMA(ATR(14), 50) ≈ 3.07 / 3.25 ≈ 0.944
#### 波动率制度分类
- 判断条件：
– 高波动：Volatility Ratio > 0.003 且 Volatility Relative Ratio > 1.1 → 不满足
– 低波动：Volatility Ratio < 0.0015 且 Volatility Relative Ratio < 0.9 → 不满足（相对比率为0.944）
- 结论：属于 正常波动市场
#### 趋势强度评估
- ADX(14)：使用 Wilder 平滑方法计算 +DI、-DI 和 DX，再平滑得 ADX。
– 最新 ADX(14) ≈ 26.8
- 市场效率比率 (ER)：
– ER = |Close – Close[10期前]| / Σ|ΔClose|（过去10期绝对价格变化之和）
– 计算得 ER ≈ 0.42
#### 动态参数确定
- 布林带参数（基于波动率）：
– 正常波动 → Period = 20，Std Dev Multiplier = 2.0
- RSI 阈值：
– 基础值：超买70，超卖30
– ADX=26.8 > 24 → 强趋势市场 → RSI 超买=60，超卖=40
- HMA 周期自适应：
– ER=0.42 ∈ [0.2, 0.5] → 属于“正常市场” → HMA Period = 9
- 突破过滤阈值：
– Base Breakout Filter = 3×ATR(14) = 3 × 3.07 ≈ 9.21
– Dynamic Bandwidth Threshold = 0.015 × (1 + 0.0756×100) ≈ 0.015 × 1.756 ≈ 0.0263
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技术指标计算（基于动态参数）
#### 1. 基础价格指标
- 典型价格 (TP) = (High+Low+Close)/3 = (4067.14 + 4061.30 + 4061.49)/3 ≈ 4063.31
- 价格变动 = 4061.49 – 4064.77 = -3.28
#### 2. 波动相关指标
- 布林带 (BB, 20, 2.0)：
– 中轨 = SMA(Close, 20) ≈ 4067.85
– 标准差 ≈ 3.84
– 上轨 = 4067.85 + 2.0×3.84 ≈ 4075.53
– 下轨 = 4067.85 – 2.0×3.84 ≈ 4060.17
– Bandwidth = (4075.53 – 4060.17) / 4067.85 ≈ 0.00378
- 肯特纳通道 (KC, 20, 1.5×ATR10)：
– EMA(Close,20) ≈ 4068.12
– ATR(10) ≈ 2.98
– KC上轨 = 4068.12 + 1.5×2.98 ≈ 4072.59
– KC下轨 = 4068.12 – 1.5×2.98 ≈ 4063.65
#### 3. 趋势指标
- HMA(9)：
– WMA1 = WMA(Close, 4.5→5) ≈ 4066.21
– WMA2 = WMA(Close, 9) ≈ 4067.03
– Raw HMA = 2×4066.21 – 4067.03 = 4065.39
– Final HMA = WMA(Raw HMA, √9=3) ≈ 4065.12
- KAMA(10,2,30)：
– 已计算初始SMA(10)=4067.35，经迭代更新后 KAMA ≈ 4066.08
#### 4. 动量指标
- MACD(12,26,9)：
– DIF = EMA(12) – EMA(26) ≈ 4065.43 – 4066.88 = -1.45
– DEA = EMA(DIF,9) ≈ -1.32
– MACD柱状图 = -1.45 – (-1.32) = -0.13
- DMI系统(14)：
– +DI(14) ≈ 28.6
– -DI(14) ≈ 21.4
– ADX(14) ≈ 26.8（确认强趋势）
#### 5. 振荡器指标
- RSI(14)（Wilder平滑）：
– 平均涨幅 ≈ 1.82，平均跌幅 ≈ 2.05
– RS = 1.82 / 2.05 ≈ 0.888
– RSI = 100 – (100 / (1 + 0.888)) ≈ 47.1
- CCI(14)：
– TP = 4063.31
– SMA_TP(14) ≈ 4064.12
– Mean Deviation ≈ 2.76
– CCI = (4063.31 – 4064.12) / (0.015 × 2.76) ≈ -19.5
- 随机指标 (Stochastic 14,3,3)：
– %K = (4061.49 – min(Low,14)) / (max(High,14) – min(Low,14)) × 100
= (4061.49 – 4060.92) / (4070.31 – 4060.92) × 100 ≈ 5.9%
– %D（3期SMA of %K）≈ 18.3%
#### 6. 成交量-价格指标
- OBV（累计能量潮）：
– 使用昨日收盘价4067.31作为参考，逐根累加调整
– 当前 OBV ≈ 1,284,350
- MFI(14)：
– 典型价格 × 成交量 累计正负资金流
– Money Flow Ratio ≈ 1.12
– MFI ≈ 52.8
- 成交量振荡器 (VO)：
– VO = (SMA(Vol,5) – SMA(Vol,10)) / SMA(Vol,10) × 100
– SMA(5) ≈ 1382，SMA(10) ≈ 1365 → VO ≈ 1.25%
#### 7. 关键水平指标
- VWAP（日内重置）：
– 累计 (TP × Volume) / 累计 Volume
– VWAP ≈ 4068.03
- 枢轴点 (Pivot Points)：
– PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74) / 3 ≈ 4124.18
– R1 = 2×PP – 4096.96 ≈ 4151.40
– S1 = 2×PP – 4148.84 ≈ 4099.52
– R2 = PP + (4148.84 – 4096.96) ≈ 4176.06
– S2 = PP – (4148.84 – 4096.96) ≈ 4072.30
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判断市场状态
条件链判断
#### Condition 1: 趋势启动？
- BB Width = 0.00378 < 动态阈值 0.0263？ → 是
- 收盘价是否强力突破KC？
– 当前收盘价 = 4061.49
– KC上轨 + 3ATR = 4072.59 + 9.21 = 4081.80 → 未突破
– KC下轨 – 3ATR = 4063.65 – 9.21 = 4054.44 → 4061.49 > 4054.44 → 未有效跌破
- Volume Oscillator = 1.25 > 1.0？ → 是
- 连续两根K线突破？ → 否
- ❌ 不满足全部条件 → 排除“趋势启动”
#### Condition 2: 盘整/震荡？
- ADX(14)=26.8 > 22 → 表明趋势较强 → ❌ 不符合弱趋势要求
- ATR/C < 0.003？是（0.000756），但AD不满足
- RSI在40-60之间？是（47.1），但整体趋势偏强
- ❌ 不满足核心趋势强度条件 → 排除“盘整”
#### Condition 3: 中期趋势？
- ADX(14)=26.8 > 24？✅ 是（强趋势）
- 价格从近期高低点回调至HMA(9)或BB中轨？
– 近高：约4077.39（08:25）
– 当前价4061.49，回撤约15.9点
– HMA(9)≈4065.12，当前价接近该区域 ✅
– BB中轨≈4067.85，亦接近 ✅
- 回调期间成交量振荡器 VO ∈ [-0.5, 0.5]？
– 实际 VO=1.25 > 0.5 → ❌ 不符合“缩量回调”
- 回撤幅度是否为1~2倍ATR？
– ATR=3.07，1~2倍即3.07~6.14
– 实际回撤15.9 > 6.14 → 属大幅回撤，非健康拉回
- ❌ 多项不满足 → 排除“中期趋势”
#### Condition 4: 趋势衰竭？
- 是否创近期新高/新低？
– 最近10周期内最低为4061.30（当前K线），略低于前一根4063.32 → 可视为新低
- RSI是否未确认新低？
– 当前RSI=47.1，前低处RSI≈48.5 → RSI更低 ✅ 无背离
- MACD柱状图：当前为-0.13，前低时为-0.11 → 更弱 ✅ 无背离
- 成交量是否背离？
– 当前成交量=1409，前一根=1336 → 放大 ✅ 无背离
- 是否出现反转K线形态？
– 当前K线：开盘4064.66，最高4067.14，最低4061.30，收盘4061.49
– 下影线较长（4061.30→4061.49），具一定支撑信号 ✅
- 满足条件数：
– 新低 ✅
– 指标未背离 ❌
– 成交量未背离 ❌
– K线形态 ✅
- 仅满足2项，且不含关键的“指标背离” → 信心等级：低
#### Default Condition
- 以上均不完全成立，但ADXR处于24~30区间，属中等偏强趋势；
- 当前价格位于HMA与BB中轨附近，有企稳迹象；
- 综合判断：虽有回调，但尚无明确衰竭证据。
最终市场状态判定：【Ranging / Consolidation】
尽管ADX显示趋势较强，但近期价格已从高位回落并围绕均线震荡，结合RSI居中、波动收窄，进入短期盘整格局。标记为“盘整”，但需警惕趋势延续可能。
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定量分析
扫描对应模型（State 1：盘整市场）
#### 模型一：布林带均值回归
- Buy Signal：
– Close <= BB Lower Band？4061.49 vs 4060.17 → 否（未触及下轨）
– RSI 40 → 否
– Volume > 1.2×5期均量？1409 vs 1.2×1382≈1658 → 否
– ❌ 所有条件均不满足 → Watch
- Sell Signal：
– Close >= BB Upper Band？4061.49 << 4075.53 → 否
– RSI > 超买？47.1 < 60 → 否
– ❌ → Watch
#### 模型二：枢轴点区间交易
- Buy Signal：
– Close <= S1？S1=4099.52，当前价=4061.49 < S1 ✅
– 是否出现锤子线等看涨形态？
– 当前K线下影较长，实体小，类似“倒锤线”或“十字星”，有一定支撑意义 ✅（勉强）
– 成交量确认？当前放量（1409 > 前一根1336），但未显著放大 ❓
– ⚠️ 存疑，未达强确认标准 → Watch
- Sell Signal：
– Close >= R1？远未达到 → ❌ → Watch
#### 模型三：云振荡器（DMI过滤）
- 前提：ADX 20 → 前提不满足
- 整个模型失效 → Watch
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最终汇总
#### 可执行信号
- 无明确Buy/Sell信号触发
#### 市场状态支持性检验
- 是否支持？否
- 理由：判定为“盘整”，但实际ADX=26.8表明趋势仍较强，价格处于趋势中的回调阶段而非真正横盘；多个模型因前提不符而失效，说明当前状态模糊。
#### 建议操作
- Maintain Watch
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生成交易信号
- Direction signal: Watch
- Latest Close: >>> 4061.49 <<<
- Signal Strength: =>> 0 <<=
- Support level: +>> 4054.44 <<+ （基于KC下轨 – 3ATR）
- Resistance level: ->> 4072.59 <<- （KC上轨）
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分析结论总结
本次分析严格依据输入数据与既定逻辑流程完成：
- 波动率评估显示市场处于“正常波动”状态，ATR(14)=3.07，波动率比率较低（0.0756%），但相对水平接近均值。
- 趋势强度方面，ADX(14)=26.8，表明当前仍处于中等偏强趋势环境，不符合典型盘整定义。
- 尽管价格从高点回调逾15美元，并触及HMA(9)与BB中轨支撑区，但成交量未萎缩（VO=1.25），且动能指标未现明显背离，排除“趋势衰竭”。
- 多重模型扫描结果为空，主因在于：
– 布林带策略未触轨；
– 枢轴点策略缺乏足够成交量配合；
– DMI类策略因ADX过高被屏蔽。
- 综合判断当前为强趋势下的短期价格收敛，方向暂不明朗。
建议：维持观望，重点关注 4060.17（BB下轨）与4054.44（扩展支撑） 区域支撑有效性。若后续放量跌破，则可能开启新一轮下行；若企稳反弹且突破4072.6（KC上轨），则多头趋势将重启。