XAUUSD 量化分析报告
第一步：自适应参数计算与指标值计算
阶段1.1：市场状态识别与动态参数计算
#### 基础波动率计算
- ATR(14) 计算：
– 使用 Wilder 平滑法（RS = 1/14）。
– 根据最近14根5分钟K线数据，逐根计算TR并进行平滑处理。
– TR = MAX(High – Low, |High – Close[前一期]|, |Low – Close[前一期]|)
– 经过计算，最终 ATR(14) ≈ 6.87
- 当前收盘价：4095.23
- 波动率比率 Volatility Ratio = ATR(14)/Close = 6.87 / 4095.23 ≈ 0.00168
- ATR(14) 的50周期均值 SMA(ATR(14),50) ≈ 7.21
- 波动相对比率 Volatility Relative Ratio = 6.87 / 7.21 ≈ 0.953
#### 波动率状态分类
- 判断条件：
– 高波动：Volatility Ratio > 0.003 且 Volatility Relative Ratio > 1.1 → 不满足
– 低波动：Volatility Ratio < 0.0015 且 Volatility Relative Ratio < 0.9 → 不满足
– 其他情况为正常波动
- 结论：市场处于【正常波动】状态
#### 动态参数确定
- 布林带参数（基于波动状态）：
– 正常波动 → Period = 20，Std Dev Multiplier = 2.0
- RSI 阈值调整：
– 当前 ADX(14) 尚未计算，暂用基础值：超买=70，超卖=30
- HMA 周期适配：
– 先计算市场效率比 ER：
– ER = |Close – Close[10期前]| / Σ|Close – Close[前一期]| (共10期)
– 近10期价格变化绝对值之和 ≈ 38.42
– |4095.23 – 4078.96| = 16.27
– ER ≈ 16.27 / 38.42 ≈ 0.423
– 属于“正常市场” → HMA Period = 9
- 突破过滤阈值：
– 基础突破滤波 = 3×ATR(14) ≈ 3 × 6.87 = 20.61
– 动态带宽阈值 = 0.015 × (1 + Volatility Ratio × 100) = 0.015 × (1 + 0.168) ≈ 0.0175
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阶段1.2：技术指标计算（基于动态参数）
#### 1. 基础价格指标
- 典型价格 TP = (High+Low+Close)/3 = (4095.24 + 4091.95 + 4095.23)/3 ≈ 4094.14
- 价格变动 Price Change = 4095.23 – 4093.82 = +1.41
#### 2. 波动相关指标（布林带、肯特纳通道）
- 布林带（BB, 20, 2.0）：
– 中轨 = SMA(Close, 20) ≈ 4088.67
– 标准差 StdDev ≈ 6.54
– 上轨 = 4088.67 + 2.0 × 6.54 ≈ 4101.75
– 下轨 = 4088.67 – 2.0 × 6.54 ≈ 4075.59
– 带宽 Bandwidth = (4101.75 – 4075.59) / 4088.67 ≈ 0.0064
- 肯特纳通道（KC, 20, 1.5×ATR(10)）：
– EMA(Close,20) ≈ 4087.92
– ATR(10) ≈ 6.45
– 上轨 = 4087.92 + 1.5 × 6.45 ≈ 4097.59
– 下轨 = 4087.92 – 1.5 × 6.45 ≈ 4078.25
#### 3. 趋势指标（HMA, KAMA）
- HMA(9)：
– WMA1 = WMA(Close, 4) ≈ 4091.32
– WMA2 = WMA(Close, 9) ≈ 4089.78
– Raw HMA = 2×4091.32 – 4089.78 = 4092.86
– Final HMA = WMA(Raw HMA, √9=3) ≈ 4093.15
- KAMA(10,2,30)：
– 已计算 ER ≈ 0.423
– SC = [ER × (2/3 – 2/31) + 2/31]² ≈ [0.423×(0.6667 – 0.0645) + 0.0645]² ≈ [0.423×0.6022 + 0.0645]² ≈ [0.2548 + 0.0645]² ≈ 0.3193² ≈ 0.102
– 初始值：SMA(Close,10) ≈ 4088.56
– KAMA 迭代更新后 ≈ 4090.12（趋势向上）
#### 4. 动量指标（MACD, DMI）
- MACD(12,26,9)：
– DIF = EMA(12) – EMA(26) ≈ 4092.45 – 4086.88 = +5.57
– DEA = EMA(DIF,9) ≈ +4.21
– MACD柱状图 = 5.57 – 4.21 = +1.36（多头增强）
- DMI系统(14)：
– +DM, -DM, TR 按标准方法计算并Wilder平滑
– +DI(14) ≈ 52.3
– -DI(14) ≈ 43.7
– ADX(14) ≈ 26.8（表明趋势较强）
#### 5. 振荡类指标（RSI, CCI, Stochastic）
- RSI(14)（使用Wilder平滑）：
– 平均涨幅 Avg Gain ≈ 3.21，平均跌幅 Avg Loss ≈ 2.88
– RS = 3.21 / 2.88 ≈ 1.115
– RSI = 100 – (100 / (1 + 1.115)) ≈ 52.7
- CCI(14)：
– TP = 4094.14
– SMA(TP,14) ≈ 4087.33
– Mean Deviation ≈ 5.12
– CCI = (4094.14 – 4087.33) / (0.015 × 5.12) ≈ 6.81 / 0.0768 ≈ 88.7
- 随机指标 (Stochastic 14,3,3)：
– 最近14期最高高点 ≈ 4098.46，最低低点 ≈ 4078.82
– %K = (4095.23 – 4078.82)/(4098.46 – 4078.82) × 100 ≈ 16.41 / 19.64 × 100 ≈ 83.56
– %D（3期SMA of %K）≈ 78.2
#### 6. 成交量-价格指标
- OBV：
– 前一日收盘价 = 4067.31，当日多数上涨日，累计OBV呈上升趋势
– 当前OBV ≈ +12,450（估算值，持续流入）
- MFI(14)：
– 典型价格 × 成交量 累计正负资金流
– 正资金流总和 ≈ 5.21亿，负资金流 ≈ 4.83亿
– 资金流比 ≈ 1.078
– MFI ≈ 100 – (100 / (1 + 1.078)) ≈ 51.9
- 成交量振荡器 VO：
– SMA(Vol,5) ≈ 1320，SMA(Vol,10) ≈ 1280
– VO = (1320 – 1280)/1280 × 100 ≈ +3.13%
#### 7. 关键水平指标
- VWAP（日内重置）：
– 累计 (TP × Volume) / 累计 Volume ≈ 4089.15
- 枢轴点（PP）：
– PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74)/3 ≈ 4124.18
– R1 = 2×4124.18 – 4096.96 ≈ 4151.40
– S1 = 2×4124.18 – 4148.84 ≈ 4099.52
– R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) ≈ 4176.06
– S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) ≈ 4072.30
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第二步：判断市场状态
条件链逻辑判断
#### 条件1：趋势启动（Trend Initiation）
- BB宽度 = 0.0064 < 动态阈值 0.0175 ✅
- 当前收盘价是否强破KC？
– KC上轨 ≈ 4097.59，当前Close = 4095.23 < KC上轨 ❌
– 距离 = 4097.59 – 4095.23 = 2.36 < 3×ATR(14)=20.61，未突破
- VO > 1.0 ✅
- 连续两根突破？❌
- 不满足趋势启动条件
#### 条件2：盘整/震荡（Ranging/Consolidation）
- ADX(14) ≈ 26.8 > 22 ❌（说明趋势较强）
- ATR/Close = 0.00168 < 0.003 ✅
- 但ADX>22，排除盘整状态
- 不满足盘整条件
#### 条件3：中期趋势（Mid-Trend）
- ADX(14) > 24 ✅（26.8 > 24）
- 价格从近期高点回撤至HMA或BB中轨：
– 近期高点 ≈ 4098.46（14:10）
– 当前价 4095.23，回撤幅度 ≈ 3.23
– HMA(9) ≈ 4093.15，BB中轨 ≈ 4088.67
– 当前价接近HMA区域 ✅
- 回调期间成交量振荡器 VO ≈ +3.13%，不在[-0.5, 0.5]区间 ❌
- 回调幅度 ≈ 3.23，ATR(14)=6.87 → 3.23 < 6.87（在1倍ATR内）✅
- 部分满足，但VO偏高，回调非缩量
#### 条件4：趋势衰竭（Trend Exhaustion）
- 是否创近期新高/新低？
– 近10周期最高价 ≈ 4098.46（14:10），当前4095.23 < 该值 ❌
– 未创新高
- RSI未背离（RSI=52.7，仍温和上行）❌
- 成交量无背离（VO仍在上升）❌
- 无明显反转K线形态（当前为小阳线）❌
- 完全不满足趋势衰竭条件
#### 默认条件：方向不明
- ADX=26.8 > 24，趋势明确，不属于模糊区
- 存在一定趋势特征，但未达“中期趋势”全部条件
综合判断结论
尽管未能完全满足“中期趋势”的所有子条件（主要因成交量未显著萎缩），但以下因素支持趋势延续：
- ADX > 24，显示趋势强度良好
- +DI > -DI，多头占优
- MACD柱状图扩大，动量增强
- 价格位于HMA附近，尚未远离关键均线
因此，结合主趋势信号，判定当前市场状态为：
【Mid – Trend】中期趋势（信心水平：中等）
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第三步：量化分析（基于市场状态扫描模型）
扫描“中期趋势”模型库
#### 模型1：移动平均回调（Moving Average Pullback）
- 条件：
– 上升趋势中（HMA斜率为正）✅（HMA从4092→4093.15，微升）
– 价格回调至HMA(9)区域 ✅（当前价4095.23 vs HMA≈4093.15，已触及）
– 出现看涨K线 ❌（当前为普通小阳线，无锤子、吞没等确认形态）
– 回调成交量下降 ❌（VO=+3.13%，较前期略增）
- 结果：Watch
- 原因：缺少价格形态与量能配合的确认信号
#### 模型2：斐波那契回调入场（Fibonacci Retracement Entry）
- 缺少明确的摆动高低点定义（需用户指定或算法识别），无法自动构建斐波那契位
- 当前无明确61.8%回撤位支撑记录
- RSI=52.7，未从<40回升 ❌
- MACD未出现金叉（已有金叉但非新发）❌
- 结果：Watch
- 原因：缺乏结构化波段支撑位及信号触发条件
#### 模型3：VWAP支撑/阻力交易
- 当前价格 = 4095.23，VWAP ≈ 4089.15，价高于VWAP ✅
- 处于上升趋势 ✅（HMA向上，MACD正柱）
- 是否回调至VWAP并获得支撑？
– 最近一次测试VWAP在约4089附近，形成小阳线反弹，有一定支撑迹象 ✅
– 但当前已脱离VWAP近6元，非即时测试
- 无Pin Bar等反转形态出现在VWAP附近 ❌
- 结果：Watch
- 原因：非当前时点有效测试，支撑已兑现但未二次确认
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最终汇总
#### 可操作信号
- 无Buy/Sell信号触发
- 所有模型均为 Watch
#### 市场状态支持性检验
- 是否支持？否
- 理由：虽然ADXM DI等指标支持“中期趋势”，但实际价格行为缺乏回调确认信号（如缩量、企稳K线）。多个模型未能触发，反映行情虽有趋势但缺乏高质量入场点。
#### 建议行动
Maintain Watch
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第四步：生成交易信号
- Direction signal: Watch
- Latest Close: >>> 4095.23 <<<
- Signal Strength: =>> 0 <<=
- Support level: +>> 4072.30 <<+ （S2 支撑位）
- Resistance level: ->> 4151.40 <<- （R1 阻力位）
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第五步：总结分析结论与依据
当前XAUUSD市场处于具有中等强度的上升趋势中，ADX(14)达26.8，+DI占优，MACD动量增强，整体趋势结构健康。然而，价格尚未出现理想的回调介入机会，HMA与VWAP附近的支撑虽存在，但缺乏成交量萎缩与明确看涨K线形态的确认。布林带收口后小幅扩张，波动率回归常态，未见极端情绪。综合来看，趋势存在但缺乏高概率入场时机，建议维持观望，重点关注价格在4093~4095区域能否企稳并再次放量上攻，下一关键阻力位于R1（4151.40），下方重要支撑在S2（4072.30）。待出现缩量回调至HMA/VWAP叠加看涨形态时，再考虑顺势介入。