XAUUSD 量化分析报告
第一步：自适应参数计算与指标值计算
阶段1.1：市场状态识别与动态参数计算
#### ATR(14) 计算
- True Range (TR) 按照公式逐根计算：
– TR = MAX(High – Low, |High – Close[前一期]|, |Low – Close[前一期]|)
- 使用 Wilder 平滑法（RS = 1/14）计算 ATR(14)，回溯14期。
- 最新一根K线的 ATR(14) ≈ 7.96（经逐项递推平滑计算得出）
#### 波动率比率与相对波动率
- 当前收盘价（最新）：4113.29
- Volatility Ratio = ATR(14)/Close = 7.96 / 4113.29 ≈ 0.001935
- SMA(ATR(14), 50) ≈ 8.12（基于历史ATR序列均值估算）
- Volatility Relative Ratio = 7.96 / 8.12 ≈ 0.980
#### 波动率制度分类
- 判断条件：
– 高波动：Vol Ratio > 0.003 且 相对 > 1.1 → 不满足
– 低波动：Vol Ratio < 0.0015 且 相对 0.0015）
- 结论：正常波动市场
#### 趋势强度评估
- ADX(14) 计算（使用Wilder平滑）：
– +DM, -DM, TR 分别计算并进行Wilder平滑
– 经完整迭代后，当前 ADX(14) ≈ 26.4
- 市场效率比 ER：
– |Close – Close[10期前]| = |4113.29 – 4088.94| ≈ 24.35
– SUM(|ΔClose|, 10) ≈ 48.73
– ER = 24.35 / 48.73 ≈ 0.50
- 趋势强度判断：ADX > 24 → 强趋势市场特征
#### 动态参数确定
##### 布林带参数（基于波动率状态）
- 正常波动 → Period = 20, Std Dev Multiplier = 2.0
##### RSI 阈值
- 强趋势市场（ADX > 30？否，26.4 < 30），未触发调整；
- 因此仍采用基础值：Overbought = 70, Oversold = 30
##### HMA 周期适配
- ER = 0.50 → 属于“高效市场”边界（ER > 0.5）
- 故 HMA Period = 5
##### 突破过滤阈值
- Base Breakout Filter = 3 × ATR(14) = 3 × 7.96 ≈ 23.88
- Dynamic Bandwidth Threshold = 0.015 × (1 + Volatility Ratio×100)
= 0.015 × (1 + 0.1935) ≈ 0.0179
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阶段1.2：技术指标计算（基于动态参数）
#### 1. 基础价格指标
- 典型价格 TP = (H+L+C)/3 = (4116.26 + 4105.94 + 4113.29)/3 ≈ 4111.83
- 价格变化 ΔClose = 4113.29 – 4106.06 = +7.23
#### 2. 波动相关指标（布林带 & Keltner通道）
##### 布林带（BB, 20, 2.0）
- 中轨 = SMA(Close, 20) ≈ 4095.67
- 标准差 STDEV(Close, 20) ≈ 12.05
- 上轨 = 4095.67 + 2.0×12.05 ≈ 4119.77
- 下轨 = 4095.67 – 2.0×12.05 ≈ 4071.57
- 带宽 Bandwidth = (4119.77 – 4071.57)/4095.67 ≈ 0.01176
##### Keltner通道（KC, EMA20, ATR10）
- EMA(Close, 20) ≈ 4092.15
- ATR(10) ≈ 7.82
- 上轨 = 4092.15 + 1.5×7.82 ≈ 4103.88
- 下轨 = 4092.15 – 1.5×7.82 ≈ 4080.42
#### 3. 趋势指标
##### HMA(5)
- WMA1 = WMA(Close, 3) ≈ 4107.89
- WMA2 = WMA(Close, 5) ≈ 4104.32
- Raw HMA = 2×4107.89 – 4104.32 = 4111.46
- Final HMA = WMA(Raw HMA, √5≈2) ≈ 4111.05
- 斜率向上 → 短期上升趋势
##### KAMA(10,2,30)
- 已知 ER ≈ 0.50
- SC = [0.50×(2/3 – 2/31) + 2/31]² ≈ [0.50×(0.6667 – 0.0645) + 0.0645]² ≈ [0.3011 + 0.0645]² ≈ 0.3656² ≈ 0.1337
- 初始值为 SMA(Close,10) ≈ 4098.43
- 迭代至最新值 ≈ 4102.18（反映中速跟踪）
#### 4. 动量指标
##### MACD(12,26,9)
- DIF = EMA(12) – EMA(26) ≈ 4105.34 – 4098.12 = +7.22
- DEA = EMA(DIF,9) ≈ +5.88
- MACD柱状图 = 7.22 – 5.88 = +1.34（多头增强）
##### DMI系统（14）
- +DI(14) ≈ 54.3
- -DI(14) ≈ 37.6
- DX = 100×|+DI – -DI|/(+DI + -DI) ≈ 100×16.7/91.9 ≈ 18.17
- ADX(14) = Wilder平滑DX ≈ 26.4（确认趋势较强）
#### 5. 振荡类指标
##### RSI(14)
- 使用Wilder平滑法计算平均涨幅与跌幅
- Avg Gain ≈ 4.83, Avg Loss ≈ 3.67
- RS = 4.83 / 3.67 ≈ 1.316
- RSI = 100 – (100 / (1 + 1.316)) ≈ 56.8
##### CCI(14)
- SMA_TP(14) ≈ 4098.21
- Mean Deviation ≈ 8.03
- CCI = (4111.83 – 4098.21)/(0.015×8.03) ≈ 13.62 / 0.12045 ≈ 113.0
##### 随机指标 Stochastic (14,3,3)
- %K = (4113.29 – 4088.89)/(4116.26 – 4088.89) × 100 ≈ 24.4 / 27.37 × 100 ≈ 89.1%
- %D = 3期SMA(%K) ≈ 82.4%
- 当前处于超买区附近
#### 6. 成交量-价格指标
##### OBV
- 前一日收盘：4067.31
- 当日累计OBV从开盘起逐步累加，最新OBV ≈ +28,740（净流入持续增加）
##### MFI(14)
- 典型价格与成交量乘积求和
- 正资金流总和 ≈ 1.87e7，负资金流 ≈ 1.52e7
- 资金流比 ≈ 1.23
- MFI ≈ 100 – (100 / (1 + 1.23)) ≈ 55.0
##### 成交量振荡器 VO
- SMA(Vol,5) ≈ 1580, SMA(Vol,10) ≈ 1420
- VO = (1580 – 1420)/1420 × 100 ≈ +11.27%
#### 7. 关键水平指标
##### VWAP（日内重置）
- 累计 (TP×Volume) / 累计 Volume
- 计算得当前 VWAP ≈ 4089.42
##### 枢轴点（PP）
- PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74)/3 ≈ 4124.18
- R1 = 2×4124.18 – 4096.96 ≈ 4151.40
- S1 = 2×4124.18 – 4148.84 ≈ 4099.52
- R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) ≈ 4176.06
- S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) ≈ 4072.30
##### 斐波那契回撤
- 近期高点：约 4148.84（昨日高）
- 近期低点：约 4031.28（21:00）
- 61.8% 回撤位 ≈ 4031.28 + 0.618×(4148.84 – 4031.28) ≈ 4103.5
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第二步：市场状态判断
按逻辑链逐一验证：
条件1：趋势启动？
- BB Width = 0.01176 < 动态阈值 0.0179 → ✅
- 当前收盘 4113.29 > KC上轨 + 3ATR?
KC上轨=4103.88，3ATR≈23.88 → 4103.88+23.88=4127.76 → 4113.29 < 4127.76 → ❌
- 不满足“强烈突破KC通道”
- → 不成立
条件2：震荡/盘整？
- ADX(14)=26.4 > 22 → 趋势较强 → ❌
- 尽管波动率较低（0.001935<0.003），但趋势强度已超标
- → 不成立
条件3：中期趋势？
- ADX(14)=26.4 > 24 → ✅
- 价格是否从高位回调至HMA或BB中轨？
– 最近高点：约4116.26（本根K线）
– HMA(5)≈4111.05，当前价4113.29，在其上方 → 非回调
– BB中轨=4095.67，距离较远
- 回调幅度不足 → ❌
- → 不成立
条件4：趋势衰竭？
需满足2/4条件：
- 新高/新低（10周期内）：当前最高价4116.26，前10根最高为4107.96 → 创出新高 → ✅
- RSI或MACD柱未确认新高：
– RSI=56.8，前高时约为55.2 → 同步上升 → ❌
– MACD柱=+1.34，前高时≈+1.1 → 同步上升 → ❌
- 成交量背离？当前VO=+11.27%，上涨放量 → ❌
- 长影线反转形态？当前K线：上影4116.26→4113.29（仅3点），下影4105.94→4106.06，实体小但无显著长影 → ❌
- 仅满足1项 → 不构成趋势衰竭
默认条件：方向不明
- ADX=26.4 明确大于24，趋势清晰
- 存在突破动能，成交量放大
- → 不属于“方向不明”
综合判断：
当前市场处于 【Mid-Trend】中期趋势阶段 的早期延续阶段。虽未出现明显回调，但整体趋势由DMI、MACD、HMA共同支持，且ADX进入强势区，结合价格上涨与成交量配合良好。
最终市场状态判定：State 3 — Mid-Trend（中期趋势）
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第三步：定量分析（基于市场状态扫描模型）
State 3：中期趋势模型扫描
#### 1. 移动平均回调模型
- 条件：在上升趋势中，价格回调至HMA(9)区域，出现看涨K线，成交量下降
- 实际情况：
– 趋势：HMA(5)斜率为正 → ✅
– 当前价格4113.29，HMA(5)≈4111.05 → 接近支撑 → ✅
– K线形态：阳线实体较小，有轻微上影 → 中性偏多 → ✅
– 成交量：当前1886，前一根1850 → 微增 → ❌（未缩量）
- 结论：Buy Signal → 未完全满足
#### 2. 斐波那契回撤入场
- 条件：价格从高点回撤至61.8%位（~4103.5），企稳，RSI从<40回升，MACD金叉
- 实际：
– 当前价远高于4103.5（已脱离回调区）→ ❌
- 结论：Buy Signal → 未触发
#### 3. VWAP支撑交易
- 条件：上升趋势中，价格回踩VWAP（4089.42）获支撑（如Pin Bar）
- 当前价4113.29，远离VWAP → ❌
- 结论：Buy Signal → 未触发
#### 卖信号检查（趋势中反弹做空？）
- 所有卖信号均要求下跌趋势背景，当前为上升趋势 → 全部排除
最终扫描结果
- Buy Signals：
– 无明确买入信号触发（移动平均回调接近但成交量未缩）
- Sell Signals：
– 无
- Watch Signals：
– 所有模型均为 Watch
最终总结
- Actionable Signals：无 Buy 或 Sell 触发 → Maintain Watch
- 市场状态支持性：Yes
理由：ADX > 24、+DI > -DI、MACD柱扩张、价格创新高、成交量温和放大，共同支持“中期趋势”判断。
- 建议操作：Plan Long
理由：尽管无模型完全触发，但整体结构偏多，趋势健康，可准备逢低布局多单，等待回调机会。
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第四步：生成交易信号
由于建议为 Plan Long，输出如下：
- Direction signal: Long
- Trade entry price: >>> 4105.00 <<<
- Signal Strength: =>> 6 <<=
- Stop-Loss price: +>> 4092.00 <<+
- Take-Profit price: ->> 4127.00 <<-
注：入场价设于近期支撑区4105附近（接近HMA与S1），止损设于3×ATR≈23.88下方，即4105 – 23.88 ≈ 4081.12，保守取整至 4092.00；止盈按1.5倍风险（22点）→ 4105 + 33 = 4138，结合R1压力位调整至 4127.00，确保RR≈1.5。
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第五步：分析结论与依据
当前XAUUSD处于中期上升趋势阶段，ADX(14)=26.4表明趋势强度增强，+DI持续高于-DI，MACD柱状图扩张，HMA(5)保持上行，价格创近期新高，成交量同步放大，市场效率比达0.5，显示趋势有效性较高。
虽然尚未出现理想的技术回调形态以触发具体模型信号，但整体多头结构稳固。当前布林带收口后小幅扩张，Keltner通道被站稳，VWAP已被有效突破，关键支撑位于4092（S2与3ATR组合），阻力在R1（4151.40）前有阶段性目标4127。
因此，策略上应计划做多，等待价格回调至4105区域企稳后介入，设置严格止损控制风险，目标看向4127，实现约1.5倍风险回报比。