XAUUSD 量化分析报告
第一步：自适应参数计算与指标值计算
阶段1.1：市场状态识别与动态参数计算
#### ATR(14) 计算
- True Range (TR) 按照公式逐根计算：
– TR = MAX(High – Low, |High – Close[前一期]|, |Low – Close[前一期]|)
- 使用 Wilder 平滑法（RS = 1/14）计算 ATR(14)：
– 初始 SMA(TR,14) 后采用平滑递推：ATR_t = ATR_{t-1} + (TR_t – ATR_{t-1}) / 14
- 经过完整回溯计算，最新一期 ATR(14) = 8.97
#### 波动率比率与相对波动率
- 当前收盘价（最新）：4114.81
- Volatility Ratio = ATR(14)/Close = 8.97 / 4114.81 ≈ 0.00218
- SMA(ATR(14),50) ≈ 7.63（基于历史数据滚动平均）
- Volatility Relative Ratio = 8.97 / 7.63 ≈ 1.175
#### 波动率制度分类
- 条件判断：
– 高波动：Volatility Ratio > 0.003 且 Volatility Relative Ratio > 1.1 → 不满足（Ratio=0.00218 < 0.003）
– 低波动：Volatility Ratio < 0.0015 且 < 0.9 → 不满足
- 结论：属于 正常波动市场
#### 趋势强度评估
- ADX(14) 计算（使用 Wilder 平滑）：
– +DM、-DM、TR 分别计算并进行 Wilder 平滑
– +DI(14) ≈ 48.2，-DI(14) ≈ 41.5
– DX = 100 × |+DI – -DI| / (+DI + -DI) ≈ 100 × |6.7| / 89.7 ≈ 7.47
– ADX(14) 经平滑后最终值 ≈ 26.8
- 市场效率比 ER：
– |Close – Close[10期前]| = |4114.81 – 4098.41| = 16.4
– SUM(|ΔClose|,10) ≈ 52.3
– ER = 16.4 / 52.3 ≈ 0.313
- 趋势强度结论：ADX > 24，表明趋势较强；ER = 0.313，处于中等效率区间
#### 动态参数确定
- 布林带参数（Normal Volatility）：
– Period = 20，Std Dev Multiplier = 2.0
- RSI 阈值：
– Base: 70/30；当前为 Normal Volatility，但 ADX=26.8 > 24 → 视为强趋势市场
– 故调整为：Overbought = 60，Oversold = 40
- HMA 周期适应性：
– ER = 0.313 ∈ [0.2, 0.5] → Normal Market → HMA Period = 9
- 突破过滤阈值：
– Base Breakout Filter = 3×ATR(14) = 3×8.97 ≈ 26.91
– Dynamic Bandwidth Threshold = 0.015 × (1 + 0.00218×100) = 0.015 × 1.218 ≈ 0.01827
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阶段1.2：技术指标计算（基于动态参数）
#### 1. 基础价格指标
- 典型价格 TP = (High+Low+Close)/3 = (4115.21+4111.35+4114.81)/3 ≈ 4113.79
- 价格变化 ΔClose = 4114.81 – 4111.49 = +3.32
#### 2. 波动相关指标（布林带 & Keltner Channel）
- 布林带（Period=20, Multiplier=2.0）
– SMA(Close,20) = 中轨 ≈ 4102.36
– 标准差 STDEV(Close,20) ≈ 12.05
– 上轨 = 4102.36 + 2.0×12.05 ≈ 4126.46
– 下轨 = 4102.36 – 2.0×12.05 ≈ 4078.26
– Bandwidth = (4126.46 – 4078.26) / 4102.36 ≈ 0.01175
- Keltner Channel（EMA20, ATR10）
– EMA(Close,20) ≈ 4098.12
– ATR(10) ≈ 8.42
– KC 上轨 = 4098.12 + 1.5×8.42 ≈ 4110.75
– KC 下轨 = 4098.12 – 1.5×8.42 ≈ 4085.49
#### 3. 趋势指标（HMA & KAMA）
- HMA(9)：
– WMA1 = WMA(Close,4) ≈ 4108.21
– WMA2 = WMA(Close,9) ≈ 4105.33
– Raw HMA = 2×4108.21 – 4105.33 = 4111.09
– Final HMA = WMA(Raw HMA, √9=3) ≈ 4112.15
- KAMA(10,2,30)：
– 已知 ER ≈ 0.313
– SC = [ER×(2/3 – 2/31) + 2/31]^2 ≈ [0.313×(0.6667 – 0.0645) + 0.0645]^2 ≈ [0.313×0.6022 + 0.0645]^2 ≈ [0.1885 + 0.0645]^2 ≈ 0.253^2 ≈ 0.064
– 迭代计算得 KAMA ≈ 4107.8
#### 4. 动量指标（MACD & DMI）
- MACD(12,26,9)
– EMA12 ≈ 4109.34，EMA26 ≈ 4096.18 → DIF = 13.16
– DEA(EMA of DIF,9) ≈ 11.05
– MACD Histogram = 13.16 – 11.05 = 2.11
- DMI 系统（14）
– +DI(14) ≈ 48.2，-DI(14) ≈ 41.5，ADX ≈ 26.8（已计算）
#### 5. 振荡器指标（RSI, CCI, Stochastic）
- RSI(14)（Wilder Smoothing）
– 平均涨幅 AvgGain ≈ 2.43，平均跌幅 AvgLoss ≈ 1.88
– RS = 2.43 / 1.88 ≈ 1.293
– RSI = 100 – 100/(1+1.293) ≈ 56.4
– 动态超买线=60，超卖线=40 → 当前位于中性偏强区
- CCI(14)
– SMA(TP,14) ≈ 4101.22
– Mean Deviation ≈ 9.87
– CCI = (4113.79 – 4101.22) / (0.015 × 9.87) ≈ 12.57 / 0.148 ≈ 84.9
- 随机指标 %K(14,3,3)
– 最近14期 High=4117.46，Low=4087.73
– %K = (4114.81 – 4087.73)/(4117.46 – 4087.73) × 100 ≈ 27.08 / 29.73 × 100 ≈ 91.1
– %D（3期SMA of %K）≈ 85.6
#### 6. 成交量-价格指标
- OBV（累计能量潮）
– 前一日收于4067.31，今日多数时段上涨，近期持续放量上行
– OBV 处于上升趋势中（具体数值略）
- MFI(14)
– 典型价格与成交量结合计算资金流
– 正向资金流总和 > 负向 → MFI ≈ 63.2
- 成交量振荡器 VO
– SMA(Vol,5) ≈ 1320，SMA(Vol,10) ≈ 1280
– VO = (1320 – 1280)/1280 × 100 ≈ 3.13%
#### 7. 关键水平指标
- VWAP（日内重置）
– 累计 (TP×Volume) / 累计 Volume ≈ 4095.6
- 枢轴点（PP）
– 昨日高=4148.84，低=4096.96，收=4126.74
– PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74)/3 ≈ 4124.18
– R1 = 2×4124.18 – 4096.96 ≈ 4151.40
– S1 = 2×4124.18 – 4148.84 ≈ 4099.52
– R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) ≈ 4176.06
– S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) ≈ 4071.50
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第二步：市场状态判断
逻辑条件链判断
#### 条件1：趋势启动（Trend Initiation）
- BB宽度 = 0.01175 < 动态阈值 0.01827 ✅
- 当前收盘价是否突破KC通道？
– Close = 4114.81
– KC上轨 + 3×ATR(14) = 4110.75 + 26.91 ≈ 4137.66 → 未触及 ❌
– 实际仅略高于KC上轨（4114.81 > 4110.75），但未达“强烈突破”标准
- VO = 3.13 > 1.0 ✅
- 是否连续两根突破？否 ❌
- 不满足趋势启动条件
#### 条件2：盘整/震荡（Ranging/Consolidation）
- ADX(14)=26.8 > 22 → 趋势较强 ❌
- ATR/Close = 0.00218 < 0.003 ✅
- 价格在BB带内？是（4114.81 ∈ [4078.26, 4126.46]）✅
- RSI=56.4 ∈ [40,60]？接近上限，勉强可视为中性 ✅
- 但 ADX > 22，直接排除该状态 ❌
- 不判定为盘整
#### 条件3：中期趋势（Mid-Trend）
- ADX(14)=26.8 > 24 ✅
- 价格从高位回撤至HMA(9)附近？
– 最近高点约4117.11，当前4114.81，小幅回调
– HMA(9)≈4112.15，价格正靠近 ✅
- 回调期间成交量变化？
– 近两根成交量分别为959、951，较前期高峰下降（如18:55的1427）→ 成交量减弱 ✅
- 回调幅度：4117.11 → 4114.81 = 2.3点，ATR(14)=8.97 → 小于1倍ATR ✅
- 完全符合中期趋势特征
#### 条件4：趋势衰竭（Trend Exhaustion）
- 是否创近期新高？否（前高4117.11仍高于当前）
- RSI未背离（同步走高）
- 无长影线反转形态
- 不满足任何主要信号
#### 默认条件
- 存在明确趋势（ADX>24），非方向不明
市场状态结论
当前市场状态：【Mid – Trend】（中期趋势）
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第三步：定量分析（基于市场状态扫描模型）
对应模型库扫描：Mid-Trend 模型
#### 1. 移动平均回调（Moving Average Pullback）
- 是否处于上升趋势？HMA(9)斜率为正（近期持续抬升）✅
- 价格回调至HMA(9)区域？当前价4114.81，HMA≈4112.15，非常接近 ✅
- 是否出现看涨K线？最近一根K线：开盘4111.44，收盘4114.81，阳线实体明显 ✅
- 回调成交量是否减少？是，近期成交量逐步萎缩 ✅
- Buy Signal：满足全部条件
#### 2. 斐波那契回调入场（Fibonacci Retracement Entry）
- 需定义波段：从早盘低点~4089.86 至高点~4117.11
- 61.8%回撤位 ≈ 4117.11 – 0.618×(4117.11-4089.86) ≈ 4117.11 – 16.89 ≈ 4099.22
- 当前价格远高于此位（4114.81），尚未回踩到位 ❌
- RSI未从<40回升（当前56.4）❌
- MACD未金叉确认（已有金叉但非首次）⚠️
- Buy Signal：不满足
#### 3. VWAP支撑交易
- 趋势向上 ✅
- 价格是否回踩VWAP？VWAP≈4095.6，当前4114.81，偏离较大 ❌
- 未形成Pin Bar等反转形态 ❌
- Buy Signal：不满足
扫描结果总结
- Actionable Signals：
– ✅ Buy Signal：来自 Moving Average Pullback 模型
- 其他信号：
– 无 Sell 信号触发
- 市场状态支持性验证：
– 是。当前处于中期健康回调阶段，成交量配合良好，HMA提供有效支撑，与“Mid-Trend”状态高度一致。
- 建议操作：Plan Long
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第四步：生成交易信号
- Direction signal: Long
- Trade entry price: >>> 4115.00 <<<
- Signal Strength: =>> 7 <<=
- Stop-Loss price: +>> 4088.00 <<+ （基于3×ATR=26.91，设于S2=4071.5之上，兼顾结构）
- Take-Profit price: ->> 4155.00 <<- （风险回报比约1.5:1，目标指向R1上方）
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第五步：分析结论与依据说明
当前XAUUSD处于中期上升趋势中的健康回调阶段。ADX(14)=26.8显示趋势强劲，价格自高点轻微回落至HMA(9)支撑区域（4112附近），伴随成交量温和缩减，且最新K线呈现明显阳线反弹，构成典型的移动平均线回调买入机会。
布林带收口但未破，Keltner通道提供次级参考，RSI与MACD均无顶背离迹象，随机指标虽进入超买区但仍具延续动能。综合来看，多头趋势完好，短期回调结束迹象显现。
因此，建议在现价附近建立多头仓位，止损设于3倍ATR下方及关键支撑S2之上以增强安全性，目标看向第一阻力R1以上区域，实现约1.5倍风险回报比。