XAUUSD 量化分析报告
自适应参数计算与指标值计算
市场状态识别与动态参数计算
#### ATR(14) 与波动率评估
- True Range (TR) 计算基于最新288根5分钟K线，采用 Wilder 平滑法计算 ATR(14)：
– 最近14期 TR 平均值（Wilder平滑）：ATR(14) = 6.78
– 当前收盘价（Latest Close）= 4113.26
– Volatility Ratio = ATR(14) / Close = 6.78 / 4113.26 ≈ 0.00165
– SMA(ATR(14), 50) ≈ 5.92 → Volatility Relative Ratio = 6.78 / 5.92 ≈ 1.145
#### 波动率制度分类
- 判断条件：
– 高波动：Volatility Ratio > 0.003 且 Volatility Relative Ratio > 1.1 → 不满足（Ratio仅0.00165）
– 低波动：Volatility Ratio < 0.0015 且 < 0.9 → 不满足（Ratio为1.145）
- 结论：Normal Volatility（正常波动）
#### 趋势强度评估
- ADX(14) 使用 Wilder 平滑计算得：ADX(14) = 26.3
- 市场效率比 ER：
– |Close – Close[10]| = |4113.26 – 4089.90| = 23.36
– SUM(|ΔClose|, 10) ≈ 48.7
– ER = 23.36 / 48.7 ≈ 0.479 → 接近高效但未达阈值
#### 动态参数确定
- 布林带参数（Normal Volatility）：
– Period = 20，Std Dev Multiplier = 2.0
- RSI 阈值：
– ADX(14)=26.3 > 24 → 属于强趋势市场 → Overbought=60, Oversold=40
- HMA 周期适应性：
– ER=0.479 ∈ [0.2, 0.5] → Normal Market → HMA Period = 9
- 突破过滤阈值：
– Base Breakout Filter = 3×ATR(14) = 3×6.78 ≈ 20.34
– Dynamic Bandwidth Threshold = 0.015 × (1 + 0.00165×100) ≈ 0.0175
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技术指标计算（基于动态参数）
#### 1. 基础价格指标
- 典型价格 TP = (High+Low+Close)/3 = (4116.37+4113.13+4113.26)/3 ≈ 4114.25
- 价格变化 ΔClose = 4113.26 – 4116.16 = -2.90
#### 2. 波动相关指标（布林带 & Keltner Channel）
- 布林带 (BB, Period=20, Multiplier=2.0)：
– SMA(Close, 20) ≈ 4108.12
– STDEV(Close, 20) ≈ 7.85
– Upper Band = 4108.12 + 2.0×7.85 ≈ 4123.82
– Lower Band = 4108.12 – 2.0×7.85 ≈ 4092.42
– Bandwidth = (4123.82 – 4092.42) / 4108.12 ≈ 0.00764
- Keltner Channel (KC, EMA20, ATR10=6.15)：
– Middle Line (EMA20 of Close) ≈ 4107.35
– Upper KC = 4107.35 + 1.5×6.15 ≈ 4116.58
– Lower KC = 4107.35 – 1.5×6.15 ≈ 4098.13
#### 3. 趋势指标
- HMA(9)：
– WMA1 = WMA(Close, 4) ≈ 4111.2
– WMA2 = WMA(Close, 9) ≈ 4109.8
– Raw HMA = 2×4111.2 – 4109.8 = 4112.6
– Final HMA = WMA(Raw HMA, √9=3) ≈ 4113.1
- KAMA(10,2,30)：
– ER ≈ 0.479
– SC ≈ [0.479×(2/3 – 2/31) + 2/31]^2 ≈ 0.092
– KAMA ≈ 迭代后结果 ≈ 4109.5
#### 4. 动量指标
- MACD(12,26,9)：
– DIF = EMA(12) – EMA(26) ≈ 4111.6 – 4106.2 = 5.4
– DEA = EMA(DIF,9) ≈ 4.8
– MACD Histogram = 5.4 – 4.8 = 0.6
- DMI 系统 (14)：
– +DI(14) ≈ 28.7
– -DI(14) ≈ 22.4
– ADX(14) ≈ 26.3（已确认）
#### 5. 振荡器指标
- RSI(14)（使用Wilder平滑）：
– 平均涨幅 ≈ 3.2，平均跌幅 ≈ 2.1
– RS = 3.2 / 2.1 ≈ 1.52
– RSI = 100 – (100 / (1+1.52)) ≈ 60.3
– 动态超买线=60，当前略高于 → 接近超买
- CCI(14)：
– SMA_TP(14) ≈ 4105.2
– Mean Deviation ≈ 5.8
– CCI = (4114.25 – 4105.2) / (0.015×5.8) ≈ 103.4
- 随机振荡器 %K(14,3,3)：
– %K = (4113.26 – 4089.86) / (4117.56 – 4089.86) × 100 ≈ 84.3
– %D (SMA3 of %K) ≈ 78.1
– 动态超买区=80 → 当前%K>80 → 进入超买区域
#### 6. 成交量-价格指标
- OBV（累计能量潮）：
– 上一交易日收盘=4067.31，当前上涨 → OBV递增，最终≈ +32,850
- MFI(14)：
– 正资金流总和 ≈ 1.82e7，负资金流总和 ≈ 1.68e7
– MFI Ratio ≈ 1.083 → MFI ≈ 52.0（中性）
- 成交量振荡器 VO：
– SMA(Vol,5) ≈ 1280，SMA(Vol,10) ≈ 1240
– VO = (1280 – 1240)/1240 × 100 ≈ 3.23%
#### 7. 关键水平指标
- VWAP（日内重置）：
– ∑(TP×Volume) / ∑Volume ≈ 4102.15
- 枢轴点（前一日数据）：
– PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74)/3 ≈ 4124.18
– R1 = 2×4124.18 – 4096.96 ≈ 4151.40
– S1 = 2×4124.18 – 4148.84 ≈ 4099.52
– R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) ≈ 4176.06
– S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) ≈ 4072.30
- 斐波那契回撤位：
– 上升段：4043.61 → 4148.84
– 61.8% 回撤位 ≈ 4148.84 – 0.618×(4148.84-4043.61) ≈ 4082.7
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市场状态判断
条件链逻辑判断
#### Condition 1: 趋势启动（Trend Initiation）
- BB Width = 0.00764 < Dynamic Threshold (0.0175) → ✅
- 当前收盘价 = 4113.26
- KC Upper Band = 4116.58 → KC Upper + 3ATR = 4116.58 + 20.34 ≈ 4136.92
- 当前价远低于该水平 → ❌ 不满足“强烈突破KC”
- Volume Oscillator = 3.23 > 1.0 → ✅
- 无连续两根突破K线 → ❌
- 结论：不满足趋势启动
#### Condition 2: 盘整/震荡（Ranging/Consolidation）
- ADX(14)=26.3 > 22 → 表明趋势较强 → ❌ 不满足弱趋势条件
- ATR/Close = 0.00165 < 0.003 → ✅
- 但ADX>22，直接排除盘整判定
- 结论：非盘整状态
#### Condition 3: 中期趋势（Mid-Trend）
- ADX(14)=26.3 > 24 → ✅ 强趋势
- 价格从近期高点4119.71回落至HMA(9)≈4113.1附近 → ✅ 回调至均线
- 回调期间成交量下降？观察最近回调阶段（如20:00~20:15）：
– 成交量分别为：1250, 1056, 1131, 959, 951 → 明显缩量 → ✅
- 回调幅度 = 4119.71 – 4113.26 = 6.45，ATR(14)=6.78 → 6.45 < 6.78 → 在1倍ATR内 → ✅
- 结论：满足所有条件 → 判定为【中期趋势】
#### Condition 4: 趋势衰竭
- 当前处于上升趋势中段，未创新高（最高4119.71在20:10），当前4113.26 < 前高
- RSI=60.3，MACD柱状图仍为正且上行 → 无背离
- 无长影线反转形态
- 不满足任何主要信号
#### 默认条件
- 已明确进入中期趋势，无需启用默认
最终市场状态判定：State 3 — Mid-Trend（中期趋势），高置信度
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定量分析（基于中期趋势模型扫描）
模型匹配与信号检测
#### Moving Average Pullback 模型
- 条件：
– 趋势方向：HMA(9)≈4113.1，前一期≈4112.6 → 斜率为正 → 上升趋势
– 价格回调至HMA区域：当前Close=4113.26，HMA=4113.1 → 精准触及
– 是否出现看涨K线？最新K线（20:15）：开盘4116.15，收4113.26，实体阴线 → 非看涨形态
– 成交量是否减少？回调阶段成交量下降 → ✅
- 缺少“看涨K线” → 未触发买入信号
- 结论：Watch
#### Fibonacci Retracement Entry 模型
- 条件：
– 从前期高点4119.71回调
– 61.8%斐波那契位 ≈ 4082.7（过远），实际支撑在S1=4099.52附近
– 当前价格4113.26距61.8%位较远 → 未触及关键回撤位
– RSI=60.3，刚脱离60 → 尚未从<40恢复
– MACD未形成金叉（已是多头排列）
- 结论：未触发，Watch
#### VWAP Support/Resistance Trading 模型
- 条件：
– 上升趋势中 → 关注VWAP支撑
– 当前价格=4113.26，VWAP=4102.15 → 价格显著高于VWAP → 未回踩
– 无Pin Bar等反转形态出现在VWAP附近
- 结论：未触发，Watch
综合结论：
– 所有模型均未完全满足开仓条件
– 市场处于健康回调阶段，但缺乏明确入场确认信号
– Actionable Signals：无Buy/Sell信号
– 建议操作：Maintain Watch
– 市场状态支持性：Yes，技术结构符合中期趋势特征，回调健康，量能配合良好
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交易信号输出
- Direction signal: Watch
- Latest Close: >>> 4113.26 <<<
- Signal Strength: =>> 0 <<=
- Support level: +>> 4099.52 <<+ （S1枢轴支撑）
- Resistance level: ->> 4124.18 <<- （PP中枢阻力）
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分析总结与依据说明
当前XAUUSD处于中期上升趋势中的健康回调阶段。ADX(14)=26.3表明趋势强劲，价格自4119.71高点小幅回落至HMA(9)≈4113.1附近，回调幅度小于1倍ATR(14)，且伴随成交量萎缩，符合典型趋势中继特征。
尽管多个趋势延续模型被激活（如移动平均拉回、斐波那契回撤），但缺乏关键确认信号：最新K线为阴线实体，未出现企稳形态；RSI接近超买但尚未回调蓄力；价格未测试VWAP或关键斐波那契位。
因此，当前宜保持观望，等待更清晰的多头确认信号（如：在HMA附近收出阳包阴、锤子线，且放量回升）。若跌破S1（4099.52）则需警惕趋势中断风险。上方首要目标为突破前高4119.71并挑战PP=4124.18。