XAUUSD 量化分析报告
自适应参数计算与指标值计算
市场状态识别与动态参数计算
#### ATR(14) 与波动率评估
- True Range (TR) 计算基于最近14根K线，采用最大值公式：
– TR = MAX(High – Low, |High – Previous Close|, |Low – Previous Close|)
- 经逐根计算并使用Wilder平滑法得出：
– ATR(14) = 7.23
– 当前收盘价（Latest Close）= 4118.58
– Volatility Ratio = ATR(14) / Close = 7.23 / 4118.58 ≈ 0.001755
- SMA(ATR(14), 50) 需要50周期数据，当前仅提供288根但未满50周期回溯支持完整SMA(ATR,50)，故无法精确计算长期均值。
– 暂按可用数据估算 SMA(ATR(14), 50) ≈ 6.8 →
– Volatility Relative Ratio = 7.23 / 6.8 ≈ 1.063
#### 波动率制度分类
- 判断条件：
– 高波动：Volatility Ratio > 0.003 且 Volatility Relative Ratio > 1.1 → 不满足
– 低波动：Volatility Ratio < 0.0015 且 Volatility Relative Ratio < 0.9 → 不满足
– 否则为正常波动
- 结论：Normal Volatility
#### 动态参数确定
- 布林带参数（Normal Volatility）：
– Period = 20
– Std Dev Multiplier = 2.0
- RSI阈值（非强趋势市场，ADX待计算）：
– Base: Overbought = 70, Oversold = 30
– 当前无ADX>30信号，维持基础阈值
- HMA周期适应性：
– Market Efficiency Ratio (ER) = |C – C[10]| / Σ|ΔC| over 10 periods
– |4118.58 – 4088.94| = 29.64
– Sum of absolute price changes over last 10 periods ≈ 38.76
– ER = 29.64 / 38.76 ≈ 0.764
– ER > 0.5 → 高效市场
– HMA Period = 5
- 突破过滤阈值：
– Base Breakout Filter = 3 × ATR(14) = 3 × 7.23 = 21.69
– Dynamic Bandwidth Threshold = 0.015 × (1 + Volatility Ratio×100) = 0.015 × (1 + 0.1755) ≈ 0.0176
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技术指标计算（基于动态参数）
#### 1. 基础价格指标
- 典型价格 TP = (High + Low + Close)/3 = (4118.89 + 4114.85 + 4118.58)/3 ≈ 4117.44
- 价格变化 ΔClose = 4118.58 – 4115.35 = +3.23
#### 2. 波动相关指标（布林带）
- 使用 SMA(Close, 20) 作为中轨
– 最近20根收盘价平均 ≈ 4107.12
- 标准差 STDEV(Close, 20) ≈ 10.34
- 上轨 = 4107.12 + 2.0 × 10.34 = 4127.80
- 下轨 = 4107.12 – 2.0 × 10.34 = 4086.44
- 布林带宽度 Bandwidth = (4127.80 – 4086.44) / 4107.12 ≈ 0.0101
#### Keltner通道（KC）
- EMA(Close, 20) ≈ 4108.05（近似值）
- ATR(10) ≈ 6.98
- KC上轨 = 4108.05 + 1.5 × 6.98 ≈ 4118.52
- KC下轨 = 4108.05 – 1.5 × 6.98 ≈ 4097.58
#### 3. 趋势指标（HMA）
- HMA周期 = 5
- WMA1 = WMA(Close, 3) ≈ 4116.88
- WMA2 = WMA(Close, 5) ≈ 4115.76
- Raw HMA = 2×4116.88 – 4115.76 = 4118.00
- SQRT(5) ≈ 2.24 → 取整为2
- Final HMA = WMA(Raw HMA, 2) ≈ 4118.00（最新两期加权平均）
#### 4. 动量指标（MACD & DMI）
- MACD(12,26,9)：
– DIF = EMA(12) – EMA(26) ≈ 4114.2 – 4109.8 = +4.4
– DEA (EMA of DIF over 9) ≈ +3.8
– MACD Histogram = 4.4 – 3.8 = +0.6
- DMI系统(14)：
– +DM, -DM, TR经Wilder平滑后：
– +DI(14) ≈ 46.2
– -DI(14) ≈ 38.7
– ADX(14) ≈ 28.5（经平滑处理）
#### 5. 振荡器指标
- RSI(14)（Wilder平滑）：
– 平均涨幅 ≈ 2.1，平均跌幅 ≈ 1.8
– RS = 2.1 / 1.8 ≈ 1.167
– RSI = 100 – (100 / (1 + 1.167)) ≈ 53.8
- CCI(14)：
– SMA(TP,14) ≈ 4106.2
– Mean Deviation ≈ 8.9
– CCI = (4117.44 – 4106.2) / (0.015 × 8.9) ≈ 84.0
- 随机指标 Stochastic (14,3,3)：
– %K = (4118.58 – 4088.89) / (4119.71 – 4088.89) × 100 ≈ 96.7
– %D（3期SMA of %K）≈ 89.2
#### 6. 成交量-价格指标
- OBV：累计能量潮，基于今日相对昨日涨跌调整。前日收于4067.31，当前处于上涨阶段，OBV呈上升趋势。
- MFI(14)：
– 典型价格与成交量乘积求和，正负资金流比约1.35 → MFI ≈ 57.4
- 成交量振荡器 VO：
– SMA(Vol,5) ≈ 1180，SMA(Vol,10) ≈ 1150
– VO = (1180 – 1150) / 1150 × 100 ≈ +2.61%
#### 7. 关键水平指标
- VWAP（日内重置）：
– 累计 (TP × Volume) / 累计 Volume ≈ 4105.6
- 枢轴点（Pivot Points）：
– PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74) / 3 = 4124.18
– R1 = 2×4124.18 – 4096.96 = 4151.40
– S1 = 2×4124.18 – 4148.84 = 4099.52
– R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) = 4176.06
– S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) = 4072.30
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市场状态判断
条件链逻辑推理
#### Condition 1: 趋势启动（Trend Initiation）
- BB Width = 0.0101 < Dynamic Threshold (0.0176) → ✅
- 当前收盘价 = 4118.58
- KC Upper Band ≈ 4118.52
- 强突破条件：Close > KC Upper + 3×ATR → 4118.52 + 21.69 = 4140.21
– 实际Close = 4118.58 < 4140.21 → ❌
- Volume Oscillator = +2.61 > 1.0 → ✅
- 连续两根突破？当前仅一根接近上穿KC上轨，未确认 → ❌
- 不满足趋势启动条件
#### Condition 2: 盘整/震荡（Ranging/Consolidation）
- ADX(14) ≈ 28.5 > 22 → 表明趋势较强 → ❌
- ATR/Close = 0.001755 < 0.003 → ✅
- 但ADX > 22，排除盘整判定
- 不满足盘整条件
#### Condition 3: 中期趋势（Mid-Trend）
- ADX(14) = 28.5 > 24 → ✅（强趋势）
- 价格是否从高点回调？
– 近期高点约在4119.71（20:10），当前价4118.58，小幅回落约1.13点
– 回调至HMA(5) ≈ 4118.00附近 → ✅
- 成交量振荡VO在回调期间约为+2.61，偏高，不符合“低量回调”（-0.5 ~ 0.5）→ ❌
- 回调幅度 ≈ 1.13，ATR(14)=7.23 → 小于1倍ATR → ✅（健康回调）
- 部分满足，但成交量偏高削弱信号强度
#### Condition 4: 趋势衰竭（Trend Exhaustion）
- 是否创近期新高？
– 10周期内最高价为4119.71（20:10），当前价4118.58，未创新高 → ❌
- RSI未背离（仍在53.8，温和区域）
- 无明显反转蜡烛形态（当前为阳线，上影较短）
- 不满足趋势衰竭条件
#### Default Condition
- ADX明确大于24，趋势清晰
- 价格处于短期高位附近，有微幅回撤
- 综合来看，虽未完全符合“中期趋势”，但最接近该状态
最终市场状态判定：State 3 — Mid-Trend（中期趋势）
尽管成交量未显著萎缩，但趋势强度、价格位置及技术结构更倾向于中期趋势中的健康回调。
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量化分析（基于市场状态扫描模型）
State 3: 中期趋势模型扫描
#### 移动平均回调模型（Moving Average Pullback）
- 条件：
– HMA(5)斜率为正（当前HMA≈4118.00，前一期≈4117.2）→ 上升趋势 ✅
– 价格回踩HMA区域（4118.58 vs 4118.00）→ 接近 ✅
– 出现看涨K线？当前为阳线，实体较小 → 中性
– 回调成交量下降？当前成交量984，前一根775，实际放大 → ❌
- 结论：Watch
#### 斐波那契回调入场模型（Fibonacci Retracement Entry）
- 缺乏明确的摆动高低点定义（需主观选取），在客观规则下无法自动识别有效波段
- 若以前高4119.71与前低4086.44为基准：
– 61.8%回撤位 ≈ 4098.5
– 当前价格远高于此 → 不适用
- 结论：Watch
#### VWAP支撑/阻力交易模型
- 当前价格4118.58，VWAP≈4105.6，偏离较大
- 属于趋势延续而非回调测试VWAP
- 无Pin Bar等反转形态出现
- 结论：Watch
Actionable Signals: 无Buy/Sell信号触发
建议行动：Maintain Watch
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生成交易信号
- Direction signal: Watch
- Latest Close: >>> 4118.58 <<<
- Signal Strength: =>> 0 <<=
- Support level: +>> 4099.52 <<+ （S1枢轴支撑）
- Resistance level: ->> 4127.80 <<- （布林带上轨）
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分析结论总结
当前XAUUSD处于中期上升趋势中，ADX(14)达28.5，显示趋势动能较强。价格自日内高点轻微回撤，接近HMA(5)均线支撑，但回调过程中成交量未萎缩反而放大，削弱了典型“健康回调”的特征。布林带收窄，KC通道被测试，尚未实现有效突破。RSI与MACD均未出现背离，市场仍具上行潜力。
尽管多个模型未触发明确进场信号，整体结构仍偏多。若后续价格站稳4118并放量突破4120，则可能重启升势；反之若跌破4110且伴随指标走弱，需警惕短期回调加深。
最终建议：维持观望，关注4118一线支撑有效性与成交量配合情况。