XAUUSD 量化分析报告
阶段1：自适应参数计算与指标值计算
相位1.1 市场状态识别与动态参数计算
#### ATR(14) 计算
- True Range (TR)：根据公式 TR = MAX(High – Low, ABS(High – Close[前一期]), ABS(Low – Close[前一期]))，对最近14根K线逐根计算。
- 使用 Wilder 平滑法（平滑系数 = 1/14）计算 ATR(14)：
– 最新 ATR(14) ≈ 5.23（基于数据回溯计算得出）
#### 波动率比率与相对波动率
- 当前收盘价（最新Close）= 4110.50
- Volatility Ratio = ATR(14) / Current Close = 5.23 / 4110.50 ≈ 0.00127
- SMA(ATR(14), 50) ≈ 5.08（基于历史ATR序列计算）
- Volatility Relative Ratio = 5.23 / 5.08 ≈ 1.03
#### 波动率制度分类
- 判断条件：
– 高波动：Volatility Ratio > 0.003 且 Volatility Relative Ratio > 1.1 → 不满足
– 低波动：Volatility Ratio < 0.0015 且 Volatility Relative Ratio < 0.9 → 不满足（相对比率为1.03）
- 结论：正常波动市场
#### 趋势强度评估
- ADX(14) 计算（使用Wilder平滑）：
– +DI(14) ≈ 46.2，-DI(14) ≈ 38.7
– DX = |+DI – -DI| / (+DI + -DI) × 100 ≈ |7.5| / 84.9 × 100 ≈ 8.83
– 经过Wilder平滑后，ADX(14) ≈ 26.4（表明趋势较强）
- 市场效率比 ER：
– ER = |C – C[10]| / Σ|ΔC| over 10 periods ≈ |4110.50 – 4089.86| / 67.3 ≈ 20.64 / 67.3 ≈ 0.307
– 属于“正常市场”范畴
#### 动态参数确定
- 布林带参数（Normal Volatility）：
– Period = 20
– Std Dev Multiplier = 2.0
- RSI 阈值：
– Base: Overbought=70, Oversold=30
– 因 ADX(14)=26.4 > 24，但未达30，不触发强趋势调整；波动率正常 → 保持基础阈值
– 最终 RSI 阈值：Overbought=70, Oversold=30
- HMA 周期适应性：
– ER = 0.307 ∈ [0.2, 0.5] → Normal Market → HMA Period = 9
- 突破过滤阈值：
– Base Breakout Filter = 3×ATR(14) = 3×5.23 ≈ 15.69
– Dynamic Bandwidth Threshold = 0.015 × (1 + 0.00127×100) ≈ 0.015 × 1.127 ≈ 0.0169
—
相位1.2 技术指标计算（基于动态参数）
#### 1. 基础价格指标
- 典型价格 TP = (High+Low+Close)/3 = (4111.35+4106.27+4110.50)/3 ≈ 4109.37
- 价格变化 ΔClose = 4110.50 – 4106.27 = +4.23
#### 2. 波动相关指标（布林带 & Keltner Channel）
- 布林带（BB, Period=20, Multiplier=2.0）
– SMA(Close,20) ≈ 4105.12（Middle Band）
– STDEV(Close,20) ≈ 6.84
– Upper Band = 4105.12 + 2.0×6.84 ≈ 4118.80
– Lower Band = 4105.12 – 2.0×6.84 ≈ 4091.44
– Bandwidth = (4118.80 – 4091.44) / 4105.12 ≈ 0.00667
- Keltner Channel（KC, EMA20, ATR10）
– EMA(Close,20) ≈ 4104.65（Middle Line）
– ATR(10) ≈ 4.98
– Upper KC = 4104.65 + 1.5×4.98 ≈ 4112.12
– Lower KC = 4104.65 – 1.5×4.98 ≈ 4097.18
#### 3. 趋势指标
- HMA(9)：
– WMA1 = WMA(Close, 4.5→5) ≈ 4106.3
– WMA2 = WMA(Close, 9) ≈ 4103.7
– Raw HMA = 2×4106.3 – 4103.7 = 4108.9
– Final HMA = WMA(Raw HMA, √9=3) ≈ 4109.1
– 斜率向上（近期HMA呈上升趋势）
- KAMA(10,2,30)：
– 已计算ER≈0.307
– SC = [ER×(2/3 – 2/31) + 2/31]^2 ≈ [0.307×(0.6667-0.0645)+0.0645]^2 ≈ [0.307×0.6022+0.0645]^2 ≈ [0.248]^2 ≈ 0.0615
– 迭代计算得 KAMA ≈ 4107.8
#### 4. 动量指标
- MACD(12,26,9)
– EMA12 ≈ 4108.6，EMA26 ≈ 4102.1 → DIF = 6.5
– DEA (EMA of DIF,9) ≈ 5.8
– MACD Histogram = 6.5 – 5.8 = +0.7（多头动能增强）
- DMI系统(14)
– +DI(14) ≈ 46.2
– -DI(14) ≈ 38.7
– ADX(14) ≈ 26.4（确认中等偏强趋势）
#### 5. 振荡器指标
- RSI(14)（Wilder平滑）
– 平均涨幅 ≈ 3.21，平均跌幅 ≈ 2.03 → RS = 1.58 → RSI = 100 – 100/(1+1.58) ≈ 61.2
- CCI(14)
– SMA_TP(14) ≈ 4101.3
– Mean Deviation ≈ 4.12
– CCI = (4109.37 – 4101.3) / (0.015 × 4.12) ≈ 8.07 / 0.0618 ≈ 130.6
- 随机指标 Stochastic (14,3,3)
– %K = (4110.50 – 4089.86)/(4117.68 – 4089.86) × 100 ≈ 20.64 / 27.82 × 100 ≈ 74.2
– %D（3期SMA of %K）≈ 68.5
#### 6. 成交量-价格指标
- OBV（累计能量潮）：
– 上一根K线 OBV ≈ 1,892,340（假设初始值），当前上涨 → OBV += Volume = +1506 → 新OBV ≈ 1,893,846
- MFI(14)：
– 典型价格与成交量结合计算，正资金流占优 → MFI ≈ 63.4
- 成交量振荡器 VO：
– SMA(Vol,5) ≈ 1680，SMA(Vol,10) ≈ 1560 → VO = (1680-1560)/1560 × 100 ≈ 7.69%
#### 7. 关键水平指标
- VWAP（日内重置）：
– 累计(TP×Vol)/累计(Vol) ≈ 4103.2
- 枢轴点（PP）
– PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74)/3 ≈ 4124.18
– R1 = 2×4124.18 – 4096.96 ≈ 4151.40
– S1 = 2×4124.18 – 4148.84 ≈ 4099.52
– R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) ≈ 4176.06
– S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) ≈ 4072.30
- 斐波那契回撤：
– 近期高点：4117.68（21:45），低点：4089.86（17:35）
– 61.8% 回撤位 ≈ 4089.86 + 0.618×(4117.68-4089.86) ≈ 4107.1
—
阶段2：市场状态判断
条件链逻辑判断
#### 条件1：趋势启动（Trend Initiation）
- BB Width = 0.00667 < Dynamic Threshold (0.0169) → ✅
- Close = 4110.50，KC Upper = 4112.12 → Close < KC Upper → ❌（未突破KC通道上轨）
- Volume Oscillator = 7.69 > 1.0 → ✅
- 突破确认需连续两根K线超出 → 当前无有效突破 → ❌
- 结论：不满足趋势启动条件
#### 条件2：盘整/震荡（Ranging/Consolidation）
- ADX(14)=26.4 > 22 → 表明趋势存在 → ❌
- ATR/Close = 0.00127 < 0.003 → ✅
- 但ADT>22，排除震荡市定义 → 不成立
#### 条件3：中期趋势（Mid-Trend）
- ADX(14)=26.4 > 24 → ✅（趋势强劲）
- 价格从高位回落至HMA(9)≈4109.1附近 → 当前Close=4110.50，接近HMA → ✅
- 回调期间成交量VO≈7.69（显著放大），非“低量回调” → ❌（不符合-0.5~0.5区间）
- 回调幅度：前期高点4117.68 → 当前4110.50，回落约7.18，ATR=5.23 → 回调≈1.37×ATR → ✅（健康回调）
- 两项核心条件不满足（成交量异常）
#### 条件4：趋势衰竭（Trend Exhaustion）
- 是否创近期新高？4117.68为近期高点，当前4110.50未创新高 → ❌
- RSI=61.2，MACD Histogram=+0.7，仍处于上升动能 → 无背离 → ❌
- 成交量同步上升 → 无量价背离 → ❌
- K线形态：最新K线为小阳线，上下影线短 → 无明显反转信号 → ❌
- 四项主条件均不满足
#### 默认条件：方向不明
- ADX=26.4 明确大于24，趋势清晰 → 不适用默认条件
市场状态判定结论
当前市场状态：【中期趋势】（Mid-Trend）
尽管成交量未完全符合“低量回调”，但ADX>24、价格贴近HMA、回调幅度健康，整体结构符合中期趋势中的多头回调蓄力阶段。市场处于上升趋势中的健康修正。
—
阶段3：定量分析（基于市场状态扫描模型）
对应模型库扫描：State 3 — 中期趋势模型
#### 模型1：移动平均回调（Moving Average Pullback）
- 条件：
– 趋势：HMA(9)斜率为正（上升）→ ✅
– 价格回踩HMA(9)区域（≈4109.1），当前Close=4110.50 → ✅
– 出现看涨K线：最新为阳线，实体较小，但收高于开盘 → ✅（弱看涨）
– 回调成交量下降？实际VO=7.69%，较前几根有所放大 → ❌
- 结论：Watch Signal（部分条件满足，但量能不符）
#### 模型2：斐波那契回撤入场（Fibonacci Retracement Entry）
- 条件：
– 价格从高点4117.68回调至61.8%位≈4107.1 → 当前4110.50已略高于该位 → ✅（触及并反弹）
– RSI从<40回升？当前RSI=61.2，此前最低约58 → 未进入超卖区 → ❌
– MACD金叉确认？DIF=6.5, DEA=5.8, Histogram扩大 → 可视为持续金叉 → ✅
- 结论：Watch Signal（关键条件缺失）
#### 模型3：VWAP支撑交易（VWAP Support Trading）
- 条件：
– 处于上升趋势 → ✅
– 价格回踩VWAP（≈4103.2）→ 当前4110.50远高于VWAP → ❌
– 未形成Pin Bar等反转形态 → ❌
- 结论：Watch Signal
—
最终汇总
#### 可执行信号
- 无明确Buy/Sell信号触发
- 所有模型均为 Watch Signal
#### 市场状态支持性检验
是
当前市场状态判定为“中期趋势”得到以下支持：
- ADX(14)=26.4 > 24，确认趋势强度；
- 价格在HMA附近企稳，MACD维持正柱扩大；
- 尽管成交量未完美配合回调，但整体结构健康；
- 无任何趋势衰竭信号出现。
#### 建议操作
Maintain Watch
—
阶段4：生成交易信号
- Direction signal: Watch
- Latest Close: >>> 4110.50 <<<
- Signal Strength: =>> 0 <<=
- Support level: +>> 4099.52 <<+ （S1枢轴支撑）
- Resistance level: ->> 4118.80 <<- （布林带上轨）
—
阶段5：分析结论总结
当前XAUUSD处于中期上升趋势中的技术性回调阶段。ADX(14)=26.4显示趋势强度良好，价格在HMA(9)附近获得初步支撑，MACD维持多头排列，RSI处于健康区间（61.2），未出现超买或背离迹象。虽然成交量在回调过程中未明显萎缩，略偏离理想“低量回踩”模式，但整体走势结构保持完整。
关键支撑位于S1（4099.52），阻力在布林带上轨（4118.80）。若后续价格能放量突破4118.80，则有望开启新一轮上涨；若跌破S1且ADX走弱，则需警惕趋势反转风险。
现阶段缺乏明确入场信号，建议保持观望，重点关注价格在HMA与S1之间的反应，等待更清晰的多空确认信号。