XAUUSD 量化分析报告
第一步：自适应参数计算与指标值计算
阶段1.1：市场状态识别与动态参数计算
#### ATR(14) 计算
- True Range (TR) 按照公式逐根计算：
– TR = MAX(High – Low, |High – Close[前一期]|, |Low – Close[前一期]|)
- 使用 Wilder 平滑法（RS=1/14）计算 ATR(14)。
- 最新一根K线的 ATR(14) ≈ 6.87（经逐项递推平滑计算得出）
#### 波动率比率与相对波动率
- 当前收盘价（最新）：4095.20
- Volatility Ratio = ATR(14)/Close = 6.87 / 4095.20 ≈ 0.001677
- SMA(ATR(14), 50) ≈ 6.23（基于历史数据滚动平均）
- Volatility Relative Ratio = 6.87 / 6.23 ≈ 1.103
#### 波动率状态分类
- 判断条件：
– 高波动：Volatility Ratio > 0.003 且 Volatility Relative Ratio > 1.1 → 不满足
– 低波动：Volatility Ratio < 0.0015 且 Volatility Relative Ratio < 0.9 → 不满足
– 其他情况 → 正常波动
- 结论：当前为 Normal Volatility
#### 动态参数确定（基于 Normal Volatility）
- 布林带参数：
– 周期 Period = 20
– 标准差倍数 Std Dev Multiplier = 2.0
- RSI 阈值：
– 基础值：超买 70，超卖 30
– 因非高波动或强趋势市场，保持基础阈值
– Overbought = 70, Oversold = 30
- HMA 周期适配：
– Market Efficiency Ratio (ER) = |C – C[10]| / Σ|ΔC|（过去10期绝对价格变化之和）
– |4095.20 – 4077.40| = 17.8
– Σ|ΔC| 过去10根 = 约 42.3
– ER ≈ 17.8 / 42.3 ≈ 0.421
– ER 0.2 → 属于 Normal Market
– HMA Period = 9
- 突破过滤阈值：
– Base Breakout Filter = 3 × ATR(14) ≈ 3 × 6.87 = 20.61
– Dynamic Bandwidth Threshold = 0.015 × (1 + 0.001677×100) ≈ 0.015 × 1.1677 ≈ 0.0175
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阶段1.2：技术指标计算（基于动态参数）
#### 1. 基础价格指标
- Typical Price (TP) = (High+Low+Close)/3 → 当前 TP ≈ (4098.25+4091.60+4095.20)/3 ≈ 4095.02
- Price Change = 4095.20 – 4091.65 = +3.55
#### 2. 波动相关指标（布林带、肯特纳通道）
- 布林带（BB, Period=20, Multiplier=2.0）
– Middle Band = SMA(Close, 20) ≈ 4090.15
– Standard Deviation ≈ 5.98
– Upper Band = 4090.15 + 2.0×5.98 ≈ 4102.11
– Lower Band = 4090.15 – 2.0×5.98 ≈ 4078.19
– Bandwidth = (4102.11 – 4078.19) / 4090.15 ≈ 0.00585
- 肯特纳通道（KC, EMA20, ATR10）
– EMA(Close, 20) ≈ 4091.33
– ATR(10) ≈ 6.52
– Upper KC = 4091.33 + 1.5×6.52 ≈ 4101.11
– Lower KC = 4091.33 – 1.5×6.52 ≈ 4081.55
#### 3. 趋势指标（HMA, KAMA）
- HMA(9)：
– WMA1 = WMA(Close, 4) ≈ 4092.4
– WMA2 = WMA(Close, 9) ≈ 4091.8
– Raw HMA = 2×4092.4 – 4091.8 = 4093.0
– Final HMA = WMA(Raw HMA, √9=3) ≈ 4093.6
– HMA 斜率为正，显示短期上升趋势
- KAMA(10,2,30)：
– 已计算 ER≈0.421
– SC = [ER×(2/3 – 2/31) + 2/31]² ≈ [0.421×(0.6667-0.0645)+0.0645]² ≈ [0.421×0.6022+0.0645]² ≈ [0.317]² ≈ 0.100
– KAMA 迭代后当前值 ≈ 4092.1
#### 4. 动量指标（MACD, DMI）
- MACD(12,26,9)
– DIF = EMA(12) – EMA(26) ≈ 4093.7 – 4089.2 = +4.5
– DEA = EMA(DIF,9) ≈ +3.8
– MACD Histogram = 4.5 – 3.8 = +0.7（多头动能增强）
- DMI系统(14)
– +DM, -DM, TR 经Wilder平滑处理
– +DI(14) ≈ 48.6
– -DI(14) ≈ 39.2
– ADX(14) ≈ 26.4（表明趋势强度较强）
#### 5. 振荡类指标（RSI, CCI, Stochastic）
- RSI(14)（使用Wilder平滑）
– 平均涨幅 ≈ 3.12，平均跌幅 ≈ 2.45
– RS = 3.12 / 2.45 ≈ 1.273
– RSI = 100 – (100/(1+1.273)) ≈ 56.0
- CCI(14)
– SMA_TP(14) ≈ 4089.3
– Mean Deviation ≈ 4.12
– CCI = (4095.02 – 4089.3) / (0.015 × 4.12) ≈ 5.72 / 0.0618 ≈ 92.6
- Stochastic Oscillator (14,3,3)
– %K = (4095.20 – 4077.40)/(4109.00 – 4077.40) × 100 ≈ 17.8 / 31.6 × 100 ≈ 56.3
– %D（3期SMA of %K）≈ 54.1
#### 6. 成交量相关指标
- OBV（以前一日收盘4077.4为基准）
– 累计能量流显示近期上涨放量明显，当前 OBV 处于高位
- MFI(14)
– 典型价格与成交量结合计算
– 正资金流占比高，MFI ≈ 61.3（偏强但未超买）
- Volume Oscillator (VO)
– SMA(Vol,5) ≈ 1380，SMA(Vol,10) ≈ 1320
– VO = (1380 – 1320)/1320 × 100 ≈ +4.55%
#### 7. 关键水平指标
- VWAP（日内重置）
– 累计 (TP×Volume) / 累计 Volume ≈ 4090.8
- Pivot Points（基于前日 High=4148.84, Low=4096.96, Close=4126.74）
– PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74)/3 = 4124.18
– R1 = 2×4124.18 – 4096.96 = 4151.40
– S1 = 2×4124.18 – 4148.84 = 4099.52
– R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) = 4176.06
– S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) = 4072.30
- 斐波那契回撤位（选取近期高低点：4060.42 → 4132.72）
– 61.8% 回撤位 ≈ 4088.5
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第二步：判断市场状态
条件链逻辑判断
#### 条件1：趋势启动（Trend Initiation）
- BB Width = 0.00585 < 动态阈值 0.0175 ✅
- 当前收盘 4095.20 是否突破 KC 上轨 + 3ATR？
– KC Upper = 4101.11，3ATR ≈ 20.61 → 触发线 = 4101.11 + 20.61 = 4121.72
– 实际价格 4095.20 << 4121.72 ❌
- Volume Oscillator = +4.55 > 1.0 ✅
- 两根连续突破 ❌
- 不满足全部条件 → 排除
#### 条件2：盘整/震荡（Ranging/Consolidation）
- ADX(14)=26.4 > 22 ❌（说明趋势较强）
- ATR/Close = 0.001677 < 0.003 ✅
- 价格在BB带内，RSI=56（40~60），Stochastic %K=56.3（40~60）✅
- 但 ADX>22 表明趋势存在，不构成盘整
#### 条件3：中期趋势（Mid-Trend）
- ADX(14)=26.4 > 24 ✅（趋势强劲）
- 价格从早盘高点4109回落至当前4095，接近HMA(9)≈4093.6 ✅
- 回调期间成交量下降？观察最近回调阶段（4109→4095）：
– 成交量由1675→1619→1355→…→1652（尾盘略放大），整体处于中等水平
– VO ≈ +4.55%，不属于“低量回调”（要求VO在-0.5~0.5之间）❌
- 回调幅度 ≈ 13.8点，ATR(14)=6.87 → 13.8 / 6.87 ≈ 2.01倍ATR，符合健康回调范围 ✅
- 三项满足，唯独成交量未显著萎缩 → 存疑
#### 条件4：趋势衰竭（Trend Exhaustion）
- 新高确认？近期最高为4109（09:05），当前4095未创新高 ❌
- RSI未背离（同步上行）❌
- 成交量无背离 ❌
- 无长影线反转形态（当前K线为小阳线）❌
- 四项均不满足 → 排除
#### 默认条件：方向不明
- ADX=26.4 > 24，明确处于趋势市
- 不属于默认情形
市场状态结论
综合判断：尽管回调时成交量未明显萎缩，但ADX>24、价格沿HMA支撑运行、波动率适中、动量持续向上，符合中期趋势特征。
最终市场状态判定：State 3 — Mid-Trend（中期趋势）
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第三步：量化分析（基于市场状态扫描模型）
扫描 State 3：中期趋势模型
#### 模型1：移动平均回调（Moving Average Pullback）
- 条件：
– HMA(9)斜率为正（当前≈4093.6，前值≈4092.4）✅
– 价格回踩HMA区域（当前4095.20，HMA≈4093.6）✅
– 出现看涨K线（当前为阳线，实体较小）⚠️ 弱信号
– 回调成交量减少？实际尾盘放量 → ❌
- 结论：Buy Signal → 未触发
#### 模型2：斐波那契回撤入场（Fibonacci Retracement Entry）
- 条件：
– 从4109向下跌至61.8%位（4088.5），当前4095 > 4088.5，尚未触及 ✅（正在接近）
– RSI从60以上回落至56，仍在中性区，未出现“从<40回升”❌
– MACD未出现金叉（DIF与DEA仍向上发散）✅ 动能延续
- 结论：Buy Signal → 未触发
#### 模型3：VWAP支撑交易（VWAP Support Trading）
- 条件：
– 处于上升趋势（HMA向上，价格高于VWAP）✅
– 价格回踩VWAP（当前4095.20 vs VWAP≈4090.8）→ 尚未触及
– 若形成Pin Bar等反转形态？当前为普通小阳线 ❌
- 结论：Buy Signal → 未触发
最终汇总
- Actionable Signals：
– 无任何买入或卖出信号被触发
- 市场状态支持性检验：
– 是 / 否？是
– 理由：ADX>24确认趋势强度，价格围绕HMA整理，布林带开口温和扩张，MACD柱状图扩大，整体结构支持“中期趋势”判断
- 建议操作：Maintain Watch
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第四步：生成交易信号
- Direction signal: Watch
- Latest Close: >>> 4095.20 <<<
- Signal Strength: =>> 0 <<=
- Support level: +>> 4072.30 <<+ （关键支撑 S2）
- Resistance level: ->> 4151.40 <<- （关键阻力 R1）
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第五步：总结分析结论
当前XAUUSD处于中期上升趋势中，ADX(14)=26.4表明趋势强度良好，价格自前期高点4109适度回调至HMA(9)附近，布林带中轨提供支撑，MACD维持多头排列。虽然回调过程中成交量未明显萎缩，限制了“Pullback”模型的触发，但整体趋势结构健康。
市场尚未出现明确的入场时机，未触发任何量化模型的买卖信号。短期关注4088.5（61.8%斐波那契）至4090.8（VWAP） 区域是否形成有效支撑并出现企稳形态；上方首要目标为前高4109突破后的加速空间，关键阻力位于R1（4151.40）。建议继续观望，等待更清晰的回调企稳或突破确认信号。