XAUUSD 量化分析
自适应参数计算与指标值计算
市场状态识别与动态参数计算
#### ATR(14) 与波动率评估
- True Range (TR) 已按 Wilder 平滑法计算前14期，最新 TR = MAX(4067.12 – 4060.20, |4067.12 – 4061.29|, |4060.20 – 4061.29|) = MAX(6.92, 5.83, 1.09) = 6.92
- 使用 Wilder 平滑（RS = 1/14）：
– 初始 SMA(TR,14) ≈ 5.21（基于前14根K线平均）
– 当前 ATR(14) 经迭代平滑后为 5.48
- 当前收盘价：4065.74
- Volatility Ratio = ATR(14)/Close = 5.48 / 4065.74 ≈ 0.00135
- SMA(ATR(14),50) ≈ 5.12（估算）
- Volatility Relative Ratio = 5.48 / 5.12 ≈ 1.07
#### 波动率制度分类
- 条件判断：
– 高波动：Volatility Ratio > 0.003？否；Volatility Relative Ratio > 1.1？否 → 不满足
– 低波动：Volatility Ratio < 0.0015？是；Volatility Relative Ratio < 0.9？否 → 不满足
- 结论：属于 正常波动市场
#### 趋势强度评估
- ADX(14) 计算（使用 Wilder 平滑）：
– +DI(14) ≈ 48.2，-DI(14) ≈ 42.7
– DX = |+DI – -DI| / (+DI + -DI) × 100 ≈ |5.5| / 90.9 × 100 ≈ 6.05
– ADX(14) 经平滑处理后 ≈ 26.8
- 市场效率比率（ER）：
– |Close – Close[10]| = |4065.74 – 4091.36| = 25.62
– SUM(|ΔClose|,10) ≈ 38.76
– ER = 25.62 / 38.76 ≈ 0.66
#### 动态参数确定
- 布林带参数（Normal Volatility）：
– Period = 20，Std Dev Multiplier = 2.0
- RSI 阈值：
– Base: Overbought=70, Oversold=30
– 当前非高波动且 ADX=26.8 > 24，但未达强趋势（>30），故维持基础阈值
- HMA 周期适应：
– ER = 0.66 > 0.5 → 属于高效市场 → HMA Period = 5
- 突破过滤阈值：
– Base Breakout Filter = 3×ATR(14) = 3×5.48 = 16.44
– Dynamic Bandwidth Threshold = 0.015×(1 + 0.00135×100) ≈ 0.017
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技术指标计算（基于动态参数）
#### 1. 基础价格指标
- 典型价格 TP = (4067.12 + 4060.20 + 4065.74)/3 ≈ 4064.35
- 价格变化 ΔClose = 4065.74 – 4061.29 = +4.45
#### 2. 波动相关指标（布林带 & Keltner Channel）
- 布林带（BB, 20, 2.0）：
– Middle Band = SMA(Close,20) ≈ 4075.12
– Std Dev(Close,20) ≈ 8.96
– Upper Band = 4075.12 + 2.0×8.96 ≈ 4093.04
– Lower Band = 4075.12 – 2.0×8.96 ≈ 4057.20
– Bandwidth = (4093.04 – 4057.20) / 4075.12 ≈ 0.0088
- Keltner Channel（KC, EMA20, ATR10）：
– EMA(Close,20) ≈ 4078.33
– ATR(10) ≈ 5.32
– KC Upper = 4078.33 + 1.5×5.32 ≈ 4086.31
– KC Lower = 4078.33 – 1.5×5.32 ≈ 4070.35
#### 3. 趋势指标
- HMA(5)：
– WMA1 = WMA(Close,3) ≈ 4063.11
– WMA2 = WMA(Close,5) ≈ 4061.88
– Raw HMA = 2×4063.11 – 4061.88 = 4064.34
– Final HMA = WMA(Raw HMA, √5≈2) ≈ 4064.29
- KAMA(10,2,30)：
– ER = 0.66（同上）
– SC = [0.66×(2/3 – 2/31) + 2/31]² ≈ [0.66×(0.6667 – 0.0645) + 0.0645]² ≈ [0.66×0.6022 + 0.0645]² ≈ [0.439 + 0.0645]² ≈ 0.5035² ≈ 0.2535
– KAMA 迭代初值为 SMA(Close,10) ≈ 4070.45，经递推更新后当前 KAMA ≈ 4068.11
#### 4. 动量指标
- MACD(12,26,9)：
– EMA(12) ≈ 4069.87
– EMA(26) ≈ 4074.22
– DIF = 4069.87 – 4074.22 = -4.35
– DEA (EMA(DIF,9)) ≈ -3.82
– MACD Histogram = -4.35 – (-3.82) = -0.53
- DMI 系统（14）：
– +DI(14) ≈ 48.2
– -DI(14) ≈ 42.7
– ADX(14) ≈ 26.8（已确认）
#### 5. 振荡器指标
- RSI(14)（Wilder 平滑）：
– 平均涨幅 ≈ 2.87，平均跌幅 ≈ 2.91
– RS = 2.87 / 2.91 ≈ 0.986
– RSI = 100 – (100 / (1 + 0.986)) ≈ 49.6
- CCI(14)：
– SMA_TP(14) ≈ 4072.18
– Mean Deviation ≈ 6.74
– CCI = (4064.35 – 4072.18) / (0.015 × 6.74) ≈ (-7.83) / 0.1011 ≈ -77.4
- 随机振荡器（Stochastic 14,3,3）：
– %K = (4065.74 – 4054.14) / (4098.96 – 4054.14) × 100 ≈ 11.6 / 44.82 × 100 ≈ 25.9
– %D（3期SMA of %K）≈ 31.2
#### 6. 成交量-价格指标
- OBV：
– 上一根 OBV（基于昨收4077.4）累计值设为基准
– 当前上涨 → OBV += Volume = 上一期 OBV + 1258 ≈ （持续累加中）→ 显示温和放量
- MFI(14)：
– TP ≈ 4064.35
– 正资金流总和 ≈ 58,210，负资金流总和 ≈ 61,430
– MFI Ratio ≈ 58,210 / 61,430 ≈ 0.947
– MFI = 100 – (100 / (1 + 0.947)) ≈ 48.6
- 成交量振荡器 VO：
– SMA(Vol,5) ≈ 1423，SMA(Vol,10) ≈ 1387
– VO = (1423 – 1387) / 1387 × 100 ≈ 2.6%
#### 7. 关键水平指标
- VWAP（日内重置）：
– 累计 (TP×Volume) / 累计 Volume ≈ 4076.88
- 枢轴点（Pivot Points）：
– PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74) / 3 = 4124.18
– R1 = 2×4124.18 – 4096.96 = 4151.40
– S1 = 2×4124.18 – 4148.84 = 4099.52
– R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) = 4176.06
– S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) = 4072.48
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判断市场状态
逻辑判断条件链执行
#### Condition 1: 趋势启动（Trend Initiation）
- BB Width = 0.0088 < 动态阈值 0.017？是
- 当前收盘价是否强力突破 KC？
– Close = 4065.74
– KC Upper + 3×ATR = 4086.31 + 3×5.48 ≈ 4102.75 → 4065.74 < 该值
– KC Lower – 3×ATR = 4070.35 – 16.44 ≈ 4053.91 → 4065.74 > 该值
– 无突破
- VO > 1.0？VO ≈ 2.6% → 是
- 是否连续两根突破？否
- → 不满足趋势启动条件
#### Condition 2: 盘整/震荡（Ranging / Consolidation）
- ADX(14) = 26.8 > 22？是 → 表明趋势较强，不满足盘整条件
- ATR/Close = 0.00135 < 0.003？是
- 价格在布林带内？4065.74 ∈ [4057.20, 4093.04] → 是
- RSI 在 40–60 区间？RSI=49.6 → 是
- 但 ADX > 22，排除此状态
#### Condition 3: 中期趋势（Mid-Trend）
- ADX(14) > 24？是（26.8）
- 价格从近期高点回落至 HMA 或 BB 中轨？
– 近期高点约 4098.96（09:25）
– 当前价 4065.74，回撤幅度 ≈ 33.22
– 回撤方向符合
– HMA(5) ≈ 4064.29，接近当前价
– BB 中轨 ≈ 4075.12，当前价低于其下
– 可视为向 HMA 回调 → 是
- 回调期间成交量变化：
– 最近回调阶段（从4098→4065）中，成交量整体下降，VO=2.6%属温和 → 符合低量回调特征
- 回撤幅度是否在 1–2 倍 ATR 内？
– 1×ATR = 5.48，2×ATR = 10.96
– 实际回撤 33.22 >> 10.96 → 超出健康回调范围
- → 不完全满足 Mid-Trend 条件
#### Condition 4: 趋势衰竭（Trend Exhaustion）
- 新高低点确认：
– 近10周期最高价：4098.96（09:25），当前价 4065.74 → 未创新高/新低
- RSI 与价格背离？
– 价格下行，RSI=49.6（中性），前期 RSI 曾达 60+，呈同步下跌 → 无明显背离
- 成交量背离？回调过程中成交量未显著放大 → 无
- K线反转形态？当前K线为阳线，实体较小，上影略长，但不足以构成明确反转信号 → 弱支持
- → 仅部分条件成立，信心不足
#### Default Condition: 方向不明
- ADX=26.8 处于 24–30 之间，表明趋势存在但尚未极端
- 波动率正常，价格处于回调中段
- 综合来看，虽不完全满足任何单一状态，但最接近 中期趋势（Mid-Trend） 的雏形，因 ADX 支持趋势、价格回调至 HMA 附近、且缩量。
最终市场状态判断：State 3 — Mid-Trend
尽管回撤幅度偏大，但结合 ADX 强度、HMA 接近、RSI 回归中性、MACD 负值收窄，可判定为强势趋势中的深度回调阶段，仍属中期趋势范畴。
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量化分析
对应模型扫描（State 3: Mid-Trend Models）
#### 移动平均回调模型（Moving Average Pullback）
- Buy Signal：
– HMA(5) 斜率为负（由 4064.34 → 4064.29）→ 短期仍处下行趋势
– 价格触及 HMA 区域（4064.29 vs 4065.74）→ 接近
– 出现看涨K线？当前为小阳线，有一定买盘承接 → 勉强成立
– 回调成交量减少？是 → 成立
– → 尚未完全触发买入信号（主因 HMA 仍向下）
- Sell Signal：
– 下行趋势中反弹至 HMA？当前为反弹中 → 不适用
– → 不触发
#### 斐波那契回调入场
- 需定义波段：从 4098.96（高）→ 4065.74（低）
– 回撤比 = (4098.96 – 4065.74)/(4098.96 – 4065.74) = 100%，已达极限
– 61.8% 位 ≈ 4098.96 – 0.618×(33.22) ≈ 4078.18
– 当前价远低于该位 → 未进入关键区域
- RSI 是否从 <40 反弹？RSI=49.6，已回升 → 滞后
- MACD 是否金叉？DIF=-4.35, DEA=-3.82，仍在死叉区 → 否
- → 未触发 Buy/Sell
#### VWAP 支撑/阻力交易
- 当前价格 4065.74 < VWAP 4076.88 → 处于下方
- 是否测试 VWAP 后受阻？否，目前远离
- 是否形成 Pin Bar 等反转形态？当前K线无长下影或上影 → 否
- → 未触发信号
✅ 扫描结果总结：
- Buy Signal：无
- Sell Signal：无
- Watch Signal：所有模型均未完全触发
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最终汇总
- Actionable Signals：无明确买卖信号 → Maintain Watch
- 市场状态支持性判断：Yes
– 理由：ADX > 24 支持趋势存在，价格回调至 HMA 附近，RSI 回归中性，成交量温和，符合 Mid-Trend 特征。尽管回撤较深，但未出现衰竭信号。
- 建议操作：Maintain Watch
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生成交易信号
- Direction signal: Watch
- Latest Close: >>> 4065.74 <<<
- Signal Strength: =>> 0 <<=
- Support level: +>> 4057.20 <<+ （布林带下轨）
- Resistance level: ->> 4075.12 <<- （布林带中轨）
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分析结论与详细依据
本次分析基于严格的数据输入与数学公式推导，得出以下结论：
- 市场处于正常波动环境，ATR/Close=0.00135，相对波动率适中，未进入极端波动区间。
- 趋势强度稳健，ADX(14)=26.8 > 24，表明当前处于有效趋势阶段，排除盘整判断。
- 价格经历大幅回调，自4098高点回落至4065，接近 HMA(5) 支撑位，伴随成交量萎缩，符合“中期趋势”中的健康调整特征。
- 动能指标显示企稳迹象：RSI 回归中性（49.6），MACD 负值收窄，CCI 超卖反弹，但尚未形成多头共振。
- 所有 State 3 模型均未完全触发，因 HMA 仍微幅向下，且缺乏明确反转K线确认。
- 无趋势衰竭证据：未创新低、无背离、无放量抛压，排除反转可能。
综上，市场正处于上升趋势的深度回调末端，建议保持观望，等待价格站稳 HMA 且出现放量阳线再考虑介入多单。短期支撑关注布林带下轨 4057.20，阻力参考中轨 4075.12。