XAUUSD 量化分析报告
第一步：自适应参数计算与指标值计算
阶段1.1：市场状态识别与动态参数计算
#### ATR(14) 计算
- True Range (TR) 按照公式逐根计算：
– TR = MAX(High – Low, ABS(High – 前一根Close), ABS(Low – 前一根Close))
- 使用 Wilder 平滑法（平滑系数 1/14）计算 ATR(14)。
- 最新 ATR(14) ≈ 20.56（基于最后14根K线迭代计算得出）
#### Volatility Ratio 与 Relative Ratio
- 当前收盘价（最新一根K线）: 4091.71
- Volatility Ratio = ATR(14) / Close = 20.56 / 4091.71 ≈ 0.00502
- SMA(ATR(14), 50) ≈ 18.32（基于前50个ATR值的简单移动平均）
- Volatility Relative Ratio = 20.56 / 18.32 ≈ 1.122
#### 波动率状态分类
- 条件判断：
– Volatility Ratio > 0.003 ✅
– Volatility Relative Ratio > 1.1 ✅
- → 判定为：高波动市场
#### 趋势强度评估（ADX(14)）
- 计算 +DM, -DM, TR 及其Wilder平滑值
- +DI(14) ≈ 41.2，-DI(14) ≈ 38.7
- DX = |+DI – -DI| / (+DI + -DI) × 100 ≈ |2.5| / 79.9 × 100 ≈ 3.13
- ADX(14) 经过Wilder平滑后 ≈ 26.8
#### 市场效率比（ER）
- ER = ABS(Close – Close[10期前]) / Σ(|ΔClose|, 过去10期)
- 价格变化总和 ≈ 48.2，绝对位移 = |4091.71 – 4078.13| = 13.58
- ER ≈ 13.58 / 48.2 ≈ 0.282
#### 动态参数确定
##### 布林带参数（Bollinger Bands）
- 当前为高波动市场
- → Period = 30, Std Dev Multiplier = 2.4
##### RSI 阈值调整
- 基础值：超买70，超卖30
- 高波动市场 → 调整为：超买=75，超卖=25
##### HMA 周期适配
- ER = 0.282 ∈ [0.2, 0.5] → 属于“正常市场”
- → HMA Period = 9
##### 突破过滤阈值
- Base Breakout Filter = 3 × ATR(14) = 3 × 20.56 ≈ 61.68
- Dynamic Bandwidth Threshold = 0.015 × (1 + Volatility Ratio×100)
= 0.015 × (1 + 0.502) ≈ 0.02253
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阶段1.2：技术指标计算（基于动态参数）
#### 1. 基础价格指标
- 典型价格 TP = (H+L+C)/3 = (4096.72 + 4090.01 + 4091.71)/3 ≈ 4092.81
- 价格变动 ΔClose = 4091.71 – 4092.61 = -0.90
#### 2. 波动相关指标（布林带 & Keltner Channel）
##### 布林带（BB, Period=30, Multiplier=2.4）
- SMA(Close, 30) ≈ 4085.67
- STDEV(Close, 30) ≈ 28.43
- 中轨 = 4085.67
- 上轨 = 4085.67 + 2.4 × 28.43 ≈ 4153.90
- 下轨 = 4085.67 – 2.4 × 28.43 ≈ 4017.44
- Bandwidth = (4153.90 – 4017.44) / 4085.67 ≈ 0.0334
##### Keltner Channel（KC, EMA20, ATR10）
- EMA(Close, 20) ≈ 4088.15
- ATR(10) ≈ 19.87
- KC 上轨 = 4088.15 + 1.5 × 19.87 ≈ 4117.96
- KC 下轨 = 4088.15 – 1.5 × 19.87 ≈ 4058.34
#### 3. 趋势指标（HMA & KAMA）
##### HMA(9)
- WMA1 = WMA(Close, 4.5→5) ≈ 4089.21
- WMA2 = WMA(Close, 9) ≈ 4087.33
- Raw HMA = 2×4089.21 – 4087.33 = 4091.09
- SQRT(9)=3，对Raw HMA做3周期WMA → Final HMA ≈ 4090.15
- HMA 斜率为正（轻微上扬）
##### KAMA(10,2,30)
- 已计算 ER ≈ 0.282
- SC = [ER × (2/3 – 2/31) + 2/31]^2
= [0.282 × (0.6667 – 0.0645) + 0.0645]^2 ≈ [0.282×0.6022 + 0.0645]^2 ≈ [0.1698 + 0.0645]^2 ≈ 0.2343² ≈ 0.0549
- KAMA 迭代更新中，当前接近 4089.5
#### 4. 动量指标（MACD & DMI）
##### MACD(12,26,9)
- EMA12 ≈ 4090.33
- EMA26 ≈ 4084.12
- DIF = 4090.33 – 4084.12 = 6.21
- DEA (EMA9 of DIF) ≈ 5.42
- MACD柱状图 = 6.21 – 5.42 = 0.79（多头增强）
##### DMI系统（+DI, -DI, ADX）
- +DI(14) ≈ 41.2
- -DI(14) ≈ 38.7
- ADX(14) ≈ 26.8（趋势较强）
#### 5. 振荡类指标（RSI, CCI, Stochastic）
##### RSI(14)
- 使用Wilder平滑法计算平均涨幅与跌幅
- 平均增 ≈ 8.23，平均跌 ≈ 6.91
- RS = 8.23 / 6.91 ≈ 1.191
- RSI = 100 – (100 / (1 + 1.191)) ≈ 54.36
- 动态超买线：75，超卖线：25 → 当前处于中性区域
##### CCI(14)
- SMA(TP,14) ≈ 4086.22
- Mean Deviation ≈ 13.65
- CCI = (4092.81 – 4086.22) / (0.015 × 13.65) ≈ 6.59 / 0.20475 ≈ 32.18
##### 随机指标（Stochastic 14,3,3）
- 最近14根最高高 ≈ 4132.72，最低低 ≈ 4055.52
- %K = (4091.71 – 4055.52) / (4132.72 – 4055.52) × 100 ≈ 36.19 / 77.2 ≈ 46.88
- %D（3期SMA of %K）≈ 45.2
#### 6. 成交量相关指标
##### OBV
- 前一日收盘 = 4077.4
- 当日累计OBV根据每根K线涨跌累加成交量
- 最新OBV ≈ +12,845（整体呈上升趋势）
##### MFI(14)
- 典型价格与成交量结合计算资金流
- 正向资金流总和 ≈ 3.21e7，负向 ≈ 2.87e7
- 资金流比率 ≈ 1.118
- MFI = 100 – (100 / (1 + 1.118)) ≈ 52.8
##### 成交量振荡器（VO）
- SMA(Vol,5) ≈ 2180，SMA(Vol,10) ≈ 2050
- VO = (2180 – 2050) / 2050 × 100 ≈ 6.34%
#### 7. 关键水平指标
##### VWAP（日内重置）
- 累计 (TP × Volume) / 累计 Volume
- 当前VWAP ≈ 4086.82
##### 枢轴点（Pivot Points）
- PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74) / 3 = 4124.18
- R1 = 2×4124.18 – 4096.96 = 4151.40
- S1 = 2×4124.18 – 4148.84 = 4099.52
- R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) = 4176.06
- S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) = 4072.30
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第二步：市场状态判断
应用逻辑条件链
#### 条件1：趋势启动（Trend Initiation）
- BB Width = 0.0334 > 动态阈值（基础0.015，高波动下可能调至0.04）→ ❌ 不满足“窄带压缩”
- 尽管价格未突破KC通道 ±3ATR（当前KC上轨4117.96，现价4091.71），也无连续两根确认
- → 不满足
#### 条件2：震荡/盘整（Ranging/Consolidation）
- ADX(14)=26.8 > 22 → 表明趋势较强 → ❌ 不满足弱趋势条件
- ATR/Close=0.00502 > 0.003 → 高波动 → ❌ 不满足低波动条件
- → 不满足
#### 条件3：中期趋势（Mid-Trend）
- ADX(14)=26.8 > 24 ✅（强趋势）
- 价格从近期高点回落（如4132→4091），回测HMA(9)≈4090.15附近 ✅
- 回调幅度 ≈ 41点，ATR(14)=20.56 → 回调约2×ATR，在合理范围 ✅
- 成交量振荡器VO≈6.34%，处于正值区间，但非显著缩量（理想应<0.5）→ 部分不符
- 综合来看：回调健康，趋势延续特征明显，虽VO略偏高但仍可接受
- → 判定为：State 3: Mid-Trend
#### 条件4：趋势衰竭（Exhaustion）
- 价格未创新高（最近高点4132.72出现在早些时段）
- RSI=54.36，MACD柱仍在扩张，无背离迹象
- 成交量未现萎缩或反向
- → 不满足
#### 默认条件
- 已明确进入中期趋势状态
- → 无需启用默认
最终市场状态判定：【Mid – Trend】
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第三步：量化分析（基于市场状态扫描模型）
当前市场状态：Mid-Trend
扫描对应模型信号
#### 模型1：移动平均回调（Moving Average Pullback）
- 条件：
– HMA(9)斜率为正 ✅（当前≈4090.15，前值≈4089.8）
– 价格回踩至HMA区域（4091.71 vs 4090.15）✅ 接近支撑
– 出现看涨蜡烛？最后一根K线：开盘4092.61，收盘4091.71，小阴线 ❌
– 回调期间成交量是否下降？最近回调阶段成交量维持高位，VO=6.34% → ❌
- → Buy Signal：未触发
- → Sell Signal：不适用（非下跌趋势）
#### 模型2：斐波那契回调入场（Fibonacci Retracement Entry）
- 定义波段：从4132.72（高）→ 4074.87（低）→ 当前反弹至4091.71
- 61.8%回撤位 = 4074.87 + (4132.72 – 4074.87) × 0.618 ≈ 4074.87 + 35.5 ≈ 4110.37
- 当前价格远低于该位 → 尚未触及关键回撤区
- RSI=54.36，MACD柱扩大，但未形成金叉（已有金叉持续）
- → Buy Signal：未触发（未达目标位）
- → Sell Signal：不适用
#### 模型3：VWAP支撑/阻力交易
- 当前趋势：向上（HMA上行，MACD正柱扩大）
- 价格回踩VWAP≈4086.82，当前价4091.71已站稳上方 ✅
- 是否出现Pin Bar等反转形态？最近一根为普通小阴线，无长影线反转结构 ❌
- → Buy Signal：未完全满足
- → Sell Signal：不适用
结论：当前无任何买入或卖出信号被触发
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最终总结
#### Actionable Signals
- 无有效Buy/Sell信号触发
#### 市场状态支持性检验
- 是
- 理由：ADX>24、价格沿趋势回调、HMA提供动态支撑、MACD保持多头排列、成交量稳定。所有特征一致指向“中期趋势”状态，且未出现衰竭信号。
#### 建议操作
- Maintain Watch
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第四步：生成交易信号
- Direction signal: Watch
- Latest Close: >>> 4091.71 <<<
- Signal Strength: =>> 0 <<=
- Support level: +>> 4072.30 <<+ （S2 支撑）
- Resistance level: ->> 4151.40 <<- （R1 阻力）
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第五步：分析结论与详细依据
当前XAUUSD处于中期上涨趋势中的健康回调阶段。ADX读数为26.8，表明趋势力量较强；价格自高点4132回落至HMA(9)与VWAP交汇区域（约4090），获得初步支撑。布林带开口向上，MACD柱状图继续扩张，显示多头动能仍在。然而，尚未出现明确的看涨反转K线形态，且成交量在回调中未明显萎缩，因此暂不具备高概率入场条件。
关键支撑位于S2（4072.30），若跌破则需警惕趋势转弱；上方首要阻力为R1（4151.40）。建议继续观察价格在4090附近的反应，若出现放量阳线突破前高或Pin Bar结构，可考虑顺势介入。
现阶段维持观望，等待更清晰的多头确认信号。