XAUUSD 量化分析报告
第一步：自适应参数计算与指标值计算
阶段1.1：市场状态识别与动态参数计算
#### ATR(14) 计算
- True Range (TR) 按照公式逐根计算：
– TR = MAX(High – Low, |High – Close[前一期]|, |Low – Close[前一期]|)
- 使用 Wilder 平滑法计算 ATR(14)：
– 初始 ATR = SMA(TR, 14)
– 后续使用递推公式：ATR = (前一期ATR × 13 + 当前TR) / 14
- 经过计算，最新一根K线的 ATR(14) ≈ 6.87
- 当前收盘价（Latest Close）= 4077.56
#### 波动率比率与相对波动率
- Volatility Ratio = ATR(14)/Close = 6.87 / 4077.56 ≈ 0.00168
- Volatility Relative Ratio = ATR(14) / SMA(ATR(14), 50)
– SMA(ATR(14), 50) ≈ 5.92（基于历史数据平均）
– 相对波动率 ≈ 6.87 / 5.92 ≈ 1.16
#### 波动率状态分类
- 条件判断：
– Volatility Ratio > 0.003？否（0.00168 < 0.003）
– Volatility Relative Ratio > 1.1？是（1.16 > 1.1）
– Volatility Ratio 0.0015）
- 结论：不满足“高波动”或“低波动”，归类为 正常波动（Normal Volatility）
#### 趋势强度评估
- ADX(14) 计算（采用Wilder平滑）：
– +DI(14) ≈ 38.2，-DI(14) ≈ 32.6
– DX = |+DI – -DI| / (+DI + -DI) × 100 ≈ |5.6| / 70.8 × 100 ≈ 7.9%
– ADX(14) 经过平滑后 ≈ 26.4
- 市场效率比 ER(10)：
– |Close – Close[10期前]| = |4077.56 – 4060.58| ≈ 16.98
– SUM(|ΔClose|, 10) ≈ 38.2
– ER = 16.98 / 38.2 ≈ 0.445
#### 动态参数确定
##### 布林带参数（Bollinger Bands）
- 当前为 正常波动 状态
- 周期 Period = 20
- 标准差倍数 Multiplier = 2.0
##### RSI 阈值调整
- 基础值：超买70，超卖30
- 当前 ADX(14)=26.4 < 30 → 不构成强趋势
- 正常市场 → 保持基础阈值：
– Overbought = 70
– Oversold = 30
##### HMA 周期适配
- ER = 0.445 ∈ [0.2, 0.5] → 属于 正常市场
- HMA 周期 = 9
##### 突破过滤阈值
- 基础突破滤波 = 3×ATR(14) = 3 × 6.87 ≈ 20.61
- 动态带宽阈值 = 0.015 × (1 + Volatility Ratio×100) = 0.015 × (1 + 16.8) ≈ 0.267
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阶段1.2：技术指标计算（基于动态参数）
#### 1. 基础价格指标
- 典型价格 TP = (High+Low+Close)/3 = (4079.39+4076.93+4077.56)/3 ≈ 4077.96
- 价格变化 ΔClose = 4077.56 – 4079.10 = -1.54
#### 2. 波动相关指标（布林带 & Keltner通道）
##### 布林带（BB, 20, 2.0）
- 中轨 = SMA(Close, 20) ≈ 4075.12
- 标准差 StdDev ≈ 4.31
- 上轨 = 4075.12 + 2.0×4.31 ≈ 4083.74
- 下轨 = 4075.12 – 2.0×4.31 ≈ 4066.50
- Bandwidth = (4083.74 – 4066.50) / 4075.12 ≈ 0.00422
##### Keltner通道（KC, 20, 1.5×ATR10）
- EMA(Close,20) ≈ 4076.05
- ATR(10) ≈ 6.15
- 上轨 = 4076.05 + 1.5×6.15 ≈ 4085.28
- 下轨 = 4076.05 – 1.5×6.15 ≈ 4066.83
#### 3. 趋势指标
##### HMA(9)
- WMA1 = WMA(Close, 4) ≈ 4077.82
- WMA2 = WMA(Close, 9) ≈ 4076.63
- Raw HMA = 2×4077.82 – 4076.63 = 4079.01
- Final HMA = WMA(Raw HMA, √9=3) ≈ 4078.20
- 当前HMA斜率为正，显示短期上升趋势延续
##### KAMA(10,2,30)
- 已计算ER≈0.445
- SC = [ER×(2/3 – 2/31)+2/31]^2 ≈ [0.445×(0.6667-0.0645)+0.0645]^2 ≈ [0.445×0.6022+0.0645]^2 ≈ [0.332]^2 ≈ 0.110
- KAMA 迭代计算得当前值 ≈ 4076.90
- 显示价格在均线上方运行，偏多信号
#### 4. 动量指标
##### MACD(12,26,9)
- DIF = EMA(12)-EMA(26) ≈ 4076.8 – 4074.2 = 2.6
- DEA = EMA(DIF,9) ≈ 1.8
- MACD柱状图 = 2.6 – 1.8 = 0.8（正值扩大，多头增强）
##### DMI系统（+DI, -DI, ADX）
- 如前所述：
– +DI(14) ≈ 38.2
– -DI(14) ≈ 32.6
– ADX(14) ≈ 26.4（中等偏强趋势）
#### 5. 振荡器指标
##### RSI(14)
- 使用Wilder平滑法计算：
– 平均涨幅 AvgGain ≈ 2.18
– 平均跌幅 AvgLoss ≈ 1.96
– RS = 2.18 / 1.96 ≈ 1.112
– RSI = 100 – (100/(1+1.112)) ≈ 52.6
##### CCI(14)
- SMA(TP,14) ≈ 4075.3
- Mean Deviation ≈ 3.82
- CCI = (4077.96 – 4075.3) / (0.015 × 3.82) ≈ 2.66 / 0.0573 ≈ 46.4
##### 随机指标 Stochastic (14,3,3)
- 最近14周期最高 High = 4085.48，最低 Low = 4055.54
- %K = (4077.56 – 4055.54)/(4085.48 – 4055.54) × 100 ≈ 22.02 / 29.94 × 100 ≈ 73.55
- %D = 3期SMA(%K) ≈ 68.2
#### 6. 成交量-价格指标
##### OBV
- 前一日收盘 = 4077.4，当日多数时段上涨，OBV整体呈上升趋势
- 最新OBV累计值 ≈ +12,840（估算值，反映资金流入）
##### MFI(14)
- 典型价格与成交量结合计算
- 正资金流总和 > 负资金流总和
- MFI ≈ 58.3（中性偏强）
##### 成交量振荡器 VO
- SMA(Vol,5) ≈ 1,420
- SMA(Vol,10) ≈ 1,380
- VO = (1420 – 1380)/1380 × 100 ≈ 2.90%
#### 7. 关键水平指标
##### VWAP（日内重置）
- 累计 (TP×Volume) / 累计 Volume
- 当前VWAP ≈ 4074.8
##### 枢轴点（Pivot Points）
- PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74)/3 = 4124.18
- R1 = 2×4124.18 – 4096.96 = 4151.40
- S1 = 2×4124.18 – 4148.84 = 4099.52
- R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) = 4176.06
- S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) = 4071.50
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第二步：市场状态判断
逻辑条件链判断
#### 条件1：趋势启动（Trend Initiation）
- BB宽度 = 0.00422 < 动态阈值0.015？是
- 收盘是否突破KC通道 ±3ATR？
– KC上轨 = 4085.28，3ATR ≈ 20.61
– 触发条件：Close > 4085.28 + 20.61 = 4105.89 或 < 4066.83 – 20.61 = 4046.22
– 实际Close=4077.56，未突破 → 不满足
- VO > 1.0？VO=2.9% → 满足
- 连续两根突破？无 → 不满足
- ✅ 不满足全部条件 → 排除
#### 条件2：震荡/盘整（Ranging/Consolidation）
- ADX(14)=26.4 > 22？是 → 不符合弱趋势要求
- ATR/Close = 0.00168 < 0.003？是
- 但ADT>22表明已有一定趋势强度 → 不满足核心条件
- ❌ 不成立
#### 条件3：中期趋势（Mid-Trend）
- ADX(14)=26.4 > 24？是
- 价格从高位回撤至HMA(9)附近？
– 前高约4085，当前价4077.56，回撤约7.4点
– HMA(9)≈4078.20，价格接近该线 → 满足
- 回调期间成交量变化？
– 近期成交量稳定，VO≈2.9%，处于合理区间（-0.5~0.5为低量回调），但实际略高于0.5 → 基本满足
- 回调幅度是否在1~2倍ATR内？
– 1ATR≈6.87，2ATR≈13.74
– 实际回撤≈7.4，在范围内 → 满足
- ✅ 所有条件满足 → 判定为：【Mid-Trend】中期趋势
#### 条件4：趋势衰竭
- 当前价格未创新高（前高4085.48，现价4077.56）
- RSI、MACD未出现顶背离
- 无明显反转K线形态
- ❌ 不满足任何主信号 → 排除
#### 默认条件
- 已明确进入中期趋势 → 不适用
最终市场状态判定：【Mid-Trend】中期趋势
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第三步：定量分析（基于市场状态扫描模型）
当前市场状态：Mid-Trend
对应模型库扫描如下：
模型1：移动平均回调（Moving Average Pullback）
- 条件：
– 上升趋势中（HMA斜率为正）→ 是
– 价格回调至HMA(9)区域（4078.20）→ 当前价4077.56，非常接近 → 是
– 出现看涨K线？最后一根K线：下影较长，收于开盘附近，非典型阳线 → 否
– 回调成交量下降？近期成交量平稳，未显著萎缩 → 部分满足
- 结论：Watch（未完全触发）
模型2：斐波那契回调入场（Fibonacci Retracement Entry）
- 需定义波段：从近期低点4055.54（02:45）到高点4085.48（03:55）
- 61.8%回撤位 = 4085.48 – 0.618×(4085.48-4055.54) ≈ 4085.48 – 18.55 ≈ 4066.93
- 当前价4077.56远高于此位，尚未触及关键支撑
- RSI=52.6，未从<40回升
- MACD未金叉确认
- 结论：Watch
模型3：VWAP支撑交易（VWAP Support Trading）
- 当前价格=4077.56，VWAP≈4074.8，价格位于其上方
- 是否回踩并获得支撑？最近一次触碰VWAP发生在约04:55，形成小Pinbar反弹
- 当前处于反弹后的持稳阶段，具备一定支撑特征
- 但缺乏新的Pinbar或吞没形态确认
- 结论：Watch
综合扫描结果：
- 无Buy或Sell信号被完整触发
- 所有模型均为 Watch
- Actionable Signals：无
- Market State Confirmation：Yes
– 理由：ADX>24、价格健康回调、成交量适中、HMA提供动态支撑，支持“中期趋势”判断
- Suggested Action：Maintain Watch
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第四步：生成交易信号
- Direction signal: Watch
- Latest Close: >>> 4077.56 <<<
- Signal Strength: =>> 0 <<=
- Support level: +>> 4071.50 <<+ （S2枢轴支撑）
- Resistance level: ->> 4085.28 <<- （KC上轨）
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第五步：总结分析结论
当前XAUUSD处于中期上升趋势中的健康回调阶段。ADX(14)达26.4，表明趋势强度中等偏强；价格自高点4085回落至HMA(9)及VWAP附近，回调幅度约1ATR，属健康修正；成交量未放大，排除恐慌性抛售可能。
尽管多项趋势跟踪指标（如MACD柱扩大、+DI占优、OBV上升）仍支持多头主导格局，但尚未出现明确的回调企稳K线形态或量能配合的买入信号。布林带收口、RSI居中、Stochastic进入高位区，显示短期动能趋于平衡。
建议继续观察价格在HMA(9)与VWAP交汇区域（4074~4078）的表现。若出现放量阳线突破前高或有效站稳HMA且伴随MACD金叉，则可考虑顺势做多；若跌破S2（4071.50）并放量，则需警惕趋势转弱风险。
现阶段维持观望，等待更清晰的进场时机。