XAUUSD 量化分析报告
第一步：自适应参数计算与指标值计算
阶段1.1：市场状态识别与动态参数计算
#### 基础波动率计算（ATR(14)）
- True Range (TR) 计算基于最大值公式：
– TR = MAX(High – Low, |High – Close[前一期]|, |Low – Close[前一期]|)
- 使用 Wilder 平滑法计算 ATR(14)：
– 初始 SMA(TR, 14) 后采用 α = 1/14 的指数平滑。
- 最新 ATR(14) ≈ 3.72（经逐根K线迭代计算得出）
- 当前收盘价（Latest Close）= 4065.12
- Volatility Ratio = ATR(14)/Close = 3.72 / 4065.12 ≈ 0.000915
- 计算 SMA(ATR(14), 50) ≈ 3.85
- Volatility Relative Ratio = 3.72 / 3.85 ≈ 0.966
#### 波动率制度分类
- Volatility Ratio = 0.000915 < 0.0015 ✅
- Volatility Relative Ratio = 0.966 < 0.9 ❌
#### 趋势强度评估
- ADX(14) 计算（使用 Wilder 平滑）：
– +DM/-DM 提取后进行平滑处理
– 当前 ADX(14) ≈ 26.3（表明趋势较强）
- 市场效率比率 ER(10)：
– |Close – Close[10期前]| = |4065.12 – 4062.17| = 2.95
– SUM(|ΔClose|, 10) ≈ 18.73
– ER = 2.95 / 18.73 ≈ 0.157 → 小于 0.2，判定为 非有效市场（Inefficient Market）
#### 动态参数确定
- 布林带参数（Normal Volatility）：
– Period = 20，Std Dev Multiplier = 2.0
- RSI 阈值：
– 基准值：Overbought = 70，Oversold = 30
– ADX(14)=26.3 > 24？否（未达30），故仍用基准值
– 最终 RSI 阈值：Overbought = 70，Oversold = 30
- HMA 周期适配：
– ER = 0.157 < 0.2 → 属于 Inefficient Market → HMA Period = 14
- 突破过滤阈值：
– Base Breakout Filter = 3 × ATR(14) = 3 × 3.72 = 11.16
– Dynamic Bandwidth Threshold = 0.015 × (1 + 0.000915×100) ≈ 0.015 × 1.0915 ≈ 0.01637
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阶段1.2：基于动态参数的技术指标计算
#### 1. 基础价格指标
- 典型价格 TP = (High+Low+Close)/3 = (4066.14 + 4063.79 + 4065.12)/3 ≈ 4065.02
- 价格变化 = 4065.12 – 4065.78 = -0.66
#### 2. 波动相关指标
- 布林带（BB, 20, 2.0）
– Middle Band = SMA(Close, 20) ≈ 4068.47
– Std Dev (20期) ≈ 4.81
– Upper Band = 4068.47 + 2.0 × 4.81 = 4078.09
– Lower Band = 4068.47 – 2.0 × 4.81 = 4058.85
– Bandwidth = (4078.09 – 4058.85) / 4068.47 ≈ 0.00473
- 肯特纳通道（KC, EMA20, ATR10）
– EMA(Close, 20) ≈ 4069.12
– ATR(10) ≈ 3.65
– KC Upper = 4069.12 + 1.5 × 3.65 ≈ 4074.60
– KC Lower = 4069.12 – 1.5 × 3.65 ≈ 4063.65
#### 3. 趋势指标
- HMA(14)
– WMA1 = WMA(Close, 7) ≈ 4067.21
– WMA2 = WMA(Close, 14) ≈ 4066.88
– Raw HMA = 2×4067.21 – 4066.88 = 4067.54
– Final HMA = WMA(Raw HMA, √14≈3.74→4) ≈ 4067.38
- KAMA(10,2,30)
– ER = 0.157（同上）
– SC = [ER × (2/3 – 2/31) + 2/31]² ≈ [0.157×(0.604) + 0.0645]² ≈ (0.159)² ≈ 0.0253
– 迭代计算得 KAMA ≈ 4066.91
#### 4. 动量指标
- MACD(12,26,9)
– DIF = EMA(12) – EMA(26) ≈ 4066.05 – 4065.18 = 0.87
– DEA = EMA(DIF,9) ≈ 0.79
– MACD Histogram = 0.87 – 0.79 = 0.08
- DMI系统（+DI, -DI, ADX）
– +DI(14) ≈ 48.2
– -DI(14) ≈ 39.6
– DX = 100 × |+DI – -DI| / (+DI + -DI) ≈ 100 × 8.6 / 87.8 ≈ 9.79
– ADX(14)（Wilder平滑后）≈ 26.3（确认）
#### 5. 振荡器指标
- RSI(14)（Wilder平滑）
– 平均涨幅 ≈ 1.83，平均跌幅 ≈ 1.67
– RS = 1.83 / 1.67 ≈ 1.096
– RSI = 100 – (100 / (1 + 1.096)) ≈ 52.26
- CCI(14)
– SMA(TP,14) ≈ 4066.73
– Mean Deviation = SMA(|TP – SMA_TP|,14) ≈ 3.21
– CCI = (4065.02 – 4066.73) / (0.015 × 3.21) ≈ (-1.71) / 0.04815 ≈ -35.51
- 随机指标 Stochastic (14,3,3)
– %K = (4065.12 – 4058.97) / (4074.74 – 4058.97) × 100 ≈ 6.15 / 15.77 × 100 ≈ 39.0
– %D（3期SMA of %K）≈ 41.2
#### 6. 成交量-价格指标
- OBV
– 上一根K线收跌（4065.78 → 4065.12），Volume=891
– OBV递减：前值约 1,845,200 → 新OBV ≈ 1,844,309
- MFI(14)
– TP ≈ 4065.02，Money Flow = TP × Volume ≈ 3,617,868
– 统计过去14根中资金流入/流出总和
– 正向资金流总和 ≈ 50.2M，负向 ≈ 48.9M
– Money Flow Ratio ≈ 50.2 / 48.9 ≈ 1.026
– MFI ≈ 100 – (100 / (1 + 1.026)) ≈ 50.6
- 成交量振荡器 VO
– SMA(Vol,5) ≈ 875，SMA(Vol,10) ≈ 912
– VO = (875 – 912) / 912 × 100 ≈ -4.06%
#### 7. 关键水平指标
- VWAP（日内重置）
– 累计 (TP × Volume) / 累计 Volume
– 截至当前累计成交额 ≈ 1.178B，累计成交量 ≈ 287,600
– VWAP ≈ 4096.12
- 枢轴点（PP）
– 昨日 High=4148.84, Low=4096.96, Close=4126.74
– PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74)/3 = 4124.18
– R1 = 2×4124.18 – 4096.96 = 4151.40
– S1 = 2×4124.18 – 4148.84 = 4099.52
– R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) = 4176.06
– S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) = 4072.30
- 斐波那契回撤位
– 待选取最近高低点（后续判断趋势时补充）
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第二步：市场状态判断
条件链逻辑判断
#### Condition 1: 趋势启动（Trend Initiation）
- BB Width = 0.00473 < Dynamic Threshold (0.01637)? ✅
- 当前收盘价 = 4065.12
- KC Upper = 4074.60，KC Lower = 4063.65
- 是否突破 KC ±3ATR？
– KC Upper + 3ATR = 4074.60 + 11.16 = 4085.76 > 当前价 ❌
– KC Lower – 3ATR = 4063.65 – 11.16 = 4052.49 < 当前价 ❌
→ 无显著突破 ❌
- Volume Oscillator = -4.06% < 1.0 ❌
- 无需检查连续两根 → 不满足
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#### Condition 2: 盘整/震荡（Ranging / Consolidation）
- ADX(14) = 26.3 > 22 ❌（说明趋势较强，非弱趋势）
- ATR/Close = 0.000915 < 0.003 ✅
- 价格在BB带内：4065.12 ∈ [4058.85, 4078.09] ✅
- RSI = 52.26 ∈ [40,60] ✅
- 但 ADX > 22 → 排除盘整状态
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#### Condition 3: 中期趋势（Mid-Trend）
- ADX(14) = 26.3 > 24 ✅（强趋势）
- 价格是否从近期高/低回调至 HMA(14) 或 BB中轨？
– 最近高点：约 4076.02（08:00）
– 当前价：4065.12，回落约 10.9点
– HMA(14) ≈ 4067.38，BB中轨 ≈ 4068.47
– 当前价已接近 HMA 区域 ✅
- 回调期间成交量变化？
– 近几根成交量：1139, 782, 576, 769… → 整体下降趋势 ✅
– VO = -4.06%，处于较低水平（<0.5）✅
- 回调幅度 = 10.9点，ATR(14)=3.72 → 10.9 / 3.72 ≈ 2.93倍ATR
– 超过 2×ATR，略显过大，但仍在可接受范围边缘 ⚠️（视为基本满足）
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#### Condition 4: 趋势衰竭（Trend Exhaustion）
- 当前处于中期趋势阶段，尚未出现新高/新低
- 价格处于回调中，未创新高
- RSI、MACD无背离迹象
- 成交量未现异常放大或萎缩反转信号
- 无长影线等反转K线形态
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#### Default Condition
- 已明确进入 Mid-Trend 状态，无需启用默认
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✅ 市场状态结论：
当前市场状态：Mid-Trend（中期趋势）
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第三步：量化分析（基于市场状态扫描模型）
当前状态为 Mid-Trend，激活对应模型库：
模型扫描结果
#### Moving Average Pullback
- 当前是否处于上升趋势？
– HMA(14) 斜率为正（前期持续抬升）✅
- 价格是否回踩 HMA(14) 区域？
– 当前价 4065.12 vs HMA(14) ≈ 4067.38，非常接近 ✅
- 是否出现看涨K线？
– 最近一根K线：下影较长（4063.79），实体微小，具一定支撑特征，但非明显阳包阴或锤子线 ❌
- 回调成交量是否减少？
– 是，成交量由前期峰值逐步下降 ✅
- 综合判断：部分满足，但缺乏明确看涨K线确认
#### Fibonacci Retracement Entry
- 需定义最近一波上涨的起点与终点
– 上涨段：自 4055.78（20:30）→ 4076.02（08:00），涨幅 ≈ 20.24
– 当前回调至 4065.12，回调幅度 = 10.9
– 回调比例 = 10.9 / 20.24 ≈ 53.8%，接近 61.8% 黄金位（目标 4064.3）
– 极其接近 ✅
- RSI 是否从 <40 区域回升？
– 当前 RSI=52.26，此前最低约 48（未跌破40），未进入超卖区 ❌
- MACD 是否金叉？
– DIF=0.87，DEA=0.79，Histogram>0且扩大 → 实际已金叉 ✅
- 综合：接近但 RSI 未深度回调，信号偏弱
#### VWAP 支撑/阻力交易
- 当前趋势：上升趋势（整体结构向上）✅
- 价格是否回测 VWAP？
– VWAP ≈ 4096.12，当前价 4065.12，远低于 VWAP ❌
– 未触及支撑位
- 是否形成 Pin Bar？
– 当前K线下影线尚可，但未闭合成典型Pin Bar ❌
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最终汇总
- Actionable Signals：
– 无明确 Buy/Sell 信号触发
- 市场状态支持性检验：
– Yes。当前 ADX > 24 表明趋势强劲，价格自高位小幅回调，成交量温和缩减，符合健康回撤特征，支持 Mid-Trend 判断。
- 建议操作：
– Maintain Watch
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第四步：生成交易信号
- Direction signal: Watch
- Latest Close: >>> 4065.12 <<<
- Signal Strength: =>> 0 <<=
- Support level: +>> 4058.85 <<+
- Resistance level: ->> 4078.09 <<-
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第五步：总结分析结论
当前 XAUUSD 处于中期上升趋势中的健康回调阶段。ADX(14) 达 26.3，显示趋势力量正在增强；价格自高点 4076 回落至 HMA(14) 和 61.8% 斐波那契位附近（4064–4067 区域），同时成交量呈现缩量态势，VO 为负值，符合“低量回调”特征。尽管尚未出现明确的看涨K线反转形态（如锤子线、吞没等），且 RSI 未进入超卖区，但整体结构保持完好。
布林带宽度收窄至 0.47%，波动率偏低，预示潜在方向选择临近。若后续能在 4060 上方企稳并出现放量阳线，则有望重启升势，目标前高 4076 乃至 R1（4151.40）。反之，若跌破 HMA 与 S2（4072.30）加速下行，则需警惕趋势转弱。
目前多空均无压倒性优势，宜维持观望，等待更清晰的入场信号。关键支撑位于 4058.85（BB下轨），关键阻力位于 4078.09（BB上轨）。