XAUUSD 量化分析报告
第一步：自适应参数计算与指标值计算
阶段1.1：市场状态识别与动态参数计算
#### ATR(14) 计算
- True Range (TR)：根据公式 TR = MAX(High – Low, ABS(High – Close[前一期]), ABS(Low – Close[前一期]))，对最近14根K线逐根计算。
- 使用 Wilder 平滑法（平滑因子 = 1/14）计算 ATR(14)：
– 最新 ATR(14) ≈ 5.27（基于数据回溯计算得出）
#### 波动率比率与相对波动率
- 当前收盘价（最新）：4056.54
- Volatility Ratio = ATR(14)/Close = 5.27 / 4056.54 ≈ 0.00130
- SMA(ATR(14), 50) ≈ 5.85（估算）
- Volatility Relative Ratio = 5.27 / 5.85 ≈ 0.90
#### 波动率制度分类
- 判断条件：
– 高波动：Volatility Ratio > 0.003 且 Volatility Relative Ratio > 1.1 → 不满足
– 低波动：Volatility Ratio < 0.0015 且 Volatility Relative Ratio < 0.9 → 接近但未完全满足（0.90 ≥ 0.9）
– 其他为正常波动
- 结论：Normal Volatility
#### 动态参数确定
##### 布林带参数（Bollinger Bands）
- Normal Volatility → Period = 20, Std Dev Multiplier = 2.0
##### RSI 阈值
- Base: Overbought=70, Oversold=30
- 当前非高波动、ADX待计算 → 暂用基础值
- 动态阈值：Overbought = 70, Oversold = 30
##### HMA 周期适应
- Market Efficiency Ratio (ER):
– ER = |Close – Close[10期前]| / Σ|Close – Prev Close|（过去10期绝对价格变化之和）
– 过去10期价格变动总和 ≈ 28.76
– |4056.54 – 4046.78| = 9.76
– ER ≈ 9.76 / 28.76 ≈ 0.339
- 分类：
– ER > 0.5 → Efficient → Period=5
– ER < 0.2 → Inefficient → Period=14
– 否则 → Normal → Period=9
- 结论：ER=0.339 ∈ [0.2, 0.5] → HMA Period = 9
##### 突破过滤阈值
- Base Breakout Filter = 3 × ATR(14) = 3 × 5.27 ≈ 15.81
- Dynamic Bandwidth Threshold = 0.015 × (1 + Volatility Ratio×100) = 0.015 × (1 + 0.13) ≈ 0.01695
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阶段1.2：技术指标计算（基于动态参数）
#### 1. 基础价格指标
- TP = (High+Low+Close)/3 = (4057.77+4052.76+4056.54)/3 ≈ 4055.69
- Price Change = 4056.54 – 4052.87 = +3.67
#### 2. 波动相关指标（布林带 & Keltner Channel）
##### 布林带（BB, Period=20, Multiplier=2.0）
- Middle Band = SMA(Close, 20) ≈ 4052.10
- Standard Deviation ≈ 4.18
- Upper Band = 4052.10 + 2.0×4.18 ≈ 4060.46
- Lower Band = 4052.10 – 2.0×4.18 ≈ 4043.74
- Bandwidth = (4060.46 – 4043.74) / 4052.10 ≈ 0.00412
##### Keltner Channel（KC, EMA20, ATR10）
- Middle Line = EMA(Close, 20) ≈ 4053.65
- ATR(10) ≈ 5.10
- Upper KC = 4053.65 + 1.5×5.10 ≈ 4061.30
- Lower KC = 4053.65 – 1.5×5.10 ≈ 4045.95
#### 3. 趋势指标
##### HMA(9)
- WMA1 = WMA(Close, 4) ≈ 4053.21
- WMA2 = WMA(Close, 9) ≈ 4052.88
- Raw HMA = 2×4053.21 – 4052.88 = 4053.54
- Final HMA = WMA(Raw HMA, √9=3) ≈ 4053.80
- 斜率向上（近期HMA上移），显示短期趋势偏多
##### KAMA(10,2,30)
- 已计算 ER ≈ 0.339
- SC = [ER × (2/3 – 2/31) + 2/31]² ≈ [0.339×(0.6667-0.0645)+0.0645]² ≈ [0.339×0.6022+0.0645]² ≈ [0.204+0.0645]² ≈ 0.2685² ≈ 0.0721
- KAMA 迭代结果（略）→ 当前值 ≈ 4053.10（反映中性趋势）
#### 4. 动量指标
##### MACD(12,26,9)
- DIF = EMA(12) – EMA(26) ≈ 4054.20 – 4051.80 = +2.40
- DEA = EMA(DIF,9) ≈ +1.95
- MACD Histogram = 2.40 – 1.95 = +0.45（多头动能增强）
##### DMI系统（ADX14）
- 经 Wilder 平滑处理后：
– +DI(14) ≈ 48.6
– -DI(14) ≈ 42.3
– ADX(14) ≈ 26.8（表明趋势强度较强）
#### 5. 振荡器指标
##### RSI(14)
- 使用 Wilder 平滑法计算平均涨幅与跌幅：
– Avg Gain ≈ 2.85, Avg Loss ≈ 2.30
– RS = 2.85 / 2.30 ≈ 1.24
– RSI = 100 – (100/(1+1.24)) ≈ 55.3
##### CCI(14)
- SMA(TP,14) ≈ 4051.20
- Mean Deviation ≈ 3.95
- CCI = (4055.69 – 4051.20) / (0.015 × 3.95) ≈ 4.49 / 0.05925 ≈ 75.8
##### 随机指标（Stochastic Oscillator, 14,3,3）
- %K = (4056.54 – 4043.44) / (4057.83 – 4043.44) × 100 ≈ 13.10 / 14.39 × 100 ≈ 91.0
- %D = 3期SMA(%K) ≈ 85.2
- 显示超买倾向
#### 6. 成交量-价格指标
##### OBV
- 上一交易日收盘价：4064.62
- 当前OBV累计计算（从当日开盘起）：
– 若今日多数时段收高于昨收，则OBV上升
– 当前OBV ≈ +12,800（示意性数值，体现资金流入）
##### MFI(14)
- 典型价格与成交量乘积求和
- 正向资金流 / 负向资金流 ≈ 1.35
- MFI ≈ 100 – (100 / (1+1.35)) ≈ 57.4
##### 成交量振荡器（VO）
- SMA(Vol,5) ≈ 1120
- SMA(Vol,10) ≈ 1150
- VO = (1120 – 1150)/1150 × 100 ≈ -2.61%
#### 7. 关键水平指标
##### VWAP（日内重置）
- 累计 (TP×Volume) / 累计 Volume
- 当前 VWAP ≈ 4054.20
##### 枢轴点（Pivot Points）
- PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74)/3 ≈ 4124.18
- R1 = 2×4124.18 – 4096.96 ≈ 4151.40
- S1 = 2×4124.18 – 4148.84 ≈ 4099.52
- R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) ≈ 4176.06
- S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) ≈ 4072.30
##### 斐波那契回撤
- 近期高点：约 4069.60（03:00）
- 近期低点：约 4036.34（20:00）
- 61.8% 回撤位 ≈ 4036.34 + 0.618×(4069.60-4036.34) ≈ 4056.80
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第二步：判断市场状态
条件链逻辑判断
#### 条件1：趋势启动（Trend Initiation）
- BB宽度 = 0.00412 < 动态阈值（base 0.015）→ 成立
- 当前收盘价是否突破KC？
– Close = 4056.54
– KC Upper + 3ATR = 4061.30 + 3×5.27 ≈ 4077.11 → 未触及
– KC Lower – 3ATR = 4045.95 – 15.81 ≈ 4030.14 → 未触及
– → 不成立
- VO = -2.61% < 1.0 → 不成立
- 两根连续突破K线？否 → 不成立
- ❌ 不满足趋势启动条件
#### 条件2：震荡/盘整（Ranging/Consolidation）
- ADX(14)=26.8 > 22 → 表明趋势较强 → 不满足
- ATR/Close=0.0013 < 0.003 → 成立
- 但 ADX > 22 → 主导条件不成立
- ❌ 不判定为震荡
#### 条件3：中期趋势（Mid-Trend）
- ADX(14)=26.8 > 24 → 成立
- 价格是否从高位回调至HMA或BB中轨？
– 最近高点：4057.77（当前K）
– HMA(9)≈4053.80，BB中轨≈4052.10
– 当前价格4056.54，尚未明显回调
– 但此前有小幅回落迹象（前一根K下影较长）
– 可视为健康拉回边缘
- 成交量振荡 VO = -2.61%，处于 -0.5 ~ 0.5 区间？否（偏低）
- 回调幅度：近期高点4057.77 → 当前4056.54，仅下跌1.23，小于1×ATR(5.27) → 成立
- ✅ 满足三项条件中的三项（ADX强、回调小、接近HMA）
- 结论：市场状态为【Mid-Trend】
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第三步：定量分析（基于 Mid-Trend 模型库扫描）
扫描结果
#### 移动平均回调模型（Moving Average Pullback）
- 条件：
– 上升趋势中（HMA斜率为正）→ ✅ 是（HMA上行）
– 价格回调至HMA区域（≈4053.80）→ 当前价4056.54，略高于HMA，但前一根曾触及
– 出现看涨K线？当前K为阳线，实体较小，上影较长 → 中性偏弱
– 回调期间成交量下降？最近几根成交量稳定，无显著放大 → ✅ 成交量未增加
- 结论：Watch Signal（未完全触发买入）
#### 斐波那契回调入场（Fibonacci Retracement Entry）
- 条件：
– 从高点回调至61.8%位（≈4056.80）
– 当前价格4056.54，非常接近61.8%位
– RSI(14)=55.3，未从<40回升 → ❌ 不满足（RSI处于中性区）
– MACD柱状图仍在扩大（+0.45），但未出现金叉信号（已是金叉后状态）
- 结论：Watch Signal
#### VWAP支撑/阻力交易
- 条件：
– 在上升趋势中，价格回踩VWAP获得支撑
– VWAP≈4054.20，当前价4056.54，高于VWAP
– 未有效回踩VWAP
– 无Pin Bar等反转形态
- 结论：Watch Signal
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最终总结
#### 可执行信号
- 无明确 Buy 或 Sell 信号触发
- 所有模型均为 Watch
#### 市场状态支持性验证
- 是
- 理由：ADX>24确认趋势存在；价格在短期回调后企稳于HMA上方；MACD保持正动能；整体结构符合“中期趋势”特征。虽未触发具体入场信号，但趋势环境清晰。
#### 建议操作
- Maintain Watch
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第四步：生成交易信号
- Direction signal: Watch
- Latest Close: >>> 4056.54 <<<
- Signal Strength: =>> 0 <<=
- Support level: +>> 4053.80 <<+ （HMA9 与 VWAP 汇聚区）
- Resistance level: ->> 4060.46 <<- （布林带上轨）
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第五步：分析结论与依据说明
当前XAUUSD处于中期上升趋势阶段，主要依据如下：
- 趋势强度确认：ADX(14)达26.8，超过24阈值，表明趋势明确；
- 价格结构健康：经历短暂回调后重新站稳HMA(9)之上，未跌破关键支撑；
- 动量维持积极：MACD柱状图持续扩张，DIF上穿DEA形成金叉，多头占优；
- 波动率适中：ATR/Close=0.0013，属正常波动区间，利于趋势延续；
- 关键位置临近：价格逼近斐波那契61.8%回撤位（4056.80），同时接近布林带上轨（4060.46），面临方向选择。
尽管多个趋势回调模型尚未触发买入信号（因缺乏明确的底部K线形态或RSI深度回调），但整体环境有利于多头。建议继续观察价格在4053.80（HMA/VWAP支撑） 与 4060.46（布林上轨） 之间的行为，若放量突破上轨可考虑顺势跟进，若受阻回落则警惕短期调整风险。