XAUUSD 量化分析报告
第一步：自适应参数计算与指标值计算
阶段1.1：市场状态识别与动态参数计算
#### ATR(14) 计算
- True Range (TR)：根据公式 TR = MAX(High – Low, ABS(High – Close[前一期]), ABS(Low – Close[前一期]))，逐根计算后取最近14期平均。
- 经过 Wilder 平滑处理后的 ATR(14) ≈ 5.87（基于数据序列精确计算）。
- 当前收盘价（最新Close）= 4068.13
- Volatility Ratio = ATR(14) / Close = 5.87 / 4068.13 ≈ 0.001443
- SMA(ATR(14), 50) ≈ 6.21（估算值）
- Volatility Relative Ratio = 5.87 / 6.21 ≈ 0.945
#### 波动率制度分类
- 判断条件：
– 高波动：Volatility Ratio > 0.003 且 Volatility Relative Ratio > 1.1 → 不满足
– 低波动：Volatility Ratio < 0.0015 且 Volatility Relative Ratio 0.9）
- 结论：属于 正常波动市场
#### 动态参数确定
- 布林带参数（Bollinger Bands）：
– 周期 = 20
– 标准差倍数 = 2.0
- RSI 阈值调整：
– 基础值：超买70，超卖30
– 当前非高波动、ADX待计算 → 暂用基础值
- HMA 周期适配：
– 先计算市场效率比 ER：
– ER = |C – C[10]| / Σ|ΔC|（过去10期绝对涨跌幅之和）
– |4068.13 – 4046.66| = 21.47
– 过去10期价格变化绝对值总和 ≈ 48.32
– ER ≈ 21.47 / 48.32 ≈ 0.444
– 属于“正常市场” → HMA周期 = 9
- 突破过滤阈值：
– 基础突破滤 = 3×ATR(14) = 3 × 5.87 ≈ 17.61
– 动态带宽阈值 = 0.015 × (1 + 0.001443×100) ≈ 0.015 × 1.1443 ≈ 0.01716
—
阶段1.2：技术指标计算（基于动态参数）
#### 1. 基础价格指标
- 典型价格 TP = (High+Low+Close)/3 = (4069.52 + 4065.27 + 4068.13)/3 ≈ 4067.64
- 价格变动 ΔClose = 4068.13 – 4065.80 = +2.33
#### 2. 波动相关指标（布林带 & Keltner Channel）
- 布林带（BB, Period=20, StdDev=2.0）
– 中轨 = SMA(Close, 20) ≈ 4058.92（基于前20根K线均值）
– 标准差 ≈ 4.18
– 上轨 = 4058.92 + 2.0 × 4.18 ≈ 4067.28
– 下轨 = 4058.92 – 2.0 × 4.18 ≈ 4050.56
– 当前收盘价 4068.13 > 上轨 4067.28 → 出现上破信号
– Bandwidth = (4067.28 – 4050.56) / 4058.92 ≈ 0.00412
- Keltner Channel (EMA20, ATR10)
– EMA(Close,20) ≈ 4059.15
– ATR(10) ≈ 5.63
– KC Upper = 4059.15 + 1.5 × 5.63 ≈ 4067.60
– KC Lower = 4059.15 – 1.5 × 5.63 ≈ 4050.70
– 当前收盘价 4068.13 > KC Upper + 3×ATR?
– KC Upper + 3×ATR(14) = 4067.60 + 17.61 ≈ 4085.21 → 未达此水平
#### 3. 趋势指标
- HMA(9)：
– WMA1 = WMA(Close, 4.5→5)
– WMA2 = WMA(Close, 9)
– Raw HMA = 2×WMA1 – WMA2
– Final HMA = WMA(Raw HMA, √9=3)
– 最新 HMA(9) ≈ 4060.35
– 当前价格高于HMA，呈多头排列
- KAMA(10,2,30)：
– 已计算ER≈0.444
– SC = [ER×(2/3 – 2/31) + 2/31]² ≈ [0.444×(0.6667-0.0645)+0.0645]² ≈ [0.444×0.6022+0.0645]² ≈ [0.331]² ≈ 0.1096
– 初始值为SMA(Close,10)≈4059.21
– 递推得最新 KAMA ≈ 4062.18
– 表明趋势温和向上
#### 4. 动量指标
- MACD(12,26,9)
– DIF = EMA(12) – EMA(26) ≈ 4064.21 – 4058.73 = +5.48
– DEA = EMA(DIF,9) ≈ +4.82
– MACD柱状图 = 5.48 – 4.82 = +0.66 > 0，多头占优
- DMI系统（ADX(14)）
– +DM, -DM, TR 计算并进行Wilder平滑
– +DI(14) ≈ 52.3
– -DI(14) ≈ 41.7
– DX = 100 × |+DI – -DI| / (+DI + -DI) = 100 × |10.6| / 94 ≈ 11.28
– ADX(14) = Wilder平滑DX ≈ 24.1（已进入强趋势区域）
#### 5. 振荡类指标
- RSI(14)（使用Wilder平滑法）
– 平均涨幅 ≈ 3.02，平均跌幅 ≈ 2.18
– RS = 3.02 / 2.18 ≈ 1.385
– RSI = 100 – (100 / (1 + 1.385)) ≈ 58.0
– 处于中性区间，无超买超卖
- CCI(14)
– TP = 4067.64
– SMA(TP,14) ≈ 4059.81
– Mean Deviation ≈ 3.92
– CCI = (4067.64 – 4059.81) / (0.015 × 3.92) ≈ 7.83 / 0.0588 ≈ 133.16 → 显著偏强
- 随机指标 Stochastic (14,3,3)
– %K = (4068.13 – 4046.66) / (4069.52 – 4046.66) × 100 ≈ 21.47 / 22.86 × 100 ≈ 93.92
– %D = 3期SMA(%K) ≈ 85.2
– 已进入超买区（>80），但尚未触发反转确认
#### 6. 成交量-价格指标
- OBV（累计能量潮）
– 使用昨日收盘价4064.62作为参考
– 当前上涨 → OBV增加
– 最新 OBV ≈ 较前值上升约1240单位
- MFI(14)
– TP ≈ 4067.64
– Money Flow = TP × Volume ≈ 4067.64 × 1240 ≈ 5.04M
– 正资金流占比偏高
– MFI ≈ 63.5（反映买方力量较强）
- 成交量振荡器 VO
– SMA(Vol,5) ≈ 1180，SMA(Vol,10) ≈ 1160
– VO = (1180 – 1160) / 1160 × 100 ≈ +1.72% → 温和放量
#### 7. 关键水平指标
- VWAP（日内重置）
– 累计 (TP×Volume) / 累计 Volume
– 当前 VWAP ≈ 4059.87
- 枢轴点（Pivot Points）
– PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74) / 3 = 4124.18
– R1 = 2×4124.18 – 4096.96 = 4151.40
– S1 = 2×4124.18 – 4148.84 = 4099.52
– R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) = 4176.06
– S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) = 4072.28
—
第二步：判断市场状态
应用逻辑判断链：
条件1：趋势启动？
- BB宽度 = 0.00412 < 动态阈值0.01716？ → 是 ✅
- 收盘价是否显著突破KC通道？
– 要求：Close > KC_Upper + 3×ATR 或 < KC_Lower – 3×ATR
– KC_Upper = 4067.60，3×ATR=17.61 → 触发线为 4085.21
– 实际Close=4068.13 < 4085.21 → 不满足 ❌
- VO > 1.0？VO≈1.72 → ✅
- 是否连续两根K线上破？当前仅一根上穿BB/KC → ❌
- 结论：不符合趋势启动条件
条件2：震荡/盘整？
- ADX(14)=24.1 > 22？ → 大于22 → ❌（说明趋势较强）
- ATR/Close = 0.001443 < 0.003？✅
- 价格在BB内波动？当前价格已突破上轨 → ❌
- RSI在40-60之间？RSI=58.0 → ✅
- 但ADX>22，排除盘整状态
- 结论：不属于盘整
条件3：中期趋势？
- ADX(14) > 24？≈24.1 → ✅
- 价格从近期高低位回撤至HMA(9)或BB中轨？
– 当前价格4068.13，HMA(9)=4060.35，偏离约+7.78
– 回撤幅度小于1×ATR(5.87)，可视为健康回调后的再起
– 但并非“正在回踩”，而是已突破走强
- 回调期间成交量VO在-0.5~0.5？实际VO=+1.72 → 放量上涨，非缩量回踩 → ❌
- 部分条件不符，暂不判定为中期趋势
条件4：趋势衰竭？
- 是否创近期新高/新低？
– 近10根K线最高价=4069.52（当前K线），创新高 ✅
- 指标是否背离？
– RSI=58.0，前高时RSI≈56.5 → 同步上升，无背离 ❌
– MACD柱状图当前+0.66，前高时约+0.58 → 继续扩张，无背离 ❌
– 成交量：当前1240，前高时约1158 → 放大，无背离 ❌
– K线形态：长上影？当前K线 High=4069.52, Close=4068.13 → 上影长约1.39，实体约2.33 → 比例合理，非显著反转形态 ❌
- 四项主条件均未满足，排除趋势衰竭
默认条件：方向不明？
- ADX=24.1，明确处于强趋势初期
- 波动率正常，成交量配合良好
- 价格突破布林带上轨，MACD与价格共振向上
➡️ 最终市场状态判定：【Mid-Trend】中期趋势阶段
—
第三步：量化分析（基于市场状态扫描模型）
当前市场状态：Mid-Trend
扫描对应模型：
#### 1. 移动平均回踩模型（Moving Average Pullback）
- 条件：
– 上升趋势（HMA斜率向上）→ ✅（HMA由4059→4060→4060.35，缓升）
– 价格回踩至HMA(9)区域 → ❌（当前价格远高于HMA，为突破而非回踩）
– 出现看涨K线 → ✅（当前阳线实体）
– 回调成交量下降 → ❌（当前为放量上涨）
- 未触发信号
#### 2. 斐波那契回调入场（Fibonacci Retracement Entry）
- 需定义波段：选取最近一波下跌（如从4092.69→4046.66）
– 幅度 = 46.03
– 61.8%回撤位 = 4046.66 + 46.03×0.618 ≈ 4075.07
– 当前价格4068.13，尚未触及关键位
- RSI从<40回升？RSI=58，早已脱离弱势区 → ✅
- MACD金叉？DIF>DEA，持续多头 → ✅
- 但价格未达61.8%目标位 → 未触发
#### 3. VWAP支撑阻力交易
- 条件：
– 上升趋势中，价格回踩VWAP获支撑
– 当前价格4068.13 > VWAP(4059.87)，但非回踩动作
– 无Pin Bar等反转形态出现于VWAP附近 → ❌
- 未触发信号
最终汇总
- Actionable Signals：无Buy/Sell信号触发
- 市场状态支持性：Yes
– 理由：ADX>24表明趋势强劲，价格突破布林带上轨，MACD与量能配合良好，符合“中期趋势”特征。虽未触发具体模型，但整体结构健康。
- 建议操作：Plan Long
– 理由：市场处于上升趋势中，波动率适中，动能指标向上，价格突破关键技术位，具备顺势做多基础。
—
第四步：生成交易信号
- Direction signal: Long
- Trade entry price: >>> 4068.13 <<<
- Signal Strength: =>> 7 <<=
- Stop-Loss price: +>> 4050.50 <<+
– 计算方式：Entry – 3×ATR(14) = 4068.13 – 3×5.87 = 4068.13 – 17.61 = 4050.52（取整4050.50），同时低于S2(4072.28) → 合理
- Take-Profit price: ->> 4094.55 <<-
– 目标：风险回报比1.5
– 风险 = 4068.13 – 4050.50 = 17.63
– 目标收益 = 17.63 × 1.5 ≈ 26.45
– TP = 4068.13 + 26.45 = 4094.58（取整4094.55），位于R1(4099.52)之下，合理可达
—
第五步：总结分析结论
当前XAUUSD处于中期上升趋势阶段，ADX(14)≈24.1显示趋势强度增强，价格突破布林带上轨与Keltner通道上沿，MACD柱状图扩大，RSI与CCI同步走强，成交量温和放大，形成有效多头共振。
尽管尚未触发具体的回踩或斐波那契入场模型，但整体技术结构健康，趋势延续概率较高。市场波动率处于正常水平，未出现超买背离或量价异常，排除趋势衰竭可能。
因此，建议采取顺势做多策略，以当前价格附近建仓，设置3倍ATR止损，目标风险回报比1.5，捕捉后续上涨空间。重点关注VWAP与HMA(9)作为潜在支撑，若后续出现缩量回踩，可考虑加仓。