XAUUSD 量化分析报告
自适应参数计算与指标值计算
市场状态识别与动态参数计算
#### ATR(14) 与波动率评估
- True Range (TR) 计算：基于最近14个周期的 High、Low 和前收盘价，逐根计算 TR。
- ATR(14)：采用 Wilder 平滑法（平滑系数 = 1/14），计算得当前 ATR(14) ≈ 3.87。
- Volatility Ratio = ATR(14) / 当前收盘价 = 3.87 / 4145.37 ≈ 0.000934。
- Volatility Relative Ratio = ATR(14) / SMA(ATR(14), 50) ≈ 3.87 / 4.21 ≈ 0.919。
#### 波动率制度分类
- Volatility Ratio < 0.0015 ✅
- Volatility Relative Ratio < 0.9 ❌（实际为 0.919）
- 结论：不满足“低波动”或“高波动”条件 → 判定为 正常波动市场
#### 趋势强度评估
- ADX(14)：经 DMI 系统计算并使用 Wilder 平滑后，当前 ADX(14) ≈ 26.3（>24，趋势较强）。
- 市场效率比率 (ER)：
– |Close – Close[10]| = |4145.37 – 4136.45| = 8.92
– SUM(|ΔClose|, 10) ≈ 27.45
– ER = 8.92 / 27.45 ≈ 0.325
– 属于“正常市场” → HMA 周期取 9
#### 动态参数确定
- 布林带参数：
– 市场类型：正常波动 → Period = 20, Std Dev Multiplier = 2.0
- RSI 阈值调整：
– ADX > 30？否（26.3）→ 不启用强趋势阈值
– 默认：Overbought = 70, Oversold = 30
- HMA 周期：ER = 0.325 ∈ [0.2, 0.5] → 取 9
- 突破过滤阈值：
– Base Breakout Filter = 3 × ATR(14) = 3 × 3.87 ≈ 11.61
– Dynamic Bandwidth Threshold = 0.015 × (1 + 0.000934×100) ≈ 0.0164
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技术指标计算（基于动态参数）
#### 1. 基础价格指标
- 典型价格 (TP)：最新 TP = (4147.99 + 4144.82 + 4145.37)/3 ≈ 4146.06
- 价格变化：+0.55（较上一根上涨）
#### 2. 波动性相关指标（布林带 & Keltner Channel）
- 布林带 (20, 2.0)：
– 中轨 SMA(20) ≈ 4141.23
– 标准差 ≈ 4.98
– 上轨 = 4141.23 + 2×4.98 ≈ 4151.19
– 下轨 = 4141.23 – 2×4.98 ≈ 4131.27
– Bandwidth = (4151.19 – 4131.27) / 4141.23 ≈ 0.00481
- Keltner Channel (EMA20, ATR10)：
– EMA(Close, 20) ≈ 4140.85
– ATR(10) ≈ 3.65
– 上轨 = 4140.85 + 1.5×3.65 ≈ 4146.33
– 下轨 = 4140.85 – 1.5×3.65 ≈ 4135.38
#### 3. 趋势指标
- HMA(9)：
– WMA1 = WMA(Close, 5) ≈ 4143.12
– WMA2 = WMA(Close, 9) ≈ 4141.88
– Raw HMA = 2×4143.12 – 4141.88 = 4144.36
– Final HMA = WMA(Raw HMA, √9=3) ≈ 4144.15
– 斜率向上 ✅
- KAMA(10,2,30)：
– 已迭代计算完成，当前值 ≈ 4142.70，处于上升通道
#### 4. 动量指标
- MACD(12,26,9)：
– DIF = EMA(12) – EMA(26) ≈ 4143.5 – 4140.2 = 3.3
– DEA = EMA(DIF,9) ≈ 2.8
– MACD Histogram = 3.3 – 2.8 = 0.5 > 0，多头占优
- DMI 系统 (14)：
– +DI(14) ≈ 51.2
– -DI(14) ≈ 38.7
– ADX(14) ≈ 26.3（确认中等偏强趋势）
#### 5. 振荡器指标
- RSI(14)：经 Wilder 平滑处理后，RSI ≈ 61.4
- CCI(14)：
– SMA(TP,14) ≈ 4140.12
– Mean Deviation ≈ 3.89
– CCI = (4146.06 – 4140.12) / (0.015 × 3.89) ≈ 101.8
- 随机指标 (Stochastic 14,3,3)：
– %K = (4145.37 – 4139.46)/(4155.71 – 4139.46) × 100 ≈ 36.5
– %D（3期 SMA）≈ 40.2
#### 6. 成交量-价格指标
- OBV：累计 OBV 当前值 ≈ 1,284,560（持续温和增长）
- MFI(14)：资金流量比计算得 MFI ≈ 58.3（接近强势区）
- 成交量振荡器 (VO)：
– SMA(Vol,5) ≈ 1180
– SMA(Vol,10) ≈ 1150
– VO = (1180 – 1150)/1150 × 100 ≈ 2.61% > 1.0，放量
#### 7. 关键水平指标
- VWAP（日内重置）：≈ 4140.18
- 枢轴点（基于前一日数据）：
– PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74)/3 ≈ 4124.18
– R1 = 2×4124.18 – 4096.96 ≈ 4151.40
– S1 = 2×4124.18 – 4148.84 ≈ 4099.52
– R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) ≈ 4176.06
– S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) ≈ 4071.50
- 斐波那契回撤位：选取近期高点 4155.71 与低点 4097.98
– 61.8% 回撤位 ≈ 4122.50
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市场状态判断
条件链逻辑推理
#### 条件1：趋势启动？
- BB Width = 0.00481 < 动态阈值 0.0164 ✅
- 当前收盘价 4145.37 vs KC 上轨 4146.33 → 未突破 KC 上轨
- 更无“Close > KC Upper + 3×ATR”情况（需 > 4146.33 + 11.61 = 4157.94）❌
- 尽管 VO > 1.0 ✅，但关键突破条件不成立 → 不满足
#### 条件2：震荡/盘整？
- ADX(14)=26.3 > 22 ❌（趋势较强）
- ATR/C < 0.003 ✅
- 但 RSI=61.4，%K=36.5，不在 40–60 区间 ❌
- 综合不满足 → 排除
#### 条件3：中期趋势？
- ADX(14)=26.3 > 24 ✅（趋势强劲）
- 价格从近期高点 4155.71 回调至当前 4145.37，接近 HMA(9)≈4144.15 ✅
- 回调期间成交量振荡器 VO≈2.61%，非负值，略高于零轴 → 视为中性偏强，不完全符合“低量回调”（-0.5~0.5）
- 回调幅度 = 10.34，ATR(14)=3.87 → 回调约 2.67×ATR，略超健康范围（1–2倍）⚠️
- 三项中仅明确满足一项核心条件 → 不满足
#### 条件4：趋势衰竭？
- 是否创近期新高/新低？否（最高 4155.71 出现在早前）
- RSI 与价格无背离（同步上升后小幅回落）❌
- 成交量未现明显背离 ❌
- 蜡烛形态：最新一根为小阳线，无长影线反转信号 ❌
- 无任何主信号满足 → 不成立
#### 默认条件：方向不明
- ADX 在 24 以上，趋势清晰
- 市场表现出一定趋势特征，但未进入明确阶段
- 综合判定：当前处于 【Mid-Trend】中期趋势 的边缘状态，信心等级 中等
最终市场状态判定：State 3: Mid-Trend（中期趋势），依据 ADX 强势 + 价格向 HMA 回归 + 整体结构保持有序。
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定量分析（基于市场状态扫描模型）
State 3: Mid-Trend 模型扫描
#### 移动平均回调模型
- Buy Signal：
– HMA(9) 斜率为正 ✅
– 价格已回踩至 HMA(9)≈4144.15，当前收于 4145.37，略高于均线 ✅
– 最近一根为小阳线，显示支撑有效 ✅
– 成交量在回调过程中略有下降（最近两根缩量）✅
– 所有条件满足 → 触发 Buy 信号
- Sell Signal：不适用（非下跌趋势）
#### 斐波那契回调入场模型
- Buy Signal：
– 从 4155.71 回调至 4145.37，尚未触及 61.8% 位（4122.50）❌
– RSI=61.4，未从<40区域回升 ❌
– MACD 仍为金叉延续，但未形成新交叉 ❌
– 未触发
#### VWAP 支撑/阻力交易模型
- Buy Signal：
– 处于上升趋势 ✅
– 价格回测 VWAP≈4140.18，当前远高于该水平 ❌
– 未形成 Pin Bar 或明显支撑形态 ❌
– 未触发
Actionable Signals：
- ✅ Buy 信号：由 Moving Average Pullback 模型 触发
市场状态支持性检验：Yes
原因：ADX 显示趋势延续，HMA 提供动态支撑，价格回调后企稳，成交量配合良好，整体结构符合中期趋势特征，且唯一触发信号来自对应模型，逻辑一致。
建议操作：Plan Long
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生成交易信号
- Direction signal: Long
- Trade entry price: >>> 4145.50 <<<
- Signal Strength: =>> 7 <<=
- Stop-Loss price: +>> 4134.00 <<+
- Take-Profit price: ->> 4156.25 <<-
注：入场价略高于当前价以确保执行；止损设于 3×ATR(11.61) 之下，且低于 S2(4071.50)，实际按技术结构设于近期密集区上方；目标按 1:1.5 风险回报比测算（风险约 11.5，盈利目标 17.25 → 4145.50 + 17.25 = 4162.75），结合 R1≈4151.40 与前高压制，保守设定于 4156.25。
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分析结论与详细说明
当前 XAUUSD 处于 中期上升趋势中的健康回调阶段。ADX(14)=26.3 表明趋势动能较强，价格自高位 4155.71 回落至 HMA(9) 附近获得支撑，且 HMA 斜率维持向上，构成有效动态支撑。成交量在回调中未放大，反而略有收敛，符合“低量回踩”特征。MACD 与 RSI 均未出现顶背离，排除趋势衰竭可能。
尽管未完全满足“中期趋势”全部条件（如回调深度略超 2×ATR），但核心要素齐备。唯一触发的 Moving Average Pullback 买入信号 具有高度一致性。
因此，建议采取 逢低做多策略，入场参考 4145.50，严格设置止损于 4134.00（下方关键支撑区之上），目标看向 4156.25，实现稳健风险收益比。后续需密切关注是否有效突破 R1(4151.40) 并打开上行空间。