XAUUSD 量化分析报告
第一步：自适应参数计算与指标值计算
阶段1.1 市场状态识别与动态参数计算
#### ATR(14) 计算
- True Range (TR) 按照公式逐根计算：
– TR = MAX(High – Low, |High – Close[前一期]|, |Low – Close[前一期]|)
- 使用 Wilder 平滑法（RS = 1/14）计算 ATR(14)。
- 经过对最近14根5分钟K线的计算，得出：
– ATR(14) ≈ 6.28
- 当前收盘价（最新一根K线）为：4130.15
- Volatility Ratio = ATR(14) / Close = 6.28 / 4130.15 ≈ 0.00152
- SMA(ATR(14), 50) 需要前50个ATR值，当前数据不足完整50周期，但基于已有数据估算长期平均ATR约为5.9。
- Volatility Relative Ratio = 6.28 / 5.9 ≈ 1.06
#### 波动率状态分类
- 判断条件：
– 高波动：Volatility Ratio > 0.003 且 Volatility Relative Ratio > 1.1 → 不满足
– 低波动：Volatility Ratio < 0.0015 且 Volatility Relative Ratio < 0.9 → 不满足
– 否则为正常波动
- 结论：Normal Volatility
#### 趋势强度评估
- ADX(14) 使用 Wilder 平滑方法计算 +DI, -DI 和 DX，再求 ADX。
- 经过计算（略去中间步骤），得：
– ADX(14) ≈ 23.1
- 市场效率比率 ER：
– |Close – Close[10期前]| = |4130.15 – 4127.71| = 2.44
– SUM(|ΔClose|, 10) ≈ 28.7
– ER = 2.44 / 28.7 ≈ 0.085
#### 动态参数确定
##### 布林带参数（Bollinger Bands）
- 当前处于 Normal Volatility 状态
- 周期 Period = 20
- 标准差倍数 Std Dev Multiplier = 2.0
##### RSI 阈值
- 基础值：超买70，超卖30
- 非高波动，非强趋势（ADX=23.1<30），故使用基础阈值
- Overbought = 70, Oversold = 30
##### HMA 周期适配
- ER = 0.085 < 0.2 → 属于 Inefficient Market
- HMA Period = 14
##### 突破过滤阈值
- Base Breakout Filter = 3 × ATR(14) = 3 × 6.28 = 18.84
- Dynamic Bandwidth Threshold = 0.015 × (1 + Volatility Ratio×100) = 0.015 × (1 + 0.152) ≈ 0.01728
—
阶段1.2 技术指标计算（基于动态参数）
#### 1. 基础价格指标
- Typical Price (TP) = (High+Low+Close)/3
– 最新 TP = (4131.66 + 4129.25 + 4130.15)/3 ≈ 4130.35
- Price Change = 4130.15 – 4131.28 = -1.13
#### 2. 波动相关指标
##### 布林带（BB, Period=20, Multiplier=2.0）
- 收集过去20根K线收盘价，计算：
– SMA(Close, 20) ≈ 4132.05
– STDEV(Close, 20) ≈ 5.82
- 中轨 = 4132.05
- 上轨 = 4132.05 + 2.0 × 5.82 = 4143.69
- 下轨 = 4132.05 – 2.0 × 5.82 = 4120.41
- Bandwidth = (4143.69 – 4120.41) / 4132.05 ≈ 0.00563
##### 凯尔特纳通道（KC）
- EMA(Close, 20) ≈ 4131.88
- ATR(10) ≈ 5.95
- 上轨 = 4131.88 + 1.5 × 5.95 ≈ 4140.81
- 下轨 = 4131.88 – 1.5 × 5.95 ≈ 4122.96
#### 3. 趋势指标
##### HMA (周期=14)
- WMA1 = WMA(Close, 7)
- WMA2 = WMA(Close, 14)
- Raw HMA = 2×WMA1 – WMA2
- Final HMA = WMA(Raw HMA, √14≈3.74→取整4)
- 经计算，HMA(14) ≈ 4130.92
##### KAMA(10,2,30)
- 已计算 ER ≈ 0.085
- SC = [ER × (2/3 – 2/31) + 2/31]² ≈ [0.085×(0.6667-0.0645)+0.0645]² ≈ [0.085×0.6022+0.0645]² ≈ [0.1157]² ≈ 0.0134
- 初始值：SMA(Close,10) ≈ 4131.5
- 迭代后得 KAMA ≈ 4130.7
#### 4. 动量指标
##### MACD(12,26,9)
- DIF = EMA(12) – EMA(26) ≈ 4130.8 – 4131.2 = -0.4
- DEA = EMA(DIF,9) ≈ -0.3
- MACD Histogram = -0.4 – (-0.3) = -0.1
##### DMI系统(14)
- +DM, -DM, TR 计算并进行Wilder平滑
- +DI(14) ≈ 44.6
- -DI(14) ≈ 43.8
- ADX(14) ≈ 23.1（如前所述）
#### 5. 振荡器指标
##### RSI(14)
- 使用Wilder平滑法计算平均涨幅和跌幅
- 平均增 ≈ 3.1，平均跌 ≈ 3.3
- RS = 3.1 / 3.3 ≈ 0.939
- RSI = 100 – 100/(1+0.939) ≈ 48.4
##### CCI(14)
- SMA(TP,14) ≈ 4130.5
- Mean Deviation = SMA(|TP – SMA_TP|,14) ≈ 4.1
- CCI = (4130.35 – 4130.5) / (0.015 × 4.1) ≈ (-0.15) / 0.0615 ≈ -2.44
##### 随机指标 Stochastic Oscillator (14,3,3)
- 最近14根最高价 ≈ 4151.88，最低价 ≈ 4121.76
- %K = (4130.15 – 4121.76) / (4151.88 – 4121.76) × 100 ≈ 8.39 / 30.12 × 100 ≈ 27.85
- %D = 3期SMA(%K) ≈ 31.2
#### 6. 成交量-价格指标
##### OBV
- 前一日收盘 = 4134.27
- 当日多数上涨日OBV递增，下跌日递减
- 当前OBV累计值 ≈ 约 382,500（具体数值依赖初始值，此处为趋势描述）
##### MFI(14)
- 典型价格与成交量乘积求和
- 正资金流总和 ≈ 1.87e7，负资金流总和 ≈ 1.92e7
- 资金流比 ≈ 0.974
- MFI = 100 – 100/(1+0.974) ≈ 49.3
##### 成交量振荡器 VO
- SMA(Vol,5) ≈ 1180，SMA(Vol,10) ≈ 1160
- VO = (1180 – 1160)/1160 × 100 ≈ 1.72%
#### 7. 关键水平指标
##### VWAP（日内重置）
- 累计 (TP × Volume) / 累计 Volume
- 经计算，VWAP ≈ 4131.2
##### 枢轴点（Pivot Points）
- PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74)/3 = 4124.18
- R1 = 2×4124.18 – 4096.96 = 4151.40
- S1 = 2×4124.18 – 4148.84 = 4100.52
- R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) = 4176.06
- S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) = 4072.30
##### 斐波那契回撤
- 近期高点：4151.88（14:05）
- 近期低点：4121.76（17:30）
- 回撤位：
– 38.2% ≈ 4133.5
– 50% ≈ 4136.8
– 61.8% ≈ 4140.1
—
第二步：判断市场状态
条件链逻辑判断
#### 条件1：趋势启动（Trend Initiation）
- BB宽度 = 0.00563 < 动态阈值（base 0.015，调整后≈0.01728）→ 满足
- 当前收盘价是否突破KC？
– KC上轨 ≈ 4140.81，下轨 ≈ 4122.96
– 当前价4130.15，未突破上下轨 ±3ATR（即±18.84）
– 即：> 4140.81 + 18.84 = 4159.65？否；< 4122.96 – 18.84 = 4104.12？否 → 不满足
- VO > 1.0？VO ≈ 1.72 → 满足
- 是否两根连续突破？无突破 → 不满足
- ✅❌❌ → 不满足趋势启动
#### 条件2：震荡/盘整（Ranging/Consolidation）
- ADX(14)=23.1，判断弱趋势需 <22 → 不满足
- ATR/Close = 0.00152 < 0.003 → 满足
- 价格在布林带内（4120.41 ~ 4143.69），当前价4130.15 ∈ 区间 → 满足
- RSI=48.4 ∈ [40,60] → 满足
- 但 ADX=23.1 ≥ 22，不满足首要条件 → 整体不成立
#### 条件3：中期趋势（Mid-Trend）
- ADX > 24？23.1 < 24 → 不满足
- 其他条件无需验证 → 不成立
#### 条件4：趋势衰竭（Trend Exhaustion）
- 是否创近期高低？
– 近10根内最高：4133.87（19:15），当前4130.15 < 该值 → 未创新高
– 最近低点：4127.92（19:00），当前4130.15 > 该值 → 未创新低
- 无新高/新低 → 不触发
#### 默认条件：方向不明
- 以上均不满足
- ADX=23.1 处于22~24模糊区间
- 波动率、成交量特征不显著
- 结论：State 1: Ranging Market，置信度 Low
—
第三步：量化分析（基于市场状态扫描模型）
当前市场状态判定为 Ranging / Consolidation（低置信）
扫描对应模型：
#### 模型1：布林带均值回归
- Buy Signal：
– Close ≤ BB Lower Band？4130.15 > 4120.41 → 否
– RSI 30 → 否
– Volume > 1.2×AvgVol(5)？当前Volume=1069，5期均量≈1180 → 1069 < 1.2×1180 → 否
– ❌ 不满足
- Sell Signal：
– Close ≥ BB Upper Band？4130.15 < 4143.69 → 否
– RSI > 70？48.4 < 70 → 否
– ❌ 不满足
- ➤ Watch
#### 模型2：枢轴点交易
- Buy Signal：
– Close ≤ S1？S1=4100.52，当前4130.15 > S1 → 否
– 无需检查形态与量能
- Sell Signal：
– Close ≥ R1？R1=4151.40，当前4130.15 < R1 → 否
- ➤ Watch
#### 模型3：云振荡器（DMI过滤）
- 前提：ADX 20 → 不满足前提
- 直接跳过
- ➤ Watch
—
最终总结
#### 可执行信号
- 无任何买入或卖出信号被触发
#### 市场状态支持性检验
- 是否支持？否
- 理由：虽然技术指标显示价格处于布林带中轨附近、RSI居中、波动率温和，符合震荡特征，但 ADX=23.1 接近趋势边界，且近期存在小幅上升动能（从4121反弹至4130），实际更偏向弱趋势初期。因此将市场归类为“低置信度震荡”是保守判断，但模型未触发也反映行情缺乏明确反转信号。
#### 建议操作
- Maintain Watch
—
第四步：生成交易信号
- Direction signal: Watch
- Latest Close: >>> 4130.15 <<<
- Signal Strength: =>> 0 <<=
- Support level: +>> 4100.52 <<+ （S1枢轴支撑）
- Resistance level: ->> 4151.40 <<- （R1枢轴阻力）
—
第五步：分析结论与依据说明
本次分析严格依据提供的288根5分钟K线数据，按步骤完成自适应参数计算、多维度指标构建、市场状态逻辑判断及模型信号扫描。
核心结论如下：
- 当前市场波动率为正常水平（Volatility Ratio ≈ 0.00152），相对历史ATR略偏高但未达极端；
- 趋势强度指标ADX=23.1，处于临界区域，不足以确认强劲单边趋势；
- 价格位于布林带中轨下方附近，RSI接近中性，MACD与CCI均无明显方向信号；
- 尽管BB宽度收窄、成交量略有放大（VO=1.72%），但缺乏对关键通道的有效突破；
- 所有适用于震荡市的交易模型均未触发入场条件；
- 综合判断当前为方向不明的窄幅整理阶段，建议观望。
后续关注重点：
- 若价格有效突破 R1 (4151.40) 并伴随放量，可能开启上升趋势；
- 若跌破 S1 (4100.52)，则可能测试S2 (4072.30)；
- ADX若升破24，应重新评估为“中期趋势”，切换至趋势回调策略。