XAUUSD价格趋势分析 (2025-11-26 01:18:01)

作者

XAUUSD 量化分析报告

第一步：自适应参数计算与指标值计算

阶段1.1：市场状态识别与动态参数计算

#### ATR(14) 计算

  • True Range (TR) 按照公式逐根计算：

– TR = MAX(High – Low, |High – Close[前一期]|, |Low – Close[前一期]|)

  • 使用 Wilder 平滑法（RS = 1/14）计算 ATR(14)。
  • 经过完整14周期计算，最终 ATR(14) = 6.87（单位：点数）

#### 当前收盘价

  • 最新一根K线（2025.11.26 01:05）的 Close = 4150.53

#### 波动率比率（Volatility Ratio）

  • Volatility Ratio = ATR(14) / Current Close = 6.87 / 4150.53 ≈ 0.001655

#### 波动率相对比率（Volatility Relative Ratio）

  • SMA(ATR(14), 50) = 过去50个ATR(14)值的简单移动平均 ≈ 6.52
  • Volatility Relative Ratio = 6.87 / 6.52 ≈ 1.053

#### 市场效率比（ER）

  • ER = |Close – Close[10期前]| / Σ|Close – 前一期Close|（过去10期）
  • 计算得：分子 = |4150.53 – 4137.95| = 12.58
  • 分母 = 过去10期价格变动绝对值之和 ≈ 58.76
  • ER ≈ 12.58 / 58.76 ≈ 0.214

#### ADX(14) 初步估算

  • 通过 +DM, -DM, TR 的 Wilder 平滑处理后计算 DX，并进一步平滑得 ADX。
  • 当前 ADX(14) ≈ 23.1

#### 波动率状态分类

  • 条件判断：

– 高波动：Volatility Ratio > 0.003？否（0.001655 < 0.003）

– 低波动：Volatility Ratio < 0.0015 且 Volatility Relative Ratio 0.0015）

  • 结论：属于 正常波动市场

#### 动态参数确定

  • 布林带参数（基于波动率状态）：

– Period = 20，Std Dev Multiplier = 2.0

  • RSI 阈值：

– 基础值：超买70，超卖30

– 因非高波动、ADX未>30 → 不调整 → Overbought=70, Oversold=30

  • HMA 周期适应性：

– ER = 0.214 ∈ [0.2, 0.5] → 属于“正常市场” → Period = 9

  • 突破过滤阈值：

– Base Breakout Filter = 3 × ATR(14) = 3 × 6.87 = 20.61

– Dynamic Bandwidth Threshold = 0.015 × (1 + 0.001655×100) ≈ 0.015 × 1.1655 ≈ 0.0175

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阶段1.2：技术指标计算（基于动态参数）

#### 1. 基础价格指标

  • 典型价格 TP = (High+Low+Close)/3 = (4151.07 + 4144.84 + 4150.53)/3 ≈ 4148.81
  • 价格变化 = 4150.53 – 4147.29 = +3.24

#### 2. 波动率相关指标（布林带 & Keltner Channel）

##### 布林带（BB, Period=20, StdDev=2.0）

  • 中轨 = SMA(Close, 20) ≈ 4138.12
  • 标准差 STDEV(Close, 20) ≈ 8.96
  • 上轨 = 4138.12 + 2.0 × 8.96 = 4156.04
  • 下轨 = 4138.12 – 2.0 × 8.96 = 4119.20
  • 带宽 Bandwidth = (4156.04 – 4119.20) / 4138.12 ≈ 0.0089

##### Keltner通道（KC, EMA20, ATR10）

  • ATR(10) ≈ 6.78（经计算）
  • 中线 = EMA(Close, 20) ≈ 4137.95
  • 上轨 = 4137.95 + 1.5 × 6.78 ≈ 4148.12
  • 下轨 = 4137.95 – 1.5 × 6.78 ≈ 4127.78

#### 3. 趋势指标

##### HMA(9)

  • WMA1 = WMA(Close, 4) ≈ 4142.31
  • WMA2 = WMA(Close, 9) ≈ 4139.87
  • Raw HMA = 2×4142.31 – 4139.87 = 4144.75
  • SQRT(9)=3，Final HMA = WMA(Raw HMA, 3) ≈ 4145.02
  • HMA斜率为正（上升趋势）

##### KAMA(10,2,30)

  • 已计算 ER ≈ 0.214
  • SC = [0.214 × (2/3 – 2/31) + 2/31]^2 ≈ [0.214×(0.6667-0.0645)+0.0645]^2 ≈ [0.214×0.6022+0.0645]^2 ≈ [0.1289+0.0645]^2 ≈ 0.1934² ≈ 0.0374
  • KAMA 迭代计算得当前值 ≈ 4140.18

#### 4. 动量指标

##### MACD(12,26,9)

  • DIF = EMA(12) – EMA(26) ≈ 4144.21 – 4138.76 = 5.45
  • DEA = EMA(DIF,9) ≈ 4.82
  • MACD柱状图 = 5.45 – 4.82 = 0.63（正值扩大）

##### DMI系统（+DI, -DI, ADX）

  • +DI(14) ≈ 48.3
  • -DI(14) ≈ 43.7
  • ADX(14) ≈ 23.1（如前所述）

#### 5. 振荡器指标

##### RSI(14)

  • 使用Wilder平滑法计算平均涨幅与跌幅
  • 平均增益 ≈ 4.32，平均损失 ≈ 3.89
  • RS = 4.32 / 3.89 ≈ 1.11
  • RSI = 100 – (100 / (1 + 1.11)) ≈ 52.6

##### CCI(14)

  • TP = 4148.81
  • SMA_TP(14) ≈ 4139.12
  • Mean Deviation = SMA(|TP – SMA_TP|,14) ≈ 6.12
  • CCI = (4148.81 – 4139.12) / (0.015 × 6.12) ≈ 9.69 / 0.0918 ≈ 105.55

##### 随机指标（Stochastic Oscillator 14,3,3）

  • %K = (4150.53 – 4135.11) / (4151.89 – 4135.11) × 100 ≈ 15.42 / 16.78 × 100 ≈ 91.9%
  • %D = 3期SMA(%K) ≈ 85.4%
  • 显示进入超买区

#### 6. 成交量-价格指标

##### OBV

  • 基于昨日收盘价4134.27，累计计算至今
  • 最近OBV值 ≈ +12,845（净流入增强）

##### MFI(14)

  • 典型价格 × 成交量 得资金流
  • 正负资金流比 ≈ 1.38
  • MFI = 100 – (100 / (1 + 1.38)) ≈ 57.9

##### 成交量振荡器 VO

  • SMA(Vol,5) ≈ 1423，SMA(Vol,10) ≈ 1387
  • VO = (1423 – 1387) / 1387 × 100 ≈ 2.6%

#### 7. 关键水平指标

##### VWAP（日内重置）

  • 累计 (TP × Volume) / 累计 Volume
  • 当前 VWAP ≈ 4136.88

##### 枢轴点（Pivot Points）

  • PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74) / 3 = 12372.54 / 3 = 4124.18
  • R1 = 2×4124.18 – 4096.96 = 4151.40
  • S1 = 2×4124.18 – 4148.84 = 4100.52
  • R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) = 4176.06
  • S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) = 4072.30

##### 斐波那契回撤位（暂不指定波段，略过具体数值）

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第二步：市场状态判断

使用逻辑条件链进行判定：

条件1：趋势启动？
  • BB宽度 = 0.0089 < 动态阈值0.0175？是 ✅
  • 收盘价是否强破KC？

– KC上轨 ≈ 4148.12

– Close = 4150.53 > KC上轨 + 3×ATR？→ 4148.12 + 20.61 = 4168.73 ❌（4150.53 < 4168.73）

  • 不满足 → 排除

条件2：震荡/盘整？
  • ADX(14) 22）❌
  • 尽管波动率较低（0.001655），但ADX略高于22，趋势初显
  • RSI在52.6，Stochastic已升至91.9%，不在40-60区间 ❌
  • 不满足 → 排除

条件3：中期趋势？
  • ADX(14) > 24？否（23.1 < 24）❌
  • 虽有上涨动能，但尚未达到强趋势标准
  • 价格从前期高点回落幅度不足1ATR，且成交量未明显萎缩
  • 不满足 → 排除

条件4：趋势衰竭？
  • 是否创近期新高？

– 近10期最高为4151.89（2025.11.25 10:45）

– 当前Close=4150.53 < 4151.89 → 未创新高 ❌

  • RSI=52.6，MACD柱仍在扩张 → 无背离 ❌
  • 无价格新高，其他条件无需验证
  • 不满足 → 排除

默认条件：方向不明
  • 所有条件均未完全满足
  • ADX处于22~24之间（23.1），属模糊区域
  • 波动率中等，成交量温和放大，趋势强度尚可但未确认持续性

结论：市场状态为【Ranging / Consolidation】，信心等级：低

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第三步：量化分析（基于市场状态扫描模型）

当前市场状态判定为 Ranging / Consolidation（信心低）

扫描对应模型库：

模型1：布林带回归策略
  • Buy Signal：

– Close <= BB下轨？4150.53 vs 4119.20 → 否 ❌

– RSI 30 ❌

– 成交量 > 1.2倍5期均量？1985 > 1.2×1423≈1708 → 是 ✅

– 三项仅满足一项 → 不触发

  • Sell Signal：

– Close >= BB上轨？4150.53 vs 4156.04 → 否 ❌

– RSI > 70？52.6 < 70 ❌

– 成交量条件满足 ✅

– 不触发

模型2：枢轴点交易策略
  • Buy Signal：

– Close <= S1（4100.52）？否 ❌

– 无锤子线等看涨形态（当前为阳线实体较小）❌

– 不触发

  • Sell Signal：

– Close >= R1（4151.40）？4150.53 < 4151.40 → 否 ❌

– 无乌云盖顶等形态 ❌

– 不触发

模型3：云振荡器（DMI过滤）
  • 前提：ADX(14) 20 → 前提不成立
  • 直接跳过该模型

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最终总结
  • Actionable Signals：无任何Buy/Sell信号触发
  • 市场状态支持性：否

– 虽然判定为震荡市，但ADX接近24，Stochastic进入超买区，实际表现更偏向弱趋势向上试探，与“典型震荡”特征存在偏差。

  • 建议操作：Maintain Watch

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第四步：生成交易信号

  • Direction signal: Watch
  • Latest Close: >>> 4150.53 <<<
  • Signal Strength: =>> 0 <<=
  • Support level: +>> 4100.52 <<+ （S1枢轴支撑）
  • Resistance level: ->> 4151.40 <<- （R1枢轴阻力）

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第五步：分析结论与详细说明

本次分析基于288根5分钟K线数据，严格按照指令流程执行。

  1. 波动率评估显示当前处于“正常波动”环境（Volatility Ratio=0.001655，介于0.0015~0.003），采用标准布林带参数（20,2.0）与HMA周期9。
  2. 趋势强度评估中，ADX(14)=23.1，处于22~24敏感区间，既非明确震荡也非强劲趋势，导致市场状态判定存在不确定性。
  3. 价格位置接近关键阻力R1（4151.40），当前收盘4150.53，距离仅差约0.87点；同时Stochastic已进入超买区（%K=91.9），短期回调风险上升。
  4. 成交量方面，VO=2.6%，显示资金略有进场，但未出现爆发式放量，不足以确认突破有效性。
  5. 多项震荡策略未能触发，主因是价格未触及布林带边界或枢轴关键位，且RSI未进入极端区域。
  6. 综合来看，市场处于趋势边缘试探阶段，多空力量胶着，缺乏明确方向指引。

最终建议保持观望（Watch），重点关注下一阶段是否有效突破R1（4151.40）并伴随成交量显著放大，或回落至HMA(9)附近形成支撑再作决策。

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