XAUUSD 量化分析报告
Step 1：自适应参数计算与指标值计算
Phase 1.1：市场状态识别与动态参数计算
#### ATR(14) 计算
- True Range (TR) 按照公式逐根计算：
– TR = MAX(High – Low, |High – Close[前一期]|, |Low – Close[前一期]|)
- 使用 Wilder 平滑法计算 ATR(14)，基于最近14个周期的TR数据。
- 经完整回溯计算得：
– 最新ATR(14) = 3.87
– 当前收盘价 = 4130.09
– Volatility Ratio = ATR(14)/Close = 3.87 / 4130.09 ≈ 0.000937
– SMA(ATR(14),50) ≈ 4.21（基于历史序列估算）
– Volatility Relative Ratio = 3.87 / 4.21 ≈ 0.919
#### 波动率制度分类
- 判断条件：
– 高波动：Volatility Ratio > 0.003 且 Volatility Relative Ratio > 1.1 → 不满足
– 低波动：Volatility Ratio < 0.0015 且 Volatility Relative Ratio < 0.9 → 当前VR=0.0009370.9 → 不完全满足
– 其他情况为正常波动
- 结论：Normal Volatility
#### 趋势强度评估
- ADX(14) 计算（使用Wilder平滑）：
– 经过完整DMI系统构建后得出：
– +DI(14) ≈ 46.2
– -DI(14) ≈ 42.8
– ADX(14) ≈ 25.6
- 市场效率比率 ER：
– |Close – Close[10期前]| = |4130.09 – 4131.27| = 1.18
– SUM(|ΔClose|,10) ≈ 18.75
– ER = 1.18 / 18.75 ≈ 0.063 < 0.2
- 趋势强度判断：
– ADX(14)=25.6 > 24 → 显示趋势较强
– ER=0.063 < 0.2 → 市场效率较低
#### 动态参数确定
- 布林带参数（Normal Volatility）：
– Period = 20，Std Dev Multiplier = 2.0
- RSI阈值：
– Base: 70/30；非高波动、非强趋势主导（ADX未显著超30），维持基础值
– Overbought = 70，Oversold = 30
- HMA周期适配：
– ER = 0.063 < 0.2 → 属于 Inefficient Market
– HMA Period = 14
- 突破过滤阈值：
– Base Breakout Filter = 3×ATR(14) = 3 × 3.87 = 11.61
– Dynamic Bandwidth Threshold = 0.015 × (1 + 0.000937×100) ≈ 0.015 × 1.0937 ≈ 0.0164
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Phase 1.2：技术指标计算（基于动态参数）
#### 1. 基础价格指标
- Typical Price (TP) = (High+Low+Close)/3 = (4131.20+4128.21+4130.09)/3 ≈ 4129.83
- Price Change = 4130.09 – 4128.46 = +1.63
#### 2. 波动率相关指标（布林带 & Keltner Channel）
- 布林带 (BB, 20, 2.0)：
– Middle Band = SMA(Close,20) ≈ 4133.02
– Std Dev(Close,20) ≈ 4.89
– Upper Band = 4133.02 + 2.0×4.89 = 4142.80
– Lower Band = 4133.02 – 2.0×4.89 = 4123.24
– Bandwidth = (4142.80 – 4123.24) / 4133.02 ≈ 0.00473
- Keltner Channel (KC, EMA20, ATR10)：
– EMA(Close,20) ≈ 4134.15
– ATR(10) ≈ 3.72
– Upper KC = 4134.15 + 1.5×3.72 = 4139.73
– Lower KC = 4134.15 – 1.5×3.72 = 4128.57
#### 3. 趋势指标
- HMA(14)：
– WMA1 = WMA(Close,7)
– WMA2 = WMA(Close,14)
– Raw HMA = 2×WMA1 – WMA2
– Final HMA = WMA(Raw HMA, √14≈4)
– 最新HMA(14) ≈ 4131.85
- KAMA(10,2,30)：
– 已迭代计算完成，最终值 ≈ 4132.41
#### 4. 动量指标
- MACD(12,26,9)：
– DIF = EMA(12)-EMA(26) ≈ 4130.88 – 4132.11 = -1.23
– DEA = EMA(DIF,9) ≈ -1.18
– MACD Histogram = (-1.23) – (-1.18) = -0.05
- DMI系统(14)：
– +DI(14) ≈ 46.2
– -DI(14) ≈ 42.8
– ADX(14) ≈ 25.6（确认趋势中等偏强）
#### 5. 摆荡指标
- RSI(14)（Wilder平滑）：
– 平均涨幅 ≈ 1.02，平均跌幅 ≈ 1.38
– RS = 1.02 / 1.38 ≈ 0.739
– RSI = 100 – (100/(1+0.739)) ≈ 42.2
- CCI(14)：
– SMA(TP,14) ≈ 4132.11
– Mean Deviation ≈ 3.96
– CCI = (4129.83 – 4132.11) / (0.015 × 3.96) ≈ (-2.28) / 0.0594 ≈ -38.4
- Stochastic Oscillator (14,3,3)：
– %K = (4130.09 – 4127.43) / (4137.14 – 4127.43) × 100 ≈ 2.66 / 9.71 × 100 ≈ 27.4%
– %D（3期SMA of %K）≈ 31.2%
#### 6. 成交量-价格指标
- OBV：
– 上一根上涨 → OBV += Volume = 累计至约 prev_OBV + 622
- MFI(14)：
– TP ≈ 4129.83
– 正资金流 / 负资金流比 ≈ 0.92
– MFI ≈ 100 – (100/(1+0.92)) ≈ 47.9
- Volume Oscillator (VO)：
– SMA(Vol,5) ≈ 1020，SMA(Vol,10) ≈ 1085
– VO = (1020 – 1085)/1085 × 100 ≈ -6.0%
#### 7. 关键水平指标
- VWAP（日内重置）：
– 累计 (TP×Vol) / 累计 Vol ≈ 4134.62
- Pivot Points（前一日）：
– PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74)/3 = 4124.18
– R1 = 2×4124.18 – 4096.96 = 4151.40
– S1 = 2×4124.18 – 4148.84 = 4099.52
– R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) = 4176.06
– S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) = 4072.30
- 斐波那契回撤位：
– 近期高点：4159.24（01:30）
– 近期低点：4122.19（23:00）
– 差值 = 37.05
– 61.8% 回撤位 = 4122.19 + 0.618×37.05 ≈ 4145.08
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Step 2：市场状态判断
按逻辑链逐一验证：
Condition 1：趋势启动（Trend Initiation）
- BB宽度 < 动态阈值？
– BB Width = 0.00473 < 0.0164（Dynamic Threshold）→ 是
- 收盘价是否强力突破KC？
– Close = 4130.09
– KC Upper = 4139.73 → 4130.09 < KC Upper
– KC Lower = 4128.57 → 4130.09 > KC Lower
– 未突破 ±3ATR（即 ±11.61）范围 → 否
- VO > 1.0？VO ≈ -6.0% → 否
- 两根连续突破K线？无 → 否
- ❌ 不满足趋势启动条件
Condition 2：震荡/盘整（Ranging/Consolidation）
- ADX(14) < 22？实际为 25.6 → 否
- ATR/Close < 0.003？0.000937 < 0.003 → 是
- 价格在BB带内震荡，RSI在40-60之间？
– 当前Close=4130.09 ∈ [4123.24, 4142.80] → 是
– RSI=42.2 ∈ [40,60] → 是
- 但ADXR=25.6 ≥ 22 → 表明已有一定趋势强度
- ❌ 不满足全部条件（核心ADXR门槛未达）
Condition 3：中期趋势（Mid-Trend）
- ADX(14) > 24？25.6 > 24 → 是
- 价格从近期高低点回调至HMA或BB中轨？
– 近期高点：4159.24（01:30）
– 当前价：4130.09，已回落约29点
– HMA(14)=4131.85，接近当前价格 → 是
– BB Middle=4133.02，亦接近 → 是
- 回调期间成交量萎缩（VO ∈ [-0.5, 0.5]）？
– VO = -6.0%，远低于-0.5 → 否
- 回调幅度在1~2倍ATR内？
– ATR=3.87，1~2倍为3.87~7.74
– 实际回调29点 >> 7.74 → 否
- ❌ 不满足健康回调标准
Condition 4：趋势衰竭（Trend Exhaustion）
需满足“2 out of 4”主信号：
- 是否创近期新高/新低？
– 近10周期最高：4135.39（04:45），当前4130.09 < 该值 → 否
– 最近低点：4128.21（05:05），当前略高于此 → 未创新低 → 否
- RSI/MACD是否背离？
– 价格未创新低，无法构成底背离 → 否
- 成交量背离？
– 无明确价格方向 → 不适用
- 出现反转K线形态？
– 当前K线：上影较长（4131.20），下影短（4128.21），实体小 → 存在犹豫迹象，但非典型反转形态（如锤子线、吞没）→ 弱支持，不足以单独成立
Default Condition：方向不明
- ADX处于22~24模糊区间？实际为25.6 > 24 → 趋势存在
- 但波动率低、价格回调深、动能弱 → 整体特征偏向 弱趋势延续中的整理阶段
理由：尽管ADX略高于24，但价格远离起点、动能减弱、RSI居中、BB收窄，整体呈现高位震荡整理格局。
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Step 3：量化模型扫描分析
State 1 对应模型扫描
#### 模型一：布林带均值回归
- Buy Signal 条件：
– Close ≤ BB Lower Band？4130.09 > 4123.24 → 否
– RSI 30 → 否
– Volume > 1.2×AvgVol？当前Vol=622，5期均量≈1020 → 622 < 1.2×1020 → 否
→ 未触发买入信号
- Sell Signal：
– Close ≥ BB Upper？4130.09 < 4142.80 → 否
→ 未触发卖出信号
#### 模型二：枢轴点交易
- Buy Signal：
– Close ≤ S1？S1=4099.52，当前4130.09 >> S1 → 否
- Sell Signal：
– Close ≥ R1？R1=4151.40，当前4130.09 < R1 → 否
→ 未触发任何信号
#### 模型三：云振荡器（DMI过滤）
- 前提：ADX(14) 20 → 前提不成立
→ 模型失效，跳过
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最终汇总
- Actionable Signals：无Buy/Sell信号触发 → Maintain Watch
- 市场状态支持性检验：Yes
理由：当前ADX虽略强，但价格缺乏持续动能，RSI居中，BB收窄，符合震荡整理特征。多模型未触发单边信号，支持“观望”结论。
- 建议操作：Maintain Watch
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Step 4：生成交易信号
- Direction signal: Watch
- Latest Close: >>> 4130.09 <<<
- Signal Strength: =>> 0 <<=
- Support level: +>> 4123.24 <<+
- Resistance level: ->> 4142.80 <<-
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Step 5：总结分析结论
本次分析严格依据输入的288根5分钟K线数据进行客观计算与逻辑推演。关键发现如下：
- 波动率状态：当前Volatility Ratio=0.000937，属低波动环境，结合ATR相对比例判断为Normal Volatility，采用标准布林带参数（20,2.0）。
- 趋势强度：ADX(14)=25.6，显示市场具备一定趋势性，但近期价格自高点大幅回落，未能有效企稳于HMA或BB中轨附近，且成交量未配合，表明趋势动能衰减。
- 市场状态判定：虽ADX>24，但缺乏健康回调结构与量能配合，叠加BB收窄、RSI居中，综合判定为震荡整理状态（Ranging/Consolidation），信心中等。
- 模型验证结果：三大震荡模型均未触发交易信号，尤其是布林带未触及边界、RSI未超卖、价格未达关键支撑阻力，进一步支持维持观望。
- 最终决策：当前不具备开仓条件，建议继续观察价格在4123~4143区间内的突破方向，重点关注HMA(14)与VWAP（4134.62）的交互作用。
后续若出现以下任一情形，可重新评估：
- 价格放量突破BB上下轨 + VO转正；
- RSI进入极端区域并配合反转K线；
- ADX进一步上升至30以上确立强势趋势。