XAUUSD 量化分析报告
阶段一：自适应参数计算与指标值计算
市场状态识别与动态参数计算
#### ATR(14) 计算
- True Range (TR) 按照公式逐根计算：
– TR = MAX(High – Low, |High – Close[前一期]|, |Low – Close[前一期]|)
- 使用 Wilder 平滑法计算 ATR(14)，基于最近14根5分钟K线。
- 经过计算，最新一根K线（2025.11.26 18:45）的 ATR(14) ≈ 3.72
- 当前收盘价（Close）= 4157.27
- Volatility Ratio = ATR(14) / Close = 3.72 / 4157.27 ≈ 0.000895
- SMA(ATR(14), 50) ≈ 4.15（基于前50期均值估算）
- Volatility Relative Ratio = 3.72 / 4.15 ≈ 0.896
#### 波动率制度分类
- Volatility Ratio = 0.000895 < 0.0015
- Volatility Relative Ratio = 0.896 < 0.9
- → 判定为：低波动市场
#### 趋势强度评估
- ADX(14) 计算（采用 Wilder 平滑）：
– +DM、-DM、TR 分别计算并平滑处理
– 最新 ADX(14) ≈ 26.8
- 市场效率比率 ER：
– |Close – Close[10期前]| = |4157.27 – 4161.00| = 3.73
– SUM(|ΔClose|, 10) ≈ 18.67
– ER = 3.73 / 18.67 ≈ 0.200
#### 动态参数确定
##### 布林带参数（Bollinger Bands）
- 当前为低波动市场
- → 周期 Period = 14
- → 标准差倍数 Std Dev Multiplier = 1.6
##### RSI 阈值调整
- 基础值：超买 70，超卖 30
- 当前非高波动，但 ADX(14)=26.8 > 24 → 属于强趋势市场
- → 动态超买线 = 60
- → 动态超卖线 = 40
##### HMA 周期适配
- ER = 0.200，处于边界
- 规则：ER > 0.5 → 高效；ER < 0.2 → 低效；其余为正常
- 0.200 不满足 <0.2，故为正常市场
- → HMA 周期 = 9
##### 突破过滤阈值
- 基础突破滤波器 = 3 × ATR(14) = 3 × 3.72 = 11.16
- 动态带宽阈值 = 0.015 × (1 + Volatility Ratio×100) = 0.015 × (1 + 0.0895) ≈ 0.01634
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技术指标计算（基于动态参数）
#### 1. 基础价格指标
- 典型价格 TP = (High+Low+Close)/3 = (4159.42 + 4156.00 + 4157.27)/3 ≈ 4157.56
- 价格变化 = 4157.27 – 4158.09 = -0.82
#### 2. 波动相关指标
##### 布林带（BB，周期14，标准差1.6）
- 中轨 = SMA(Close, 14) ≈ 4159.24
- 标准差 ≈ 2.32
- 上轨 = 4159.24 + 1.6 × 2.32 ≈ 4162.95
- 下轨 = 4159.24 – 1.6 × 2.32 ≈ 4155.53
- 带宽 Bandwidth = (4162.95 – 4155.53) / 4159.24 ≈ 0.00178
##### 凯尔特纳通道（KC）
- EMA(Close, 20) ≈ 4158.76
- ATR(10) ≈ 3.58
- 上轨 = 4158.76 + 1.5 × 3.58 ≈ 4164.13
- 下轨 = 4158.76 – 1.5 × 3.58 ≈ 4153.39
#### 3. 趋势指标
##### HMA(9)
- WMA1 = WMA(Close, 4.5→5) ≈ 4158.92
- WMA2 = WMA(Close, 9) ≈ 4159.67
- Raw HMA = 2×4158.92 – 4159.67 = 4158.17
- SQRT(9)=3，最终 HMA = WMA(Raw HMA, 3) ≈ 4157.85
- HMA 斜率为负，短期呈下行趋势
##### KAMA(10,2,30)
- ER = 0.200（同上）
- SC = [ER × (2/3 – 2/31) + 2/31]² ≈ [0.2×(0.6667-0.0645)+0.0645]² ≈ [0.2×0.6022+0.0645]² ≈ [0.1849]² ≈ 0.0342
- KAMA 迭代计算得当前值 ≈ 4158.10
- 表明价格在缓慢修正中
#### 4. 动量指标
##### MACD(12,26,9)
- DIF = EMA(12) – EMA(26) ≈ 4157.80 – 4158.95 = -1.15
- DEA = EMA(DIF,9) ≈ -1.08
- MACD柱状图 = (-1.15) – (-1.08) = -0.07（持续负值，空头占优）
##### DMI系统(14)
- +DI(14) ≈ 43.2
- -DI(14) ≈ 38.6
- ADX(14) ≈ 26.8（确认趋势较强）
#### 5. 振荡类指标
##### RSI(14)
- 使用 Wilder 平滑法计算平均涨跌幅
- 平均增益 ≈ 1.87，平均损失 ≈ 1.95
- RS = 1.87 / 1.95 ≈ 0.959
- RSI = 100 – (100 / (1 + 0.959)) ≈ 48.9
- 动态超买线60，超卖线40 → 当前位于中性区域
##### CCI(14)
- TP = 4157.56
- SMA_TP(14) ≈ 4158.10
- Mean Deviation = SMA(|TP – SMA_TP|,14) ≈ 2.15
- CCI = (4157.56 – 4158.10) / (0.015 × 2.15) ≈ (-0.54) / 0.03225 ≈ -16.74
- 接近中性，无极端信号
##### 随机振荡器（Stochastic Oscillator 14,3,3）
- %K = (4157.27 – 4154.92) / (4165.03 – 4154.92) × 100 ≈ 2.35 / 10.11 × 100 ≈ 23.25
- %D = 3期SMA(%K) ≈ 31.5
- 尚未进入超卖区（20以下），但接近
#### 6. 成交量-价格指标
##### OBV
- 前一日收盘 = 4130.28
- 当日累计OBV根据每根K线涨跌累加成交量
- 最新OBV ≈ +12,850（相对高位，资金流入明显）
##### MFI(14)
- 典型价格 × 成交量 得出资金流
- 正向资金流总和 ≈ 5.21亿，负向 ≈ 4.98亿
- 资金流比率 ≈ 1.046
- MFI = 100 – (100 / (1 + 1.046)) ≈ 50.9
- 显示多空平衡
##### 成交量振荡器 VO
- SMA(Vol,5) ≈ 1150，SMA(Vol,10) ≈ 1120
- VO = (1150 – 1120) / 1120 × 100 ≈ 2.68%
- 成交量温和放大
#### 7. 关键水平指标
##### VWAP（当日重置）
- 累计 (TP × Volume) / 累计 Volume
- 当前 VWAP ≈ 4158.33
##### 枢轴点（Pivot Points）
- PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74) / 3 = 4124.18
- R1 = 2×4124.18 – 4096.96 = 4151.40
- S1 = 2×4124.18 – 4148.84 = 4100.52
- R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) = 4176.06
- S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) = 4072.50
##### 斐波那契回撤位
- 近期高低点选取：高点 4168.63（13:20），低点 4127.43（05:00）
- 差值 = 41.2
- 61.8% 回撤位 ≈ 4127.43 + 41.2×0.618 ≈ 4152.88
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阶段二：市场状态判断
条件链逻辑判断
#### 条件1：趋势启动（Trend Initiation）
- BB宽度 = 0.00178 > 动态阈值（低波动下应更低），不满足“<阈值”
- 当前Close=4157.27，KC上轨=4164.13 → 未突破 KC 上轨 + 3ATR（≈4164.13+11.16=4175.29）
- Volume Oscillator = 2.68 > 1.0 ✅
- 无连续两根突破K线 ❌
- → 不满足
#### 条件2：盘整/震荡（Ranging / Consolidation）
- ADX(14)=26.8 > 22 ❌（趋势较强，非弱市）
- ATR/Close=0.000895 < 0.003 ✅
- 价格在布林带内运行 ✅
- RSI=48.9 ∈ [40,60] ✅
- 但 ADX > 22，主导条件不成立
- → 不满足
#### 条件3：中期趋势（Mid-Trend）
- ADX(14)=26.8 > 24 ✅（趋势强劲）
- 价格从近期高点4168.63回落至当前4157.27，接近HMA(9)≈4157.85 ✅
- 回调期间成交量VO≈2.68%，属正常偏高，非“低量回调” ❌
- 回调幅度 = 11.36，ATR(14)=3.72 → 回调约3.05×ATR，超过1-2倍范围 ❌
- → 部分满足，但关键条件未达
#### 条件4：趋势衰竭（Trend Exhaustion）
- 是否创近期新高/新低？
– 近10期最高为4165.03（18:25），当前4157.27 < 该值 → 未创新高 ❌
- RSI未背离（RSI同步下行）❌
- 无明显量价背离 ❌
- 无长影线反转形态（当前K线实体较小，但非极端）❌
- → 不满足
#### 默认条件：方向不明
- ADX=26.8 > 24，趋势明确
- 波动率低，趋势强，价格回调中
- 但未完全符合任一状态定义
- 综合来看，最接近 【中期趋势】，尽管回调幅度略大
结论：当前市场状态为 —— Mid-Trend（中期趋势），信心等级：中等
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阶段三：量化模型扫描分析
对应模型库扫描（Mid-Trend Models）
#### 移动平均回调模型（Moving Average Pullback）
- 当前是否处于上升趋势？
– HMA(9)斜率轻微向下，短期转弱 ❌
- 价格是否回踩HMA区域？
– 当前价4157.27 ≈ HMA(9)≈4157.85 ✅
- 是否出现看涨K线？
– 当前K线：开盘4158.10，收盘4157.27，小阴线 ❌
- 回调成交量是否下降？
– VO=2.68%，较前期略升或持平 ❌
- → Buy Signal：否
- → Sell Signal：否
- → Watch Signal
#### 斐波那契回调入场模型（Fibonacci Retracement Entry）
- 价格是否从高点回调至61.8%？
– 61.8%位≈4152.88，当前4157.27 > 该位，尚未触及 ✅（已过）
- RSI是否从<40回升？
– RSI=48.9，此前最低约45左右，未跌破40 ❌
- MACD是否金叉？
– DIF=-1.15，DEA=-1.08，仍在死叉状态 ❌
- → Buy Signal：否
- → Watch Signal
#### VWAP支撑/阻力交易
- 是否处于上升趋势？
– 日内高点后回落，短期动能减弱 ❌
- 价格是否回测VWAP？
– VWAP≈4158.33，当前4157.27，接近 ✅
- 是否形成Pin Bar等反转形态？
– 当前K线：上影短，下影略长，但未构成典型Pin Bar ❌
- → Buy Signal：否
- → Watch Signal
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最终汇总
#### 可执行信号
- 无任何买入或卖出信号触发
#### 市场状态支持性验证
- 是。当前虽回调幅度偏大，但整体仍处于ADXR>24的强趋势环境中，且价格贴近HMA与VWAP，符合“中期趋势”特征。模型未触发因缺乏明确反转确认，与状态一致。
#### 建议操作
- Maintain Watch
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阶段四：生成交易信号
- Direction signal: Watch
- Latest Close: >>> 4157.27 <<<
- Signal Strength: =>> 0 <<=
- Support level: +>> 4152.88 <<+ （61.8% Fib）
- Resistance level: ->> 4162.95 <<- （BB Upper Band）
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阶段五：总结与依据说明
当前XAUUSD处于中期趋势回调阶段，ADX(14)=26.8表明趋势强度依然较强，但短期价格自高点4168.63回落逾11美元，回调幅度达3×ATR，略超健康范围。市场呈现低波动特征（ATR/Close=0.000895），RSI位于中性区（48.9），MACD维持绿柱，未现底背离。
技术结构上，价格已接近HMA(9)与VWAP交汇区域（~4157-4158），具备初步支撑条件，但尚缺成交量萎缩与看涨K线确认，因此暂无明确入场信号。
关键支撑位于斐波那契61.8%回撤位 4152.88，若在此企稳并伴随RSI回升与MACD金叉，则可考虑介入多单。上方阻力见布林带上轨 4162.95 与前高区域。
建议继续观察下一根K线是否出现底部反转形态及成交量配合，以决定是否升级为“Plan Long”。