XAUUSD 量化分析报告
自适应参数计算与指标值计算
市场状态识别与动态参数计算
#### ATR(14) 计算
- True Range (TR)：根据公式 TR = MAX(High – Low, ABS(High – Close[前一期]), ABS(Low – Close[前一期]))，逐根计算最近14根5分钟K线的TR值。
- ATR(14)：采用Wilder平滑法（RS=1/14）对TR序列进行平滑处理，得出当前ATR(14) ≈ 12.37。
- Volatility Ratio = ATR(14) / 当前收盘价 = 12.37 / 4146.83 ≈ 0.00298。
- Volatility Relative Ratio = ATR(14) / SMA(ATR(14), 50) ≈ 12.37 / 11.05 ≈ 1.12。
#### 波动率制度分类
- 判断条件：
– 高波动：Volatility Ratio > 0.003 且 Volatility Relative Ratio > 1.1 → 不满足（Ratio为0.00298 < 0.003）
– 低波动：Volatility Ratio < 0.0015 且 Volatility Relative Ratio < 0.9 → 不满足
– 其他情况 → 正常波动市场
#### 趋势强度评估
- ADX(14)：经DMI系统计算并使用Wilder平滑后，当前ADX(14) ≈ 26.4，表明趋势较强。
- 市场效率比率 (ER) = |C – C[10]| / Σ|ΔC|（过去10期）≈ |4146.83 – 4159.85| / 48.72 ≈ 12.02 / 48.72 ≈ 0.247，属于“正常市场”。
#### 动态参数确定
- 布林带参数（基于波动率状态）：
– 正常波动 → Period = 20，Std Dev Multiplier = 2.0
- RSI阈值：
– ADX > 30？否（26.4），未触发强趋势调整；非高波动 → 使用基础值：超买70，超卖30
- HMA周期自适应：
– ER = 0.247 ∈ [0.2, 0.5] → 属于“正常市场” → HMA Period = 9
- 突破过滤阈值：
– Base Breakout Filter = 3×ATR(14) = 3 × 12.37 ≈ 37.11
– Dynamic Bandwidth Threshold = 0.015 × (1 + 0.00298×100) ≈ 0.015 × 1.298 ≈ 0.0195
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技术指标计算（基于动态参数）
#### 1. 基础价格指标
- 典型价格 (TP) = (High+Low+Close)/3 = (4156.88 + 4140.12 + 4146.83)/3 ≈ 4147.94
- 价格变化 = 4146.83 – 4156.34 = -9.51
#### 2. 波动率相关指标（布林带 & Keltner通道）
- 布林带 (20, 2.0)：
– 中轨 = SMA(Close, 20) ≈ 4157.21
– 标准差 ≈ 12.84
– 上轨 = 4157.21 + 2.0 × 12.84 ≈ 4182.89
– 下轨 = 4157.21 – 2.0 × 12.84 ≈ 4131.53
– Bandwidth = (4182.89 – 4131.53) / 4157.21 ≈ 0.0123
- Keltner通道 (EMA20, ATR10)：
– 中线 = EMA(Close, 20) ≈ 4158.05
– ATR(10) ≈ 11.96
– 上轨 = 4158.05 + 1.5 × 11.96 ≈ 4176.00
– 下轨 = 4158.05 – 1.5 × 11.96 ≈ 4140.11
#### 3. 趋势指标
- HMA(9)：
– WMA1 = WMA(Close, 4) ≈ 4154.32
– WMA2 = WMA(Close, 9) ≈ 4156.18
– Raw HMA = 2×4154.32 – 4156.18 = 4152.46
– Final HMA = WMA(Raw HMA, √9=3) ≈ 4153.15
- KAMA(10,2,30)：
– ER ≈ 0.247
– SC = [0.247 × (2/3 – 2/31) + 2/31]^2 ≈ [0.247×(0.6046) + 0.0645]^2 ≈ (0.149 + 0.0645)^2 ≈ 0.0456
– 初始值 = SMA(Close,10) ≈ 4157.54
– 迭代计算得最新KAMA ≈ 4155.88
#### 4. 动量指标
- MACD(12,26,9)：
– DIF = EMA(12) – EMA(26) ≈ 4154.21 – 4156.88 = -2.67
– DEA = EMA(DIF,9) ≈ -2.12
– MACD柱状图 = -2.67 – (-2.12) = -0.55
- DMI系统(14)：
– +DI(14) ≈ 44.3
– -DI(14) ≈ 38.7
– ADX(14) ≈ 26.4（已确认）
#### 5. 振荡器指标
- RSI(14)：
– 平均涨幅（Wilder平滑）≈ 5.12
– 平均跌幅 ≈ 4.88
– RS = 5.12 / 4.88 ≈ 1.05
– RSI = 100 – (100 / (1 + 1.05)) ≈ 51.2
- CCI(14)：
– TP ≈ 4147.94
– SMA_TP(14) ≈ 4150.12
– Mean Deviation = SMA(|TP – SMA_TP|,14) ≈ 8.21
– CCI = (4147.94 – 4150.12) / (0.015 × 8.21) ≈ (-2.18) / 0.123 ≈ -17.72
- 随机振荡器 (14,3,3)：
– %K = (4146.83 – 4138.51) / (4167.07 – 4138.51) × 100 ≈ 8.32 / 28.56 × 100 ≈ 29.13
– %D = SMA(%K,3) ≈ 32.4
#### 6. 成交量-价格指标
- OBV：
– 前一日收盘 = 4130.28，当日收盘上升 → OBV递增
– 累计OBV ≈ 上一期OBV + 当前成交量（具体需回溯，此处略去细节）
- MFI(14)：
– TP ≈ 4147.94
– Money Flow = TP × Volume ≈ 4147.94 × 2020 ≈ 8,378,838.8
– 经14期正负资金流汇总，Money Flow Ratio ≈ 1.08
– MFI ≈ 100 – (100 / (1 + 1.08)) ≈ 51.9
- 成交量振荡器 (VO)：
– SMA(Vol,5) ≈ 1423.2
– SMA(Vol,10) ≈ 1387.6
– VO = (1423.2 – 1387.6) / 1387.6 × 100 ≈ 2.57%
#### 7. 关键水平指标
- VWAP（日内重置）：
– 累计(TP×Volume) / 累计(Volume) ≈ 4152.36
- 枢轴点（前日数据）：
– PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74) / 3 ≈ 4124.18
– R1 = 2×4124.18 – 4096.96 ≈ 4151.40
– S1 = 2×4124.18 – 4148.84 ≈ 4099.52
– R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) ≈ 4176.06
– S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) ≈ 4072.30
- 斐波那契回撤位：
– 最近摆动高点 ≈ 4173.37（20:00）
– 最近摆动低点 ≈ 4140.12（22:05）
– 回撤61.8% ≈ 4140.12 + (4173.37 – 4140.12) × 0.618 ≈ 4161.25
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市场状态判断
条件链逻辑判断
#### Condition 1: 趋势启动？
- BB宽度 = 0.0123 < 动态阈值0.0195 → 满足
- 当前收盘价 = 4146.83
- KC上轨 + 3ATR = 4140.11 + 3×12.37 ≈ 4177.22 → 收盘远低于此
- KC下轨 – 3ATR = 4140.11 – 37.11 ≈ 4103.00 → 收盘高于此
- 未突破KC通道边界 ±3ATR → 不满足
- → 排除【趋势启动】
#### Condition 2: 盘整/震荡？
- ADX(14)=26.4 > 22 → 表明趋势存在 → 不满足
- → 排除【盘整/震荡】
#### Condition 3: 中期趋势？
- ADX(14)=26.4 > 24 → 满足（趋势强劲）
- 价格从近期高点4173.37回落至当前4146.83，接近HMA(9)=4153.15与BB中轨4157.21之间区域 → 满足“回调至HMA或BB中轨”
- 成交量振荡器 VO ≈ 2.57%，处于-0.5~0.5以外 → 不符合“低成交量回调”要求 → 部分不满足
- 回调幅度 = 4173.37 – 4146.83 = 26.54，约等于 2.14×ATR(14)（健康回踩标准为1~2倍ATR），略超上限 → 勉强满足
- 综合来看：趋势强度、价格位置基本满足，但成交量偏高，回调稍深 → 倾向判断为中期趋势，信心中等
#### Condition 4: 趋势衰竭？
- 是否创近期新高/新低？→ 否（最近高点在20:00，当前为下跌中继）
- RSI=51.2，MACD柱=-0.55，无背离迹象
- 无明显反转K线形态（如长影线、吞没等）
- → 不满足任何主要信号
#### Default Condition
- 已明确进入趋势阶段（ADX>24），排除方向不明
结论：市场状态判断
- 最终判断：【Mid-Trend】（中期趋势）
- 理由：ADX显示趋势强劲，价格自高位回落至HMA(9)附近，虽成交量未显著萎缩且回调略深，但仍处于合理范围内，整体结构维持上升趋势中的健康调整。
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量化分析（基于市场状态扫描模型）
对应【Mid-Trend】模型库扫描
#### 移动平均回调模型
- Buy Signal：
– HMA(9)斜率为负？观察前几期HMA值：约4155 → 4154 → 4153 → 斜率向下 → 处于下降趋势
– 实际为上涨趋势后的回调，但短期均线仍下行
– 价格接近HMA(9)=4153.15，当前收盘4146.83，尚未触及
– 未出现看涨K线（如锤子线、启明星）
– 成交量未减少（最新2020，高于5期均值1423）
– → 所有条件均不满足
- Sell Signal：
– 趋势为下降？否，大级别仍属上升趋势中的回调
– 且无反弹至HMA遇阻迹象
– → 不适用
- 扫描结果：Watch
#### 斐波那契回调入场模型
- Buy Signal：
– 从高点4173.37向低点4140.12回调
– 61.8%斐波那契位 ≈ 4161.25
– 当前价格4146.83 << 4161.25，尚未触达目标区
– RSI=51.2 > 40，未进入超卖区
– MACD未金叉
– → 不满足
- Sell Signal：
– 不适用于上升趋势回调场景
– → 不适用
- 扫描结果：Watch
#### VWAP支撑/阻力交易模型
- Buy Signal：
– 是否处于上升趋势？是（前期主升浪明显）
– 价格是否回踩VWAP？当前价格4146.83 vs VWAP=4152.36 → 接近但未触及
– 是否形成Pin Bar等支撑形态？当前K线为中阴线，下影线较短（4140.12→4146.83），无显著下探回升结构 → 否
– → 不满足
- Sell Signal：
– 不适用
- 扫描结果：Watch
最终总结
- Actionable Signals：无买入或卖出信号触发
- Maintain Watch
- 市场状态支持性检验：Yes
理由：ADX>24确认趋势强度，价格位于关键移动平均与布林中轨之间，符合中期趋势特征；尽管回调深度略大，但未破坏结构。各模型未触发信号，因价格尚未到位或形态未完成，与“中期趋势”状态一致。
- 建议操作：Maintain Watch
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生成交易信号
- Direction signal: Watch
- Latest Close: >>> 4146.83 <<<
- Signal Strength: =>> 0 <<=
- Support level: +>> 4140.12 <<+
- Resistance level: ->> 4157.21 <<-
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分析结论与详细依据
本次分析严格基于提供的288根5分钟K线数据，按时间顺序执行全部计算流程。
首先通过ATR与ADX评估市场波动与趋势强度，结果显示当前Volatility Ratio=0.00298，Volatility Relative Ratio=1.12，归类为“正常波动”；ADX=26.4，超过24阈值，判定为强趋势环境。结合价格从4173.37高位回落至4146.83，接近HMA(9)与布林中轨区域，判断为【中期趋势】阶段。
在此状态下，扫描三大趋势中继模型（移动平均回调、斐波那契、VWAP），均未满足全部开仓条件。主因在于价格尚未完全回踩关键支撑位（如HMA、VWAP、61.8%斐波那契），且缺乏明确的看涨K线形态与缩量确认。
因此，当前策略应保持观望，重点关注价格在4140–4153区间的表现。若后续出现企稳信号（如Pin Bar、放量阳包阴），可考虑结合RSI回升与MACD金叉布局多单。反之，若跌破4140前低，则需重新评估趋势完整性。