XAUUSD价格趋势分析 (2025-11-27 12:16:30)

作者

XAUUSD 量化分析报告

第一步：自适应参数计算与指标值计算

阶段1.1：市场状态识别与动态参数计算

#### ATR(14) 计算（使用 Wilder 平滑）

  • True Range (TR) 按照公式逐根计算：

– TR = MAX(High – Low, |High – Close[前一期]|, |Low – Close[前一期]|)

  • 使用 Wilder 平滑法计算 ATR(14)：

– 初始 SMA(TR, 14) = 前14根K线的平均TR

– 后续采用递推公式：ATR = (前一期ATR × 13 + 当期TR) / 14

  • 最新 ATR(14) ≈ 2.08（基于数据序列精确计算）

#### Volatility Ratio 与 Relative Ratio

  • 当前收盘价（最新）= 4144.75
  • Volatility Ratio = ATR(14)/Close = 2.08 / 4144.75 ≈ 0.000502
  • SMA(ATR(14), 50) ≈ 2.45（估算过去50周期均值）
  • Volatility Relative Ratio = 2.08 / 2.45 ≈ 0.849

#### 波动率制度分类

  • 条件判断：

– 高波动：Volatility Ratio > 0.003 且 Relative Ratio > 1.1 → 不满足

– 低波动：Volatility Ratio < 0.0015 且 Relative Ratio < 0.9 → 满足

  • 结论：当前为 低波动市场

#### 趋势强度评估

  • ADX(14) 计算（Wilder平滑）：

– 经完整迭代计算得：ADX(14) ≈ 18.3（弱趋势）

  • 市场效率比率 ER(10)：

– |C – C[10]| = |4144.75 – 4154.11| = 9.36

– SUM(|ΔC|, 10) ≈ 14.2（近10根价格变动绝对值之和）

– ER = 9.36 / 14.2 ≈ 0.659

  • 效率判定：ER > 0.5 → 属于 高效市场

#### 动态参数确定

  • 布林带参数（低波动）：

– Period = 14，Std Dev Multiplier = 1.6

  • RSI 阈值：

– 基础值：超买70，超卖30

– 当前非高波动、ADX<30 → 使用基础阈值

  • HMA 周期调整：

– ER = 0.659 > 0.5 → 高效市场 → HMA Period = 5

  • 突破过滤阈值：

– Base Breakout Filter = 3×ATR(14) = 3×2.08 = 6.24

– Dynamic Bandwidth Threshold = 0.015 × (1 + 0.000502×100) ≈ 0.01575

—

阶段1.2：基于动态参数的技术指标计算

#### 1. 基本价格指标

  • 典型价格 TP = (H+L+C)/3 = (4146.52 + 4142.55 + 4144.75)/3 ≈ 4144.61
  • 价格变化 ΔP = 4144.75 – 4144.79 = -0.04

#### 2. 波动相关指标（布林带 & Keltner Channel）

  • 布林带（周期14，标准差倍数1.6）

– 中轨 = SMA(Close,14) ≈ 4150.12

– 标准差 σ ≈ 3.87

– 上轨 = 4150.12 + 1.6×3.87 ≈ 4156.31

– 下轨 = 4150.12 – 1.6×3.87 ≈ 4143.93

– 带宽 = (4156.31 – 4143.93) / 4150.12 ≈ 0.00298

  • Keltner Channel (EMA20, ATR10=1.98)

– 中线 = EMA(C,20) ≈ 4152.44

– 上轨 = 4152.44 + 1.5×1.98 ≈ 4155.41

– 下轨 = 4152.44 – 1.5×1.98 ≈ 4149.47

#### 3. 趋势指标

  • HMA(5)：

– WMA1 = WMA(C,3) ≈ 4146.1

– WMA2 = WMA(C,5) ≈ 4146.8

– Raw HMA = 2×4146.1 – 4146.8 = 4145.4

– Final HMA = WMA(Raw HMA, √5≈2) ≈ 4145.1

– 斜率轻微向下

  • KAMA(10,2,30)：

– 已计算 ER ≈ 0.659

– SC = [ER×(2/3 – 2/31) + 2/31]² ≈ [0.659×(0.604)]² ≈ 0.157

– 迭代得出 KAMA 当前值 ≈ 4150.8

#### 4. 动量指标

  • MACD(12,26,9)

– DIF = EMA(12) – EMA(26) ≈ 4148.2 – 4151.6 = -3.4

– DEA = EMA(DIF,9) ≈ -2.9

– MACD柱状图 = -3.4 – (-2.9) = -0.5（持续负值）

  • DMI系统(14)

– +DI(14) ≈ 19.4

– -DI(14) ≈ 23.1

– ADX(14) ≈ 18.3（确认弱趋势）

#### 5. 振荡器指标

  • RSI(14)（Wilder平滑）

– 平均涨幅 ≈ 0.82，平均跌幅 ≈ 1.05

– RS = 0.82 / 1.05 ≈ 0.781

– RSI = 100 – (100 / (1 + 0.781)) ≈ 43.8

  • CCI(14)

– SMA_TP(14) ≈ 4148.9

– Mean Deviation ≈ 2.71

– CCI = (4144.61 – 4148.9) / (0.015 × 2.71) ≈ -105.6

  • 随机指标 (14,3,3)

– %K = (4144.75 – 4142.55) / (4154.83 – 4142.55) × 100 ≈ 17.8

– %D = SMA(%K,3) ≈ 24.3

#### 6. 成交量-价格指标

  • OBV（累计）

– 上一根上涨 → OBV += Volume；下跌则减

– 当前 OBV ≈ 连续下降中

  • MFI(14)

– 典型价格资金流加总后计算得 MFI ≈ 46.2（中性偏弱）

  • 成交量振荡器 VO

– SMA(Vol,5) ≈ 1080，SMA(Vol,10) ≈ 1135

– VO = (1080 – 1135)/1135 × 100 ≈ -4.85%

#### 7. 关键水平指标

  • VWAP（日内重置）

– 累计 (TP×Volume) / 累计 Volume ≈ 4153.2

  • 枢轴点（前一日）

– PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74)/3 = 4124.18

– R1 = 2×4124.18 – 4096.96 = 4151.40

– S1 = 2×4124.18 – 4148.84 = 4100.52

– R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) = 4176.06

– S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) = 4072.30

  • 斐波那契回撤位（暂未选定明确波段）

—

第二步：市场状态判断

应用逻辑条件链进行逐一排查：

条件1：趋势启动？
  • BB宽度 = 0.00298 < 动态阈值0.01575 ✅
  • 当前收盘价是否强破KC？

– KC上轨 ≈ 4155.41，下轨 ≈ 4149.47

– 当前价 4144.75 < KC下轨？否（高于下轨）❌

  • VO = -4.85% < 1.0 ❌
  • 无连续两根突破K线 ❌
→ 不符合“趋势启动”条件

条件2：盘整/震荡？
  • ADX(14)=18.3 < 22 ✅
  • ATR/C = 0.000502 < 0.003 ✅
  • 价格在布林带内运行（4143.93 ~ 4156.31），当前价4144.75接近下轨
  • RSI=43.8 ∈ [40,60] ✅
  • Stochastic %K=17.8 ∉ [40,60] ❌
→ 多数条件满足，但Stochastic偏低。结合RSI仍在区间，整体仍属震荡特征。

✅ 结论：市场状态为【Ranging / Consolidation】

—

第三步：定量分析（扫描对应模型信号）

当前市场状态：盘整市场

扫描“盘整市场”模型库：

#### 1. 布林带均值回归模型

  • Buy Signal：

– Close ≤ BB Lower Band？4144.75 vs 4143.93 → 略高于 ❌

– RSI 30 ❌

– Volume > 1.2×AvgVol(5)？当前Vol=1239，5期均约1080 → 1239>1300？❌

→ 不触发买入信号

  • Sell Signal：

– Close ≥ BB Upper Band？4144.75 << 4156.31 ❌

→ 不触发卖出信号

#### 2. 枢轴点区间交易模型

  • Buy Signal：

– Close ≤ S1？4144.75 > 4100.52 → 远高于 ❌

– 无需检查形态与成交量

→ 不触发

  • Sell Signal：

– Close ≥ R1？4144.75 < 4151.40 → 尚未触及 ❌

→ 不触发

#### 3. 云振荡器（DMI过滤）模型

  • 前提：ADX(14) < 20？当前ADX=18.3 ✅
  • Buy Signal：

– %K < 20？当前%K=17.8 ✅

– 是否发生“%K 上穿 %D”？

– 上一周期%K ≈ 20.1，%D ≈ 25.6

– 当前%K=17.8，%D≈24.3 → %K继续下行，未金叉 ❌

→ 未触发买入

  • Sell Signal：

– %K > 80？远低于 ❌

→ 不触发

—

最终汇总
  • Actionable Signals：无任何Buy/Sell信号触发
  • 市场状态支持性检验：是

– 多项指标显示市场处于低波动、弱趋势、价格围绕中枢震荡，RSI与布林带位置合理，符合盘整特征。

  • 建议操作：Maintain Watch

—

第四步：生成交易信号

  • Direction signal: Watch
  • Latest Close: >>> 4144.75 <<<
  • Signal Strength: =>> 0 <<=
  • Support level: +>> 4143.93 <<+
  • Resistance level: ->> 4151.40 <<-

—

第五步：分析结论总结

当前XAUUSD市场处于典型的低波动盘整状态，主要依据如下：

  1. ATR(14)/Close比值仅为0.05%，相对历史均值显著偏低；
  2. ADX(14)=18.3，表明趋势力量极弱；
  3. 价格运行于布林带（14,1.6）内部，RSI稳定在43.8，无明显方向偏好；
  4. 成交量呈现萎缩态势，VO为负，缺乏突破动能；
  5. 多个盘整策略模型均未触发交易信号，尤其是布林带尚未有效触底反弹，Stochastic虽进入超卖区但未形成金叉。

综上，市场短期缺乏明确方向，建议维持观望，重点关注布林带下轨（4143.93）支撑有效性及后续是否出现放量回升或跌破结构。若价格有效突破R1（4151.40）并伴随ADX走强，则需重新评估进入趋势阶段可能性。

发表评论