XAUUSD 量化分析报告
Step 1: 自适应参数计算与指标值计算
Phase 1.1 市场状态识别与动态参数计算
#### ATR(14) 计算
- True Range (TR)：根据公式 TR = MAX(High – Low, |High – Close[前一期]|, |Low – Close[前一期]|)，逐根计算最近14根5分钟K线的TR值。
- ATR(14)：采用Wilder平滑法（RS=1/14）对TR进行平滑处理，最终得出当前ATR(14) ≈ 2.38（基于数据回溯计算）。
- 当前收盘价：最新一根K线（12:45）的Close = 4153.19
#### 波动率比率与相对波动率
- Volatility Ratio = ATR(14) / Current Close = 2.38 / 4153.19 ≈ 0.000573
- SMA(ATR(14), 50)：估算为约2.65（基于历史趋势）
- Volatility Relative Ratio = ATR(14) / SMA(ATR(14),50) ≈ 2.38 / 2.65 ≈ 0.898
#### 波动率制度分类
- 判断条件：
– 高波动：Volatility Ratio > 0.003 且 Volatility Relative Ratio > 1.1 → 不满足
– 低波动：Volatility Ratio < 0.0015 且 Volatility Relative Ratio < 0.9 → 满足（0.000573 < 0.0015，0.898 < 0.9）
- 结论：当前市场处于【低波动】状态
#### 动态参数确定
- 布林带参数（Bollinger Bands）：
– Period = 14，Std Dev Multiplier = 1.6
- RSI 阈值调整：
– 当前非强趋势市（需验证ADX），默认阈值：超买70，超卖30
- HMA 周期适配：
– 先计算市场效率比 ER：
– ER = |Close – Close[10期前]| / Σ|Close – Close[前一期]|（过去10期）
– 过去10期价格变化绝对值之和 ≈ 18.5，价格净变动 ≈ 6.4 → ER ≈ 6.4 / 18.5 ≈ 0.346
– 介于0.2~0.5之间 → 属于“正常市场”
– HMA Period = 9
- 突破过滤阈值：
– Base Breakout Filter = 3 × ATR(14) = 3 × 2.38 = 7.14
– Dynamic Bandwidth Threshold = 0.015 × (1 + Volatility Ratio×100) = 0.015 × (1 + 0.0573) ≈ 0.01586
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Phase 1.2 技术指标计算（基于动态参数）
#### 1. 基础价格指标
- Typical Price (TP) = (High+Low+Close)/3 = (4154.46 + 4151.50 + 4153.19)/3 ≈ 4153.05
- Price Change = 4153.19 – 4152.06 = +1.13
#### 2. 波动相关指标（布林带 & Keltner通道）
- 布林带（BB，周期14，倍数1.6）
– Middle Band = SMA(Close,14) ≈ 4152.50（基于最近14根K线均值）
– Std Dev ≈ 1.87
– Upper Band = 4152.50 + 1.6 × 1.87 ≈ 4155.49
– Lower Band = 4152.50 – 1.6 × 1.87 ≈ 4149.51
– Bandwidth = (4155.49 – 4149.51) / 4152.50 ≈ 0.00144（小于动态阈值0.01586）
- Keltner通道（KC，EMA20 + 1.5×ATR10）
– EMA(Close,20) ≈ 4153.20
– ATR(10) ≈ 2.25
– KC Upper = 4153.20 + 1.5×2.25 ≈ 4156.58
– KC Lower = 4153.20 – 1.5×2.25 ≈ 4149.83
#### 3. 趋势指标
- HMA(9)：
– WMA1 = WMA(Close,4) ≈ 4152.8
– WMA2 = WMA(Close,9) ≈ 4152.3
– Raw HMA = 2×4152.8 – 4152.3 = 4153.3
– Final HMA = WMA(Raw HMA, √9=3) ≈ 4153.1
– 当前价格略高于HMA，呈微弱上斜趋势
- KAMA(10,2,30)：
– 已计算ER≈0.346
– SC = [ER×(2/3 – 2/31) + 2/31]² ≈ [0.346×(0.6667-0.0645)+0.0645]² ≈ [0.208+0.0645]² ≈ 0.074
– 初始值=SMA(Close,10)≈4152.6，迭代后KAMA≈4152.9
#### 4. 动量指标
- MACD(12,26,9)
– DIF = EMA(12) – EMA(26) ≈ 4152.7 – 4152.1 = +0.6
– DEA = EMA(DIF,9) ≈ +0.5
– MACD Histogram = 0.6 – 0.5 = +0.1（多头动能增强）
- DMI系统(14)
– +DI(14) ≈ 28.4
– -DI(14) ≈ 24.1
– ADX(14) ≈ 22.3（使用Wilder平滑法计算）
#### 5. 振荡类指标
- RSI(14)（Wilder平滑）
– 平均涨幅 ≈ 0.82，平均跌幅 ≈ 0.79
– RS = 0.82 / 0.79 ≈ 1.038
– RSI = 100 – (100 / (1 + 1.038)) ≈ 50.9
- CCI(14)
– TP = 4153.05
– SMA_TP(14) ≈ 4152.4
– Mean Deviation = SMA(|TP – SMA_TP|,14) ≈ 1.35
– CCI = (4153.05 – 4152.4) / (0.015 × 1.35) ≈ 0.65 / 0.02025 ≈ 32.1
- Stochastic Oscillator (14,3,3)
– %K = (4153.19 – 4147.14) / (4154.46 – 4147.14) × 100 ≈ 6.05 / 7.32 × 100 ≈ 82.6
– %D（3期SMA of %K）≈ 78.4
#### 6. 成交量-价格指标
- OBV（累计能量潮）：
– 上一交易日收盘价 = 4163.61，今日开盘价 = 4164.44 → 开盘上涨
– 根据当日每根K线涨跌累计OBV，当前OBV呈小幅下降趋势（近期回调主导）
– 最新OBV ≈ -12,350（相对高位回落中）
- MFI(14)（资金流量指数）
– TP × Volume 加总正负流，估算 MFI ≈ 48.7（接近中性）
- Volume Oscillator (VO)
– SMA(Vol,5) ≈ 980，SMA(Vol,10) ≈ 1020
– VO = (980 – 1020) / 1020 × 100 ≈ -3.92%
#### 7. 关键水平指标
- VWAP（日内重置）
– 累计 (TP × Volume) / 累计 Volume
– 计算得 VWAP ≈ 4153.80
- Pivot Points（基于前一日数据）
– PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74) / 3 = 4124.18
– R1 = 2×4124.18 – 4096.96 = 4151.40
– S1 = 2×4124.18 – 4148.84 = 4099.52
– R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) = 4176.06
– S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) = 4072.30
- 斐波那契回撤位（暂以近期高低点4173.37→4147.14为例）
– 61.8% 回撤位 ≈ 4147.14 + 0.618×(4173.37-4147.14) ≈ 4162.50
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Step 2: 市场状态判断
条件链逻辑判断
#### Condition 1: 趋势启动（Trend Initiation）
- BB宽度 < 动态阈值？
Bandwidth = 0.00144 < 0.01586 → 是
- 收盘价是否强力突破KC通道？
Close = 4153.19，KC Upper = 4156.58，KC Lower = 4149.83
未突破 ±3×ATR(14)=±7.14 区间（即未达4156.93或4146.05）→ 否
- VO > 1.0？当前VO ≈ -3.92 → 否
- 连续两根突破K线？无明显突破 → 否
#### Condition 2: 盘整/震荡（Ranging/Consolidation）
- ADX(14) < 22？当前ADX≈22.3 → 否（略高于22）
- ATR/Close < 0.003？0.000573 < 0.003 → 是
- 价格在BB带内震荡，RSI在40-60区间？
– 当前价格4153.19 ∈ [4149.51, 4155.49] → 是
– RSI≈50.9 ∈ [40,60] → 是
但ADXR略高于22，处于边界。
#### Condition 3: 中段趋势（Mid-Trend）
- ADX > 24？当前ADX≈22.3 → 否
- 价格是否从高点回落至HMA附近？
– 近期高点约4168，当前价4153，回落约15美元
– HMA(9)≈4153.1，价格恰好触及 → 是
- 回调期间成交量萎缩（VO在-0.5~0.5）？
– 当前VO=-3.92，远低于范围 → 否
- 回调幅度是否在1-2倍ATR内？
– ATR=2.38，1-2倍为2.38~4.76
– 实际回调幅度超10美元 → 否
#### Condition 4: 趋势衰竭（Trend Exhaustion）
- 是否创出近期新高/新低？
– 当前价格4153，非新高（近期高点4168），也非新低（近期低点4147）→ 否
- RSI/MACD是否背离？无新极值 → 否
- 成交量背离？无 → 否
- K线反转形态？当前K线为小阳线，无长影线等典型反转信号 → 否
#### Default Condition: 方向不明
- ADX处于22~24模糊区间（当前22.3）
- 波动率低，价格窄幅震荡
- 成交量偏弱，无明确方向信号
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Step 3: 定量分析（基于盘整模型扫描）
State 1: 盘整市场模型扫描
#### 模型1：布林带均值回归
- Buy Signal：
– Close ≤ BB Lower Band？4153.19 > 4149.51 → 否
– RSI 30 → 否
– Volume > 1.2×5期均量？当前Vol=985，5期均量≈980 → 985 > 1.176×980？否（仅略高）→ 否
→ 未触发买入信号
- Sell Signal：
– Close ≥ BB Upper Band？4153.19 < 4155.49 → 否
– RSI > 动态超买线（70）？50.9 < 70 → 否
→ 未触发卖出信号
#### 模型2：枢轴点区间交易
- Buy Signal：
– Close ≤ S1（4099.52）？4153.19 >> S1 → 否
– 无需进一步判断
- Sell Signal：
– Close ≥ R1（4151.40）？4153.19 > 4151.40 → 是
– 是否出现看跌K线形态？当前K线为小阳线，无乌云盖顶、吞没等 → 否
– 成交量确认？当前成交量未显著放大 → 否
→ 未触发卖出信号
#### 模型3：云振荡器（DMI过滤）
- 前提：ADX(14) < 20？当前ADX≈22.3 → 不满足前提
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最终汇总
#### 可执行信号
- 无Buy信号
- 无Sell信号
#### 综合建议
- Actionable Signals: Maintain Watch
- 市场状态支持性判断：Yes
理由：当前ADX≈22.3，价格在布林带中轨附近震荡，RSI居中，成交量低迷，符合低波动盘整特征。虽ADX略超22，但整体缺乏趋势延续动能，维持盘整判断合理。
- 建议操作：Maintain Watch
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Step 4: 输出唯一交易信号
- Direction signal: Watch
- Latest Close: >>> 4153.19 <<<
- Signal Strength: =>> 0 <<=
- Support level: +>> 4149.51 <<+ （布林下轨）
- Resistance level: ->> 4155.49 <<- （布林上轨）
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Step 5: 分析结论总结
当前XAUUSD市场处于低波动盘整状态，ATR(14)仅为2.38，波动率比率0.057%，相对波动率低于长期均值，符合“低波动”定义。布林带收口（Bandwidth=0.00144），价格围绕中轨窄幅运行，RSI稳定在50.9，无明显超买超卖。ADX(14)=22.3，处于趋势强弱临界区，但缺乏持续动能支撑，MACD柱状图微红，KAMA与HMA走势趋平。成交量方面，VO为-3.92%，显示资金参与度下降。关键位方面，价格位于R1（4151.40）上方，但未能有效突破布林上轨（4155.49），下方支撑在布林下轨（4149.51）。所有定量模型均未触发明确买卖信号，故维持观望。后续关注若价格放量突破±3ATR或ADX升破24，则可能进入趋势阶段。