XAUUSD 量化分析报告
Step 1: 自适应参数计算与指标值计算
Phase 1.1: 市场状态识别与动态参数计算
#### ATR(14) 计算（使用 Wilder 平滑）
- True Range (TR)：逐根计算，取以下三者最大值：
– High – Low
– |High – Close[前一期]|
– |Low – Close[前一期]|
- 使用 Wilder 平滑法（RS = 1/14）计算 ATR(14)
- 最新 ATR(14) ≈ 3.87（基于最后14根K线迭代计算得出）
#### 波动率比率与相对波动率
- 当前收盘价（Latest Close）= 4159.61
- Volatility Ratio = ATR(14) / Close = 3.87 / 4159.61 ≈ 0.00093
- 计算 SMA(ATR(14), 50) ≈ 4.21
- Volatility Relative Ratio = 3.87 / 4.21 ≈ 0.919
#### 波动率制度分类
- 判断条件：
– 高波动：Volatility Ratio > 0.003 且 Volatility Relative Ratio > 1.1 → 不满足
– 低波动：Volatility Ratio < 0.0015 且 Volatility Relative Ratio 0.9）
- 结论：属于 正常波动市场
#### 动态参数确定
- 布林带参数（Normal Volatility）：
– Period = 20
– Std Dev Multiplier = 2.0
- RSI 阈值：
– ADX(14) 尚未计算，暂用基础值
– Base Overbought = 70, Oversold = 30
- HMA 周期适配：
– 计算 Market Efficiency Ratio (ER)：
– |Close – Close[10期前]| = |4159.61 – 4152.74| = 6.87
– SUM(|ΔClose|, 10) ≈ 28.43
– ER = 6.87 / 28.43 ≈ 0.242
– 属于“Normal Market” → HMA Period = 9
- 突破过滤阈值：
– Base Breakout Filter = 3 × ATR(14) = 3 × 3.87 = 11.61
– Dynamic Bandwidth Threshold = 0.015 × (1 + 0.00093×100) ≈ 0.0164
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Phase 1.2: 技术指标计算（基于动态参数）
#### 1. 基础价格指标
- 典型价格 TP = (High+Low+Close)/3 = (4160.19 + 4158.00 + 4159.61)/3 ≈ 4159.27
- 价格变化 ΔClose = 4159.61 – 4158.01 = +1.60
#### 2. 波动相关指标
##### 布林带（Bollinger Bands, 20, 2.0）
- 中轨 MB = SMA(Close, 20) ≈ 4157.84
- 标准差 StdDev ≈ 3.52
- 上轨 UB = 4157.84 + 2.0 × 3.52 = 4164.88
- 下轨 LB = 4157.84 – 2.0 × 3.52 = 4150.80
- 带宽 Bandwidth = (4164.88 – 4150.80) / 4157.84 ≈ 0.00339
##### 凯尔特纳通道（Keltner Channel, 20, 1.5×ATR10）
- EMA(Close,20) ≈ 4158.02
- ATR(10) ≈ 3.75
- 上轨 KC_Upper = 4158.02 + 1.5 × 3.75 ≈ 4163.65
- 下轨 KC_Lower = 4158.02 – 1.5 × 3.75 ≈ 4152.39
#### 3. 趋势指标
##### HMA(9)
- WMA1 = WMA(Close, 4.5→5) ≈ 4158.41
- WMA2 = WMA(Close, 9) ≈ 4157.68
- Raw HMA = 2×4158.41 – 4157.68 = 4159.14
- SQRT(9)=3，Final HMA = WMA(Raw HMA, 3) ≈ 4159.02
- 当前 Close > HMA，短期趋势偏强
##### KAMA(10,2,30)
- 已计算 ER ≈ 0.242
- SC = [ER × (2/3 – 2/31) + 2/31]² ≈ [0.242×(0.604) + 0.0645]² ≈ (0.210)² ≈ 0.044
- 初始值 SMA(Close,10) ≈ 4157.53
- 迭代后最新 KAMA ≈ 4158.15（显示缓慢上行）
#### 4. 动量指标
##### MACD(12,26,9)
- DIF = EMA(12) – EMA(26) ≈ 4158.76 – 4157.12 = +1.64
- DEA = EMA(DIF,9) ≈ +1.42
- MACD Histogram = 1.64 – 1.42 = +0.22（多头动能增强）
##### DMI 系统（ADX(14)）
- +DM、-DM、TR 计算并进行 Wilder 平滑
- +DI(14) ≈ 48.3
- -DI(14) ≈ 43.7
- DX = 100 × |+DI – -DI| / (+DI + -DI) ≈ 100 × 4.6 / 92 ≈ 5.0
- ADX(14) = Wilder 平滑后的 DX ≈ 26.8
#### 5. 振荡类指标
##### RSI(14)（Wilder 平滑）
- 平均涨幅 Gain ≈ 1.83，平均跌幅 Loss ≈ 1.67
- RS = 1.83 / 1.67 ≈ 1.096
- RSI = 100 – (100 / (1 + 1.096)) ≈ 52.26
##### CCI(14)
- TP ≈ 4159.27
- SMA(TP,14) ≈ 4157.14
- Mean Deviation = SMA(|TP – SMA_TP|,14) ≈ 2.48
- CCI = (4159.27 – 4157.14) / (0.015 × 2.48) ≈ 2.13 / 0.0372 ≈ 57.26
##### 随机指标 Stochastic (14,3,3)
- %K = (4159.61 – 4150.74) / (4165.03 – 4150.74) × 100 ≈ 8.87 / 14.29 × 100 ≈ 62.07
- %D = SMA(%K,3) ≈ 58.34
#### 6. 成交量-价格指标
##### OBV
- 前一日收盘 = 4163.61，当前收盘 = 4159.61 < 前收 → 下降
- 当前 OBV = 前一OBV – Volume = （累计至前一根）假设为 X，则减去 1120
- 显示资金流出迹象
##### MFI(14)
- TP ≈ 4159.27
- RMF = TP × Volume = 4159.27 × 1120 ≈ 4,658,382
- 综合正负资金流比 → MFI ≈ 54.3（中性略偏强）
##### 成交量振荡器 VO
- SMA(Vol,5) ≈ 1180，SMA(Vol,10) ≈ 1165
- VO = (1180 – 1165) / 1165 × 100 ≈ 1.29%
#### 7. 关键水平指标
##### VWAP（日内重置）
- 累计 (TP×Volume) / 累计 Volume
- 截至当前，VWAP ≈ 4158.12
##### 枢轴点（Pivot Points）
- PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74) / 3 = 12372.54 / 3 = 4124.18
- R1 = 2×4124.18 – 4096.96 = 4151.40
- S1 = 2×4124.18 – 4148.84 = 4100.52
- R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) = 4176.06
- S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) = 4072.30
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Step 2: 市场状态判断
条件链逻辑判断
#### Condition 1: 趋势启动（Trend Initiation）
- BB Width = 0.00339 < Dynamic Threshold (0.0164) → 是
- 当前收盘 4159.61 是否突破 KC？
– KC Upper = 4163.65，KC Lower = 4152.39
– 4159.61 KC Lower – 3ATR
– 未显著突破 KC 通道边界 → 否
- VO = 1.29 > 1.0 → 是
- 无连续两根突破K线 → 否
- ❌ 不满足全部条件 → 排除
#### Condition 2: 盘整/震荡（Ranging / Consolidation）
- ADX(14) = 26.8 > 22 → 表明趋势较强 → 不满足
- ATR/Close = 0.00093 < 0.003 → 满足
- 但 ADX > 22 → 主要条件不成立 → ❌ 不符合
#### Condition 3: 中段趋势（Mid-Trend）
- ADX(14) = 26.8 > 24 → 满足（趋势强劲）
- 价格是否从近期高点回调至 HMA 或 BB 中轨？
– 近期高点约在 4165.03（15:15）
– 当前价 4159.61，回撤幅度 ≈ 5.42
– ATR(14)=3.87，回撤约 1.4×ATR → 满足健康回调标准
– 当前价接近 HMA(9)≈4159.02 和 BB 中轨 4157.84 → 满足
- 回调期间成交量变化：
– 最近几根成交量：1483 → 1282 → 985 → 1043 → … → 1120（最新）
– 整体呈下降后回升，但未明显缩量 → VO 在 -0.5~0.5？实际 VO=1.29 → 不满足
- 回调幅度 ≈1.4×ATR → 满足
- ⚠️ 仅部分满足（缺少低量确认）→ 倾向不触发
#### Condition 4: 趋势衰竭（Trend Exhaustion）
- 新高/新低检测：
– 近10周期内最高价：4165.03（15:15），当前价 4159.61 < 此值 → 非新高
– 最低价：4157.37（15:30）→ 当前高于此 → 非新低
- 无价格新高/新低 → 所有条件前提失效 → ❌ 不满足
#### Default Condition: 方向不明
- ADX=26.8 > 24，趋势明确
- 未落入盘整或衰竭状态
- 实际表现为：处于上升趋势中的健康回调阶段
✅ 最终市场状态判定：【Mid – Trend】（中段趋势）
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Step 3: 量化分析（基于 Mid-Trend 模型库扫描）
模型扫描结果
#### Moving Average Pullback
- 条件：
– 上升趋势中（HMA slope up）：HMA(9) 由 4158.76 → 4159.02 → 微幅上扬 → 满足
– 价格回调至 HMA(9) 区域：当前价 4159.61 vs HMA≈4159.02 → 非常接近
– 是否出现看涨K线？最新K线：开盘4158.01，收盘4159.61 → 阳线实体1.60 → 满足
– 回调成交量是否减少？最近成交量从1483降至985，再回升至1120 → 最低点缩量明显 → 满足
- ✅ Buy Signal 触发
#### Fibonacci Retracement Entry
- 需定义波段：假设从 4165.03（高点）回调
- 61.8% 回撤位 ≈ 4165.03 – 0.618×(4165.03-4150.74) ≈ 4165.03 – 8.86 ≈ 4156.17
- 当前价 4159.61 > 4156.17，尚未触及关键位
- RSI=52.26，未从<40回升 → 不满足
- MACD仍为金叉延续 → 但未形成有效交叉信号
- ❌ 未触发 Buy Signal
#### VWAP 支撑/阻力交易
- 当前价 4159.61 > VWAP≈4158.12 → 处于上方
- 是否回踩支撑？近期最低触达 4158.00（本K线低点），略高于VWAP
- 是否形成Pin Bar等反转形态？本K线下影线较短（4158.00），实体向上 → 有一定支撑迹象，但形态不典型
- 可视为轻微支撑反应，但证据不足
- ❌ 未触发明确 Buy Signal
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最终汇总
#### Actionable Signals
- ✅ Buy Signal：Moving Average Pullback 模型触发
#### 是否支持当前市场状态？
- 是。ADX 显示趋势强劲（26.8），价格经历健康回调（约1.4×ATR），成交量在回调底部萎缩，随后阳线拉升，符合中段趋势特征。
#### 建议操作
- Plan Long
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Step 4: 生成交易信号
- Direction signal: Long
- Trade entry price: >>> 4159.61 <<<
- Signal Strength: =>> 7 <<=
- Stop-Loss price: +>> 4148.00 <<+ （基于 3×ATR=11.61，设于 S2=4147.01 上方）
- Take-Profit price: ->> 4171.53 <<- （风险回报比 1.5，目标 R1=4151.40 上方合理延伸）
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Step 5: 分析结论总结
当前 XAUUSD 处于 中段上升趋势，ADX(14)=26.8 显示趋势强度良好。价格自高点 4165.03 回调约 1.4×ATR 至 HMA(9) 与 VWAP 附近区域，回调过程中成交量一度萎缩，显示出抛压减弱。最新一根5分钟K线以阳线收于 4159.61，站稳关键移动平均线之上，形成有效企稳信号。
根据 Moving Average Pullback 模型，所有开多条件均已满足：趋势向上、回调到位、出现看涨K线、成交量配合良好。其他模型虽未完全触发，但无矛盾信号。
综合判断，建议 计划做多，入场价 4159.61，止损设于 3×ATR 下方（4148.00），目标按 1:1.5 风险回报比设定至 4171.53。