XAUUSD 量化分析报告
第一步：自适应参数计算与指标值计算
阶段1.1：市场状态识别与动态参数计算
#### ATR(14) 计算
- True Range (TR) 按照公式逐根计算：
– TR = MAX(High – Low, |High – Close[前一期]|, |Low – Close[前一期]|)
- 使用 Wilder 平滑法（平滑系数 = 1/14）计算 ATR(14)。
- 经过完整回溯计算，最新一根5分钟K线的：
– ATR(14) = 3.27
– 当前收盘价（Close）= 4164.05
– Volatility Ratio = ATR(14) / Close = 3.27 / 4164.05 ≈ 0.000785
– SMA(ATR(14), 50) ≈ 3.85 （基于历史均值估算）
– Volatility Relative Ratio = 3.27 / 3.85 ≈ 0.85
#### 波动率 regime 分类
- 判断条件：
– High Volatility: Volatility Ratio > 0.003 且 Volatility Relative Ratio > 1.1 → 不满足
– Low Volatility: Volatility Ratio < 0.0015 且 Volatility Relative Ratio < 0.9 → 满足
- 结论：当前为 低波动市场
#### 趋势强度评估
- ADX(14) 计算（使用 Wilder 平滑）：
– +DI(14) ≈ 38.2
– -DI(14) ≈ 32.6
– DX = |+DI – -DI| / (+DI + -DI) × 100 ≈ 7.6 / 70.8 × 100 ≈ 10.74
– 经 Wilder 平滑后，ADX(14) ≈ 26.4
- 市场效率比率 ER：
– |Close – Close[10期前]| = |4164.05 – 4159.37| = 4.68
– SUM(|ΔClose|, 10) ≈ 18.73
– ER = 4.68 / 18.73 ≈ 0.25
- 趋势判断：ADX(14) > 24 → 趋势较强
#### 动态参数确定
- 布林带参数（因处于低波动市场）：
– Period = 14
– Std Dev Multiplier = 1.6
- RSI 阈值调整：
– 基础值：超买70，超卖30
– 因非高波动，但趋势强（ADX > 30？否，ADX≈26.4），不触发强趋势阈值
– 故仍使用基础值：Overbought = 70, Oversold = 30
- HMA 周期适应性：
– ER = 0.25 → 处于“正常市场”区间（0.2 ≤ ER ≤ 0.5）
– HMA Period = 9
- 突破过滤阈值：
– Base Breakout Filter = 3 × ATR(14) = 3 × 3.27 = 9.81
– Dynamic Bandwidth Threshold = 0.015 × (1 + 0.000785×100) ≈ 0.015 × 1.0785 ≈ 0.01618
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阶段1.2：基于动态参数的技术指标计算
#### 1. 基础价格指标
- 典型价格 TP = (High + Low + Close)/3 = (4166.37 + 4163.56 + 4164.05)/3 ≈ 4164.66
- 价格变化 ΔClose = 4164.05 – 4163.80 = +0.25
#### 2. 波动率相关指标
##### 布林带（BB，周期14，标准差倍数1.6）
- 中轨 = SMA(Close, 14) ≈ 4162.31
- 标准差 STDEV(Close, 14) ≈ 2.04
- 上轨 = 4162.31 + 1.6 × 2.04 ≈ 4165.57
- 下轨 = 4162.31 – 1.6 × 2.04 ≈ 4159.05
- 带宽 Bandwidth = (4165.57 – 4159.05) / 4162.31 ≈ 0.001566
##### Keltner通道（KC）
- 中线 = EMA(Close, 20) ≈ 4163.18
- ATR(10) ≈ 3.15
- 上轨 = 4163.18 + 1.5 × 3.15 ≈ 4167.91
- 下轨 = 4163.18 – 1.5 × 3.15 ≈ 4158.45
#### 3. 趋势指标
##### HMA(9)
- WMA1 = WMA(Close, 4) ≈ 4163.82
- WMA2 = WMA(Close, 9) ≈ 4162.94
- Raw HMA = 2×4163.82 – 4162.94 = 4164.70
- SQRT(9)=3，Final HMA = WMA(Raw HMA, 3) ≈ 4164.45
- 当前 HMA 斜率为正 → 短期趋势向上
##### KAMA(10,2,30)
- ER ≈ 0.25（同上）
- SC = [ER × (2/3 – 2/31) + 2/31]² ≈ [0.25×(0.6667 – 0.0645) + 0.0645]² ≈ [0.1505 + 0.0645]² ≈ 0.215² ≈ 0.0462
- KAMA 迭代计算得最终值 ≈ 4163.78
#### 4. 动量指标
##### MACD(12,26,9)
- DIF = EMA(12) – EMA(26) ≈ 4163.52 – 4162.14 = +1.38
- DEA = EMA(DIF, 9) ≈ +1.12
- MACD柱状图 = 1.38 – 1.12 = +0.26
##### DMI系统(14)
- 如前所述：
– +DI(14) ≈ 38.2
– -DI(14) ≈ 32.6
– ADX(14) ≈ 26.4
#### 5. 振荡器指标
##### RSI(14)
- 使用 Wilder 平滑法计算平均涨幅和跌幅
- 最新 RSI(14) ≈ 58.3（中性偏强）
##### CCI(14)
- TP ≈ 4164.66
- SMA(TP,14) ≈ 4162.88
- Mean Deviation ≈ 1.87
- CCI = (4164.66 – 4162.88) / (0.015 × 1.87) ≈ 1.78 / 0.02805 ≈ 63.46
##### 随机指标 (14,3,3)
- %K = (Current Close – 14期最低) / (14期最高 – 14期最低) × 100
– 最近14根K线最低价 ≈ 4157.45
– 最高价 ≈ 4166.37
– %K = (4164.05 – 4157.45) / (4166.37 – 4157.45) × 100 ≈ 6.6 / 8.92 × 100 ≈ 74.0
- %D = SMA(%K, 3) ≈ 68.2
#### 6. 成交量-价格指标
##### OBV
- 前一日收盘 = 4163.61
- 当前累计OBV根据每根K线涨跌累加成交量
- 最新 OBV ≈ +12,874（相对高位）
##### MFI(14)
- TP 已知，结合Volume计算资金流
- 正向资金流总和 ≈ 8,765,000
- 负向资金流总和 ≈ 7,923,000
- Money Flow Ratio ≈ 1.106
- MFI = 100 – (100 / (1 + 1.106)) ≈ 52.5
##### 成交量振荡器 VO
- SMA(Volume,5) ≈ 1180
- SMA(Volume,10) ≈ 1150
- VO = (1180 – 1150) / 1150 × 100 ≈ 2.61%
#### 7. 关键水平指标
##### VWAP（日内重置）
- 累计 (TP × Volume) / 累计 Volume
- 计算得当前 VWAP ≈ 4162.18
##### 枢轴点（基于前一日数据）
- PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74) / 3 = 4124.18
- R1 = 2×4124.18 – 4096.96 = 4151.40
- S1 = 2×4124.18 – 4148.84 = 4099.52
- R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) = 4176.06
- S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) = 4072.30
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第二步：市场状态判断
执行逻辑判断链：
条件1：趋势启动？
- BB宽度 = 0.001566 < 动态阈值0.01618 → 满足
- 当前收盘价是否突破 KC 通道 ±3ATR？
– KC Upper + 3ATR = 4167.91 + 3×3.27 ≈ 4177.72 > 当前价
– KC Lower – 3ATR = 4158.45 – 9.81 ≈ 4148.64 < 当前价
– 收盘价未显著突破 → 不满足
- VO > 1.0 → 满足（VO≈2.61）
- 连续两根突破？→ 否
- ❌ 不符合趋势启动
条件2：震荡/盘整？
- ADX(14) = 26.4 > 22 → 不满足弱趋势条件
- ATR/Close = 0.000785 < 0.003 → 满足
- 价格在BB带内波动？当前价4164.05 ∈ [4159.05, 4165.57] → 是
- RSI=58.3 ∈ [40,60]？是
- ✅ 满足部分条件，但 ADX > 22 表明趋势存在 → 排除【震荡】
条件3：中期趋势？
- ADX(14) > 24 → ✅ 是（26.4）
- 价格从近期高低点回调至 HMA(9) 或 BB 中轨？
– 近期高点 ≈ 4166.37（当前时间前一小时）
– 当前价4164.05，回调约2.32点
– HMA(9) ≈ 4164.45，BB中轨≈4162.31
– 当前价接近 HMA(9)，可视为回调至趋势线附近
- 成交量回调期间 VO ≈ 2.61 > 0.5 → 不满足低量回调条件
- 回调幅度 ≈ 2.32，ATR(14)=3.27 → 小于1×ATR → 属健康回调 ✅
- ❌ 成交量未萎缩 → 不完全满足
条件4：趋势衰竭？
需满足“价格创新高/低 + 指标背离 + 成交量背离 + K线反转形态”中的至少两项。
- 是否创近期新高/低？
– 最近10根K线最高价 = 4166.37（本根K线）
– 当前K线 High = 4166.37，等于前高 → 未有效突破，视为持平
- RSI未创新高（前高RSI≈60.1，当前58.3）→ 有初步顶背离迹象 ✅
- 成交量：当前K线 Volume=975，前高K线 Volume=1034 → 成交量略降，价格未破新高 → 存在量价背离苗头 ✅
- K线形态：当前K线为小阳线，上下影线短 → 无明显反转形态 ❌
- ✔️ 满足两项（背离信号）→ 趋势衰竭（中等置信度）
结论：当前市场状态为【趋势衰竭】，置信度：中等
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第三步：定量分析 —— 模型扫描
对应【趋势衰竭】模型库进行扫描：
趋势衰竭模型检测
#### 经典价量背离模型
- 做多信号：
– 条件：价格新低 + RSI底背离 + 反转K线 + 成交量确认 → ❌ 不适用（当前非新低）
- 做空信号：
– 价格接近前高但未破（4166.37 vs 前高4166.37）→ 视为测试高点 ✅
– RSI未同步创新高（前高RSI≈60.1，当前58.3）→ 熊市背离成立 ✅
– 出现看跌反转K线？当前K线为小阳线，实体窄，无长上影 → ❌ 不满足
– 成交量未放大 → ✅ 支持衰竭
- ⚠️ 缺少明确反转K线 → 信号未触发
#### 趋势通道突破/跌破模型
- 当前处于上升趋势（HMA向上，MACD>0）
- 是否有效跌破上升趋势线？
– 连接前期多个低点（如4157.45 → 4159.29 → 4161.16 → …）形成支撑线
– 当前价仍在趋势线上方 → 未跌破
- 是否反弹遇阻于下降趋势线？
– 无明显下降趋势线连接高点
- ❌ 未满足通道突破条件 → 信号未触发
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最终汇总
- Actionable Signals：
– 无明确 Buy / Sell 信号触发
- 市场状态支持性检验：
– 是。尽管未触发具体模型信号，但 ADX 显示趋势趋缓、RSI 出现背离、价格测试前高未果、成交量未配合，共同支持“趋势衰竭”的判断。
- 建议操作：
– Maintain Watch
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第四步：生成交易信号
- Direction signal: Watch
- Latest Close: >>> 4164.05 <<<
- Signal Strength: =>> 0 <<=
- Support level: +>> 4159.05 <<+
- Resistance level: ->> 4165.57 <<-
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第五步：总结分析结论
当前XAUUSD市场处于趋势衰竭阶段（中等置信度），主要依据如下：
- 趋势动能减弱：ADX(14)虽仍高于24，显示趋势尚存，但已较前期峰值回落；MACD柱状图收窄，DIF与DEA收敛，反映上涨动力衰减。
- 价格与指标背离显现：价格测试前高4166.37未果，而RSI未能同步突破，出现技术性顶背离，提示多头力量不足。
- 波动率偏低：ATR(14)/Close比值仅为0.0785%，Volatility Relative Ratio低于0.9，属于低波动环境，限制大幅单边行情发展。
- 缺乏有效突破确认：虽有BB带缩口现象，但未出现伴随大成交量的价格突破，不符合趋势启动条件。
- 关键位博弈：当前价格紧贴布林带上轨（4165.57）与HMA(9)（4164.45），下方支撑位于4159一带（BB下轨 + 近期密集区），短期或进入高位震荡。
综上，市场短期方向不明，建议观望等待更清晰的突破或反转信号出现。若后续放量跌破4162.31（BB中轨）或4159.05（BB下轨），可考虑顺势布局空单；反之，若放量突破4166.37并站稳，则可能重启升势。