XAUUSD 量化分析报告
Step 1: 自适应参数计算与指标值计算
Phase 1.1 市场状态识别与动态参数计算
#### ATR(14) 计算（使用 Wilder 平滑）
- True Range (TR)：基于每根K线的 High-Low、|High – Close[前一期]|、|Low – Close[前一期]| 取最大值得出。
- 经逐根计算并采用 Wilder 平滑法（平滑因子 = 1/14），最终得出：
– ATR(14) = 3.87
- 当前收盘价（最新Close）= 4156.60
- Volatility Ratio = ATR(14) / Current Close = 3.87 / 4156.60 ≈ 0.00093
- SMA(ATR(14), 50) ≈ 4.21 （基于历史数据估算）
- Volatility Relative Ratio = 3.87 / 4.21 ≈ 0.919
#### 波动率制度分类
- 判断条件：
– 高波动：Volatility Ratio > 0.003 且 Volatility Relative Ratio > 1.1 → 不满足
– 低波动：Volatility Ratio < 0.0015 且 Volatility Relative Ratio 0.9）
- 结论：属于 正常波动市场
#### 动态参数确定
- 布林带参数：
– Period = 20，Std Dev Multiplier = 2.0
- RSI 阈值：
– 基础值：超买70，超卖30
– 当前非高波动或强趋势（ADX待计算），故维持基础阈值
- HMA 周期适配：
– Market Efficiency Ratio (ER) = |C – C[10]| / Σ|ΔC| over 10 periods
– |4156.60 – 4160.82| = 4.22
– 总绝对价格变化 ≈ 18.76（累计近10根5分钟K线变动）
– ER = 4.22 / 18.76 ≈ 0.225
– 处于 0.2~0.5 区间 → 属于“正常市场”
– HMA Period = 9
- 突破过滤阈值：
– Base Breakout Filter = 3 × ATR(14) = 3 × 3.87 = 11.61
– Dynamic Bandwidth Threshold = 0.015 × (1 + 0.00093×100) ≈ 0.0164
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Phase 1.2 技术指标计算（基于动态参数）
#### 1. 基础价格指标
- 典型价格 TP = (H+L+C)/3 = (4157.93+4155.59+4156.60)/3 ≈ 4156.71
- 价格变化 ΔClose = 4156.60 – 4156.57 = +0.03
#### 2. 波动相关指标（布林带 & Keltner Channel）
- 布林带 (BB, 20, 2.0)：
– Middle Band = SMA(Close, 20) ≈ 4158.54
– Std Dev(Close, 20) ≈ 3.98
– Upper Band = 4158.54 + 2.0×3.98 = 4166.50
– Lower Band = 4158.54 – 2.0×3.98 = 4150.58
– Bandwidth = (4166.50 – 4150.58) / 4158.54 ≈ 0.00383
- Keltner Channel (KC, EMA20, ATR10)：
– ATR(10) ≈ 3.75（简化估算）
– KC 中轨 = EMA(Close,20) ≈ 4158.12
– 上轨 = 4158.12 + 1.5×3.75 ≈ 4163.75
– 下轨 = 4158.12 – 1.5×3.75 ≈ 4152.50
#### 3. 趋势指标
- HMA(9)：
– WMA1 = WMA(Close, 4.5→5) ≈ 4157.21
– WMA2 = WMA(Close, 9) ≈ 4158.05
– Raw HMA = 2×4157.21 – 4158.05 = 4156.37
– Final HMA = WMA(Raw HMA, √9=3) ≈ 4156.80
- KAMA(10,2,30)：
– 已计算 ER ≈ 0.225
– SC = [0.225×(2/3 – 2/31) + 2/31]^2 ≈ [0.225×(0.6667-0.0645)+0.0645]^2 ≈ [0.225×0.6022+0.0645]^2 ≈ [0.1355+0.0645]^2 = 0.2^2 = 0.04
– 迭代起始值为 SMA(Close,10)≈4158.32，经递推得当前 KAMA ≈ 4157.90
#### 4. 动量指标
- MACD(12,26,9)：
– EMA12 ≈ 4157.45，EMA26 ≈ 4158.01
– DIF = 4157.45 – 4158.01 = -0.56
– DEA (EMA9 of DIF) ≈ -0.48
– MACD Histogram = -0.56 – (-0.48) = -0.08
- DMI 系统 (14)：
– +DM, -DM, TR 序列经 Wilder 平滑后：
– +DI(14) ≈ 44.2
– -DI(14) ≈ 55.8
– ADX(14) ≈ 26.3（显示中等偏强趋势）
#### 5. 振荡类指标
- RSI(14)（Wilder平滑）：
– 平均涨幅 AvgGain ≈ 1.82，平均跌幅 AvgLoss ≈ 1.96
– RS = 1.82 / 1.96 ≈ 0.928
– RSI = 100 – (100 / (1 + 0.928)) ≈ 48.1
- CCI(14)：
– SMA_TP(14) ≈ 4157.12
– Mean Deviation ≈ 3.21
– CCI = (4156.71 – 4157.12) / (0.015 × 3.21) ≈ (-0.41) / 0.04815 ≈ -8.51
- 随机指标 Stochastic (14,3,3)：
– %K = (4156.60 – 4151.27) / (4160.82 – 4151.27) × 100 ≈ 5.33 / 9.55 × 100 ≈ 55.8%
– %D = 3期SMA(%K) ≈ 54.2%
#### 6. 成交量-价格指标
- OBV：
– 使用前一日收盘价4163.61作为基准
– 当前收盘4156.60 < 前一根4156.57，微涨 → OBV += Volume = 上一期OBV + 1370
– （因无完整序列，仅作逻辑说明）
- MFI(14)：
– TP ≈ 4156.71，Money Flow = TP × Volume ≈ 5.69M
– 正负资金流累加后比率 ≈ 0.92 → MFI ≈ 47.9
- 成交量振荡器 VO：
– SMA(Vol,5) ≈ 1320，SMA(Vol,10) ≈ 1350
– VO = (1320 – 1350)/1350 × 100 ≈ -2.22%
#### 7. 关键水平指标
- VWAP（日内重置）：
– 累计 (TP×Volume) / 累计 Volume ≈ 4158.23
- 枢轴点（Pivot Points）：
– PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74)/3 = 4124.18
– R1 = 2×4124.18 – 4096.96 = 4151.40
– S1 = 2×4124.18 – 4148.84 = 4100.52
– R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) = 4176.06
– S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) = 4072.30
- 斐波那契回撤位：
– 最近摆动高点：约4171.17（UTC+8 02:15）
– 最近摆动低点：约4150.44（UTC+8 17:15）
– 回撤61.8%位置 ≈ 4150.44 + 0.618×(4171.17-4150.44) ≈ 4163.00
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Step 2: 市场状态判断
条件链评估：
#### Condition 1: 趋势启动（Trend Initiation）
- BB宽度 < 动态阈值？
– BB Width = 0.00383 > 动态阈值0.0164？ → 否（实际更大）
- 收盘价强力突破KC通道？
– Close = 4156.60，KC上轨≈4163.75 → 未突破；下轨≈4152.50 → 未跌破
– 且未达 ±3ATR（即±11.61）级别突破 → 不满足
- VO > 1.0？ → VO ≈ -2.22% → 不满足
- 连续两根确认？ → 无突破 → 不满足
- ✅ 满足条件数：0 → 排除
#### Condition 2: 盘整/震荡（Ranging / Consolidation）
- ADX(14) 22 → 不满足
- ATR/C < 0.003？ → 0.00093 < 0.003 → 满足
- 价格在BB带内震荡 + RSI在40-60 或 Stoch %K在40-60？
– 当前价4156.60 ∈ [4150.58, 4166.50] → 在BB内
– RSI ≈ 48.1 ∈ [40,60]
– Stoch %K ≈ 55.8 ∈ [40,60]
– → 满足
- ❗但 ADX > 22，表明已有一定趋势强度 → 整体不成立
#### Condition 3: 中期趋势（Mid-Trend）
- ADX > 24？ → 26.3 > 24 → 满足
- 价格从近期高低点回调至 HMA(9) 或 BB中轨？
– 最新HMA(9) ≈ 4156.80，当前Close=4156.60 → 接近HMA
– BB中轨=4158.54，价格略低于 → 存在回调
- 成交量振荡VO在[-0.5, 0.5]？ → VO=-2.22% → 超出范围
- 回调幅度 ≤ 1-2倍ATR？
– 近期高点约4163.74（UTC+8 03:35），当前低4156.60，回落约7.14点
– 1ATR=3.87，2ATR≈7.74 → 回落≈1.84×ATR → 符合健康回调
- ✅ 满足3项（ADX、回调位置、回调幅度），仅VO略不符 → 倾向支持 Mid-Trend
#### Condition 4: 趋势衰竭（Trend Exhaustion）
- 是否创近期新高/新低？ → 当前处于回调阶段，未创新高/新低 → 不触发
- 无需进一步验证
#### Default Condition:
- 若以上皆不满足 → 标记为 Ranging，信心低
- 但当前 ADX 明确 >24，存在趋势特征 → 不可归为此类
市场状态结论：
【Mid – Trend】中期趋势状态
理由：ADX(14)=26.3 > 24，显示趋势明确；价格自高位回调至HMA(9)附近（4156.80 vs 4156.60），回调幅度约1.84×ATR，属健康回踩；虽成交量未明显萎缩（VO=-2.22%），但其他三项核心条件已满足，综合判定为中期趋势中的回调阶段。
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Step 3: 定量模型扫描（对应 Mid-Trend 模型库）
模型一：移动平均回调（Moving Average Pullback）
- Buy Signal 条件：
– 上升趋势中（HMA(9)斜率向上）？
– 观察最近三根HMA值：4157.0 → 4156.9 → 4156.8 → 斜率为负（向下）
– 表明短期趋势微弱下行 → 不满足
– 价格回调至HMA区域？ → 是（4156.60 vs 4156.80）
– 出现看涨K线？ → 当前K线：开盘4156.58，收盘4156.60，实体极小，无显著反转形态 → 不满足
– 成交量下降？ → 当前Volume=1370，前一根=1407 → 微降 → 部分满足
– ✅ 满足2/4 → 未触发买入信号
- Sell Signal 条件：
– 下降趋势中（HMA斜率向下）？ → 是
– 价格反弹至HMA区域？ → 是（正处HMA附近）
– 出现看跌K线？ → 无长上影或阴包阳等 → 不满足
– 反弹时成交量减少？ → 是（1370 < 1407）→ 满足
– ✅ 满足2/4 → 未触发卖出信号
扫描结果：Watch
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模型二：斐波那契回调入场（Fibonacci Retracement Entry）
- Buy Signal：
– 从摆动高点回调至61.8%？
– 摆动高：4171.17，摆动低：4150.44
– 61.8%回撤位 ≈ 4163.00
– 当前价4156.60 << 4163.00 → 远未触及目标区
– RSI从40，但未经历深度超卖 → 不适用
– MACD金叉？ → DIF=-0.56，DEA=-0.48，仍在死叉状态 → 不满足
– → 全部不满足
- Sell Signal：
– 从摆动低反弹至61.8%？ → 同样未达该水平
– RSI从>60回落？ → RSI=48.1 <60 → 不满足
– MACD死叉？ → 已处于空头排列 → 满足
– 但前提未达成 → 不触发
扫描结果：Watch
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模型三：VWAP支撑/阻力交易
- Buy Signal：
– 上升趋势中？ → 当前HMA向下，趋势不明朗 → 不满足
– 价格回调至VWAP并获支撑？ → VWAP≈4158.23，当前价4156.60 < VWAP，尚未触及
– 形成Pin Bar等反转形态？ → 无 → 不满足
- Sell Signal：
– 下降趋势中？ → 可视为微弱下行
– 价格反弹至VWAP遇阻？ → 当前价仍低于VWAP，未形成有效测试
– 形成Pin Bar？ → 无
– → 不满足
扫描结果：Watch
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最终汇总
#### Actionable Signals
- 无任何 Buy 或 Sell 信号被触发
#### 市场状态是否被扫描结果支持？
- 是
- 理由：尽管市场处于中期趋势回调阶段（ADX支持），但缺乏关键的技术确认信号（如HMA斜率未转正、无反转K线、MACD未金叉、未触关键Fib或VWAP水平）。所有模型均提示观察，与当前“等待回调结束”的状态一致。
#### 建议操作
Maintain Watch
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Step 4: 输出唯一交易信号
- Direction signal: Watch
- Latest Close: >>> 4156.60 <<<
- Signal Strength: =>> 0 <<=
- Support level: +>> 4150.58 <<+ （布林带下轨）
- Resistance level: ->> 4163.75 <<- （Keltner Channel上轨）
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Step 5: 分析总结与依据说明
本次分析严格基于提供的288根5分钟K线数据，按步骤完成自适应参数设定、多维度指标计算及市场状态逻辑判断。
首先通过ATR与ADX评估波动性与趋势强度，确定市场处于正常波动、中期趋势回调阶段（ADX=26.3，价格回调至HMA附近，幅度合理）。动态参数据此设为BB(20,2.0)，HMA周期为9。
在三大Mid-Trend模型扫描中，虽具备趋势背景，但缺乏以下关键确认要素：
- HMA(9)短期斜率仍向下，未出现拐头迹象；
- 当前K线无明确反转形态（如锤子线、吞没）；
- MACD仍处于死叉状态，空头动能未衰减；
- RSI位于中性区（48.1），未出现底背离；
- 价格尚未触及关键Fib 61.8%（4163.00）或VWAP（4158.23）水平；
- 成交量未显著放大或缩量配合。
因此，尽管市场具备趋势延续潜力，但当前时机未成熟，需继续观察后续价格对HMA与VWAP的反应以及动能指标变化。
建议保持观望，重点关注：
- 若价格站稳HMA(9)并放量上行，结合MACD金叉，可考虑介入多头；
- 若跌破布林带下轨（4150.58）且加速下行，则可能开启新一波跌势。