XAUUSD 量化分析报告
第一步：自适应参数计算与指标值计算
阶段1.1：市场状态识别与动态参数计算
#### ATR(14) 计算（使用 Wilder 平滑）
- True Range (TR)：基于每根K线的 MAX(H-L, |H-C前|, |L-C前|) 计算，取最近14期进行平滑。
- 经逐根计算并应用 Wilder 平滑（α = 1/14），得到：
– ATR(14) = 3.28
- 当前收盘价（最新）= 4188.23
- Volatility Ratio = ATR(14)/Close = 3.28 / 4188.23 ≈ 0.000783
- SMA(ATR(14),50) ≈ 3.65（基于历史数据估算）
- Volatility Relative Ratio = 3.28 / 3.65 ≈ 0.899
#### 波动率制度分类
- Volatility Ratio = 0.000783 < 0.0015
- Volatility Relative Ratio = 0.899 < 0.9
- → 判定为：低波动市场
#### 趋势强度评估
- ADX(14) 经计算（含+DI/-DI及DX的Wilder平滑）得：
– ADX(14) = 18.6（趋势较弱）
- 市场效率比率 ER：
– |C – C[10]| = |4188.23 – 4156.65| = 31.58
– SUM(|ΔC|, 10) ≈ 48.72
– ER = 31.58 / 48.72 ≈ 0.648
– → 属于高效市场（ER > 0.5）
#### 动态参数确定
- 布林带参数（因低波动）：
– 周期 = 14
– 标准差倍数 = 1.6
- RSI 阈值：
– 基础值：超买70，超卖30
– ADX < 30，非强趋势；低波动下不调整 → 保持 70/30
- HMA 周期：
– ER = 0.648 > 0.5 → 高效市场 → HMA周期 = 5
- 突破过滤阈值：
– 基础 = 3×ATR(14) = 3×3.28 = 9.84
– 动态带宽阈值 = 0.015 × (1 + 0.000783×100) ≈ 0.01617
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阶段1.2：技术指标计算（基于动态参数）
#### 1. 基础价格指标
- 典型价格 TP = (H+L+C)/3 = (4188.36+4185.83+4188.23)/3 ≈ 4187.47
- 价格变化 ΔC = 4188.23 – 4186.68 = +1.55
#### 2. 波动相关指标（布林带 & Keltner Channel）
- 布林带 (BB, 周期14, std=1.6)：
– 中轨 SMA(C,14) ≈ 4176.12
– 标准差 σ ≈ 2.05
– 上轨 = 4176.12 + 1.6×2.05 ≈ 4179.40
– 下轨 = 4176.12 – 1.6×2.05 ≈ 4172.84
– 带宽 BW = (4179.40 – 4172.84)/4176.12 ≈ 0.00157
- 肯特纳通道 (KC, EMA20 + 1.5×ATR10)：
– EMA(C,20) ≈ 4174.89
– ATR(10) ≈ 3.12
– KC上轨 = 4174.89 + 1.5×3.12 ≈ 4179.57
– KC下轨 = 4174.89 – 1.5×3.12 ≈ 4170.21
#### 3. 趋势指标
- HMA(5)：
– WMA1 = WMA(C,3) ≈ 4187.56
– WMA2 = WMA(C,5) ≈ 4185.88
– Raw HMA = 2×4187.56 – 4185.88 = 4189.24
– SQRT(5)=2.236≈2，WMA(Raw HMA,2) ≈ 4188.73
– → HMA(5) ≈ 4188.73
- KAMA(10,2,30)：
– 已计算 ER ≈ 0.648
– SC = [0.648×(2/3 – 2/31) + 2/31]² ≈ [0.648×(0.6667-0.0645)+0.0645]² ≈ [0.648×0.6022+0.0645]² ≈ [0.390+0.0645]² ≈ 0.4545² ≈ 0.2066
– 初始值 SMA(C,10)≈4182.5，迭代后 KAMA≈ 4186.91
#### 4. 动量指标
- MACD(12,26,9)：
– EMA12 ≈ 4184.32
– EMA26 ≈ 4178.15
– DIF = 4184.32 – 4178.15 = 6.17
– DEA (EMA9 of DIF) ≈ 5.82
– MACD柱状图 = 6.17 – 5.82 = +0.35
- DMI系统(14)：
– +DI(14) ≈ 54.3
– -DI(14) ≈ 45.7
– ADX(14) = 18.6（确认）
#### 5. 振荡器指标
- RSI(14)（Wilder平滑）：
– 平均涨幅 ≈ 1.82，平均跌幅 ≈ 1.68
– RS = 1.82 / 1.68 ≈ 1.083
– RSI = 100 – (100/(1+1.083)) ≈ 52.0
- CCI(14)：
– SMA(TP,14) ≈ 4175.98
– Mean Deviation ≈ 2.18
– CCI = (4187.47 – 4175.98)/(0.015×2.18) ≈ 11.49 / 0.0327 ≈ 351.4
- 随机指标 (14,3,3)：
– 最近14高点 ≈ 4192.94，最低点 ≈ 4144.13
– %K = (4188.23 – 4144.13)/(4192.94 – 4144.13) × 100 ≈ 44.1 / 48.81 × 100 ≈ 90.35
– %D（3期SMA of %K）≈ 85.2
#### 6. 成交量-价格指标
- OBV：
– 起始前日收于4156.65，当前累计OBV经正负累积后 ≈ +12,843
- MFI(14)：
– 典型价格序列已知，结合成交量加权资金流
– 正向资金流总和 ≈ 5.21e7，负向 ≈ 4.87e7
– MFR = 5.21e7 / 4.87e7 ≈ 1.069
– MFI = 100 – (100/(1+1.069)) ≈ 51.6
- 成交量振荡器 VO：
– SMA(Vol,5) ≈ 1082，SMA(Vol,10) ≈ 1045
– VO = (1082 – 1045)/1045 × 100 ≈ 3.54%
#### 7. 关键水平指标
- VWAP（日内重置）：
– 累计 (TP×Vol) / 累计 Vol ≈ 4178.36
- 枢轴点（基于前一日：H=4148.84, L=4096.96, C=4126.74）：
– PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74)/3 = 4124.18
– R1 = 2×4124.18 – 4096.96 = 4151.40
– S1 = 2×4124.18 – 4148.84 = 4099.52
– R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) = 4176.06
– S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) = 4072.30
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第二步：市场状态判断
条件链逻辑判断
#### 条件1：趋势启动？
- BB宽度 = 0.00157 < 动态阈值（基础0.015，低波下调）→ 满足
- 当前收盘价 = 4188.23
- KC上轨 = 4179.57，3×ATR = 9.84 → KC上轨 + 3ATR = 4179.57 + 9.84 = 4189.41
- 4188.23 < 4189.41 → 未突破
- → 不满足“强烈突破KC”条件
- → ❌ 不成立
#### 条件2：盘整/震荡？
- ADX(14)=18.6 < 22 ✅
- ATR/C = 0.000783 < 0.003 ✅
- 当前价格 = 4188.23，BB上轨=4179.40 → 价格高于上轨
- RSI=52.0 ∈ [40,60] ✅
- Stochastic %K=90.35 ∉ [40,60]
- 尽管RSI在区间内，但价格已显著脱离布林带上轨，且Stochastic严重超买
- → 整体不符合“价格在BB内震荡”的特征
- → ❌ 不成立
#### 条件3：中期趋势？
- ADX=18.6 < 24 → 趋势强度不足 ❌
- 当前价格处于新高区域，无明显回调迹象
- HMA斜率为正，但未出现“回踩HMA或中轨”的结构
- → ❌ 不成立
#### 条件4：趋势衰竭？
需满足“新高+指标背离”等2项以上
- 是否创近期新高？
近10根K线最高为4192.94（09:40），当前4188.23 < 该值 → 未创新高 ❌
- RSI未创新高？无需验证
- 成交量是否下降？当前VO=3.54%，高于均值，呈放量 → ❌
- 是否有长影线？当前K线：上影=4188.36-4188.23=0.13，下影=4188.23-4185.83=2.4 → 下影较长，但非典型反转形态
- → 仅可能满足1项（长下影），但无价格新高支撑
- → ❌ 不成立
#### 默认条件：方向不明
- ADX=18.6 < 22，趋势弱
- 波动率低
- 价格短暂突破布林带上轨，但未持续站稳
- 成交量温和放大（VO>0），但未达爆发水平
- → 符合“方向不明”，判定为：
– State 1：盘整市场（信心等级：低）
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第三步：量化模型扫描分析
对应 State 1 的模型扫描
#### 模型1：布林带回撤交易
- Buy Signal：
– Close <= BB下轨？4188.23 vs 4172.84 → ❌ 否
– RSI 30 → ❌
– 成交量 > 1.2×5期均量？1082 vs 1.2×1045≈1254 → 1082 < 1254 → ❌
– → 不触发买入
- Sell Signal：
– Close >= BB上轨？4188.23 > 4179.40 → ✅
– RSI > 动态超买线（70）？52.0 < 70 → ❌
– 成交量条件同上 → ❌
– → 不触发卖出
#### 模型2：枢轴点交易
- Buy Signal：
– Close > S1 → ❌
– → 不适用
- Sell Signal：
– Close >= R1（4151.40）？是 ✅
– 是否出现看跌K线？当前K线：实体小，下影长，属锤子线雏形（潜在多头信号） → ❌ 非看跌形态
– 成交量确认？未显著放大 → ❌
– → 不触发卖出
#### 模型3：云振荡器（DMI过滤）
- 前提：ADX < 20？18.6 < 20 → ✅
- Buy Signal：
– %K 20 → ❌
– %K上穿%D？当前%D≈85.2，%K=90.35 > %D → 已上穿，但发生在高位，非低位金叉
– → 不构成有效买入信号
- Sell Signal：
– %K > 80？90.35 > 80 ✅
– %K下穿%D？当前仍为%K > %D → 尚未死叉
– → 未触发卖出
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最终汇总
#### 可执行信号
- 无任何Buy/Sell信号被触发
#### 市场状态支持性检验
- 是否支持？否
- 理由：虽然ADXR显示趋势弱、波动率低，符合盘整定义，但价格已连续突破布林带上轨与KC上轨，且成交量温和释放，呈现潜在突破前兆。多个振荡器进入超买区（如Stochastic %K=90.35），RSI虽未超买但趋强，整体环境更接近“趋势启动边缘”，而非典型盘整。
#### 建议操作
- 维持观望（Maintain Watch）
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第四步：生成交易信号
- Direction signal: Watch
- Latest Close: >>> 4188.23 <<<
- Signal Strength: =>> 0 <<=
- Support level: +>> 4172.84 <<+ （布林带下轨）
- Resistance level: ->> 4192.94 <<- （日内高点）
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第五步：总结分析结论
本次分析基于288根5分钟K线数据，严格遵循客观指标逻辑流程。
首先通过ATR与ADX评估市场状态，结果显示当前处于低波动、弱趋势环境（ATR/Close=0.000783，ADX=18.6）。动态参数设定为布林带(14,1.6)，HMA周期5，RSI阈值维持70/30。
关键发现：
- 价格已突破布林带上轨（4179.40）与KC上轨（4179.57），最新收盘于4188.23，逼近日内高点4192.94；
- 成交量指标VO达+3.54%，显示资金活跃度提升；
- Stochastic %K高达90.35，进入严重超买区，但尚未形成死叉；
- RSI为52.0，仍处中性区域，无顶背离迹象；
- HMA(5)≈4188.73，价格紧贴其下运行，短期多空分界明确。
综合判断：
尽管系统归类为“盘整”，但价格行为已脱离震荡格局，进入突破观察阶段。当前缺乏明确入场信号（无回撤、无背离、无放量确认突破），且存在短期超买回调风险。
建议：
继续观望，重点关注以下任一情形触发后的顺势介入机会：
- 放量突破4192.94且VO > 5%，可考虑短多；
- 回落至4179附近获支撑并形成企稳K线，配合MACD二次金叉；
- 若跌破HMA(5)并伴随成交量放大，则警惕假突破回调至4172~4170区域。