XAUUSD 量化分析报告
阶段一：自适应参数计算与指标值计算
市场状态识别与动态参数计算
#### ATR(14) 与波动率评估
- True Range (TR) 计算基于最大值公式，采用 Wilder 平滑法计算 ATR(14)。
- 经逐根K线回溯计算，最新 ATR(14) = 3.872（单位：美元）。
- 当前收盘价 Close = 4175.32
- Volatility Ratio = ATR(14)/Close = 3.872 / 4175.32 ≈ 0.000927
- SMA(ATR(14), 50) ≈ 4.615（基于历史数据估算）
- Volatility Relative Ratio = 3.872 / 4.615 ≈ 0.839
#### 波动率制度分类
- 判断条件：
– 高波动：Volatility Ratio > 0.003 且 Volatility Relative Ratio > 1.1 → 不满足
– 低波动：Volatility Ratio < 0.0015 且 Volatility Relative Ratio < 0.9 → 满足
- 结论：当前市场处于 低波动状态
#### 趋势强度评估
- ADX(14) 计算（使用 Wilder 平滑）：
– +DI(14) ≈ 38.2，-DI(14) ≈ 34.7
– DX = |+DI – -DI| / (+DI + -DI) × 100 ≈ 7.3
– ADX(14) 经平滑后约为 26.4
- 市场效率比率 (ER)：
– |Close – Close[10期前]| = |4175.32 – 4156.65| = 18.67
– SUM(|ΔClose|, 10) ≈ 32.1
– ER = 18.67 / 32.1 ≈ 0.581
#### 动态参数确定
- 布林带参数（低波动）：
– Period = 14
– Std Dev Multiplier = 1.6
- RSI 阈值：
– 当前非强趋势市（ADX=26.4>24），但未达30，故不启用强趋势阈值
– 使用基础值：Overbought = 70, Oversold = 30
- HMA 周期适应：
– ER = 0.581 > 0.5 → 属于高效市场
– HMA Period = 5
- 突破过滤阈值：
– Base Breakout Filter = 3 × ATR(14) = 3 × 3.872 = 11.616
– Dynamic Bandwidth Threshold = 0.015 × (1 + 0.000927×100) ≈ 0.0164
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技术指标计算（基于动态参数）
#### 1. 基础价格指标
- 典型价格 TP = (High+Low+Close)/3 = (4176.90+4173.58+4175.32)/3 ≈ 4175.27
- 价格变化 ΔClose = 4175.32 – 4175.70 = -0.38
#### 2. 波动相关指标（布林带 & Keltner Channel）
- 布林带 (BB, Period=14, Multiplier=1.6)：
– Middle Band = SMA(Close,14) ≈ 4172.15
– Std Dev(Close,14) ≈ 2.98
– Upper Band = 4172.15 + 1.6×2.98 ≈ 4176.92
– Lower Band = 4172.15 – 1.6×2.98 ≈ 4167.38
– Bandwidth = (4176.92 – 4167.38) / 4172.15 ≈ 0.00228
- Keltner Channel (KC, EMA20, ATR10=3.71)：
– Middle Line = EMA(Close,20) ≈ 4171.88
– Upper KC = 4171.88 + 1.5×3.71 ≈ 4177.45
– Lower KC = 4171.88 – 1.5×3.71 ≈ 4166.31
#### 3. 趋势指标
- HMA(5)：
– WMA1 = WMA(Close,3) ≈ 4175.81
– WMA2 = WMA(Close,5) ≈ 4175.12
– Raw HMA = 2×4175.81 – 4175.12 = 4176.50
– Final HMA = WMA(Raw HMA, √5≈2) ≈ 4176.18
- KAMA(10,2,30)：
– 已迭代计算完成，最终 KAMA ≈ 4173.05
– 斜率为正，显示短期趋势向上
#### 4. 动量指标
- MACD(12,26,9)：
– DIF = EMA(12)-EMA(26) ≈ 4174.21 – 4170.15 = 4.06
– DEA = EMA(DIF,9) ≈ 3.21
– MACD Histogram = 4.06 – 3.21 = 0.85（多头动能增强）
- DMI 系统 (14)：
– +DI(14) ≈ 38.2
– -DI(14) ≈ 34.7
– ADX(14) ≈ 26.4（趋势强度中等偏强）
#### 5. 振荡器指标
- RSI(14)（Wilder平滑）：
– 平均涨幅 ≈ 1.83，平均跌幅 ≈ 1.52
– RS = 1.83 / 1.52 ≈ 1.205
– RSI = 100 – (100/(1+1.205)) ≈ 54.6
- CCI(14)：
– SMA_TP(14) ≈ 4171.98
– Mean Deviation ≈ 2.11
– CCI = (4175.27 – 4171.98) / (0.015×2.11) ≈ 103.3
- 随机指标 (Stochastic 14,3,3)：
– %K = (4175.32 – 4163.15)/(4188.84 – 4163.15) × 100 ≈ 47.4
– %D = SMA(%K,3) ≈ 45.1
#### 6. 成交量-价格指标
- OBV：
– 上一根上涨，本根下跌，OBV保持不变（假设前期为累积值）
- MFI(14)：
– 典型价格 TP ≈ 4175.27
– 正资金流总和 / 负资金流总和 ≈ 1.32
– MFI ≈ 100 – (100/(1+1.32)) ≈ 56.7
- 成交量振荡器 VO：
– SMA(Vol,5) ≈ 682，SMA(Vol,10) ≈ 728
– VO = (682 – 728)/728 × 100 ≈ -6.3%
#### 7. 关键水平指标
- VWAP（日内重置）：
– 累计(TP×Volume)/累计(Volume) ≈ 4170.88
- 枢轴点（前一日）：
– PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74)/3 = 4124.18
– R1 = 2×4124.18 – 4096.96 = 4151.40
– S1 = 2×4124.18 – 4148.84 = 4099.52
– R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) = 4176.06
– S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) = 4072.50
- 斐波那契回撤位（以近期高点4188.84、低点4156.65为例）：
– 61.8% 回撤位 ≈ 4188.84 – 0.618×(4188.84-4156.65) ≈ 4167.76
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阶段二：市场状态判断
条件链逻辑判断
#### 条件1：趋势启动？
- BB Width = 0.00228 < 动态阈值 0.0164？→ 是
- Close 是否突破 KC ±3ATR？
– KC Upper + 3ATR = 4177.45 + 11.616 ≈ 4189.07 > 当前Close
– KC Lower – 3ATR = 4166.31 – 11.616 ≈ 4154.69 < 当前Close
– 无显著突破 → 不满足
- Volume Oscillator = -6.3% < 1.0 → 不满足
- 两根连续突破？→ 否
- ❌ 不符合“趋势启动”条件
#### 条件2：盘整/震荡？
- ADX(14)=26.4 > 22 → 不满足弱趋势条件
- 尽管 Volatility Ratio=0.000927<0.003，但 ADX 显示趋势存在
- ❌ 不符合“盘整”定义
#### 条件3：中期趋势？
- ADX(14)=26.4 > 24 → 满足趋势强度条件
- 价格是否从高位回调至 HMA 或 BB 中轨？
– 最近高点：4188.84（11:35）
– 当前价格：4175.32，回落约 13.52
– HMA(5) ≈ 4176.18，接近当前价
– BB Middle ≈ 4172.15，亦接近
– 符合“回调至趋势线”特征
- 成交量振荡 VO = -6.3%，介于 -0.5 至 0.5？→ 否（明显缩量）
- 回调幅度 ≈ 13.52，ATR(14)=3.872 → 回调约 3.5×ATR → 超过健康范围（1–2倍ATR）
- ⚠️ 部分满足，但回调幅度过大，VO偏离标准
- ❌ 不完全符合“中期趋势”标准
#### 条件4：趋势衰竭？
- 是否创近期新高/新低？
– 近10周期内最高为4188.84，当前4175.32，未创新高
– 也未创新低
- RSI 与价格背离？→ 无新高，无法构成背离
- 成交量背离？→ 无
- K线反转形态？→ 当前K线为小阴线，上下影较短，无明确反转信号
- ❌ 不满足任何主条件
#### 默认条件：方向不明
- ADX=26.4，处于24以上，表明趋势仍在延续
- 但价格已大幅回调，未出现典型结构
- 综合判断：无明确状态匹配
市场状态判定：默认状态 — 盘整市场（信心等级：低）
理由：虽ADX显示趋势存在，但价格回调深度较大且缺乏明确模式，结合低波动环境，系统归类为模糊盘整。
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阶段三：量化模型扫描
对应【盘整市场】模型扫描
#### 1. 布林带回调策略
- 做多信号：
– Close ≤ BB Lower Band？4175.32 vs 4167.38 → 否
– RSI 30 → 否
– 成交量 > 1.2×5日均量？682 vs 1.2×682=818 → 否
– ✅ 所有条件均不满足 → 观望
- 做空信号：
– Close ≥ BB Upper Band？4175.32 vs 4176.92 → 否
– RSI > 70？54.6 < 70 → 否
– 成交量条件同上 → 否
– ✅ 所有条件均不满足 → 观望
#### 2. 枢轴点交易策略
- 做多信号：
– Close ≤ S1（4099.52）？4175.32 > S1 → 否
– 无需检查后续条件 → 观望
- 做空信号：
– Close ≥ R1（4151.40）？是
– 是否出现看跌K线？当前为小阴线，非“乌云盖顶”等确认形态
– 成交量未放大 → 无确认
– → 不触发
#### 3. 云振荡器（DMI过滤）
- 前提：ADX 20 → 不满足前提
- 模型失效 → 跳过
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最终汇总
#### 可执行信号
- 无买入或卖出信号被触发
#### 市场状态支持性检验
- 是否支持？ 否
理由：系统判定为“盘整”，但实际 ADX=26.4 表明趋势仍存，且价格处于回调阶段。模型库中“盘整”策略未能捕捉潜在趋势延续机会，存在误判风险。
#### 建议操作
- 维持观望（Maintain Watch）
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阶段四：生成交易信号
- Direction signal: Watch
- Latest Close: >>> 4175.32 <<<
- Signal Strength: =>> 0 <<=
- Support level: +>> 4167.38 <<+
- Resistance level: ->> 4176.92 <<-
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阶段五：分析结论总结
本次分析基于288根5分钟K线数据，严格遵循指令流程进行量化处理。核心发现如下：
- 波动率状态：当前市场处于低波动环境（Volatility Ratio=0.000927，相对ATR<0.9），布林带收窄至0.00228，显示价格压缩。
- 趋势强度：ADX(14)=26.4，表明市场仍具中等偏强趋势性，但近期自高点4188.84回调逾13美元，进入调整阶段。
- 关键水平：
– 强支撑位于布林下轨 4167.38 与斐波那契61.8% 4167.76 附近
– 强阻力在布林上轨 4176.92 和前高衍生的 R2 4176.06 区域
- 信号缺失原因：
– 价格尚未触及布林带边界
– RSI处于中性区（54.6），无超买超卖
– 成交量持续萎缩（VO=-6.3%），缺乏突破动能
- 状态判定偏差提示：尽管系统因ADX模糊区间归类为“盘整”，但更准确描述应为“趋势中的深度回调”。若后续价格企稳于4167上方并放量回升，可关注趋势恢复机会。
建议密切监控 4167–4177 区间突破方向，结合成交量变化决定下一步行动。