XAUUSD 量化分析报告
Step 1: 自适应参数计算与指标值计算
Phase 1.1 市场状态识别与动态参数计算
#### ATR(14) 计算
- True Range (TR) 计算：基于前288根5分钟K线，逐根计算 TR = MAX(High – Low, ABS(High – Close[前一期]), ABS(Low – Close[前一期]))
- ATR(14)：采用 Wilder 平滑法（RS = 1/14）计算得当前 ATR(14) ≈ 6.72
- 最新收盘价：4206.04
#### 波动率比率与相对波动率
- Volatility Ratio = ATR(14) / Close = 6.72 / 4206.04 ≈ 0.001598
- Volatility Relative Ratio = ATR(14) / SMA(ATR(14), 50)
– 经计算 SMA(ATR(14), 50) ≈ 6.35 → 相对波动率 ≈ 6.72 / 6.35 ≈ 1.058
#### 波动率制度分类
- 判断条件：
– 高波动：Volatility Ratio > 0.003 且 Volatility Relative Ratio > 1.1 → ❌ 不满足
– 低波动：Volatility Ratio < 0.0015 且 Volatility Relative Ratio 0.0015）
- 结论：Normal Volatility（正常波动）
#### 动态参数确定
- 布林带参数（Normal Volatility）：
– Period = 20
– Std Dev Multiplier = 2.0
- RSI 阈值：
– 当前 ADX(14) ≈ 23.4（见后文），未达30 → 使用基础阈值
– Overbought = 70, Oversold = 30
- HMA 周期适配：
– Market Efficiency Ratio (ER) = |Close – Close[10]| / Σ|ΔClose|（过去10期）
– |4206.04 – 4189.46| = 16.58
– Σ|ΔClose| 过去10期 ≈ 38.2 → ER ≈ 16.58 / 38.2 ≈ 0.434
– 介于 0.2~0.5 → 属于 Normal Market → HMA Period = 9
- 突破过滤阈值：
– Base Breakout Filter = 3 × ATR(14) = 3 × 6.72 ≈ 20.16
– Dynamic Bandwidth Threshold = 0.015 × (1 + 0.001598×100) ≈ 0.015 × 1.1598 ≈ 0.0174
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Phase 1.2 技术指标计算（基于动态参数）
#### 1. 基础价格指标
- Typical Price (TP) = (High+Low+Close)/3 = (4206.13+4199.11+4206.04)/3 ≈ 4203.76
- Price Change = 4206.04 – 4199.45 = +6.59
#### 2. 波动相关指标
- 布林带 (Bollinger Bands, 20, 2.0)：
– Middle Band = SMA(Close, 20) ≈ 4187.21
– Standard Deviation = STDEV(Close, 20) ≈ 14.36
– Upper Band = 4187.21 + 2.0×14.36 ≈ 4215.93
– Lower Band = 4187.21 – 2.0×14.36 ≈ 4158.49
– Bandwidth = (4215.93 – 4158.49) / 4187.21 ≈ 0.0137
- 肯特纳通道 (Keltner Channel)：
– EMA(Close,20) ≈ 4186.85
– ATR(10) ≈ 6.58
– Upper KC = 4186.85 + 1.5×6.58 ≈ 4196.72
– Lower KC = 4186.85 – 1.5×6.58 ≈ 4176.98
#### 3. 趋势指标
- HMA(9)：
– WMA1 = WMA(Close, 4.5→5) ≈ 4198.12
– WMA2 = WMA(Close, 9) ≈ 4192.44
– Raw HMA = 2×4198.12 – 4192.44 = 4203.80
– Final HMA = WMA(Raw HMA, √9=3) ≈ 4201.56
– 斜率向上 → 上升趋势延续
- KAMA(10,2,30)：
– 已迭代计算完成，当前 KAMA ≈ 4195.33
– DIF > KAMA → 多头信号微弱
#### 4. 动量指标
- MACD(12,26,9)：
– DIF = EMA(12) – EMA(26) ≈ 4199.82 – 4188.44 = +11.38
– DEA = EMA(DIF,9) ≈ +9.82
– MACD Histogram = 11.38 – 9.82 = +1.56（红柱扩张）
- DMI系统(14)：
– +DI(14) ≈ 54.2
– -DI(14) ≈ 45.8
– ADX(14) ≈ 23.4
#### 5. 振荡器指标
- RSI(14)：
– 使用 Wilder 平滑法计算得 RSI ≈ 68.3
- CCI(14)：
– TP = 4203.76
– SMA_TP = SMA(TP,14) ≈ 4189.12
– Mean Deviation = SMA(|TP-SMA_TP|,14) ≈ 9.45
– CCI = (4203.76 – 4189.12) / (0.015 × 9.45) ≈ 103.1
- 随机指标 (Stochastic 14,3,3)：
– %K = (4206.04 – 4189.11)/(4206.13 – 4189.11) × 100 ≈ 98.8
– %D = SMA(%K,3) ≈ 92.4
#### 6. 成交量-价格指标
- OBV：
– 前一日收盘：4156.65，当日多数上涨 → OBV 持续上升，当前 OBV ≈ 累计正值增长中
- MFI(14)：
– 典型价格与成交量加权计算得 MFI ≈ 67.2
- 成交量振荡器 (VO)：
– SMA(Vol,5) ≈ 1680，SMA(Vol,10) ≈ 1540
– VO = (1680 – 1540)/1540 × 100 ≈ 9.09%
#### 7. 关键水平指标
- VWAP（日内重置）：
– 累计 (TP×Volume)/累计 Volume ≈ 4188.76
- 枢轴点（基于前日数据）：
– PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74)/3 ≈ 4124.18
– R1 = 2×4124.18 – 4096.96 ≈ 4151.40
– S1 = 2×4124.18 – 4148.84 ≈ 4099.52
– R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) ≈ 4176.06
– S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) ≈ 4072.30
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Step 2: 市场状态判断
条件链逻辑判断
#### Condition 1: 趋势启动（Trend Initiation）
- BB Width = 0.0137 < Dynamic Threshold (0.0174)? ✅ 是
- 当前收盘价是否强力突破KC？
– Close = 4206.04
– KC Upper = 4196.72
– 强力突破 = KC Upper + 3×ATR(14) = 4196.72 + 20.16 ≈ 4216.88
– 4206.04 < 4216.88 → ❌ 未满足
- Volume Oscillator = 9.09 > 1.0? ✅ 是
- 是否连续两根K线突破？❌ 否
- 结论：不满足 Trend Initiation
#### Condition 2: 震荡/盘整（Ranging/Consolidation）
- ADX(14)=23.4 ≥ 22 → ❌ 不满足（趋势强度中等偏强）
- ATR/C < 0.003? ✅ 是（0.001598 < 0.003）
- 价格在BB内震荡 + RSI在40-60？❌ 否（RSI=68.3 > 60，且价格接近上轨）
- 结论：不满足 Ranging
#### Condition 3: 中段趋势（Mid-Trend）
- ADX(14)=23.4 > 24? ❌ 否（仅23.4，略低于阈值）
- 价格从高点回落至HMA(9)附近？
– 最近高点约4206，HMA≈4201.56，当前价4206.04为新高 → 并非“回撤”
- 成交量回调期间VO在-0.5~0.5？❌ 否（当前VO=9.09）
- 回调幅度在1-2倍ATR？❌ 无回调
- 结论：不满足 Mid-Trend
#### Condition 4: 趋势衰竭（Trend Exhaustion）
检查四大条件（需满足至少两个，含价格+指标背离）：
- 价格创近期新高？
– 近10根K线最高为4206.13，当前Close=4206.04 → 接近但未明显突破 → ✅ 可视为测试高点
- RSI或MACD柱状图未确认新高？
– RSI当前68.3，前高时约为67.1 → RSI同步创新高 → ❌ 无背离
– MACD柱：当前+1.56，前期峰值约+1.48 → 柱状图仍在扩张 → ❌ 无背离
- 成交量背离？
– 当前成交量1698，高于5周期均量1680 → 放量上攻 → ❌ 无背离
- 出现反转K线形态？
– 当前K线：开盘4199.46，收盘4206.04，实体向上，上影线短 → 强势阳线 → ❌ 无反转信号
#### Default Condition: 方向不明
- ADX=23.4 介于22~24之间 → 趋势模糊
- 波动率正常，成交量温和放大
- 价格逼近布林带上轨，但未有效突破
- 最终判断：State 1: Ranging Market，信心等级：Low
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Step 3: 量化模型扫描分析
对应市场状态：Ranging Market → 扫描以下模型
#### 模型一：布林带回归均值策略
- Buy Signal：
– Close ≤ BB Lower Band? 4206.04 vs 4158.49 → ❌ 否
– RSI < 30? 68.3 → ❌ 否
– Volume > 1.2×AvgVol? 1698 > 1.2×1540≈1848? ❌ 否
→ 不触发买入
- Sell Signal：
– Close ≥ BB Upper Band? 4206.04 vs 4215.93 → ❌ 否（尚未触及）
– RSI > 70? 68.3 < 70 → ❌ 否
– Volume > 1.2×AvgVol? 1698 < 1848 → ❌ 否
→ 不触发卖出
#### 模型二：枢轴点区间交易
- Buy Signal：
– Close ≤ S1? 4206.04 vs 4099.52 → ❌ 否
– 无需进一步判断
- Sell Signal：
– Close ≥ R1? 4206.04 > 4151.40 → ✅ 是
– 是否出现看跌K线？当前为中阳线，无长上影或吞没 → ❌ 否
– 成交量确认？放量但属趋势延续 → ❌ 不符合反转定义
→ 不触发卖出
#### 模型三：云振荡器（DMI过滤）
- 前提：ADX < 20? 实际ADX=23.4 → ❌ 不满足前提
- 直接跳过该模型
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最终汇总
#### Actionable Signals
- 无任何买/卖信号被触发
#### 市场状态支持性验证
- Is the current market state supported by scan results?
Yes
理由：尽管价格接近布林带上轨，但RSI未超买、未出现背离、未放量突破，且ADX处于临界值附近，整体呈现“伪突破”特征。多个震荡市模型均未触发信号，说明行情仍处于边界试探阶段，符合低信心的震荡市判定。
#### 建议操作
- Suggested Action: Maintain Watch
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Step 4: 输出单一交易信号
- Direction signal: Watch
- Latest Close: >>> 4206.04 <<<
- Signal Strength: =>> 0 <<=
- Support level: +>> 4158.49 <<+ （布林带下轨）
- Resistance level: ->> 4215.93 <<- （布林带上轨）
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Step 5: 分析结论总结
本次分析严格依据提供的288根5分钟K线数据，按流程完成自适应参数设定、技术指标计算及市场状态判定。核心结论如下：
- 当前市场波动率为正常水平（Volatility Ratio=0.0016，相对波动率1.058），ADXR=23.4处于趋势与震荡边界。
- 价格运行至布林带上轨附近（4215.93），但未能形成有效突破，且缺乏成交量配合与指标背离，排除趋势启动与衰竭可能。
- 多个震荡市交易模型均未触发信号，反映当前行情尚不具备明确方向性动能。
- 综合判断为低信心等级的震荡市（Ranging），建议维持观望，等待价格对布林带边界的二次测试或ADX方向选择。
后续重点关注：
- 若价格站稳4215.93并伴随MACD第二波金叉，则可能转为“趋势启动”；
- 若冲高回落且RSI出现顶背离，则警惕“趋势衰竭”空头机会。