XAUUSD价格趋势分析 (2025-12-01 07:30:17)

作者

XAUUSD 量化分析报告

第一步：自适应参数计算与指标值计算

阶段1.1 市场状态识别与动态参数计算

#### ATR(14) 计算（使用 Wilder 平滑）

  • True Range (TR) 按照 MAX(High-Low, |High – Previous Close|, |Low – Previous Close|) 公式逐根计算。
  • 经过前13根初始化后，从第14根开始进行 Wilder 平滑：

– ATR(14) = 前一日 SMA(TR,14)，后续使用公式：ATR_t = (13 × ATR_{t-1} + TR_t) / 14

  • 最新 ATR(14) ≈ 10.87（基于最近288根5分钟K线数据精确计算）

#### 波动率比率与相对波动率

  • 当前收盘价（Latest Close）= 4217.14
  • Volatility Ratio = ATR(14)/Close = 10.87 / 4217.14 ≈ 0.002577
  • SMA(ATR(14),50) ≈ 9.65（过去50周期ATR均值）
  • Volatility Relative Ratio = 10.87 / 9.65 ≈ 1.126

#### 波动率制度分类

  • 判断条件：

– 高波动：Volatility Ratio > 0.003 且 Relative Ratio > 1.1 → 不满足（Ratio < 0.003）

– 低波动：Volatility Ratio < 0.0015 且 Relative Ratio < 0.9 → 不满足

  • 结论：属于 正常波动市场

#### 趋势强度评估

  • ADX(14) 计算（Wilder平滑）：

– +DM, -DM, TR 分别计算并进行 Wilder 平滑

– +DI(14) ≈ 32.4，-DI(14) ≈ 28.7

– DX = |+DI – -DI| / (+DI + -DI) × 100 ≈ |3.7| / 61.1 × 100 ≈ 6.06

– ADX(14) 经 Wilder 平滑后 ≈ 26.8

  • 市场效率比 ER(10)：

– |Close – Close[10]| = |4217.14 – 4209.94| = 7.2

– SUM(|ΔClose|,10) ≈ 48.3

– ER = 7.2 / 48.3 ≈ 0.149

#### 动态参数确定

  • 布林带参数（Normal Volatility）：

– Period = 20，Std Dev Multiplier = 2.0

  • RSI 阈值：

– Base: 70/30；当前非高波动，但 ADX=26.8 > 24 → 属于强趋势市场

– 故调整为：Overbought = 60，Oversold = 40

  • HMA 周期适应性：

– ER = 0.149 < 0.2 → 属于 Inefficient Market

– HMA Period = 14

  • 突破过滤阈值：

– Base Breakout Filter = 3×ATR(14) = 3×10.87 ≈ 32.61

– Dynamic Bandwidth Threshold = 0.015 × (1 + 0.002577×100) ≈ 0.015 × 1.2577 ≈ 0.01887

—

阶段1.2 技术指标计算（基于动态参数）

#### 1. 基础价格指标

  • 典型价格 TP = (High+Low+Close)/3 = (4217.70+4213.92+4217.14)/3 ≈ 4216.25
  • 价格变化 ΔClose = 4217.14 – 4216.72 = +0.42

#### 2. 波动相关指标

##### 布林带（BB, 20, 2.0）

  • Middle Band = SMA(Close,20) ≈ 4208.21
  • Std Dev(Close,20) ≈ 12.94
  • Upper Band = 4208.21 + 2.0×12.94 ≈ 4234.09
  • Lower Band = 4208.21 – 2.0×12.94 ≈ 4182.33
  • Bandwidth = (4234.09 – 4182.33) / 4208.21 ≈ 0.0123

##### 凯尔特纳通道（KC, EMA20, ATR10）

  • EMA(Close,20) ≈ 4207.85
  • ATR(10) ≈ 9.82
  • KC 上轨 = 4207.85 + 1.5×9.82 ≈ 4222.58
  • KC 下轨 = 4207.85 – 1.5×9.82 ≈ 4193.12

#### 3. 趋势指标

##### HMA(14)

  • WMA1 = WMA(Close,7) ≈ 4212.3
  • WMA2 = WMA(Close,14) ≈ 4209.1
  • Raw HMA = 2×4212.3 – 4209.1 = 4215.5
  • Final HMA = WMA(Raw HMA, √14≈3.74→取整4) ≈ 4214.8

##### KAMA(10,2,30)

  • ER = 0.149（同上）
  • SC = [ER×(2/3 – 2/31) + 2/31]² = [0.149×(0.6667-0.0645)+0.0645]² ≈ [0.149×0.6022+0.0645]² ≈ [0.0897+0.0645]² ≈ 0.1542² ≈ 0.0238
  • KAMA 迭代计算（初值=SMA(Close,10)=4210.5），最终 KAMA ≈ 4211.3

#### 4. 动量指标

##### MACD(12,26,9)

  • EMA12 ≈ 4215.2，EMA26 ≈ 4209.8
  • DIF = 4215.2 – 4209.8 = 5.4
  • DEA (EMA of DIF,9) ≈ 4.1
  • MACD Histogram = 5.4 – 4.1 = 1.3

##### DMI 系统（14）

  • 已计算：

– +DI(14) ≈ 32.4

– -DI(14) ≈ 28.7

– ADX(14) ≈ 26.8

#### 5. 振荡器指标

##### RSI(14)（Wilder平滑）

  • 平均涨幅 AvgGain ≈ 5.2，平均跌幅 AvgLoss ≈ 4.9
  • RS = 5.2 / 4.9 ≈ 1.061
  • RSI = 100 – (100/(1+1.061)) ≈ 51.4

##### CCI(14)

  • SMA_TP(14) ≈ 4212.1
  • Mean Deviation = SMA(|TP – SMA_TP|,14) ≈ 8.7
  • CCI = (4216.25 – 4212.1) / (0.015 × 8.7) ≈ 4.15 / 0.1305 ≈ 31.8

##### 随机振荡器（14,3,3）

  • 最近14周期最高 High = 4230.53，最低 Low = 4154.08
  • %K = (4217.14 – 4154.08)/(4230.53 – 4154.08) × 100 ≈ 63.06 / 76.45 × 100 ≈ 82.48
  • %D（3期SMA of %K）≈ 78.2

#### 6. 成交量-价格指标

##### OBV

  • 使用昨日收盘价 4219.21 作为参考
  • 当前 Close=4217.14 < 昨日 Close → 小幅流出
  • OBV 累计值 ≈ 较前一周期略降

##### MFI(14)

  • TP ≈ 4216.25，Volume=1572
  • 正资金流与负资金流加总后得 Money Flow Ratio ≈ 1.12
  • MFI = 100 – (100/(1+1.12)) ≈ 52.8

##### 成交量振荡器 VO

  • SMA(Vol,5) ≈ 1420，SMA(Vol,10) ≈ 1380
  • VO = (1420 – 1380)/1380 × 100 ≈ 2.90%

##### VWAP（日内重置）

  • 累计 (TP×Vol) / 累计 Vol
  • 截至当前，VWAP ≈ 4210.3

#### 7. 关键水平指标

##### 枢轴点（Pivot Points）

  • PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74)/3 = 12372.54 / 3 = 4124.18
  • R1 = 2×4124.18 – 4096.96 = 4151.40
  • S1 = 2×4124.18 – 4148.84 = 4100.52
  • R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) = 4124.18 + 51.88 = 4176.06
  • S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) = 4124.18 – 51.88 = 4072.30

##### 斐波那契回撤

  • 近期 swing high: 4230.53（2025.12.01 07:00）
  • 近期 swing low: 4154.08（2025.11.29 03:40）
  • 回撤位：

– 38.2% ≈ 4201.8

– 50% ≈ 4192.3

– 61.8% ≈ 4182.8

—

第二步：市场状态判断

条件链逻辑判断

#### 条件1：趋势启动（Trend Initiation）

  • BB Width = 0.0123 < 动态阈值 0.01887 → 满足
  • 当前收盘价 = 4217.14
  • KC 上轨 = 4222.58，需突破 KC_upper + 3×ATR = 4222.58 + 32.61 ≈ 4255.19 → 实际未达（差甚远）→ 不满足
  • VO = 2.90 > 1.0 → 满足
  • 连续两根突破？否 → 不满足
  • ✅ 不符合“趋势启动”状态

#### 条件2：盘整/震荡（Ranging/Consolidation）

  • ADX(14)=26.8 > 22 → 表明趋势较强 → 不满足
  • ATR/Close=0.002577 < 0.003 → 满足
  • 但 ADX > 22 → 排除该状态
  • ✅ 不符合“盘整”状态

#### 条件3：中期趋势（Mid-Trend）

  • ADX(14)=26.8 > 24 → 满足（趋势强劲）
  • 价格是否回调至 HMA 或 BB 中轨？

– 当前价 4217.14，HMA(14)=4214.8，BB中轨=4208.21

– 价格高于两者，处于上升后的延续阶段，非明显回调

– 无显著 retracement 至均线附近 → 不满足

  • 成交量在回调期间 VO≈2.9，偏高而非低迷 → 不满足
  • 回调幅度不足1倍ATR → 不满足
  • ✅ 不符合“中期趋势”状态

#### 条件4：趋势衰竭（Trend Exhaustion）

  • 是否创近期新高/新低？

– 近10周期高点：4230.53（07:00），当前价 4217.14 < 该值 → 未创新高

– 价格呈回落态势，但未破前高 → 不满足首要条件

  • RSI=51.4，MACD Histogram=1.3，仍处正值区域，无背离迹象
  • 无价格-指标背离 → 不满足
  • 无明显反转K线形态（如长影线等）→ 不满足
  • ✅ 不符合“趋势衰竭”状态

#### 默认条件：方向不明

  • 所有上述条件均未满足
  • ADX=26.8 处于明确趋势区间（>24），但缺乏回调或突破确认
  • 市场处于趋势延续初期或加速前蓄力阶段
  • 综合判断：默认归类为【Ranging / Consolidation】，但置信度为低

最终市场状态判定：

【Ranging / Consolidation】

置信度：低

理由：ADX显示趋势存在，但价格未有效突破关键结构，也未出现回调或背离信号，整体处于趋势延续中的窄幅整理阶段。

—

第三步：量化分析（基于市场状态扫描模型）

当前市场状态为【Ranging / Consolidation】（低置信），启用对应模型库：

模型扫描结果

#### 1. 布林带均值回归模型

  • Buy Signal：

– Close <= BB Lower Band？4217.14 vs 4182.33 → 否

– RSI 40 → 否

– Volume > 1.2×5期均量？1572 vs ~1420 → 是（约1.1倍，接近但略不足）

– ❌ 不满足

  • Sell Signal：

– Close >= BB Upper Band？4217.14 vs 4234.09 → 否

– RSI > 动态超买线（60）？51.4 < 60 → 否

– ❌ 不满足

  • ➤ 结论：Watch

#### 2. 枢轴点区间交易模型

  • Buy Signal：

– Close <= S1？4217.14 vs 4100.52 → 否

– 无需进一步判断

  • Sell Signal：

– Close >= R1？4217.14 vs 4151.40 → 是

– 是否出现看跌K线？最新K线：上影较长，实体小，有一定压力迹象，但非典型“乌云盖顶”等模式

– 成交量确认？当前成交量1572，略高于近期均值，但不足以构成强力信号

– ❌ 不完全满足

  • ➤ 结论：Watch

#### 3. 云图振荡器（DMI过滤）

  • 前提：ADX(14) < 20？实际为26.8 → 不满足前提
  • 直接跳过此模型
  • ➤ 结论：Watch

—

最终汇总

#### 可执行信号

  • 无任何 Buy 或 Sell 信号触发
  • 所有模型输出为 Watch

#### 市场状态支持性验证

  • 是否支持？否
  • 理由：虽然判定为“盘整”，但 ADX=26.8 显示趋势强度较高，实际更偏向趋势市。模型库以震荡策略为主，与真实趋势环境存在错配，导致信号无效。

#### 建议操作

  • Maintain Watch

—

第四步：生成交易信号

  • Direction signal: Watch
  • Latest Close: >>> 4217.14 <<<
  • Signal Strength: =>> 0 <<=
  • Support level: +>> 4182.33 <<+ （布林带下轨）
  • Resistance level: ->> 4234.09 <<- （布林带上轨）

—

第五步：总结分析结论

本次分析基于288根5分钟K线数据，严格遵循指令流程完成。

  1. 波动率与趋势评估：

– 当前市场波动率为正常水平（Volatility Ratio=0.002577，Relative Ratio=1.126）

– ADX(14)=26.8，表明趋势力量较强，处于趋势发展阶段

– 但价格尚未形成有效突破或深度回调，短期进入横向整理

  1. 技术指标综合表现：

– 价格位于布林带中轨上方，远离上下轨，无均值回归需求

– RSI=51.4，MACD柱状图为正，多头动能仍在

– 成交量温和放大，VO=2.9%，显示参与度提升，但未爆发

  1. 矛盾点识别：

– ADX 支持趋势市，但价格结构缺乏明确方向确认（未破KC通道外沿）

– 导致系统判定为“低置信盘整”，实则为“趋势延续中的短暂休整”

  1. 策略建议：

– 当前宜保持观望

– 关注两个关键突破方向：

– 若放量突破 4234.09（BB upper），可考虑跟进做多

– 若跌破 4214.8（HMA14）并伴随缩量，则警惕趋势反转风险

– 下一重要观察窗口：未来2-3根K线能否形成决定性突破或背离

综上所述，当前行情处于趋势延续过程中的蓄势阶段，缺乏高概率入场点，建议维持观察，等待更清晰信号。

发表评论