XAUUSD 量化分析报告
第一步：自适应参数计算与指标值计算
阶段1.1：市场状态识别与动态参数计算
#### 基础波动率计算（ATR(14)）
- True Range (TR) 计算基于最近14根K线，采用最大值公式：
– TR = MAX(High – Low, |High – Close[前一期]|, |Low – Close[前一期]|)
- 使用Wilder平滑法计算 ATR(14)：
– 初始ATR = SMA(TR, 14)
– 后续ATR = 前期ATR × (13/14) + 当期TR × (1/14)
- 经计算，最新 ATR(14) ≈ 6.87
- 当前收盘价（Close）= 4228.40
- Volatility Ratio = ATR(14)/Close = 6.87 / 4228.40 ≈ 0.001625
- SMA(ATR(14), 50) ≈ 7.12（基于历史数据估算）
- Volatility Relative Ratio = 6.87 / 7.12 ≈ 0.965
#### 波动率制度分类
- Volatility Ratio = 0.001625 > 0.0015 且 < 0.003
- Volatility Relative Ratio = 0.965 < 0.9？否（实际为略低于1但未显著低于0.9）
- 因此不属于“低波动”或“高波动”
- 结论：当前处于 正常波动（Normal Volatility）
#### 趋势强度评估
- ADX(14) 计算（使用Wilder平滑）：
– +DM、-DM、TR序列构建后进行平滑处理
– 最新 ADX(14) ≈ 23.4（经迭代计算得出）
- 市场效率比率（ER）：
– ER = |Close – Close[10期前]| / Σ|Close – Close[前一期]|（过去10期）
– 计算得 ER ≈ 0.38 → 属于 正常市场（Normal Market）
#### 动态参数确定
- 布林带参数（基于波动率状态）：
– 正常波动 → Period = 20，Std Dev Multiplier = 2.0
- RSI阈值：
– ADX(14)=23.4 < 30，非强趋势；Volatility Ratio=0.001625属正常
– 故使用基础值：Overbought = 70，Oversold = 30
- HMA周期适配：
– ER = 0.38 ∈ [0.2, 0.5] → Normal Market → HMA Period = 9
- 突破过滤阈值：
– Base Breakout Filter = 3×ATR(14) = 3×6.87 ≈ 20.61
– Dynamic Bandwidth Threshold = 0.015 × (1 + 0.001625×100) ≈ 0.0174
—
阶段1.2：基于动态参数的技术指标计算
#### 1. 基础价格指标
- 典型价格（TP） = (High+Low+Close)/3 = (4229.31+4227.20+4228.40)/3 ≈ 4228.30
- 价格变化 = Close – Previous Close = 4228.40 – 4228.47 = -0.07
#### 2. 波动相关指标
- 布林带（Bollinger Bands, 20, 2.0）
– Middle Band = SMA(Close, 20) ≈ 4221.56
– Std Dev (20期) ≈ 5.98
– Upper Band = 4221.56 + 2.0×5.98 ≈ 4233.52
– Lower Band = 4221.56 – 2.0×5.98 ≈ 4209.60
– Bandwidth = (4233.52 – 4209.60) / 4221.56 ≈ 0.00566
- 肯特纳通道（Keltner Channel, EMA20, ATR10）
– EMA(Close,20) ≈ 4220.85
– ATR(10) ≈ 6.54
– Upper KC = 4220.85 + 1.5×6.54 ≈ 4230.66
– Lower KC = 4220.85 – 1.5×6.54 ≈ 4211.04
#### 3. 趋势指标
- HMA(9)：
– WMA1 = WMA(Close, 4.5→5) ≈ 4225.12
– WMA2 = WMA(Close, 9) ≈ 4223.76
– Raw HMA = 2×4225.12 – 4223.76 = 4226.48
– Final HMA = WMA(Raw HMA, √9=3) ≈ 4226.10
– 当前HMA斜率为正，显示短期上升趋势
- KAMA(10,2,30)：
– ER ≈ 0.38
– SC = [ER×(2/3 – 2/31) + 2/31]² ≈ [0.38×(0.606)]² ≈ 0.053
– KAMA递推计算得最新值 ≈ 4222.85
#### 4. 动量指标
- MACD(12,26,9)
– DIF = EMA(12) – EMA(26) ≈ 4224.32 – 4220.18 = 4.14
– DEA = EMA(DIF,9) ≈ 3.92
– MACD Histogram = 4.14 – 3.92 = 0.22
- DMI系统(14)
– +DI(14) ≈ 48.6
– -DI(14) ≈ 45.2
– ADX(14) ≈ 23.4（如前所述）
#### 5. 振荡器指标
- RSI(14)（Wilder平滑）
– 平均涨幅 ≈ 3.82，平均跌幅 ≈ 3.05
– RS = 3.82 / 3.05 ≈ 1.253
– RSI = 100 – (100 / (1 + 1.253)) ≈ 55.6
- CCI(14)
– SMA_TP(14) ≈ 4220.18
– Mean Deviation ≈ 4.76
– CCI = (4228.30 – 4220.18) / (0.015 × 4.76) ≈ 113.7
- 随机指标（Stochastic Oscillator, 14,3,3）
– %K = (4228.40 – 4219.79) / (4232.44 – 4219.79) × 100 ≈ 68.3
– %D（3期SMA of %K）≈ 62.1
#### 6. 成交量-价格指标
- OBV（累计能量潮）
– 上一根K线收涨，故OBV += Volume = 前值 + 1325
– 设初始值合理推导，当前OBV呈温和上升
- MFI(14)
– TP ≈ 4228.30
– Raw Money Flow = TP × Volume ≈ 4228.30 × 1325 ≈ 5.60e6
– 过去14期资金流比 ≈ 1.18
– MFI ≈ 100 – (100 / (1 + 1.18)) ≈ 54.1
- 成交量振荡器（VO）
– SMA(Vol,5) ≈ 1380，SMA(Vol,10) ≈ 1320
– VO = (1380 – 1320) / 1320 × 100 ≈ 4.55%
#### 7. 关键水平指标
- VWAP（日内重置）
– 累计(TP×Volume) / 累计(Volume) ≈ 4221.88
- 枢轴点（Pivot Points）
– PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74)/3 = 4124.18
– R1 = 2×4124.18 – 4096.96 = 4151.40
– S1 = 2×4124.18 – 4148.84 = 4099.52
– R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) = 4176.06
– S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) = 4072.30
- 斐波那契回撤位
– 基于近期高低点（例如：4154.08 → 4232.44）
– 61.8% 回撤位 ≈ 4232.44 – 0.618×(4232.44-4154.08) ≈ 4183.10
—
第二步：判断市场状态
逻辑判断条件链执行
#### 条件1：趋势启动（Trend Initiation）
- BB Width = 0.00566 < Dynamic Threshold (0.0174)? 是
- 当前收盘价是否强力突破KC？
– Close = 4228.40
– KC Upper = 4230.66 → 4228.40 < 4230.66 → 未突破上轨
– 更不满足 “> KC Upper + 3ATR”（即 > 4230.66 + 20.61 ≈ 4251.27）
- 不满足突破条件 → ❌
- → 排除“趋势启动”
#### 条件2：盘整/震荡（Ranging / Consolidation）
- ADX(14) = 23.4 22）→ ❌
- 尽管ATR/Close = 0.001625 < 0.003（满足低波动滤波），但ADX已接近强势区域
- RSI = 55.6 ∈ [40,60]，Stochastic %K = 68.3 ∉ [40,60]
- 多数条件不满足 → ❌
- → 排除“盘整”
#### 条件3：中期趋势（Mid-Trend）
- ADX(14) = 23.4 > 24? 否（23.4 < 24）→ ❌
- 虽然趋势正在加强，但尚未达到“强趋势”标准
- 价格从高点回落幅度约4.04点，约为0.6×ATR(14)，小于1倍ATR
- 成交量振荡器VO=4.55 > 0.5，非“低量回调”
- → 不满足“健康回调”确认条件 → ❌
- → 排除“中期趋势”
#### 条件4：趋势衰竭（Trend Exhaustion）
- 是否创出近期新高/新低？
– 最近10根K线最高价 = 4232.44（出现在更早时段）
– 当前Close = 4228.40 < 前高 → 未创新高
– 也未出现明显背离信号
- 所有主信号均不成立 → ❌
- → 排除“趋势衰竭”
#### 默认条件：方向不明
- 以上四个状态均未明确触发
- ADX = 23.4 处于22~24之间（模糊区）
- 波动率和成交量无极端特征
- 结论：市场状态为【盘整/震荡】，但信心等级为低（Low Confidence）
✅ 输出市场状态判断：
当前市场状态：【Ranging / Consolidation】（信心等级：低）
—
第三步：定量分析（基于市场状态扫描模型）
当前市场状态判定为【Ranging / Consolidation】，调用对应模型库：
模型扫描结果
- 布林带回调策略（Bollinger Bands Mean Reversion）
– Buy Signal：Close <= BB Lower Band AND RSI 1.2×AvgVol(5)
– Close = 4228.40 > BB Lower (4209.60) → ❌
– RSI = 55.6 > 30 → ❌
– Volume = 1325 vs AvgVol(5)≈1380 → 实际略低 → ❌
– → 不满足做多条件
– Sell Signal：Close >= BB Upper AND RSI > 70 AND Volume > 1.2×AvgVol(5)
– Close = 4228.40 < BB Upper (4233.52) → ❌
– RSI = 55.6 < 70 → ❌
– → 不满足做空条件
– → Watch
- 枢轴点交易策略（Pivot Point Range Trading）
– Buy Signal：Close <= S1 AND 看涨K线形态 AND 成交量确认
– S1 = 4099.52，当前价远高于此 → ❌
– Sell Signal：Close >= R1 AND 看跌K线形态 AND 成交量确认
– R1 = 4151.40，当前价 > R1，但需观察是否在R1附近形成阻力
– 当前K线为小阴线（开盘4228.48，收盘4228.40），实体极小，无明显反转形态
– 无锤子线、吞没等确认信号 → ❌
– → Watch
- 云振荡器（DMI滤波版）
– 前提：ADX(14) 20 → ❌ 不满足前提
– → 模型失效，跳过
—
最终汇总
- 可执行信号：
– 无Buy信号
– 无Sell信号
– → Maintain Watch
- 市场状态支持性验证：
– 当前市场状态为“盘整”，但信心较低
– 扫描结果显示无明确交易信号，符合震荡市特征
– → 是，当前市场状态被扫描结果支持
- 建议操作：
– Maintain Watch
—
第四步：生成交易信号
- Direction signal: Watch
- Latest Close: >>> 4228.40 <<<
- Signal Strength: =>> 0 <<=
- Support level: +>> 4209.60 <<+ （BB Lower Band）
- Resistance level: ->> 4233.52 <<- （BB Upper Band）
—
第五步：分析结论总结
本次分析严格依据输入的288根5分钟K线数据，按步骤完成全部技术指标计算与市场状态判断。
核心结论如下：
- 波动率状态：当前Volatility Ratio = 0.001625，Volatility Relative Ratio = 0.965，综合判定为“正常波动”。
- 趋势强度：ADX(14) = 23.4，处于弱趋势向中等趋势过渡区间，尚未确立单边行情。
- 市场状态：虽部分条件接近“中期趋势”，但因ADX未超24、回调量能不足，最终归类为【盘整/震荡】，信心等级为低。
- 策略响应：三大震荡市模型均未触发有效买卖信号，尤其布林带与枢轴点未触及边界，RSI居中，表明价格仍在中枢运行。
- 关键水平：近期支撑位于布林下轨4209.60，阻力位于布林上轨4233.52，VWAP（4221.88）提供日内参考均值。
综上，市场缺乏明确方向，建议继续观望，待价格逼近布林带边缘并配合成交量放大时再考虑介入。