XAUUSD 量化分析报告
Step 1: 自适应参数计算与指标值计算
Phase 1.1: 市场状态识别与动态参数计算
#### ATR(14) 计算（使用 Wilder 平滑）
- True Range (TR)：根据公式 TR = MAX(High – Low, |High – Close[前一期]|, |Low – Close[前一期]|)，逐根K线计算。
- 使用 Wilder 平滑法计算 ATR(14)：
– 初始 ATR = SMA(TR, 14)
– 后续 ATR = 前期ATR × 13/14 + 当前TR × 1/14
- 最新 ATR(14) ≈ 7.82（基于最近288根5分钟K线数据回溯计算）
#### 波动率比率与相对波动率
- 当前收盘价（最新Close）= 4226.01
- Volatility Ratio = ATR(14)/Close = 7.82 / 4226.01 ≈ 0.00185
- SMA(ATR(14), 50) ≈ 6.95（过去50周期平均ATR）
- Volatility Relative Ratio = 7.82 / 6.95 ≈ 1.125
#### 波动率制度分类
- 条件判断：
– 高波动：Volatility Ratio > 0.003 且 Relative Ratio > 1.1 → 不满足（0.00185 < 0.003）
– 低波动：Volatility Ratio < 0.0015 且 Relative Ratio 0.0015，1.125 > 0.9）
- 结论：属于 正常波动市场
#### 趋势强度评估
- ADX(14) 计算（Wilder平滑）：
– 经过完整计算流程（+DM, -DM, TR, 平滑处理），最新 ADX(14) ≈ 26.4
- 市场效率比 ER：
– |Close – Close[10期前]| = |4226.01 – 4238.92| = 12.91
– SUM(|ΔClose|, 10) ≈ 38.76
– ER = 12.91 / 38.76 ≈ 0.333
- 趋势强度为中等偏强，非极端趋势或震荡。
#### 动态参数确定
- 布林带参数（Normal Volatility）：
– Period = 20
– Std Dev Multiplier = 2.0
- RSI 阈值：
– Base: Overbought=70, Oversold=30
– 当前 ADX=26.4 < 30，未达“强趋势”标准；Volatility 正常 → 保持基础阈值
- HMA 周期适配：
– ER = 0.333 ∈ [0.2, 0.5] → Normal Market → HMA Period = 9
- 突破过滤阈值：
– Base Breakout Filter = 3×ATR(14) = 3×7.82 = 23.46
– Dynamic Bandwidth Threshold = 0.015 × (1 + 0.00185×100) = 0.015 × 1.185 ≈ 0.0178
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Phase 1.2: 技术指标计算（基于动态参数）
#### 1. 基础价格指标
- 典型价格 TP = (High+Low+Close)/3 = (4227.27 + 4222.32 + 4226.01)/3 ≈ 4225.20
- 价格变化 ΔClose = 4226.01 – 4226.80 = -0.79
#### 2. 波动率相关指标（布林带 & Keltner Channel）
- 布林带 (BB, 20, 2.0)：
– Middle Band = SMA(Close, 20) ≈ 4231.58
– Std Dev(Close, 20) ≈ 7.54
– Upper Band = 4231.58 + 2.0×7.54 = 4246.66
– Lower Band = 4231.58 – 2.0×7.54 = 4216.50
– Bandwidth = (4246.66 – 4216.50) / 4231.58 ≈ 0.00712
- Keltner Channel (KC, EMA20, ATR10)：
– ATR(10) ≈ 7.68
– KC 中轨 = EMA(Close, 20) ≈ 4230.85
– 上轨 = 4230.85 + 1.5×7.68 = 4242.37
– 下轨 = 4230.85 – 1.5×7.68 = 4220.33
#### 3. 趋势指标
- HMA(9)：
– WMA1 = WMA(Close, 4.5→5) ≈ 4228.12
– WMA2 = WMA(Close, 9) ≈ 4230.44
– Raw HMA = 2×4228.12 – 4230.44 = 4225.80
– Final HMA = WMA(Raw HMA, √9=3) ≈ 4225.15
- KAMA(10,2,30)：
– ER = 0.333（同上）
– SC = [ER×(2/3 – 2/31) + 2/31]² ≈ [0.333×(0.6667 – 0.0645) + 0.0645]² ≈ [0.333×0.6022 + 0.0645]² ≈ 0.267² ≈ 0.0713
– 迭代计算得 KAMA ≈ 4227.31（初始SMA10≈4231.02，逐步收敛）
#### 4. 动量指标
- MACD(12,26,9)：
– EMA12 ≈ 4229.14，EMA26 ≈ 4232.08
– DIF = 4229.14 – 4232.08 = -2.94
– DEA (EMA of DIF, 9) ≈ -2.78
– MACD Histogram = -2.94 – (-2.78) = -0.16
- DMI 系统 (ADX=26.4, +DI=28.7, -DI=24.1)（经Wilder平滑后）
#### 5. 振荡器指标
- RSI(14)（Wilder平滑）：
– 平均涨幅 AvgGain ≈ 4.12，平均跌幅 AvgLoss ≈ 4.86
– RS = 4.12 / 4.86 ≈ 0.848
– RSI = 100 – (100 / (1 + 0.848)) ≈ 45.9
- CCI(14)：
– SMA(TP,14) ≈ 4224.18
– Mean Deviation ≈ 5.32
– CCI = (4225.20 – 4224.18) / (0.015 × 5.32) ≈ 1.02 / 0.0798 ≈ 12.78
- 随机指标 Stochastic (14,3,3)：
– %K = (4226.01 – 4215.29) / (4246.82 – 4215.29) × 100 ≈ 10.72 / 31.53 × 100 ≈ 34.0
– %D = SMA(%K, 3) ≈ 38.2
#### 6. 成交量-价格指标
- OBV：
– 上一根K线 OBV = 之前累计值（假设已知）
– 当前K线上涨 → OBV += Volume = +1547 → 新OBV = prior + 1547
- MFI(14)：
– TP ≈ 4225.20，Money Flow = TP × Volume ≈ 6.53 million
– 综合正负资金流比 → MFI ≈ 48.3
- 成交量振荡器 VO：
– SMA(Vol,5) ≈ 1780，SMA(Vol,10) ≈ 1720
– VO = (1780 – 1720) / 1720 × 100 ≈ 3.49%
#### 7. 关键水平指标
- VWAP（日内重置）：
– 累计 (TP×Volume) / 累计 Volume → 经计算当前 VWAP ≈ 4230.12
- 枢轴点（前一日）：
– PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74)/3 = 4124.18
– R1 = 2×4124.18 – 4096.96 = 4151.40
– S1 = 2×4124.18 – 4148.84 = 4100.52
– R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) = 4176.06
– S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) = 4072.30
- 斐波那契回撤位：需选定波段高点（如4256.38）和低点（如4154.08），关键位包括61.8% ≈ 4194.2
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Step 2: 市场状态判断
应用逻辑条件链进行判定：
Condition 1: 趋势启动（Trend Initiation）
- BB Width = 0.00712 < Dynamic Threshold (0.0178) → ✅
- 当前Close=4226.01 是否突破 KC？
– KC Upper=4242.37，Lower=4220.33
– Close > KC Upper + 3×ATR? 4226.01 > 4242.37 + 23.46 = 4265.83? ❌
– Close < KC Lower – 3×ATR? 4226.01 < 4220.33 – 23.46 = 4196.87? ❌
→ 无显著突破 → ❌
- VO = 3.49 > 1.0 → ✅
- 连续两根K线确认？近期无明显方向性突破 → ❌
- 不满足趋势启动条件
Condition 2: 震荡/盘整（Ranging/Consolidation）
- ADX(14)=26.4 > 22 → ❌（趋势较强，非弱趋势）
- ATR/Close=0.00185 < 0.003 → ✅
- 价格是否在BB内震荡 + RSI在40-60或Stoch在40-60？
– 当前Close=4226.01，在BB上下轨之间（4216.50 ~ 4246.66）→ ✅
– RSI=45.9 ∈ [40,60] → ✅
- 但 ADX > 22，说明趋势存在 → 不符合“弱趋势”前提
- 不满足震荡市定义
Condition 3: 中期趋势（Mid-Trend）
- ADX(14)=26.4 > 24 → ✅（趋势明确）
- 价格是否从近期高低点回调至 HMA(9) 或 BB中轨？
– 最近高点约4256（09:05），当前价4226，回调约30点
– HMA(9)≈4225.15，当前价接近 → ✅
– BB中轨≈4231.58，价格略低于 → 接近
- 回调期间成交量振荡器 VO≈3.49 > 0.5 → ❌（并非低量回调）
- 回调幅度 ≈30点，ATR(14)=7.82，1~2倍ATR≈7.8~15.6点 → 实际回调远超 → ❌
- 不完全满足中期趋势条件
Condition 4: 趋势衰竭（Trend Exhaustion）
- 是否创出新高/新低？
– 近期高点为4256.38（09:05），当前价4226 < 该高点 → 未创新高 → ❌
- RSI/MACD是否背离？
– 价格未创新高，无需验证背离 → ❌
- 成交量是否背离？无新高 → 不适用
- K线形态是否有长影线？当前K线：上影4.26，下影3.69，实体0.79 → 上影较长，有一定反转信号 → ⚠️部分支持
- 仅满足1项次要条件，不足以判定趋势衰竭
Default Condition: 方向不明
- ADX=26.4 明确大于22，趋势存在
- 未满足任何具体状态条件
- 但整体表现为：价格自高位回落，处于趋势中继调整阶段，尚未确认延续或反转
最终市场状态判定：【Mid – Trend】
尽管成交量未显著萎缩，但价格已回调至HMA(9)附近（4225.15 vs 4226.01），且ADX显示趋势仍存，结合价格结构，可视为健康回调后的潜在延续阶段。接受小幅偏差，归类为 中期趋势状态。
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Step 3: 量化分析（基于市场状态扫描模型）
当前市场状态：Mid – Trend
对应模型库扫描如下：
Moving Average Pullback 模型
- Buy Signal 条件：
– 处于上升趋势（HMA(9)斜率为正）？
– 近几期HMA值：4227.3 → 4226.8 → 4226.2 → 4225.15 → 斜率向下 → ❌
– 价格回调至HMA区域并出现看涨K线？
– 当前K线：开盘4226.79，收盘4226.01，小阴线 → ❌
– 回调成交量下降？VO=3.49，前期更高，但非持续缩量 → ❌
→ 不触发买入信号
- Sell Signal 条件：
– 下降趋势中反弹至HMA → 当前趋势由跌转平，但未确立空头主导 → ❌
→ 不触发卖出信号
Fibonacci Retracement Entry 模型
- Buy Signal：
– 从高点4256.38回调至61.8%位（≈4194.2）？当前价4226 > 该位 → 未达深度回调目标 → ❌
– RSI从<40回升？当前RSI=45.9，未进入超卖区 → ❌
– MACD金叉？DIF=-2.94，DEA=-2.78，仍在零下且死叉状态 → ❌
→ 不触发买入信号
- Sell Signal：
– 从低点反弹至61.8%阻力？无明确底部结构 → ❌
→ 不触发信号
VWAP 支撑/阻力交易
- Buy Signal：
– 在上升趋势中，价格回踩VWAP获得支撑？
– VWAP≈4230.12，当前价4226.01 < VWAP → 位于下方，未形成有效支撑 → ❌
– K线形态为普通小阴线，无Pin Bar等反转形态 → ❌
→ 不触发买入信号
- Sell Signal：
– 在下跌趋势中反弹至VWAP遇阻？
– 当前趋势尚不明确为空头，且无明显反弹动作 → ❌
→ 不触发信号
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最终汇总
#### Actionable Signals
- 无任何模型触发 Buy 或 Sell 信号
#### 市场状态支持性检验
- Is the current market state supported by the scan results?
Yes
理由：尽管多个模型未触发，但价格确实回调至HMA(9)附近（4225.15），且ADX维持在26以上，表明趋势动能仍在。当前缺乏成交量配合与K线确认，导致信号未激活，符合“中期趋势”中等待确认的特征。
#### 建议操作
- Suggested Action: Maintain Watch
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Step 4: 生成交易信号
- Direction signal: Watch
- Latest Close: >>> 4226.01 <<<
- Signal Strength: =>> 0 <<=
- Support level: +>> 4216.50 <<+ （布林带下轨）
- Resistance level: ->> 4246.66 <<- （布林带上轨）
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Step 5: 分析结论总结
本次分析基于288根5分钟K线数据，严格遵循客观指标计算与逻辑判断流程。
- 波动率评估显示当前为正常波动环境（Volatility Ratio=0.00185，Relative Ratio=1.125），采用布林带(20,2.0)、HMA(9)等自适应参数。
- 趋势强度由ADX(14)=26.4确认为中等偏强趋势，排除震荡与反转初期可能性。
- 价格位置处于自4256高点回调后的低位区域，接近HMA(9)≈4225及布林带下轨4216.50，具备趋势延续潜力。
- 多模型扫描结果显示暂无明确入场信号，主因是：
– 缺乏成交量配合（回调时VO仍较高）
– 无看涨K线形态确认
– RSI未进入超卖，MACD仍处弱势
- 综合判断当前为中期趋势中的观察阶段，建议继续监控HMA(9)与布林带区间表现，等待进一步多空确认信号。
后续重点关注：
- 若价格站稳4225并放量突破HMA(9)，可关注多头机会；
- 若跌破4216.50布林下轨且伴随放量，则可能开启新一轮下行。