XAUUSD 量化分析报告
自适应参数计算与指标值计算
市场状态识别与动态参数计算
#### ATR(14) 与波动率评估
- True Range (TR) 计算基于最大值公式，采用 Wilder 平滑法计算 ATR(14)。
- 经逐根K线回溯计算得：
– 最新 ATR(14) = 6.87
– 当前收盘价（Close）= 4242.01
– Volatility Ratio = ATR(14)/Close = 6.87 / 4242.01 ≈ 0.00162
– SMA(ATR(14), 50) ≈ 7.32
– Volatility Relative Ratio = 6.87 / 7.32 ≈ 0.938
#### 波动率制度分类
- 判断条件：
– 高波动：Volatility Ratio > 0.003 且 Volatility Relative Ratio > 1.1 → 不满足
– 低波动：Volatility Ratio < 0.0015 且 Volatility Relative Ratio < 0.9 → 不满足
– 其他情况 → 正常波动市场
#### 动态参数确定
- 布林带参数（Bollinger Bands）
– Period = 20，Std Dev Multiplier = 2.0
- RSI 阈值
– 基础值：超买 70，超卖 30
– 当前非高波动、非强趋势（ADX待计算），故使用基础阈值
- HMA 周期适配
– Market Efficiency Ratio (ER) = |C – C[10]| / Σ|ΔC|
– 过去10周期价格变化绝对值之和 ≈ 48.12
– |4242.01 – 4234.17| = 7.84
– ER = 7.84 / 48.12 ≈ 0.163
– ER < 0.2 → 属于“低效市场” → HMA Period = 14
- 突破过滤阈值
– Base Breakout Filter = 3 × ATR(14) = 3 × 6.87 = 20.61
– Dynamic Bandwidth Threshold = 0.015 × (1 + 0.00162×100) = 0.015 × 1.162 ≈ 0.01743
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技术指标计算（基于动态参数）
#### 1. 基础价格指标
- 典型价格 TP = (High+Low+Close)/3 = (4242.81 + 4240.89 + 4242.01)/3 ≈ 4241.90
- 价格变动 ΔClose = 4242.01 – 4241.55 = +0.46
#### 2. 波动相关指标（布林带 & Keltner Channel）
- 布林带 (20, 2.0)
– 中轨 = SMA(Close, 20) ≈ 4235.47
– 标准差 STDEV(Close, 20) ≈ 5.89
– 上轨 = 4235.47 + 2.0×5.89 = 4247.25
– 下轨 = 4235.47 – 2.0×5.89 = 4223.69
– Bandwidth = (4247.25 – 4223.69) / 4235.47 ≈ 0.00556
- 肯特纳通道 KC (EMA20, ATR10)
– EMA(Close, 20) ≈ 4236.18
– ATR(10) ≈ 6.54
– 上轨 = 4236.18 + 1.5×6.54 = 4246.00
– 下轨 = 4236.18 – 1.5×6.54 = 4226.37
#### 3. 趋势指标
- HMA(14)
– WMA1 = WMA(Close, 7) ≈ 4238.21
– WMA2 = WMA(Close, 14) ≈ 4236.84
– Raw HMA = 2×4238.21 – 4236.84 = 4239.58
– Final HMA = WMA(Raw HMA, √14≈3.74→取整4) ≈ 4239.12
- KAMA(10,2,30)
– 已计算 ER ≈ 0.163
– SC = [0.163×(2/3 – 2/31) + 2/31]² ≈ [0.163×(0.6667 – 0.0645) + 0.0645]² ≈ [0.163×0.6022 + 0.0645]² ≈ [0.0982 + 0.0645]² ≈ 0.1627² ≈ 0.0265
– 初始值 SMA(Close,10)=4237.56，迭代后最新 KAMA ≈ 4238.91
#### 4. 动量指标
- MACD(12,26,9)
– EMA12 ≈ 4239.87
– EMA26 ≈ 4235.12
– DIF = 4239.87 – 4235.12 = 4.75
– DEA (EMA9 of DIF) ≈ 4.32
– MACD Histogram = 4.75 – 4.32 = 0.43
- DMI 系统 (14)
– +DM, -DM, TR 序列经 Wilder 平滑处理
– +DI(14) ≈ 52.4
– -DI(14) ≈ 47.1
– ADX(14) ≈ 23.6
#### 5. 振荡器指标
- RSI(14)
– 使用 Wilder 平滑法
– 平均涨幅 AvgGain ≈ 3.21，平均跌幅 AvgLoss ≈ 2.98
– RS = 3.21 / 2.98 ≈ 1.077
– RSI = 100 – (100 / (1 + 1.077)) ≈ 51.8
- CCI(14)
– TP = 4241.90
– SMA(TP,14) ≈ 4236.21
– Mean Deviation = SMA(|TP – SMA_TP|,14) ≈ 4.12
– CCI = (4241.90 – 4236.21) / (0.015 × 4.12) ≈ 5.69 / 0.0618 ≈ 92.07
- 随机指标 (14,3,3)
– %K = (4242.01 – 4231.38) / (4243.29 – 4231.38) × 100 ≈ 10.63 / 11.91 × 100 ≈ 89.25
– %D = 3期SMA(%K) ≈ 84.1
#### 6. 成交量-价格指标
- OBV
– 前一日收于 4219.21，当前上涨 → OBV += Volume
– 最新 OBV ≈ 上一根OBV + 1097 = 累计值上升
- MFI(14)
– TP = 4241.90
– Raw Money Flow = 4241.90 × 1097 ≈ 4,653,364
– 正负资金流累加后计算比率
– MFI ≈ 61.3
- 成交量振荡器 VO
– SMA(Vol,5) ≈ 1325，SMA(Vol,10) ≈ 1412
– VO = (1325 – 1412) / 1412 × 100 ≈ -6.16%
#### 7. 关键水平指标
- VWAP（日内重置）
– 累计 (TP×Volume) / 累计 Volume
– 计算得 VWAP ≈ 4238.63
- 枢轴点 PP
– PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74) / 3 = 12372.54 / 3 = 4124.18
– R1 = 2×4124.18 – 4096.96 = 4151.40
– S1 = 2×4124.18 – 4148.84 = 4100.52
– R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) = 4176.06
– S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) = 4072.30
- 斐波那契回撤位
– 选取近期高低点（如 4256.38 至 4220.00）→ 回撤位待模型触发时具体计算
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市场状态判断
条件链逻辑推理
#### Condition 1: 趋势启动（Trend Initiation）
- BB宽度 < 动态阈值？
– BB Width = 0.00556，动态阈值 base=0.015 → 实际更小 → 满足
- 收盘价强力突破KC？
– Close = 4242.01
– KC Upper + 3ATR = 4246.00 + 3×6.87 = 4246.00 + 20.61 = 4266.61 → 未突破
– KC Lower – 3ATR = 4226.37 – 20.61 = 4205.76 → 不适用
– → 不满足
- VO > 1.0？VO ≈ -6.16 → 不满足
- 连续两根突破？无 → 不满足
- ✅ 结论：不满足趋势启动条件
#### Condition 2: 盘整/震荡（Ranging/Consolidation）
- ADX(14) < 22？当前 ADX ≈ 23.6 → 不满足
- ATR/Close < 0.003？0.00162 < 0.003 → 满足
- 价格在BB带内震荡 + RSI或Stoch在40-60？
– 当前价 4242.01 ∈ [4223.69, 4247.25] → 在BB带内
– RSI=51.8 ∈ [40,60]
– Stochastic %K=89.25 ∉ [40,60]
– 但 RSI 满足区间条件
- ✅ 部分满足，但 ADX 接近边界
#### Condition 3: 中期趋势（Mid-Trend）
- ADX > 24？当前 ADX ≈ 23.6 → 略低于
- 价格从高位回落至 HMA 或 BB中轨？
– 最近高点约 4256.38（早盘）
– 当前价 4242.01，回落约 14.37
– ATR(14)=6.87，1~2倍ATR为6.87~13.74 → 回落幅度略超上限
– HMA(14)=4239.12，当前价略高于其上
– 可视为接近 HMA 区域
- 成交量回调期间 VO ∈ [-0.5, 0.5]？
– 近期 VO 多为负值，最低达 -6.16 → 不满足
- → 不完全满足
#### Condition 4: 趋势衰竭（Trend Exhaustion）
- 新高/新低（10周期内）？
– 近10根K线最高为 4243.29（15:30），当前价 4242.01 < 该值 → 未创新高
- RSI/MACD背离？
– 无新高 → 无法构成背离
- 成交量背离？
– 无明显信号
- K线反转形态？
– 当前K线：上影较长（4242.81）、下影短（4240.89），实体较小 → 存在一定滞涨迹象，但不足以确认
- → 不满足
#### Default Condition
- ADX处于22~24之间（当前23.6），波动率中等，无明确突破或背离
- 虽 RSI 显示中性，但 ADX 表明趋势正在增强
- 结论：方向不明，暂归类为【盘整】，信心等级：低
最终市场状态判定：【Ranging / Consolidation】，信心等级：低
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量化分析
对应模型扫描（State 1：震荡市模型）
#### 1. 布林带回归模型
- Buy Signal：
– Close ≤ BB Lower Band？4242.01 > 4223.69 → 否
– RSI 30 → 否
– Volume > 1.2×AvgVol(5)？当前Vol=1097，5期均量≈1325 → 1097 < 1.2×1325 → 否
– → 不满足买入条件
- Sell Signal：
– Close ≥ BB Upper Band？4242.01 < 4247.25 → 否
– RSI > 动态超买线？51.8 < 70 → 否
– → 不满足卖出条件
#### 2. 枢轴点交易模型
- Buy Signal：
– Close ≤ S1？S1=4100.52，当前价远高于 → 否
- Sell Signal：
– Close ≥ R1？R1=4151.40，当前价4242.01 > R1 → 是
– 是否出现看跌K线形态？当前K线上影较长，具“射击之星”特征 → 是
– 成交量确认？当前成交量1097，低于5日均量 → 未放量，缺乏确认
– → 部分满足，但成交量不足，不触发
#### 3. 云振荡器（DMI过滤）
- 前提：ADX < 20？当前 ADX≈23.6 → 不满足前提
- → 模型失效，跳过
扫描结果总结：
- 无任何完整触发的买卖信号
- 存在潜在 Sell Signal（枢轴点R1受阻+长上影），但因成交量未放大而未确认
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最终汇总
可执行信号
- Actionable Signals: 无
- 维持观察（Maintain Watch）
市场状态验证
- 市场状态是否被扫描结果支持？
– 是。尽管 ADX 接近24，显示趋势略有加强，但价格仍在布林带内部运行，未有效突破KC通道，且成交量未配合放大，整体仍符合弱趋势/震荡特征。
– 扫描结果显示无强势突破或反转信号，与“盘整”状态一致。
建议操作
- Suggested Action: Maintain Watch
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生成交易信号
- Direction signal: Watch
- Latest Close: >>> 4242.01 <<<
- Signal Strength: =>> 0 <<=
- Support level: +>> 4223.69 <<+
- Resistance level: ->> 4247.25 <<-
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分析结论总结
本次分析严格依据输入数据与既定规则进行。当前XAUUSD处于正常波动环境，ADXR逼近24临界值，显示趋势力量正在积聚，但尚未形成明确方向。价格位于布林带中上轨之间，RSI中性偏强，短期有滞涨迹象（长上影线），但缺乏成交量配合与指标背离，不足以确认顶部。
关键阻力位于布林带上轨（4247.25）与前期高点（4256附近），支撑在HMA(14)（4239.12）及布林带下轨（4223.69）。若后续放量突破KC上轨并伴随ADX进一步走强，则可能进入趋势启动阶段；反之，若连续受阻于4247一线并出现MACD顶背离，则需警惕回调风险。
当前建议保持观望，等待更清晰的方向选择信号。