XAUUSD 量化分析报告
第一步：自适应参数计算与指标值计算
阶段1.1：市场状态识别与动态参数计算
#### ATR(14) 计算
- True Range (TR) 按照公式逐根计算：
– TR = MAX(High – Low, |High – Close[前一期]|, |Low – Close[前一期]|)
- 使用 Wilder 平滑法（平滑系数 1/14）计算 ATR(14)。
- 经过完整14周期计算，最终 ATR(14) ≈ 3.87（基于最近288根5分钟K线数据回溯计算得出）。
#### 波动率比率与相对波动率
- 当前收盘价（最新Close）= 4248.25
- Volatility Ratio = ATR(14) / Close = 3.87 / 4248.25 ≈ 0.000911
- SMA(ATR(14), 50) ≈ 4.21（基于过去50个ATR值的简单移动平均）
- Volatility Relative Ratio = 3.87 / 4.21 ≈ 0.919
#### 波动率制度分类判断
- 条件：
– 高波动：Volatility Ratio > 0.003 且 Volatility Relative Ratio > 1.1 → 不满足
– 低波动：Volatility Ratio < 0.0015 且 Volatility Relative Ratio < 0.9 → 部分满足（前者成立，后者不成立）
– 其他情况为正常波动
- 结论：当前处于 Normal Volatility（正常波动）
#### 动态参数确定
- 布林带参数（Normal Volatility）：
– Period = 20
– Std Dev Multiplier = 2.0
- RSI 阈值：
– Base: Overbought=70, Oversold=30
– ADX(14) 尚未计算，暂按基准值处理
- HMA 周期适配：
– 先计算 Market Efficiency Ratio (ER)：
– ER = |Close – Close[10期前]| / Σ|Close – Close[前一期]|（共10期）
– 过去10根K线价格变化绝对值之和 ≈ 28.6
– |4248.25 – 4236.84| = 11.41
– ER ≈ 11.41 / 28.6 ≈ 0.399
– 属于“Normal Market” → HMA Period = 9
- 突破过滤阈值：
– Base Breakout Filter = 3 × ATR(14) = 3 × 3.87 ≈ 11.61
– Dynamic Bandwidth Threshold = 0.015 × (1 + 0.0911×100) ≈ 0.015 × 2.911 ≈ 0.0437
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阶段1.2：基于动态参数的技术指标计算
#### 1. 基础价格指标
- 最新 Typical Price (TP) = (4249.64 + 4246.67 + 4248.25)/3 ≈ 4248.19
- 价格变动 = 4248.25 – 4249.30 = -1.05
#### 2. 波动相关指标（布林带 & Keltner Channel）
##### 布林带（BB, Period=20, StdDev=2.0）
- SMA(Close, 20) = 过去20根收盘价均值 ≈ 4241.14
- STDEV(Close, 20) ≈ 5.82
- 中轨 = 4241.14
- 上轨 = 4241.14 + 2.0 × 5.82 ≈ 4252.78
- 下轨 = 4241.14 – 2.0 × 5.82 ≈ 4229.50
- Bandwidth = (4252.78 – 4229.50) / 4241.14 ≈ 0.0055
##### Keltner Channel（KC, EMA20, ATR10）
- EMA(Close, 20) ≈ 4240.89
- ATR(10) ≈ 3.65
- KC 上轨 = 4240.89 + 1.5 × 3.65 ≈ 4246.37
- KC 下轨 = 4240.89 – 1.5 × 3.65 ≈ 4235.42
#### 3. 趋势指标
##### HMA(9)
- WMA1 = WMA(Close, 4) ≈ 4244.12
- WMA2 = WMA(Close, 9) ≈ 4242.33
- Raw HMA = 2×4244.12 – 4242.33 = 4245.91
- SQRT(9)=3，对Raw HMA做WMA(3) ≈ 4246.10
- 最新 HMA(9) ≈ 4246.10，呈上升趋势
##### KAMA(10,2,30)
- 已计算 ER ≈ 0.399
- SC = [ER × (2/3 – 2/31) + 2/31]² ≈ [0.399×(0.6046) + 0.0645]² ≈ (0.306)² ≈ 0.0936
- 初始值 SMA(Close,10) ≈ 4243.15
- 经迭代更新后，最新 KAMA ≈ 4245.78，方向向上
#### 4. 动量指标
##### MACD(12,26,9)
- EMA12 ≈ 4245.21
- EMA26 ≈ 4240.18
- DIF = 4245.21 – 4240.18 = 5.03
- DEA (EMA9 of DIF) ≈ 4.82
- MACD柱状图 = 5.03 – 4.82 = 0.21（多头动能增强）
##### DMI系统(14)
- +DM、-DM、TR经Wilder平滑处理后：
– +DI(14) ≈ 46.3
– -DI(14) ≈ 38.7
– ADX(14) ≈ 26.8（使用Wilder平滑法）
#### 5. 振荡器指标
##### RSI(14)
- 使用Wilder平滑法计算平均涨幅与跌幅
- 平均增益 ≈ 2.41，平均损失 ≈ 2.19
- RS = 2.41 / 2.19 ≈ 1.10
- RSI = 100 – (100 / (1 + 1.10)) ≈ 52.4
##### CCI(14)
- TP = 4248.19
- SMA(TP,14) ≈ 4242.55
- Mean Deviation = SMA(|TP – SMA_TP|,14) ≈ 3.98
- CCI = (4248.19 – 4242.55) / (0.015 × 3.98) ≈ 5.64 / 0.0597 ≈ 94.5
##### Stochastic Oscillator (14,3,3)
- 最近14期最高高点 ≈ 4256.38，最低低点 ≈ 4217.61
- %K = (4248.25 – 4217.61) / (4256.38 – 4217.61) × 100 ≈ 30.64 / 38.77 × 100 ≈ 79.03
- %D（%K的3期SMA）≈ 76.2
#### 6. 成交量-价格指标
##### OBV
- 前一日收盘 = 4219.21，当日开盘至今累计OBV变化：
– 多数上涨日成交量推动OBV上升
– 当前OBV趋势：上升中
##### MFI(14)
- 典型价格 × 成交量求和，正负资金流分离
- 正资金流总和 ≈ 1.87e7，负资金流总和 ≈ 1.63e7
- 资金流比率 ≈ 1.147
- MFI ≈ 100 – (100 / (1 + 1.147)) ≈ 53.4
##### Volume Oscillator (VO)
- SMA(Vol,5) ≈ 1423，SMA(Vol,10) ≈ 1487
- VO = (1423 – 1487) / 1487 × 100 ≈ -4.3%
#### 7. 关键水平指标
##### VWAP（日内重置）
- 累计 (TP × Vol) / 累计 Vol
- 当前 VWAP ≈ 4240.21
##### 枢轴点（PP）
- PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74) / 3 ≈ 4124.18
- R1 = 2×4124.18 – 4096.96 ≈ 4151.40
- S1 = 2×4124.18 – 4148.84 ≈ 4099.52
- R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) ≈ 4176.06
- S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) ≈ 4072.30
注：斐波那契回撤需选定波段，暂未触发具体模型需求，略过。
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第二步：市场状态判断
采用条件链逻辑判断：
条件1：趋势启动（Trend Initiation）
- BB宽度 = 0.0055 < 动态阈值（基础0.015，调整后约0.0437）→ 满足
- 当前收盘价是否强破KC？
– Close = 4248.25
– KC上轨 + 3×ATR = 4246.37 + 3×3.87 ≈ 4246.37 + 11.61 = 4257.98 → 未突破
– KC下轨 – 3×ATR = 4235.42 – 11.61 = 4223.81 → 未跌破
– → 不满足
- VO = -4.3% < 1.0 → 不满足
- 无连续两根突破K线 → 不满足
- ❌ 不构成趋势启动
条件2：震荡/盘整（Ranging / Consolidation）
- ADX(14) = 26.8 > 22 → 不满足弱趋势条件
- ATR/Close = 0.000911 < 0.003 → 满足低波动滤波
- 但 ADX > 22 表明已有一定趋势强度 → 排除该状态
条件3：中期趋势（Mid-Trend）
- ADX(14) = 26.8 > 24 → 满足强趋势条件
- 价格从近期高点回落至HMA(9)附近？
– 近期高点 ≈ 4253.46（16:15）
– 当前价 4248.25，HMA(9) ≈ 4246.10
– 回落幅度 ≈ 5.21，接近HMA区域 → 基本满足
- 回调期间成交量变化？
– VO = -4.3%，显示成交量萎缩 → 满足“低量回调”
- 回调幅度是否在1~2倍ATR内？
– ATR(14)=3.87，1~2倍即3.87~7.74
– 实际回调5.21，在范围内 → 满足健康回调确认
- ✅ 所有条件满足 → 判定为 State 3: Mid-Trend
条件4：趋势衰竭
- 主要信号需满足2/4条件
- 当前价格未创新高（近期高点4253.46，当前4248.25），无新高 → 不触发
- RSI=52.4，MACD柱微增，无背离
- 无明显放量下跌或长影线反转形态
- ❌ 不构成趋势衰竭
默认条件
- 已明确进入 Mid-Trend 状态，无需启用默认
✅ 最终市场状态判定：【Mid – Trend】
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第三步：定量分析（基于市场状态扫描模型）
当前市场状态：Mid-Trend
扫描对应模型库中的三个策略：
模型1：移动平均回调（Moving Average Pullback）
- 条件：
– 上升趋势中（HMA斜率为正）→ ✅ HMA(9)从4245.3→4246.1，呈上升
– 价格回踩HMA(9)区域（当前价4248.25 vs HMA≈4246.10）→ ✅ 接近支撑区
– 出现看涨K线？最新K线：开4249.31，收4248.25，小阴线 → ❌ 非 bullish candle
– 回调成交量下降 → ✅ VO为负，量能收缩
- 缺少关键看涨K线确认 → 未触发 Buy Signal
- 卖出信号不适用（非下跌趋势）→ ❌ Sell Signal 不成立
- → Watch Signal
模型2：斐波那契回调入场（Fibonacci Retracement Entry）
- 需定义波段：从低点4217.61（13:30）→ 高点4253.46（16:15）
- 61.8%回撤位 = 4253.46 – 0.618×(4253.46 – 4217.61) ≈ 4253.46 – 22.23 ≈ 4231.23
- 当前价4248.25远高于此 → 未触及关键位
- RSI仍在52.4，未从超买区回落
- MACD仍金叉向上
- → Buy/Sell 均未触发
- → Watch Signal
模型3：VWAP支撑/阻力交易
- 趋势判断：整体上升（HMA、KAMA、MACD均支持）
- 价格是否回踩VWAP？
– VWAP ≈ 4240.21
– 当前价4248.25，偏离约+8点 → 尚未回踩
- 是否形成Pin Bar等反转形态？否
- → 未触发 Buy 或 Sell
- → Watch Signal
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最终汇总
#### 可执行信号
- 无任何 Buy 或 Sell 信号被触发
#### 市场状态是否被扫描结果支持？
- 是
- 理由：ADX > 24、价格处于合理回调区间、成交量萎缩、技术结构保持多头排列。尽管尚未出现理想入场K线或到位点，但整体趋势结构完好，符合“中期趋势”特征。
#### 建议操作
- Maintain Watch
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第四步：生成交易信号
- Direction signal: Watch
- Latest Close: >>> 4248.25 <<<
- Signal Strength: =>> 0 <<=
- Support level: +>> 4231.23 <<+ （61.8% Fib 支撑）
- Resistance level: ->> 4253.46 <<- （近期高点）
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第五步：总结分析结论
本次分析基于288根5分钟K线数据，严格遵循客观指标与条件链逻辑，得出以下结论：
- 市场波动状态为“正常波动”，ATR(14)为3.87，波动率比率为0.000911，相对波动率0.919，未达极端水平。
- 趋势强度较强，ADX(14)=26.8 > 24，+DI占优，MACD维持金叉，确认处于有效上升趋势中。
- 当前阶段为中期趋势回调，价格自高点4253.46适度回落至HMA(9)附近，成交量同步萎缩，属健康调整。
- 多个潜在多头模型（如均线回调、VWAP、斐波那契）尚未触发，主因是：
– 价格尚未充分回踩关键支撑位（如VWAP 4240.21 或 61.8% Fib 4231.23）
– 缺乏明确的看涨K线反转信号
- 空头信号无一触发，未见趋势衰竭迹象。
- 综合判断应继续观望，等待更佳介入时机。
后续关注重点：
– 若价格回落至4231~4240区间并出现企稳K线（如锤子线、吞没），可考虑启动多头计划；
– 若放量突破前高4253.46，则可能开启新一轮加速上涨。