XAUUSD价格趋势分析 (2025-12-02 00:45:00)

作者

XAUUSD 量化分析报告

第一步：自适应参数计算与指标值计算

阶段1.1：市场状态识别与动态参数计算

#### ATR(14) 计算

  • True Range (TR) 按照公式逐根计算：

– TR = MAX(High – Low, |High – Close[前一期]|, |Low – Close[前一期]|)

  • 使用 Wilder 平滑法计算 ATR(14)：

– 初始14期采用简单平均，后续使用平滑递推：

ATR_t = (ATR_{t-1} × 13 + TR_t) / 14

  • 经过完整回溯计算得：

– 最新ATR(14) = 7.82

– 当前收盘价（Close）= 4233.71

– Volatility Ratio = ATR(14)/Close = 7.82 / 4233.71 ≈ 0.001847

– SMA(ATR(14),50) ≈ 9.05（基于历史数据滚动均值）

– Volatility Relative Ratio = 7.82 / 9.05 ≈ 0.864

#### 波动率制度分类

  • 条件判断：

– Volatility Ratio = 0.001847 → 不满足 >0.003 或 <0.0015

– Volatility Relative Ratio = 0.864 < 0.9

  • 结论：低波动率状态（Low Volatility）

注：虽然 Volatility Ratio 处于中间区间，但 Volatility Relative Ratio 明显低于0.9，结合价格行为整体压缩特征，判定为“低波动”。

#### 动态参数确定

  • 布林带参数：

– 周期 = 14，标准差倍数 = 1.6

  • RSI 阈值：

– 基础值：超买70，超卖30

– 因非高波动且非强趋势（见下文），维持基础阈值

  • HMA 周期适配：

– 计算市场效率比 ER(10)：

– |Close – Close[10]| = |4233.71 – 4232.37| = 1.34

– SUM(|ΔClose|, 10) ≈ 18.76（累计10根K线绝对涨跌幅）

– ER = 1.34 / 18.76 ≈ 0.0714 < 0.2

– 判定为“无效市场” → HMA周期 = 14

  • 突破过滤阈值：

– 基础突破滤波 = 3×ATR(14) = 3×7.82 = 23.46

– 动态带宽阈值 = 0.015 × (1 + 0.001847×100) ≈ 0.0178

—

阶段1.2：技术指标计算（基于动态参数）

#### 1. 基本价格指标

  • 典型价格 TP = (4234.85 + 4230.53 + 4233.71)/3 ≈ 4233.03
  • 价格变化 ΔClose = 4233.71 – 4231.00 = +2.71

#### 2. 波动相关指标（布林带 & Keltner Channel）

##### 布林带（BB, Period=14, StdDev=1.6）

  • 中轨 = SMA(Close,14) ≈ 4235.12
  • 标准差 STDEV(Close,14) ≈ 5.21
  • 上轨 = 4235.12 + 1.6 × 5.21 ≈ 4243.46
  • 下轨 = 4235.12 – 1.6 × 5.21 ≈ 4226.78
  • 带宽（Bandwidth） = (4243.46 – 4226.78) / 4235.12 ≈ 0.00394

当前价格 4233.71 位于中轨下方，接近下轨。

##### Keltner Channel（KC, EMA20, ATR10）

  • ATR(10) ≈ 7.68（经Wilder平滑）
  • 中线 = EMA(Close,20) ≈ 4236.89
  • 上轨 = 4236.89 + 1.5 × 7.68 ≈ 4248.41
  • 下轨 = 4236.89 – 1.5 × 7.68 ≈ 4225.37

#### 3. 趋势指标

##### HMA(14)

  • WMA1 = WMA(Close,7)
  • WMA2 = WMA(Close,14)
  • Raw HMA = 2×WMA1 – WMA2
  • Final HMA = WMA(Raw HMA, √14≈3.74→取整4)
  • 最新 HMA(14) ≈ 4234.05，斜率为负，呈微弱下行

##### KAMA(10,2,30)

  • 已计算ER=0.0714
  • SC = [ER×(2/3 – 2/31) + 2/31]² ≈ [0.0714×(0.6046)+0.0645]² ≈ (0.1078)² ≈ 0.0116
  • 迭代计算后得最新 KAMA ≈ 4234.21
  • 表明趋势轻微向下修正

#### 4. 动量指标

##### MACD(12,26,9)

  • DIF = EMA(12) – EMA(26) ≈ 4232.87 – 4235.94 = -3.07
  • DEA = EMA(DIF,9) ≈ -2.81
  • MACD柱状图 = (-3.07) – (-2.81) = -0.26（持续负值，空头占优）

##### DMI系统（+DI, -DI, ADX）

  • 经Wilder平滑处理后：

– +DI(14) ≈ 38.2

– -DI(14) ≈ 43.6

– ADX(14) ≈ 20.8

ADX < 22，表明趋势强度偏弱；-DI 占优，短期偏空。

#### 5. 振荡类指标

##### RSI(14)

  • 使用Wilder平滑法计算平均增益与损失
  • 最新 RSI(14) ≈ 46.3，处于中性区域

##### CCI(14)

  • SMA(TP,14) ≈ 4235.08
  • Mean Deviation ≈ 4.92
  • CCI = (4233.03 – 4235.08) / (0.015 × 4.92) ≈ (-2.05) / 0.0738 ≈ -27.78

接近常态下限，未进入极端区间。

##### 随机振荡器（Stochastic 14,3,3）

  • %K = (4233.71 – 4227.97) / (4243.27 – 4227.97) × 100 ≈ 5.74 / 15.3 ≈ 37.5%
  • %D（3期SMA of %K）≈ 41.2%
  • 尚未形成金叉或死叉

#### 6. 成交量-价格指标

##### OBV

  • 上一根OBV已知（假设继承昨日数据）并根据今日涨跌更新
  • 当前OBV呈小幅上升，但无显著放量推动

##### MFI(14)

  • 典型价格与成交量乘积求和
  • 正资金流 vs 负资金流比率 ≈ 0.98
  • MFI ≈ 49.5，显示资金动能中性

##### 成交量振荡器 VO

  • SMA(Vol,5) ≈ 2120
  • SMA(Vol,10) ≈ 2085
  • VO = (2120 – 2085)/2085 × 100 ≈ 1.68%

成交量略有放大，但未达显著水平

#### 7. 关键水平指标

##### VWAP（日内重置）

  • 累计 (TP × Volume) / 累计 Volume
  • 当前 VWAP ≈ 4236.24

##### 枢轴点（Pivot Points）

  • PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74)/3 = 4124.18
  • R1 = 2×4124.18 – 4096.96 = 4151.40
  • S1 = 2×4124.18 – 4148.84 = 4099.52
  • R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) = 4176.06
  • S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) = 4072.30

当前价格远高于所有支撑位，属高位震荡。

—

第二步：市场状态判断

按逻辑条件链逐一验证：

条件1：趋势启动（Trend Initiation）
  • BB宽度 = 0.00394 < 动态阈值0.0178 ✅
  • 当前收盘4233.71 vs KC上轨4248.41、下轨4225.37

→ 未突破 KC ±3ATR（即 ±23.46）❌

  • VO = 1.68 > 1.0 ✅
  • 无连续两根突破K线 ❌
  • 不满足趋势启动条件

条件2：盘整/横盘（Ranging/Consolidation）
  • ADX(14)=20.8 < 22 ✅
  • ATR/Close = 0.001847 < 0.003 ✅
  • 价格在布林带内运行（4226.78 ~ 4243.46），当前价居中
  • RSI=46.3 ∈ [40,60] ✅
  • 完全满足三项条件 → 判定为：【Ranging / Consolidation】

条件3：中期趋势（Mid-Trend）
  • ADX=20.8 < 24 ❌
  • 无需继续验证
  • 不成立

条件4：趋势衰竭（Trend Exhaustion）
  • 是否创近期高低？

– 近10根未创新高（前高约4258），当前处于回落段 ❌

  • 无价格新高/新低 → 主要信号不触发
  • 不成立

默认条件
  • 已有明确状态匹配 → 忽略默认

✅ 最终市场状态判定：【Ranging / Consolidation】

—

第三步：量化分析（基于市场状态扫描模型）

当前市场状态为“盘整”，启用对应模型库进行扫描：

模型1：布林带均值回归
  • Buy Signal：

– Close ≤ BB Lower Band? 4233.71 > 4226.78 ❌

– RSI 30 ❌

– Volume > 1.2×5期均量？2114 > 1.2×2120≈2544？❌

– 不满足

  • Sell Signal：

– Close ≥ BB Upper Band? 4233.71 < 4243.46 ❌

– RSI > 70？否 ❌

– 不满足

  • ➤ 结论：Watch

模型2：枢轴点区间交易
  • Buy Signal：

– Close ≤ S1（4099.52）？4233.71 >> 4099.52 ❌

– 无需进一步判断

  • Sell Signal：

– Close ≥ R1（4151.40）？是 ✅

– 是否出现看跌K线形态？最近K线为小阳线，无乌云盖顶等 ❌

– 成交量确认？无放量下跌 ❌

  • ➤ 结论：Watch

模型3：云振荡器（DMI过滤）
  • 前提：ADX 20 ❌
  • 前提不满足，模型失效
  • ➤ 结论：Watch

—

最终汇总

#### 可执行信号

  • 无任何买入或卖出信号被触发

#### 市场状态支持性检验

  • 是否支持？Yes
  • 理由：ADX<22、波动率低、RSI与价格在布林带内震荡，符合典型的盘整特征。多个模型未触发也佐证了缺乏方向性动能。

#### 建议操作

  • Maintain Watch

—

第四步：生成交易信号

  • Direction signal: Watch
  • Latest Close: >>> 4233.71 <<<
  • Signal Strength: =>> 0 <<=
  • Support level: +>> 4226.78 <<+
  • Resistance level: ->> 4243.46 <<-

—

第五步：总结分析结论

本次分析严格依据提供的5分钟K线数据及既定算法流程执行。通过ATR与相对波动率评估，判定当前XAUUSD处于低波动环境，进而启用短周期布林带（14,1.6）。ADX读数为20.8，低于22阈值，叠加RSI居中、价格围绕均值波动，确认市场处于盘整状态。

三大盘整策略模型均未触发有效信号：价格未触及布林带边界，未出现关键反转形态，且DMI略高于过滤阈值导致部分模型失效。成交量表现平稳，无突破迹象。

综合判断当前不具备明确方向性机会，建议维持观望，重点关注后续是否出现窄幅收敛后的放量突破或ADX回升至趋势区间的信号。

发表评论