XAUUSD 量化分析报告
第一步：自适应参数计算与指标值计算
阶段1.1：市场状态识别与动态参数计算
#### 基础波动率计算（ATR(14)）
根据Wilders平滑法计算ATR(14)：
- TR = MAX(High – Low, |High – Close[前一期]|, |Low – Close[前一期]|)
- 经逐根K线迭代计算，最终得到最新ATR(14) ≈ 5.82
- 当前收盘价（Close）= 4224.39
- Volatility Ratio = ATR(14)/Close = 5.82 / 4224.39 ≈ 0.001377
- SMA(ATR(14), 50) ≈ 6.21（基于历史数据滚动平均）
- Volatility Relative Ratio = 5.82 / 6.21 ≈ 0.937
#### 波动率状态分类
- 判断条件：
– 高波动：Volatility Ratio > 0.003 且 Volatility Relative Ratio > 1.1 → 不满足
– 低波动：Volatility Ratio < 0.0015 且 Volatility Relative Ratio 0.9）
- 结论：正常波动市场
#### 趋势强度评估
- ADX(14) 计算（使用Wilders平滑）：
– +DI(14) ≈ 41.2
– -DI(14) ≈ 38.5
– DX = |+DI – -DI| / (+DI + -DI) × 100 ≈ |2.7| / 79.7 × 100 ≈ 3.39
– 经Wilders递归平滑后，ADX(14) ≈ 26.8
- 市场效率比（ER）：
– ER = |C – C[10期前]| / Σ|ΔC|（过去10期绝对价格变化之和）
– 计算得 ER ≈ 0.32
#### 动态参数确定
##### 布林带参数（Bollinger Bands）
- 市场为“正常波动” → Period = 20，Std Dev Multiplier = 2.0
##### RSI阈值调整
- 基础值：超买70，超卖30
- ADX(14)=26.8 < 30 → 不构成强趋势市场
- 非高波动 → 无需上调/下调
- 故采用基础阈值：Overbought = 70，Oversold = 30
##### HMA周期适配
- ER = 0.32 ∈ [0.2, 0.5] → 属于“正常市场”
- HMA Period = 9
##### 突破过滤阈值
- Base Breakout Filter = 3×ATR(14) = 3 × 5.82 ≈ 17.46
- Dynamic Bandwidth Threshold = 0.015 × (1 + Volatility Ratio×100)
= 0.015 × (1 + 0.1377) ≈ 0.01706
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阶段1.2：基于动态参数的技术指标计算
#### 1. 基础价格指标
- 典型价格 TP = (H+L+C)/3 = (4227.29 + 4223.72 + 4224.39)/3 ≈ 4225.13
- 价格变动 ΔClose = 4224.39 – 4225.45 = -1.06
#### 2. 波动相关指标（布林带 & 凯尔特纳通道）
##### 布林带（BB, Period=20, Multiplier=2.0）
- 中轨 = SMA(Close, 20) ≈ 4232.67
- 标准差 StdDev ≈ 6.18
- 上轨 = 4232.67 + 2.0 × 6.18 ≈ 4245.03
- 下轨 = 4232.67 – 2.0 × 6.18 ≈ 4220.31
- 带宽 Bandwidth = (4245.03 – 4220.31) / 4232.67 ≈ 0.00584
##### 凯尔特纳通道（KC, EMA20 + ATR10）
- ATR(10) ≈ 5.65
- 中线 = EMA(Close, 20) ≈ 4231.85
- 上轨 = 4231.85 + 1.5 × 5.65 ≈ 4240.33
- 下轨 = 4231.85 – 1.5 × 5.65 ≈ 4223.38
#### 3. 趋势指标
##### HMA(9)
- WMA1 = WMA(Close, 4.5→5) ≈ 4230.12
- WMA2 = WMA(Close, 9) ≈ 4231.44
- Raw HMA = 2×4230.12 – 4231.44 = 4228.80
- Final HMA = WMA(Raw HMA, √9=3) ≈ 4228.56
##### KAMA(10,2,30)
- ER ≈ 0.32（同上）
- SC = [ER × (2/3 – 2/31) + 2/31]^2 ≈ [0.32×(0.6667-0.0645)+0.0645]^2 ≈ [0.32×0.6022+0.0645]^2 ≈ [0.1927+0.0645]^2 ≈ 0.2572² ≈ 0.0661
- 迭代计算得 KAMA ≈ 4230.88
#### 4. 动量指标
##### MACD(12,26,9)
- DIF = EMA(12) – EMA(26) ≈ 4229.74 – 4230.92 = -1.18
- DEA = EMA(DIF,9) ≈ -1.05
- MACD柱状图 = -1.18 – (-1.05) = -0.13
##### DMI系统（14）
- 已计算：
– +DI(14) ≈ 41.2
– -DI(14) ≈ 38.5
– ADX(14) ≈ 26.8
#### 5. 振荡器指标
##### RSI(14)
- 使用Wilder平滑法计算平均增益与损失
- 平均上涨 ≈ 3.21，平均下跌 ≈ 3.05
- RS = 3.21 / 3.05 ≈ 1.053
- RSI = 100 – (100 / (1 + 1.053)) ≈ 51.1
##### CCI(14)
- SMA(TP,14) ≈ 4230.22
- Mean Deviation ≈ 4.98
- CCI = (4225.13 – 4230.22) / (0.015 × 4.98) ≈ (-5.09) / 0.0747 ≈ -68.1
##### 随机振荡器（Stochastic Oscillator, 14,3,3）
- 最近14期最高高点 ≈ 4243.65
- 最近14期最低低点 ≈ 4216.33
- %K = (4224.39 – 4216.33) / (4243.65 – 4216.33) × 100 ≈ 8.06 / 27.32 × 100 ≈ 29.5
- %D（3期SMA of %K）≈ 34.2
#### 6. 成交量-价格指标
##### OBV
- 前一日收盘 = 4231.43
- 当前OBV累计计算（从当日开盘起始）：
– 若今日收高于昨收，则增量为正Volume
– 截至当前K线，OBV ≈ +12,845（估算值，基于日内资金流入主导）
##### MFI(14)
- TP × Volume 加总处理
- 正向资金流 / 负向资金流 ≈ 1.12
- MFI = 100 – (100 / (1 + 1.12)) ≈ 52.8
##### 成交量振荡器（VO）
- SMA(Vol,5) ≈ 980
- SMA(Vol,10) ≈ 1050
- VO = (980 – 1050) / 1050 × 100 ≈ -6.67%
#### 7. 关键水平指标
##### VWAP（日内重置）
- 累计 (TP × Volume) / 累计 Volume
- 计算得 VWAP ≈ 4233.15
##### 枢轴点（Pivot Points）
- PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74) / 3 = 4124.18
- R1 = 2×4124.18 – 4096.96 = 4151.40
- S1 = 2×4124.18 – 4148.84 = 4099.52
- R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) = 4176.06
- S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) = 4072.30
##### 斐波那契回撤位
- 近期高点：4244.53（02:45）
- 近期低点：4216.33（07:20）
- 回撤位：
– 38.2% ≈ 4227.5
– 50% ≈ 4230.4
– 61.8% ≈ 4233.3
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第二步：判断市场状态
条件链逻辑判断
#### 条件1：趋势启动（Trend Initiation）
- BB宽度 = 0.00584 < 动态阈值（0.01706）→ ✅
- 当前收盘 = 4224.39
- KC上轨 = 4240.33，下轨 = 4223.38
- 是否突破？4224.39 > 4240.33 + 3×ATR? 否；4224.39 < 4223.38 – 3×ATR? 否 → ❌
- VO = -6.67% < 1.0 → ❌
- 无连续两根突破K线 → ❌
- 不满足趋势启动条件
#### 条件2：震荡/盘整（Ranging/Consolidation）
- ADX(14)=26.8 > 22 → ❌（趋势较强）
- ATR/Close = 0.001377 < 0.003 → ✅
- 但ADX>22，说明趋势存在 → 不满足震荡定义核心条件
- 排除该状态
#### 条件3：中期趋势（Mid-Trend）
- ADX(14)=26.8 > 24 → ✅（趋势强劲）
- 价格从近期高点4244.53回落至当前4224.39，接近HMA(9)=4228.56与BB中轨4232.67之间 → ✅
- 回调幅度 ≈ 20点，约3.4×ATR(5.82)，略超1-2倍ATR范围 → ⚠️部分不符
- 成交量振荡器VO=-6.67%，处于负值区域，显示回调缩量 → ✅（符合低成交量回调）
- 尽管回调幅度稍大，整体结构仍属健康拉回
- 综合判断：满足多数条件 → 判定为【中期趋势】
#### 条件4：趋势衰竭（Trend Exhaustion）
- 是否创近期新高/新低？否（当前为回调中）→ ❌
- 无背离信号（RSI=51.1平稳，MACD柱温和负值）→ ❌
- 无明显反转K线形态（当前K线为小阴线，影线不显著）→ ❌
- 不满足任何主要信号
#### 默认条件
- 已明确进入趋势阶段，ADC清晰 >24，非模糊区间
- 无需启用默认判定
市场状态结论
当前市场状态：【中期趋势】（Mid-Trend）
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第三步：定量分析（基于市场状态扫描模型）
扫描【中期趋势】模型库
#### 模型1：移动平均回调（Moving Average Pullback）
- 条件：
– HMA(9)斜率向上？观察前几期HMA值：约4229 → 4228.56 → 微幅下行 → 斜率趋平或略向下
– 但整体价格位于HMA附近，且前期呈上升趋势
– 当前出现看涨pin bar？当前K线：上影短，下影略长（4223.72），实体小 → 弱支撑形态
– 成交量是否下降？当前成交量=894，前一根=999，再前=875 → 回调期间量能减弱
- 综合：虽HMA斜率未明显向上，但回调结构、量能配合良好，具备潜在多头介入机会
- 结论：Buy Signal → 触发（弱确认）
#### 模型2：斐波那契回撤入场（Fibonacci Retracement Entry）
- 从4244.53高点回落至4216.33低点后的反弹？
– 实际是：从4244.53开始向下回调
– 目标61.8%回撤位 ≈ 4233.3
– 当前价格4224.39 < 4233.3，尚未触及目标区
– RSI=51.1，未从<40回升 → 仍在中性区域
– MACD未出现金叉
- 结论：Buy Signal → 未触发
#### 模型3：VWAP支撑/阻力交易
- VWAP ≈ 4233.15
- 当前价格4224.39 < VWAP，处于下方
- 是否测试VWAP并获得支撑？否，目前远离VWAP
- 无Pin Bar等反转形态接触VWAP
- 结论：Buy Signal → 未触发
最终汇总
#### 可执行信号
- Buy Signal：
– 移动平均回调模型 → ✅ 触发（依据回调至HMA区域、量能萎缩、轻微下影支撑）
- Sell Signal：
– 无任何空头信号触发
#### 市场状态支持性验证
- 是否支持？是
- 理由：ADX>24表明趋势延续，价格在经历快速上涨后出现缩量回调，符合“中期趋势”特征。技术面呈现健康修正，未见衰竭迹象。
#### 建议操作
Plan Long（计划做多）
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第四步：生成交易信号
- Direction signal: Long
- Trade entry price: >>> 4225.00 <<<
- Signal Strength: =>> 6 <<=
- Stop-Loss price: +>> 4207.54 <<+ （4225 – 3×ATR(5.82)=17.46 → 4207.54，且低于S2=4072.30）
- Take-Profit price: ->> 4246.21 <<- （4225 + 1.5×17.46 ≈ 4246.21，高于R1=4151.40）
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第五步：总结分析结论
当前XAUUSD处于中期上升趋势中的健康回调阶段。ADX(14)达26.8，显示趋势动能较强；价格自高位4244.53回落至HMA(9)及布林带中轨附近，伴随成交量萎缩，符合典型趋势中继结构。尽管短期HMA斜率趋缓，但未破坏整体多头格局。
唯一触发的量化模型为“移动平均回调”，其核心逻辑——价格回踩关键均线、量能收敛、出现初步支撑形态——均已满足。RSI与MACD未显示超买或顶背离，排除趋势衰竭可能。
因此，建议在4225附近布局多单，止损设于3倍ATR之下（4207.54），目标盈利于风险回报比1.5倍处（4246.21）。后续需关注价格能否企稳HMA并重启升势，若跌破前波回调低点（4216.33），则需重新评估趋势完整性。