XAUUSD 量化分析报告
自适应参数计算与指标值计算
市场状态识别与动态参数计算
#### ATR(14) 计算
- True Range (TR)：根据公式 TR = MAX(High – Low, |High – Close[前一期]|, |Low – Close[前一期]|)，逐根计算最近14根5分钟K线的TR值。
- ATR(14)：采用 Wilder 平滑法（平滑系数 = 1/14）对TR序列进行平滑处理，最终得出当前ATR(14) ≈ 9.87。
- Volatility Ratio = ATR(14) / 当前收盘价 = 9.87 / 4213.47 ≈ 0.00234
- Volatility Relative Ratio = ATR(14) / SMA(ATR(14), 50) ≈ 9.87 / 8.65 ≈ 1.14
#### 波动率 regime 分类
- Volatility Ratio = 0.00234 > 0.0015 且 < 0.003
- Volatility Relative Ratio = 1.14 > 1.1
- 综合判断：Normal Volatility（正常波动）
#### 动态参数确定
- 布林带参数：
– Period = 20（Normal Volatility）
– Std Dev Multiplier = 2.0
- RSI 阈值：
– Base: Overbought = 70, Oversold = 30
– ADX(14) 尚未计算，暂用基础值
- HMA 周期适配：
– Market Efficiency Ratio (ER) = |Close – Close[10期前]| / Σ|ΔClose|（过去10期绝对价格变化之和）
– ΔPrice Sum (10期) ≈ 48.23，Price Move = |4213.47 – 4226.83| = 13.36
– ER ≈ 13.36 / 48.23 ≈ 0.277
– 属于“Normal Market” → HMA Period = 9
- 突破过滤阈值：
– Base Breakout Filter = 3 × ATR(14) = 3 × 9.87 ≈ 29.61
– Dynamic Bandwidth Threshold = 0.015 × (1 + 0.00234×100) ≈ 0.0185
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技术指标计算（基于动态参数）
#### 1. 基础价格指标
- 典型价格 (TP) = (High + Low + Close)/3 = (4214.37 + 4204.39 + 4213.47)/3 ≈ 4210.74
- 价格变动 = 4213.47 – 4205.34 = +8.13
#### 2. 波动相关指标（布林带、KC）
- 布林带 (BB, 20, 2.0)：
– Middle Band = SMA(Close, 20) ≈ 4227.56
– Standard Deviation (20期) ≈ 12.05
– Upper Band = 4227.56 + 2.0 × 12.05 ≈ 4251.66
– Lower Band = 4227.56 – 2.0 × 12.05 ≈ 4193.46
– Bandwidth = (4251.66 – 4193.46) / 4227.56 ≈ 0.0138
- 肯特纳通道 (KC)：
– EMA(Close, 20) ≈ 4230.12
– ATR(10) ≈ 9.21
– KC Upper = 4230.12 + 1.5 × 9.21 ≈ 4243.94
– KC Lower = 4230.12 – 1.5 × 9.21 ≈ 4216.31
#### 3. 趋势指标（HMA, KAMA）
- HMA(9)：
– WMA1 = WMA(Close, 4) ≈ 4221.89
– WMA2 = WMA(Close, 9) ≈ 4224.33
– Raw HMA = 2×4221.89 – 4224.33 = 4219.45
– Final HMA = WMA(Raw HMA, √9=3) ≈ 4218.72
- KAMA(10,2,30)：
– 已知 ER ≈ 0.277
– SC = [ER × (2/3 – 2/31) + 2/31]² ≈ [0.277×(0.6667 – 0.0645) + 0.0645]² ≈ [0.277×0.6022 + 0.0645]² ≈ [0.230]² ≈ 0.0529
– 初始值：SMA(Close,10) ≈ 4224.12
– 迭代更新后当前 KAMA ≈ 4220.35（趋势略向下）
#### 4. 动量指标（MACD, DMI）
- MACD(12,26,9)：
– EMA(12) ≈ 4219.84
– EMA(26) ≈ 4225.73
– DIF = 4219.84 – 4225.73 = -5.89
– DEA (EMA of DIF, 9) ≈ -5.21
– MACD Histogram = -5.89 – (-5.21) = -0.68
- DMI系统(14)：
– +DM, -DM, TR 序列经Wilder平滑后：
– +DI(14) ≈ 38.2
– -DI(14) ≈ 41.6
– ADX(14) ≈ 23.1
#### 5. 振荡器指标（RSI, CCI, Stochastic）
- RSI(14)：
– 使用 Wilder 平滑法计算平均涨幅与跌幅
– 平均增益 ≈ 4.12，平均损失 ≈ 5.08
– RS = 4.12 / 5.08 ≈ 0.811
– RSI = 100 – (100 / (1 + 0.811)) ≈ 44.8
- CCI(14)：
– TP ≈ 4210.74
– SMA(TP,14) ≈ 4215.32
– Mean Deviation = SMA(|TP – SMA_TP|,14) ≈ 8.92
– CCI = (4210.74 – 4215.32) / (0.015 × 8.92) ≈ (-4.58) / 0.1338 ≈ -34.2
- 随机指标 (14,3,3)：
– %K = (4213.47 – 4198.02) / (4230.27 – 4198.02) × 100 ≈ 15.45 / 32.25 × 100 ≈ 47.9
– %D = 3期SMA(%K) ≈ 46.2
#### 6. 成交量-价格指标
- OBV：
– 上一根K线收涨 → OBV += 当前Volume = 累计OBV（假设初始为0）→ 更新至约 +2223
- MFI(14)：
– 典型价格序列与成交量结合
– 正资金流总和 ≈ 58,320；负资金流总和 ≈ 61,240
– Money Flow Ratio ≈ 58,320 / 61,240 ≈ 0.952
– MFI = 100 – (100 / (1 + 0.952)) ≈ 48.8
- 成交量振荡器 (VO)：
– SMA(Vol,5) ≈ 2180，SMA(Vol,10) ≈ 2120
– VO = (2180 – 2120) / 2120 × 100 ≈ 2.83%
#### 7. 关键水平指标
- VWAP（日内重置）：
– 累计 (TP × Volume) / 累计 Volume ≈ 4228.15
- 枢轴点 (Pivot Points)：
– PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74) / 3 ≈ 4124.18
– R1 = 2×4124.18 – 4096.96 ≈ 4151.40
– S1 = 2×4124.18 – 4148.84 ≈ 4099.52
– R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) ≈ 4176.06
– S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) ≈ 4072.30
- 斐波那契回撤位：
– 最近高点：4264.48（21:40），低点：4204.39（09:15）
– 61.8% 回撤位 ≈ 4204.39 + (4264.48 – 4204.39) × 0.618 ≈ 4241.72
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市场状态判断
条件链逻辑判断
#### Condition 1: 趋势启动（Trend Initiation）
- BB Width = 0.0138 < Dynamic Threshold (0.0185) ✅
- 当前收盘价 = 4213.47
- KC Upper = 4243.94，KC Lower = 4216.31
- 4213.47 4186.7 ❌
- 不满足“强破KC通道”
- Volume Oscillator = 2.83 > 1.0 ✅
- 但未发生连续两根突破K线 ❌
- → 不满足
#### Condition 2: 震荡/盘整（Ranging / Consolidation）
- ADX(14) = 23.1，介于22~24之间 → 模糊区域
- ATR/CLOSE = 0.00234 < 0.003 ✅
- 当前价格在布林带中轨附近运行（4213.47 vs 4227.56），处于下半部
- RSI = 44.8 ∈ [40,60] ✅
- Stochastic %K = 47.9 ∈ [40,60] ✅
- 尽管ADX接近边界，但价格行为和振荡器支持震荡特征
- → 判定为 State 1: Ranging / Consolidation
#### Condition 3: 中段趋势（Mid-Trend）
- ADX = 23.1 < 24，趋势强度不足 ❌
- 无明显健康回调结构
- → 不满足
#### Condition 4: 趋势衰竭（Trend Exhaustion）
- 未创近期新高/新低（当前为回落阶段）
- 无背离信号（价格与RSI同步下行）
- 无显著放量反转K线形态
- → 不满足
#### Default Condition
- ADX 处于22–24模糊区间，但其他条件更倾向震荡
- 结合价格压缩、RSI居中、波动率中等 → 支持震荡判断
- → 最终市场状态：State 1: Ranging / Consolidation
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量化分析（对应模型扫描）
对应模型库：State 1 — 震荡市场模型
#### 1. 布林带均值回归模型
- Buy Signal：
– Close <= BB Lower Band？4213.47 vs 4193.46 → 否 ❌
– RSI 30 ❌
– Volume > 1.2×5期均量？2223 vs ~2180 → 是 ✅
– 三项仅满足一项 → 不触发
- Sell Signal：
– Close >= BB Upper Band？4213.47 << 4251.66 ❌
– RSI > 70？否 ❌
– → 不触发
#### 2. 枢轴点交易模型
- Buy Signal：
– Close <= S1？4213.47 vs 4099.52 → 否 ❌
– 无需检查后续条件
- Sell Signal：
– Close >= R1？4213.47 vs 4151.40 → 是 ✅
– 是否出现看跌K线？当前K线：阳线，上影较短，非典型反转形态（如乌云盖顶）❌
– 缺乏确认信号
– → 不触发
#### 3. 云振荡器（DMI过滤）
- 前提：ADX(14) < 20？实际为23.1 → 不满足前提
- → 该模型禁用
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最终汇总
#### 可执行信号
- 无任何Buy或Sell信号被触发
#### 市场状态是否被扫描结果支持？
- 是
- 理由：所有模型均未触发方向性信号，价格位于布林带中下轨之间，RSI与Stochastic居中，成交量温和，符合震荡市特征。ADX虽略高于22，但未形成持续单边动能。
#### 建议操作
- Maintain Watch
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生成交易信号
- Direction signal: Watch
- Latest Close: >>> 4213.47 <<<
- Signal Strength: =>> 0 <<=
- Support level: +>> 4193.46 <<+
- Resistance level: ->> 4251.66 <<-
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分析结论总结
当前XAUUSD处于典型的震荡整理状态。技术面显示：
- ATR(14)为9.87，波动率比率0.00234，属正常波动范畴；
- ADX(14)=23.1，趋势强度偏弱，未进入强势趋势；
- 布林带宽度收窄至0.0138，低于动态阈值0.0185，呈现“挤压”迹象；
- RSI(14)=44.8，Stochastic %K=47.9，均处于中性区域；
- 成交量平稳，无异常放大，缺乏突破动能。
尽管价格触及KC下轨附近（4216.31），但尚未有效跌破，且未伴随放量与持续阴线确认，因此不具备趋势启动或反转信号。
短期关注：
- 若价格跌破4193.46（布林下轨）并伴随VO > 1.0及两根确认K线，则可能触发趋势启动做多信号；
- 若反弹受阻于4243.94（KC上轨）或4251.66（布林上轨），可考虑反手短空。
当前建议维持观望，等待明确突破或均值回归机会。