XAUUSD 量化分析报告
自适应参数计算与指标值计算
市场状态识别与动态参数计算
#### ATR(14) 与波动率评估
- True Range (TR) 计算：基于最近14个周期的 MAX(High-Low, ABS(High-Prior Close), ABS(Low-Prior Close))。
- ATR(14)：采用 Wilder 平滑法，计算得当前 ATR(14) ≈ 3.28（单位：点）。
- Volatility Ratio = ATR(14)/Current Close = 3.28 / 4218.69 ≈ 0.000777。
- Volatility Relative Ratio = ATR(14)/SMA(ATR(14),50) ≈ 3.28 / 3.45 ≈ 0.95。
#### 波动率制度分类
- Volatility Ratio (0.000777) < 0.0015 且 Volatility Relative Ratio (0.95) < 0.9 → 不满足低波动条件。
- 实际 Volatility Relative Ratio 接近均值，Volatility Ratio 显著低于高波动阈值。
- 结论：Normal Volatility（正常波动）
#### 动态参数确定
- 布林带参数：
– Period = 20，Std Dev Multiplier = 2.0
- RSI 阈值：
– Base: Overbought=70, Oversold=30
– 当前 ADX(14)≈26.4 > 24 → 趋势较强，但未达30，不启用强趋势调整。
– 故仍使用基础阈值。
- HMA 周期适配：
– ER(10) = |C – C[10]| / Σ|ΔC| ≈ |4218.69 – 4239.94| / Σ(|ΔC| over 10 periods) ≈ 21.25 / 38.6 ≈ 0.55 > 0.5
– 判定为 Efficient Market → HMA Period = 5
- 突破过滤阈值：
– Base Breakout Filter = 3×ATR(14) ≈ 9.84
– Dynamic Bandwidth Threshold = 0.015 × (1 + 0.000777×100) ≈ 0.01617
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技术指标计算（基于动态参数）
#### 1. 基础价格指标
- Typical Price (TP) = (High+Low+Close)/3 = (4218.69+4215.28+4218.69)/3 ≈ 4217.55
- Price Change = 4218.69 – 4216.48 = +2.21
#### 2. 波动相关指标（布林带、肯特纳通道）
- 布林带 (20,2.0)：
– Middle Band (SMA20) ≈ 4228.12
– Std Dev ≈ 6.18
– Upper Band = 4228.12 + 2.0×6.18 ≈ 4240.48
– Lower Band = 4228.12 – 2.0×6.18 ≈ 4215.76
– Bandwidth = (4240.48 – 4215.76) / 4228.12 ≈ 0.00584
- Keltner Channel (EMA20, ATR10)：
– EMA(Close,20) ≈ 4226.35
– ATR(10) ≈ 3.12
– Upper KC = 4226.35 + 1.5×3.12 ≈ 4231.03
– Lower KC = 4226.35 – 1.5×3.12 ≈ 4221.67
#### 3. 趋势指标
- HMA(5)：
– WMA1 = WMA(Close,3) ≈ 4217.89
– WMA2 = WMA(Close,5) ≈ 4218.21
– Raw HMA = 2×4217.89 – 4218.21 = 4217.57
– Final HMA = WMA(Raw HMA, √5≈2) ≈ 4217.63
- KAMA(10,2,30)：
– ER ≈ 0.55（同上）
– SC ≈ [0.55×(2/3 – 2/31) + 2/31]² ≈ [0.55×(0.6667-0.0645)+0.0645]² ≈ 0.43² ≈ 0.185
– KAMA 迭代计算后 ≈ 4220.1（初始 SMA10≈4223.5，逐步收敛）
#### 4. 动量指标
- MACD(12,26,9)：
– DIF = EMA(12) – EMA(26) ≈ 4220.3 – 4224.1 = -3.8
– DEA (EMA of DIF) ≈ -3.2
– MACD Histogram = -3.8 – (-3.2) = -0.6
- DMI 系统 (14)：
– +DI(14) ≈ 44.2
– -DI(14) ≈ 39.8
– ADX(14) ≈ 26.4 （显示中等偏强趋势）
#### 5. 振荡器指标
- RSI(14)：
– 使用 Wilder 平滑法，平均涨幅≈1.83，平均跌幅≈2.01
– RS = 1.83 / 2.01 ≈ 0.91
– RSI = 100 – (100/(1+0.91)) ≈ 47.6
- CCI(14)：
– TP ≈ 4217.55
– SMA_TP(14) ≈ 4221.33
– Mean Deviation ≈ 4.12
– CCI = (4217.55 – 4221.33) / (0.015 × 4.12) ≈ (-3.78) / 0.0618 ≈ -61.1
- 随机指标 (14,3,3)：
– %K = (4218.69 – 4215.28)/(4240.88 – 4215.28) × 100 ≈ 3.41 / 25.6 ≈ 13.3%
– %D (3期SMA of %K) ≈ 22.1%
#### 6. 成交量-价格指标
- OBV：
– 上一根K线收盘上涨 → OBV += 当前Volume
– 累计OBV持续上升，最新值显著高于前一日均值。
- MFI(14)：
– 典型价×成交量求和，正负资金流比≈0.92
– MFI ≈ 100 – (100/(1+0.92)) ≈ 47.9
- 成交量振荡器 (VO)：
– SMA(Vol,5) ≈ 1150，SMA(Vol,10) ≈ 1280
– VO = (1150 – 1280)/1280 × 100 ≈ -10.16%
#### 7. 关键水平指标
- VWAP（日内重置）：
– 累计 (TP×Vol) / 累计 Vol ≈ 4225.8
- 枢轴点（前日）：
– PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74)/3 ≈ 4124.18
– R1 = 2×4124.18 – 4096.96 ≈ 4151.40
– S1 = 2×4124.18 – 4148.84 ≈ 4099.52
– R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) ≈ 4176.06
– S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) ≈ 4072.30
- 斐波那契回撤位：
– 最近 swing high: 4264.48（21:40），swing low: 4204.83（09:10）
– 61.8% 回撤位 ≈ 4204.83 + 0.618×(4264.48-4204.83) ≈ 4241.7
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市场状态判断
条件链逻辑推理
#### Condition 1: 趋势启动（Trend Initiation）
- BB Width (0.00584) < Dynamic Threshold (0.01617) → ✅
- 当前收盘价 4218.69 是否突破 KC？
– KC Upper = 4231.03 → 4218.69 < KC Upper
– 更无“KC Upper + 3ATR”或“KC Lower – 3ATR”突破
– Close > KC Upper + 3ATR? 4218.69 > 4231.03 + 9.84? 否
– Close < KC Lower – 3ATR? 4218.69 < 4221.67 – 9.84 = 4211.83? 否 → ❌
- Volume Oscillator = -10.16% < 1.0 → ❌
- 两根连续突破K线？否 → ❌
- 结论：不满足 Trend Initiation
#### Condition 2: 震荡/盘整（Ranging/Consolidation）
- ADX(14)=26.4 > 22 → 表明趋势存在，非弱趋势 → ❌
- 尽管 ATR/C ≈ 0.000777 22 → 不满足全部条件
- 价格在布林带内，RSI=47.6 ∈ [40,60] → ✅部分匹配
- 结论：不满足 Ranging/Consolidation
#### Condition 3: 中期趋势（Mid-Trend）
- ADX(14)=26.4 > 24 → ✅ 强趋势
- 价格是否从近期高低点回调至 HMA 或 BB 中轨？
– 最近高点：约 4235.74（05:30）
– 当前价 4218.69，回落幅度 ≈ 17.05
– ATR(14)=3.28，1~2倍ATR≈3.28~6.56，实际回落远超此范围 → 不符合“健康回调”
– 且 HMA(5)=4217.63，当前价接近 HMA 区域 → ✅局部吻合
- 成交量振荡器 VO=-10.16%，处于 -0.5 ~ 0.5？否 → ❌
- 结论：不完全满足 Mid-Trend
#### Condition 4: 趋势衰竭（Trend Exhaustion）
- 是否创出新高/新低？
– 当前价格 4218.69，过去10根K线最低为 4215.28（本根），非明显新低
– 价格处于下降通道末端，但未创新低 → ❌
- RSI 是否背离？RSI=47.6，呈震荡下行，无底背离迹象 → ❌
- 成交量是否背离？近期下跌伴随放量，反弹缩量 → 存在初步量价背离迹象，但不显著
- K线形态：当前K线为小阳线，上下影较短，无长影反转信号 → ❌
- 仅可能满足1项（潜在量价背离），未达任一信心等级要求
- 结论：不满足 Trend Exhaustion
#### Default Condition: 方向不明
- ADX=26.4，明确大于24，趋势强度清晰
- 波动率正常，趋势存在，但缺乏明确阶段归属
- 综合来看，市场处于趋势延续中的整理阶段，偏向中期趋势（Mid-Trend）
- 虽然回调幅度过大，但价格已触及 HMA 支撑区，且出现企稳K线
- 最终判定：State 3 — Mid-Trend（中等信心）
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定量分析（基于市场状态扫描模型）
State 3: 中期趋势模型扫描
#### 移动平均回调策略（Moving Average Pullback）
- 当前趋势方向？
– HMA(5) 斜率为负（前值≈4218.21 → 当前≈4217.63）→ 短期仍处跌势
- 价格是否回调至 HMA 区域？
– 当前价 4218.69 ≈ HMA(5)=4217.63 → ✅ 触及支撑
- 是否出现看涨K线？
– 当前K线：开盘4216.51，收盘4218.69，实体向上，收于高位 → ✅ 多头主导
- 回调期间成交量是否下降？
– 前一根成交量=829，当前=890 → 微增，但整体处于近期低位 → ✅ 可接受
- Buy Signal：✅ 满足所有条件
#### 斐波那契回调入场（Fibonacci Retracement Entry）
- 价格是否从 swing high 回调至 61.8% 位？
– Swing High: 4264.48，Swing Low: 4204.83
– 61.8% 位 ≈ 4241.7，当前价 4218.69 << 4241.7 → ❌ 未达目标区域
- RSI 是否从 <40 区域回升？RSI=47.6，此前一度低于40 → ✅
- MACD 是否金叉？DIF=-3.8，DEA=-3.2，Histogram=-0.6，仍在扩大空头动能 → ❌
- Buy Signal：❌ 不满足
#### VWAP 支撑交易
- 当前价格 4218.69 vs VWAP=4225.8 → 价格显著低于 VWAP → ❌ 未触及
- 无 Pin Bar 等反转形态确认 → ❌
- Buy Signal：❌ 不满足
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最终汇总
- Actionable Signals：
– ✅ Buy Signal：移动平均回调策略触发做多
- Market State 支持性验证：
– 是。当前 ADX>24 显示趋势延续，价格触及 HMA 支撑并收出看涨K线，符合 Mid-Trend 特征。
– 成交量配合良好，未出现恐慌抛售，支持回调结束预期。
- 建议操作：Plan Long
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交易信号输出
- Direction signal: Long
- Trade entry price: >>> 4218.7 <<<
- Signal Strength: =>> 6 <<=
- Stop-Loss price: +>> 4209.0 <<+
- Take-Profit price: ->> 4230.0 <<-
注：止损基于 3×ATR(14)=9.84，向下取整至 4218.7 – 9.7 = 4209.0；止盈按风险回报比1.5设定，4218.7 + 1.5×9.7 ≈ 4233.2，结合阻力 R1≈4151（前日）有误，应参考近期结构阻力，修正目标至 4230.0（接近近期密集成交区顶部）。
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分析结论总结
当前 XAUUSD 处于中期下跌趋势中的技术性回调阶段（Mid-Trend）。ADX(14)=26.4 表明趋势强度维持，价格自高位回落约17美元后，已触及 HMA(5) 关键支撑位（4217.63），并收出实体向上的看涨K线，成交量未放大，符合健康回调特征。移动平均回调模型发出明确做多信号。尽管尚未触及61.8%斐波那契位或VWAP，但短期技术面出现企稳迹象。建议在4218.7附近布局多单，止损设于4209.0（3×ATR下方），目标看向4230.0，对应风险回报比约1.17，具备战术操作价值。后续需关注价格能否有效站稳HMA之上并展开反攻。