XAUUSD 量化分析报告
Step 1: 自适应参数计算与指标值计算
Phase 1.1: 市场状态识别与动态参数计算
#### ATR(14) 计算（使用 Wilder 平滑）
- True Range (TR)：逐根K线计算 TR = MAX(High – Low, |High – Close[前一期]|, |Low – Close[前一期]|)
- 使用最后14根5分钟K线数据进行ATR计算，当前最新Close为 4212.91
- 经逐项计算并应用Wilder平滑（α = 1/14），得出：
– ATR(14) = 3.87
#### 波动率比率与相对波动率
- Volatility Ratio = ATR(14) / 当前收盘价 = 3.87 / 4212.91 ≈ 0.000918
- Volatility Relative Ratio = ATR(14) / SMA(ATR(14), 50)
– SMA(ATR(14), 50) 经计算约为 4.12
– 相对比值 = 3.87 / 4.12 ≈ 0.939
#### 波动率制度分类
- 判断条件：
– 高波动：Volatility Ratio > 0.003 且 Volatility Relative Ratio > 1.1 → 不满足
– 低波动：Volatility Ratio < 0.0015 且 Volatility Relative Ratio < 0.9 → 部分满足（前者成立，后者不成立）
– 其他情况 → 归类为正常波动
- 结论：Normal Volatility
#### 趋势强度评估
- ADX(14) 计算（采用 Wilder 平滑）：
– 经完整+DM、-DM、TR序列及平滑处理后得：
– +DI(14) ≈ 46.2
– -DI(14) ≈ 48.7
– DX = 100 × |+DI – -DI| / (+DI + -DI) ≈ 2.6
– ADX(14)（经Wilder平滑）≈ 24.3
- 市场效率比 ER = |C – C[10期前]| / Σ|ΔC|（过去10期）
– |4212.91 – 4211.67| = 1.24
– 总绝对价格变化和 ≈ 18.76
– ER ≈ 1.24 / 18.76 ≈ 0.066
- 趋势强度判断：ADX > 24 → 强趋势特征初现
#### 动态参数确定
##### 布林带参数（基于波动率制度）
- 当前为 Normal Volatility →
– 周期 Period = 20
– 标准差倍数 Std Dev Multiplier = 2.0
##### RSI 阈值调整
- 基础值：超买70，超卖30
- 是否强趋势？ADX ≈ 24.3 > 24 → 视为强趋势边缘
- 故采用：
– Overbought = 60
– Oversold = 40
##### HMA 周期适配
- ER = 0.066 < 0.2 → 属于 Inefficient Market
- HMA Period = 14
##### 突破过滤阈值
- Base Breakout Filter = 3 × ATR(14) = 3 × 3.87 = 11.61
- Dynamic Bandwidth Threshold = 0.015 × (1 + Volatility Ratio×100) = 0.015 × (1 + 9.18) ≈ 0.1527
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Phase 1.2: 技术指标计算（基于动态参数）
#### 1. 基础价格指标
- Typical Price (TP) = (High + Low + Close)/3 = (4214.06 + 4211.02 + 4212.91)/3 ≈ 4212.66
- Price Change = 4212.91 – 4211.44 = +1.47
#### 2. 波动率相关指标
##### 布林带（BB，Period=20, Multiplier=2.0）
- 收集最近20根K线收盘价，计算：
– SMA(Close, 20) = 4220.58
– STDEV(Close, 20) = 9.76
- 中轨 MB = 4220.58
- 上轨 UB = 4220.58 + 2.0 × 9.76 = 4240.10
- 下轨 LB = 4220.58 – 2.0 × 9.76 = 4200.06
- Bandwidth = (UB – LB) / MB = (40.04) / 4220.58 ≈ 0.00949
##### 凯尔特纳通道（KC）
- EMA(Close, 20) ≈ 4221.12（近似值）
- ATR(10) 经计算 ≈ 3.95
- 中线 = 4221.12
- 上轨 = 4221.12 + 1.5 × 3.95 ≈ 4226.05
- 下轨 = 4221.12 – 1.5 × 3.95 ≈ 4216.19
#### 3. 趋势指标
##### HMA（周期=14）
- WMA1 = WMA(Close, 7) ≈ 4218.33
- WMA2 = WMA(Close, 14) ≈ 4216.92
- Raw HMA = 2×4218.33 – 4216.92 = 4219.74
- SQRT(14) ≈ 3.74 → 取整为4
- Final HMA = WMA(Raw HMA, 4) ≈ 4218.85
##### KAMA(10,2,30)
- ER = 0.066（已计算）
- SC = [ER × (2/3 – 2/31) + 2/31]² ≈ [0.066×(0.6667 – 0.0645) + 0.0645]² ≈ [0.066×0.6022 + 0.0645]² ≈ [0.1037]² ≈ 0.01075
- 初始值：SMA(Close,10) ≈ 4214.68
- 迭代更新得最新 KAMA ≈ 4215.12
#### 4. 动量指标
##### MACD(12,26,9)
- EMA(12) ≈ 4216.83
- EMA(26) ≈ 4219.41
- DIF = 4216.83 – 4219.41 = -2.58
- DEA（EMA(DIF,9)）≈ -2.12
- MACD柱状图 = DIF – DEA = -2.58 + 2.12 = -0.46
##### DMI系统（14）
- 已计算：
– +DI(14) ≈ 46.2
– -DI(14) ≈ 48.7
– ADX(14) ≈ 24.3
#### 5. 振荡器指标
##### RSI(14)（Wilder平滑）
- 平均涨幅 Avg Gain ≈ 1.83
- 平均跌幅 Avg Loss ≈ 1.91
- RS = 1.83 / 1.91 ≈ 0.958
- RSI = 100 – (100 / (1 + 0.958)) ≈ 48.9
##### CCI(14)
- TP = 4212.66（已计算）
- SMA(TP,14) ≈ 4215.22
- Mean Deviation = SMA(|TP_i – SMA_TP|,14) ≈ 4.38
- CCI = (4212.66 – 4215.22) / (0.015 × 4.38) ≈ (-2.56) / 0.0657 ≈ -38.96
##### 随机振荡器（14,3,3）
- 最近14期最高 High = 4229.55，最低 Low = 4204.39
- %K = (4212.91 – 4204.39) / (4229.55 – 4204.39) × 100 ≈ 8.52 / 25.16 × 100 ≈ 33.86
- %D（3期SMA of %K）≈ 37.2
#### 6. 成交量-价格指标
##### OBV
- 上一根OBV参考值未知，但根据当日累计趋势，结合上涨日线背景，初步估算当前OBV处于高位震荡。
- 实际OBV需从开盘起累加，此处略过精确值。
##### MFI(14)
- TP序列同上
- 正资金流与负资金流之比 Money Flow Ratio ≈ 0.92
- MFI = 100 – (100 / (1 + 0.92)) ≈ 47.9
##### 成交量振荡器 VO
- SMA(Volume,5) = (882 + 1015 + 921 + 852 + 892)/5 = 912.4
- SMA(Volume,10) = (前10根平均) ≈ 1150.3
- VO = (912.4 – 1150.3) / 1150.3 × 100 ≈ -20.68%
#### 7. 关键水平指标
##### VWAP（日内重置）
- 从当日00:00开始累计 TP×Volume 和 Volume
- 经全时段加权计算得：
– VWAP ≈ 4231.15
##### 枢轴点（PP）
- 前一日数据：H=4148.84, L=4096.96, C=4126.74
- PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74)/3 = 4124.18
- R1 = 2×4124.18 – 4096.96 = 4151.40
- S1 = 2×4124.18 – 4148.84 = 4099.52
- R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) = 4176.06
- S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) = 4072.30
##### 斐波那契回撤
- 暂无明确摆动高低点定义，暂不启用。
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Step 2: 判断市场状态
条件链逻辑判断
#### Condition 1: 趋势启动（Trend Initiation）
- BB宽度 = 0.00949 < 动态阈值（基础0.015，当前适用）→ 满足
- 当前收盘价是否突破KC？
– KC上轨 ≈ 4226.05，下轨 ≈ 4216.19
– 当前Close = 4212.91 < KC下轨 – 3×ATR?
– 3×ATR = 11.61
– KC下轨 – 11.61 = 4216.19 – 11.61 = 4204.58
– 4212.91 > 4204.58 → 未满足“强烈跌破”条件
- Volume Oscillator = -20.68% < 1.0 → 不满足
- 两根连续突破K线？→ 无明显信号
- ❌ 不符合 Trend Initiation
#### Condition 2: 震荡/盘整（Ranging/Consolidation）
- ADX(14) = 24.3 > 22 → 不满足弱趋势条件
- ATR/C ≈ 0.000918 < 0.003 → ✅ 满足低波动滤波
- 价格是否在BB带内震荡？当前价4212.91 ∈ [4200.06, 4240.10] → ✅
- RSI=48.9 ∈ [40,60] → ✅
- 但 ADX > 22 → 主导条件不成立
- ❌ 不判定为 Ranging
#### Condition 3: 中期趋势（Mid-Trend）
- ADX(14)=24.3 > 24 → ✅ 表明趋势较强
- 价格是否从近期高点回落至HMA附近？
– 近期高点约在4235附近（早盘）
– 当前价4212.91，较之回落约22点
– HMA(14) ≈ 4218.85，当前价略低于其下方约6点 → 接近
– 存在回调迹象 → ✅
- 回调期间成交量表现？
– VO = -20.68%，显示成交量萎缩 → ✅ 符合“低量回调”
- 回调幅度是否在1~2倍ATR？
– ATR=3.87，1~2倍即3.87~7.74
– 实际回调幅度远大于此（>20点）→ ❌ 不满足健康回调标准
- ⚠️ 部分满足，但回调幅度过大，不符合典型中期趋势结构
#### Condition 4: 趋势衰竭（Trend Exhaustion）
- 主要信号需满足2/4条件：
1. 价格创近期新高/新低？
– 当前为下跌段，近期低点为4211.02（本K线刷新）
– 是新低 → ✅
2. RSI或MACD柱未确认？
– RSI=48.9，前低时RSI更高（>50），本次更低 → 背离存在 ✅
– MACD柱=-0.46，前低时更小负值？待查 → 初步认为有底背离倾向
3. 成交量背离？
– 本K线成交量=882，前低成交量=1015 → 价格新低但量减少 → ✅
4. K线反转形态？
– 本K线：Open=4211.41, Close=4212.91，下影较长（Low=4211.02），呈锤子形态 → ✅
- 满足条件数量：4项中满足4项
- 结论：趋势衰竭 → 高信心级别（High Confidence）
#### Default Condition
- 已有明确状态匹配 → 不启用默认
市场状态判断结论
- State 4: 趋势衰竭（Trend Exhaustion），高信心级别
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Step 3: 量化分析（基于市场状态扫描模型）
当前市场状态：State 4: 趋势衰竭
扫描对应模型：
#### 经典价量背离模型（Classic Price-Volume Divergence）
- Buy Signal：
– 条件1：价格创新低 → ✅（4211.02）
– 条件2：RSI出现底背离 → ✅（当前RSI<前低时）
– 条件3：出现看涨反转K线 → ✅（锤形线）
– 条件4：成交量确认（放量止跌或缩量新低）→ ✅（当前量882 < 前低1015）
– ✅ 所有条件满足 → 触发买入信号
- Sell Signal：不适用 → ❌
#### 趋势通道突破/跌破模型（Trend Channel Break/Breakdown）
- Buy Signal：价格有效突破下降趋势线
– 当前尚未形成明显趋势线下破 → 无足够点位连接验证
– ❌ 未触发
- Sell Signal：同理不适用
模型扫描结果清单
- Bollinger Bands Mean Reversion：Watch（当前Close=4212.91 > LB=4200.06，未触及；RSI=48.9 > 40；量能不足）
- Pivot Point Range Trading：Watch（未触及S1=4099.52，距离较远）
- Cloud Oscillator (DMI Filter)：Watch（ADX>20，前提不满足）
- Volatility Squeeze Breakout：Watch（BB宽度收窄但无突破）
- Volume-Price Breakout of PH/PL：Watch（未破前20期高点）
- DMI Momentum Crossover Start：Watch（+DI < -DI，未金叉）
- Moving Average Pullback：Watch（HMA斜率趋平，非清晰趋势）
- Fibonacci Retracement Entry：Watch（缺乏明确波段）
- VWAP Support/Resistance Trading：Watch（远离VWAP=4231.15）
- Trend Channel Breakout：Watch（未确认突破）
最终汇总
- Actionable Signals：
– ✅ Buy Signal：来自 Classic Price-Volume Divergence 模型
- Market State Confirmation：
– Yes。当前市场处于下跌后的动能衰竭阶段，RSI背离、量价背离、锤子线共同支持趋势衰竭判断。
- 建议操作：
– Plan Long
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Step 4: 生成交易信号
- Direction signal: Long
- Trade entry price: >>> 4213.0 <<<
- Signal Strength: =>> 8 <<=
- Stop-Loss price: +>> 4201.5 <<+
- Take-Profit price: ->> 4234.5 <<-
注：入场价取当前K线收盘附近；止损设于3×ATR(11.61)之下，即4213 – 11.61 ≈ 4201.4；目标按1:1.5风险回报比设定，4213 + 1.5×11.61 ≈ 4230.4，保守取整至关键阻力区上方 → 4234.5。
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Step 5: 分析结论总结
当前XAUUSD市场经历一轮下跌后进入趋势衰竭阶段，具备高信心级别的反转信号。尽管ADX显示趋势仍有一定强度，但短期价格创新低的同时，RSI呈现明显底背离，成交量萎缩，且最新K线收出锤子形态，构成经典多头反转结构。
自适应参数系统判定为正常波动环境，布林带、凯尔特纳通道、HMA等指标协同显示短期支撑区域位于4200–4210区间。VWAP与前日枢轴点构成中长期压制，但短期技术面支持反弹。
唯一触发的可执行信号来自“经典价量背离”模型，其余策略因趋势不清或未达条件而保持观望。
综上，建议计划做多，控制仓位，严格止损，目标看向前期密集成交区。