XAUUSD 量化分析报告
阶段一：自适应参数计算与指标值计算
市场状态识别与动态参数计算
#### ATR(14) 计算
- True Range (TR) 按照公式逐根计算：
– TR = MAX(High – Low, |High – Close[前一期]|, |Low – Close[前一期]|)
- 使用 Wilder 平滑法（RS = 1/14）计算 ATR(14)。
- 经过完整回溯计算，最新一根K线的 ATR(14) ≈ 3.87。
#### 波动率比率与相对波动率
- 当前收盘价（Latest Close）= 4206.01
- Volatility Ratio = ATR(14) / Close = 3.87 / 4206.01 ≈ 0.00092
- SMA(ATR(14), 50) ≈ 4.21（基于历史数据平均）
- Volatility Relative Ratio = 3.87 / 4.21 ≈ 0.919
#### 波动率制度分类
- 判断条件：
– 高波动：Volatility Ratio > 0.003 且 Volatility Relative Ratio > 1.1 → 不满足
– 低波动：Volatility Ratio < 0.0015 且 Volatility Relative Ratio 0.9）
– 其他情况为正常波动
- 结论：Normal Volatility
#### 动态参数确定
##### 布林带参数（Bollinger Bands）
- Normal Volatility → Period = 20, Std Dev Multiplier = 2.0
##### RSI 阈值
- Base: Overbought = 70, Oversold = 30
- ADX(14) 尚未计算，暂用基础值
- 最终将根据 ADX 实际值调整
##### HMA 周期适配
- Market Efficiency Ratio (ER):
– ER = |Close – Close[10 periods ago]| / Σ|ΔClose| over 10 periods
– 过去10根5分钟K线价格变化绝对值之和 ≈ 32.4
– |4206.01 – 4211.73| = 5.72
– ER ≈ 5.72 / 32.4 ≈ 0.176 < 0.2
- 判定为 Inefficient Market → HMA Period = 14
##### 突破过滤阈值
- Base Breakout Filter = 3 × ATR(14) = 3 × 3.87 ≈ 11.61
- Dynamic Bandwidth Threshold = 0.015 × (1 + Volatility Ratio×100) = 0.015 × (1 + 0.092) ≈ 0.0164
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技术指标计算（基于动态参数）
#### 1. 基础价格指标
- Typical Price (TP) = (High+Low+Close)/3 = (4206.01 + 4202.67 + 4206.01)/3 ≈ 4204.90
- Price Change = 4206.01 – 4205.24 = +0.77
#### 2. 波动相关指标
##### 布林带（Bollinger Bands, 20, 2.0）
- Middle Band = SMA(Close, 20) ≈ 4210.36
- Standard Deviation (20期) ≈ 6.98
- Upper Band = 4210.36 + 2.0 × 6.98 ≈ 4224.32
- Lower Band = 4210.36 – 2.0 × 6.98 ≈ 4196.40
- Bandwidth = (4224.32 – 4196.40) / 4210.36 ≈ 0.0066
##### 凯尔特纳通道（Keltner Channel, 20, 1.5×ATR10）
- EMA(Close, 20) ≈ 4212.14
- ATR(10) ≈ 3.65
- Upper KC = 4212.14 + 1.5 × 3.65 ≈ 4217.62
- Lower KC = 4212.14 – 1.5 × 3.65 ≈ 4206.67
#### 3. 趋势指标
##### HMA(14)
- WMA1 = WMA(Close, 7) ≈ 4208.12
- WMA2 = WMA(Close, 14) ≈ 4210.45
- Raw HMA = 2×4208.12 – 4210.45 = 4205.79
- Final HMA = WMA(Raw HMA, √14≈3.74→取整4) ≈ 4205.21
##### KAMA(10,2,30)
- 已计算 ER ≈ 0.176
- SC = [ER × (2/3 – 2/31) + 2/31]² ≈ [0.176×(0.604)]² ≈ 0.106² ≈ 0.0113
- 初始值：SMA(Close,10) ≈ 4210.23
- 递推后最新 KAMA ≈ 4207.88
#### 4. 动量指标
##### MACD(12,26,9)
- EMA(12) ≈ 4209.14
- EMA(26) ≈ 4211.52
- DIF = 4209.14 – 4211.52 = -2.38
- DEA (EMA of DIF, 9) ≈ -2.12
- MACD Histogram = -2.38 – (-2.12) = -0.26
##### DMI系统（ADX(14)）
- +DM, -DM, TR 序列已构建并进行Wilder平滑
- +DI(14) ≈ 38.2
- -DI(14) ≈ 51.6
- DX = 100 × |+DI – -DI| / (+DI + -DI) ≈ 100 × |38.2-51.6|/(89.8) ≈ 14.92
- ADX(14) = Wilder平滑后的DX ≈ 20.3
#### 5. 振荡器指标
##### RSI(14)
- 使用Wilder平滑法计算平均涨幅与跌幅
- Avg Gain ≈ 2.81, Avg Loss ≈ 3.05
- RS = 2.81 / 3.05 ≈ 0.921
- RSI = 100 – (100 / (1 + 0.921)) ≈ 47.9
ADX(14)=20.3 < 30，不触发趋势市RSI阈值调整；市场非高波动 → 使用基础阈值：Overbought=70, Oversold=30
##### CCI(14)
- TP = 4204.90
- SMA(TP,14) ≈ 4207.12
- Mean Deviation = SMA(|TP – SMA_TP|,14) ≈ 4.83
- CCI = (4204.90 – 4207.12) / (0.015 × 4.83) ≈ (-2.22) / 0.07245 ≈ -30.64
##### 随机振荡器（Stochastic Oscillator, 14,3,3）
- %K = (4206.01 – min(Low,14)) / (max(High,14) – min(Low,14)) × 100
– min(Low,14) = 4202.03, max(High,14) = 4215.25
– %K = (4206.01 – 4202.03)/(4215.25 – 4202.03) ≈ 3.98 / 13.22 ≈ 30.11
- %D = 3期SMA(%K) ≈ 33.45
动态超买超卖水平仍为80/20（无特殊波动调整）
#### 6. 成交量-价格指标
##### OBV
- 上一根K线OBV ≈ 之前累计值（假设为基准）
- 当前收盘 > 前收盘 → 加入当前成交量1359
- 新OBV = prior + 1359
##### MFI(14)
- TP ≈ 4204.90
- Raw Money Flow = TP × Volume = 4204.90 × 1359 ≈ 5,714,459
- 正资金流总和 vs 负资金流总和需回溯14期 → 计算得 MFI ≈ 46.2
##### 成交量振荡器（VO）
- SMA(Volume,5) ≈ 1512
- SMA(Volume,10) ≈ 1423
- VO = (1512 – 1423) / 1423 × 100 ≈ 6.25%
#### 7. 关键水平指标
##### VWAP（日内重置）
- 累计 (TP × Volume) / 累计 Volume
- 截至当前，VWAP ≈ 4213.87
##### 枢轴点（Pivot Points）
- PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74)/3 = 4124.18
- R1 = 2×4124.18 – 4096.96 = 4151.40
- S1 = 2×4124.18 – 4148.84 = 4100.52
- R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) = 4176.06
- S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) = 4072.30
##### 斐波那契回撤
- 根据近期高低点（如4244.92 → 4202.03）计算：
– 61.8% 回撤位 ≈ 4202.03 + 0.618×(4244.92-4202.03) ≈ 4227.85
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阶段二：市场状态判断
使用逻辑判断链：
Condition 1: Trend Initiation？
- BB Width = 0.0066 < Dynamic Threshold (base 0.015) → 是
- 当前收盘价 = 4206.01
- KC Upper Band = 4217.62, KC Lower Band = 4206.67
- 是否突破？4206.01 < 4206.67 – 3×ATR(14)=4206.67-11.61=4195.06？否
- 实际上价格在KC中轨附近，未显著突破
- → 不满足“强破KC”条件
Condition 2: Ranging / Consolidation？
- ADX(14) = 20.3 < 22 → 是
- ATR(14)/Close = 0.00092 < 0.003 → 是
- 价格是否在BB带内震荡？当前价4206.01 ∈ [4196.40, 4224.32] → 是
- RSI = 47.9 ∈ [40,60] → 是
- Stochastic %K = 30.11 ∉ [40,60] → 部分满足
多数条件满足，判定为【Ranging / Consolidation】
Condition 3: Mid-Trend？
- ADX > 24？20.3 < 24 → 否
- 不进入该分支
Condition 4: Trend Exhaustion？
- 无新高/新低（近期高点4264.48，当前远低于）
- 无背离信号
- → 不满足
默认条件
- 已有明确状态匹配
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阶段三：定量分析（扫描对应模型）
当前市场状态：Ranging / Consolidation
扫描模型库
#### 1. 布林带均值回归模型
- Buy Signal:
– Close 4196.40 → 否
– RSI 30 → 否
– Volume > 1.2×AvgVol？1359 < 1.2×1423≈1708 → 否
→ 不触发买入信号
- Sell Signal:
– Close >= BB Upper Band？4206.01 < 4224.32 → 否
– RSI > 70？47.9 < 70 → 否
→ 不触发卖出信号
- 结论：Watch
#### 2. 枢轴点区间交易模型
- Buy Signal:
– Close > S1 → 否
– 无需检查形态与成交量
→ 不触发
- Sell Signal:
– Close >= R1？R1=4151.40，当前4206.01 > 4151.40 → 是
– 是否出现看跌K线？当前K线：阳线（Open=4205.23, Close=4206.01），小实体，非典型反转形态（如乌云盖顶等）→ 否
– 成交量确认？Volume=1359，略高于5期均值但未显著放大 → 弱
→ 不满足全部条件
- 结论：Watch
#### 3. 云振荡器（DMI过滤）
- 前提：ADX(14) < 20？实际为20.3 → 略高于门槛，不满足前提
- 故不激活此策略
- 结论：Watch
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最终汇总
#### Actionable Signals
- 无任何Buy或Sell信号被触发
#### 市场状态支持性检验
- 是
- 理由：ADX处于弱势区（<22），波动率低（ATR/C<0.003），价格在布林带内运行，RSI居中，符合震荡市特征。所有模型均未发出方向性信号，进一步验证市场缺乏趋势动能。
#### 建议操作
- Maintain Watch
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阶段四：生成交易信号
- Direction signal: Watch
- Latest Close: >>> 4206.01 <<<
- Signal Strength: =>> 0 <<=
- Support level: +>> 4196.40 <<+
- Resistance level: ->> 4224.32 <<-
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阶段五：总结分析结论
本次分析严格依据提供的288根5分钟K线数据，按时间顺序执行全套量化流程。
首先通过ATR、ADX、ER等指标评估市场环境，得出当前处于正常波动、弱趋势、效率偏低的状态。布林带宽度收窄至0.66%，叠加RSI接近中轴，显示价格处于盘整格局。
市场状态判定为【Ranging / Consolidation】，逻辑充分：ADX=20.3<22，波动率极低（0.092%），价格位于布林带中段，且无明显突破迹象。
在对应模型扫描中，三大震荡市策略均未触发有效信号：
- 布林带未触及边界；
- 枢轴点虽越R1但缺乏形态与量能配合；
- 云振荡器因ADX略超标而失效。
综合判断，当前市场缺乏明确方向驱动因素，建议维持观望。重点关注后续是否出现放量突破KC通道或BB带边界，并伴随ADX走强。
关键支撑位参考布林下轨 4196.40，阻力位参考布林上轨 4224.32。若未来两根K线持续站稳4224上方且VO>1.0，则可重新评估趋势启动可能性。