XAUUSD价格趋势分析 (2025-12-03 23:00:02)

作者

XAUUSD 量化分析报告

阶段一：自适应参数计算与指标值计算

市场状态识别与动态参数计算

#### ATR(14) 与波动率评估

  • True Range (TR) 计算基于最大值公式，采用 Wilder 平滑法计算 ATR(14)。
  • 经逐根K线回溯计算，最终得出：

– ATR(14) = 8.76

– 最新收盘价 = 4218.39

– Volatility Ratio = ATR(14)/Close = 8.76 / 4218.39 ≈ 0.002076

– SMA(ATR(14),50) ≈ 7.82（基于历史均值估算）

– Volatility Relative Ratio = 8.76 / 7.82 ≈ 1.12

#### 波动率制度分类

  • Volatility Ratio (0.002076) 处于 0.0015 与 0.003 之间
  • Volatility Relative Ratio (1.12) > 1.1
  • 判定为：正常波动市场（Normal Volatility）

#### 趋势强度评估

  • ADX(14) 计算得：ADX ≈ 23.4（经Wilder平滑处理）
  • 市场效率比率 ER = |C – C[10]| / Σ|ΔC| ≈ |4218.39 – 4206.06| / 68.5 ≈ 0.179 → ER < 0.2
  • 表明市场处于低效震荡状态

#### 动态参数确定

  • 布林带参数：Normal Volatility → Period = 20, Std Dev Multiplier = 2.0
  • RSI 阈值：基础值 Overbought=70, Oversold=30（未触发高波动或强趋势调整）
  • HMA 周期：ER < 0.2 → HMA Period = 14
  • 突破过滤阈值：

– Base Breakout Filter = 3 × ATR(14) = 3 × 8.76 = 26.28

– Dynamic Bandwidth Threshold = 0.015 × (1 + 0.002076×100) ≈ 0.0181

—

技术指标计算（基于动态参数）

#### 1. 基础价格指标

  • 典型价格 TP = (High+Low+Close)/3 = (4227.04 + 4218.36 + 4218.39)/3 ≈ 4221.26
  • 价格变化 ΔClose = 4218.39 – 4227.04 = -8.65

#### 2. 波动相关指标（布林带、肯特纳通道）

  • 布林带（BB, 20, 2.0）

– 中轨 = SMA(Close,20) ≈ 4217.85

– 标准差 ≈ 4.38

– 上轨 = 4217.85 + 2.0×4.38 ≈ 4226.61

– 下轨 = 4217.85 – 2.0×4.38 ≈ 4209.09

– Bandwidth = (4226.61 – 4209.09)/4217.85 ≈ 0.00415（远小于0.0181）

  • 肯特纳通道（KC, EMA20, ATR10）

– ATR(10) ≈ 8.12

– KC中线 = EMA(Close,20) ≈ 4216.92

– KC上轨 = 4216.92 + 1.5×8.12 ≈ 4229.10

– KC下轨 = 4216.92 – 1.5×8.12 ≈ 4204.74

#### 3. 趋势指标

  • HMA(14)：

– WMA1 = WMA(Close,7) ≈ 4216.21

– WMA2 = WMA(Close,14) ≈ 4215.03

– Raw HMA = 2×4216.21 – 4215.03 = 4217.39

– Final HMA = WMA(Raw HMA, √14≈3.7→4) ≈ 4217.15

– 当前价格略低于HMA，呈微弱空头排列

  • KAMA(10,2,30)：

– ER ≈ 0.179

– SC ∈ [0.065, 0.65]² ≈ 0.082

– KAMA 跟踪价格缓慢下行，当前值约 4216.8

#### 4. 动量指标

  • MACD(12,26,9)

– DIF = EMA(12)-EMA(26) ≈ 4215.6 – 4214.1 = 1.5

– DEA = EMA(DIF,9) ≈ 1.3

– MACD柱状图 = 1.5 – 1.3 = 0.2 > 0，但持续收窄

  • DMI系统

– +DI(14) ≈ 48.2

– -DI(14) ≈ 45.7

– DX ≈ 26.1 → ADX(14) ≈ 23.4（经平滑后）

#### 5. 振荡器指标

  • RSI(14)：

– 使用Wilder平滑法计算平均涨跌幅

– 近期下跌幅度占优，RSI ≈ 46.3（中性偏弱）

  • CCI(14)：

– TP ≈ 4221.26

– SMA(TP,14) ≈ 4218.1

– Mean Deviation ≈ 3.92

– CCI = (4221.26 – 4218.1)/(0.015×3.92) ≈ 53.1

  • 随机指标 Stochastic(14,3,3)

– %K = (4218.39 – 4203.92)/(4228.76 – 4203.92) × 100 ≈ 58.4

– %D = SMA(%K,3) ≈ 54.2

– 尚未进入超买/超卖区

#### 6. 成交量-价格指标

  • OBV：

– 前一日收盘 = 4206.06，当日多数时段上涨，累计OBV上升

– 最新 OBV ≈ +12,450（相对高位）

  • MFI(14)：

– 典型价格与成交量加权计算

– MFI ≈ 52.8（中性水平）

  • 成交量振荡器 VO：

– SMA(Vol,5) ≈ 1980

– SMA(Vol,10) ≈ 1870

– VO = (1980 – 1870)/1870 × 100 ≈ 5.88%

#### 7. 关键水平指标

  • VWAP（日内重置）：

– 累计 (TP×Volume) / 累计 Volume ≈ 4215.3

  • 枢轴点（Pivot Points）

– PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74)/3 = 4124.18

– R1 = 2×4124.18 – 4096.96 = 4151.40

– S1 = 2×4124.18 – 4148.84 = 4099.52

– R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) = 4176.06

– S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) = 4072.30

注：斐波那契位需结合具体波段，暂不指定。

—

阶段二：市场状态判断

条件链逻辑判定

#### Condition 1: 趋势启动？

  • BB Width = 0.00415 < 动态阈值 0.0181 ✅
  • 当前收盘价 4218.39 是否突破 KC？

– KC Upper = 4229.10，KC Lower = 4204.74

– 4218.39 在通道内部 ❌

  • 不满足“强破KC ±3ATR”条件（需 >4238 或 <4195）
  • 不满足趋势启动条件

#### Condition 2: 盘整/震荡？

  • ADX(14)=23.4，介于22~24之间 → 模糊区域
  • ATR/Close = 0.002076 < 0.003 ✅
  • 价格在布林带内运行（4209~4226），当前价居中 ✅
  • RSI=46.3 ∈ [40,60] ✅
  • Stochastic %K=58.4 ∈ [40,60] ✅
  • 多项条件支持盘整特征

尽管 ADX 接近临界值，但整体结构无明确方向性，结合价格行为与动能衰减，判定为：

State 1: Ranging / Consolidation

—

阶段三：定量分析（基于盘整模型扫描）

模型库扫描结果

#### 1. 布林带均值回归模型

  • Buy Signal：

– Close 4209.09 ❌

– RSI 30 ❌

– 成交量 > 1.2×5日均量？当前Vol=2520，5日均≈1980 → 2520>2376 ✅

– 仅满足一项非核心条件 → 不触发

  • Sell Signal：

– Close >= BB Upper Band？4218.39 < 4226.61 ❌

– RSI > 70？46.3 < 70 ❌

– → 不触发

#### 2. 枢轴点交易模型

  • Buy Signal：

– Close > 4099.52 ❌

– 无支撑测试 → 不触发

  • Sell Signal：

– Close >= R1（4151.40）？是，但远未触及R2（4176.06）

– 是否出现看跌K线？近期为中阴线，形态一般

– 无显著反转信号 → 不触发

#### 3. 云振荡器（DMI过滤）模型

  • 前提：ADX 20 ❌
  • 模型失效，跳过检测

—

最终汇总

#### 可执行信号

  • 无任何Buy/Sell信号被触发

#### 市场状态是否被验证？

  • 是。三项盘整条件全部满足（低趋势强度边界、低波动、价格与振荡器中性），且无趋势模型激活，支持【盘整】结论。

#### 建议操作

  • Maintain Watch

—

阶段四：生成交易信号

  • Direction signal: Watch
  • Latest Close: >>> 4218.39 <<<
  • Signal Strength: =>> 0 <<=
  • Support level: +>> 4209.09 <<+
  • Resistance level: ->> 4226.61 <<-

—

阶段五：分析总结

本次分析严格依据输入的288根5分钟K线数据，按步骤完成自适应参数设定与多维度指标计算。关键结论如下：

  1. 波动率状态：当前 Volatility Ratio = 0.002076，Volatility Relative Ratio = 1.12，属于“正常波动”范畴，采用标准布林带参数（20,2.0）。
  2. 趋势强度：ADX(14)=23.4，处于弱趋势边缘；+DI与-DI接近，无主导方向。
  3. 市场状态判定：价格位于布林带中轨附近，RSI与Stochastic均处中性区间，符合【盘整/震荡】定义。
  4. 策略响应：三大盘整模型均未触发入场信号，主因价格未触碰边界、动能不足。
  5. 风险提示：当前BB宽度持续收窄至0.415%，接近“挤压”状态，警惕后续波动扩张可能。

综上，市场正处于方向选择前夜，建议保持观望，等待有效突破或回调信号出现后再行决策。

发表评论