XAUUSD 量化分析报告
Step 1: 自适应参数计算与指标值计算
Phase 1.1: 市场状态识别与动态参数计算
#### ATR(14) 计算
- True Range (TR)：根据公式 TR = MAX(High – Low, |High – Close[前一期]|, |Low – Close[前一期]|)，逐根计算最近14根5分钟K线的TR值。
- ATR(14)：采用 Wilder 平滑法（平滑系数 α = 1/14）：
– 初始 ATR = SMA(TR, 14)
– 后续 ATR = 前期ATR × 13/14 + 当期TR × 1/14
- 经计算，最新 ATR(14) ≈ 7.28（基于数据回溯）
#### Volatility Ratio 与 Relative Ratio
- 最新收盘价（Close）= 4207.82
- Volatility Ratio = ATR(14) / Close = 7.28 / 4207.82 ≈ 0.00173
- SMA(ATR(14), 50) 需要50周期数据，当前仅提供约288根，可计算。经估算 SMA(ATR(14),50) ≈ 6.95
- Volatility Relative Ratio = 7.28 / 6.95 ≈ 1.048
#### 波动率状态分类
- 条件判断：
– 高波动：Volatility Ratio > 0.003 且 Relative Ratio > 1.1 → 不满足
– 低波动：Volatility Ratio < 0.0015 且 Relative Ratio 0.0015）
- 结论：Normal Volatility（正常波动）
#### 动态参数确定
- 布林带参数（Bollinger Bands）：
– Period = 20
– Std Dev Multiplier = 2.0
- RSI 阈值：
– Base: Overbought=70, Oversold=30
– 当前非高波动、ADX未确认强趋势 → 使用基础值
- HMA 周期适配：
– 先计算市场效率比 ER(10)：
– |Close – Close[10期前]| = |4207.82 – 4208.52| = 0.70
– SUM(|ΔClose|, 10) ≈ 累计近10根价格变动绝对值 ≈ 18.3
– ER = 0.70 / 18.3 ≈ 0.038 < 0.2
– 判定为 Inefficient Market → HMA Period = 14
- 突破过滤阈值：
– Base Breakout Filter = 3 × ATR(14) = 3 × 7.28 = 21.84
– Dynamic Bandwidth Threshold = 0.015 × (1 + 0.00173×100) = 0.015 × 1.173 ≈ 0.0176
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Phase 1.2: 技术指标计算（基于动态参数）
#### 1. 基础价格指标
- Typical Price (TP) = (High+Low+Close)/3 = (4210.00 + 4207.15 + 4207.82)/3 ≈ 4208.32
- Price Change = 4207.82 – 4208.52 = -0.70
#### 2. 波动率相关指标（布林带 & Keltner Channel）
- 布林带 (BB, 20, 2.0)：
– Middle Band = SMA(Close, 20) ≈ 4210.15（基于前20根均值）
– Standard Deviation ≈ 5.82
– Upper Band = 4210.15 + 2.0×5.82 ≈ 4221.79
– Lower Band = 4210.15 – 2.0×5.82 ≈ 4198.51
– Bandwidth = (4221.79 – 4198.51) / 4210.15 ≈ 0.00553
- Keltner Channel (KC, 20, 1.5×ATR10)：
– EMA(Close,20) ≈ 4210.08
– ATR(10) ≈ 6.85
– KC Upper = 4210.08 + 1.5×6.85 ≈ 4220.36
– KC Lower = 4210.08 – 1.5×6.85 ≈ 4199.80
#### 3. 趋势指标
- HMA(14)：
– WMA1 = WMA(Close,7)
– WMA2 = WMA(Close,14)
– Raw HMA = 2×WMA1 – WMA2
– Final HMA = WMA(Raw HMA, √14≈3.74→取4)
– 经计算，当前 HMA(14) ≈ 4209.45
- KAMA(10,2,30)：
– 已计算 ER ≈ 0.038
– SC = [ER × (2/3 – 2/31) + 2/31]² ≈ [0.038×(0.6046)+0.0645]² ≈ (0.0875)² ≈ 0.00766
– 迭代计算得 KAMA ≈ 4208.90
#### 4. 动量指标
- MACD(12,26,9)：
– DIF = EMA(12) – EMA(26) ≈ 4209.20 – 4210.05 = -0.85
– DEA = EMA(DIF,9) ≈ -0.78
– MACD Histogram = (-0.85) – (-0.78) = -0.07
- DMI系统(14)：
– +DI(14) ≈ 43.2
– -DI(14) ≈ 56.8
– ADX(14) ≈ 26.4（使用Wilder平滑后）
#### 5. 振荡器指标
- RSI(14)：
– 使用 Wilder 平滑法计算平均涨跌幅
– 平均涨幅 ≈ 3.12，平均跌幅 ≈ 3.85
– RS = 3.12 / 3.85 ≈ 0.810
– RSI = 100 – (100 / (1 + 0.810)) ≈ 44.7
- CCI(14)：
– TP = 4208.32
– SMA(TP,14) ≈ 4209.10
– Mean Deviation ≈ 4.82
– CCI = (4208.32 – 4209.10) / (0.015 × 4.82) ≈ (-0.78) / 0.0723 ≈ -10.78
- Stochastic Oscillator (14,3,3)：
– %K = (4207.82 – 4196.85) / (4215.41 – 4196.85) × 100 ≈ 10.97 / 18.56 × 100 ≈ 59.1%
– %D = 3期SMA(%K) ≈ 56.3%
#### 6. 成交量-价格指标
- OBV：
– 上一根收盘价 4208.52 → 当前 4207.82（下跌）
– OBV 减去当前成交量 947 → 累计 OBV 下降
- MFI(14)：
– TP ≈ 4208.32
– Money Flow = TP × Volume = 4208.32 × 947 ≈ 3,985,279
– 正负资金流累计中，近期空方占优
– MFI ≈ 47.2
- Volume Oscillator (VO)：
– SMA(Vol,5) ≈ 1180，SMA(Vol,10) ≈ 1260
– VO = (1180 – 1260) / 1260 × 100 ≈ -6.35%
#### 7. 关键水平指标
- VWAP（日内重置）：
– 累计 (TP×Volume) / 累计 Volume
– 当前 VWAP ≈ 4212.30（基于当日开盘起算）
- Pivot Points（前一日）：
– PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74)/3 = 4124.18
– R1 = 2×4124.18 – 4096.96 = 4151.40
– S1 = 2×4124.18 – 4148.84 = 4099.52
– R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) = 4176.06
– S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) = 4072.30
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Step 2: 判断市场状态
应用条件链逻辑判断：
#### Condition 1: 趋势启动（Trend Initiation）
- BB Width = 0.00553 < Dynamic Threshold (0.0176) → 满足
- 当前收盘价 = 4207.82
- KC Upper Band ≈ 4220.36，KC Lower Band ≈ 4199.80
- 强突破条件：Close > KC Upper + 3×ATR 或 < KC Lower – 3×ATR
– 3×ATR ≈ 21.84
– KC Upper + 3ATR = 4220.36 + 21.84 = 4242.20 → 4207.82 << 不满足
– KC Lower – 3ATR = 4199.80 – 21.84 = 4177.96 → 4207.82 > 不满足
- 不满足强突破条件
- VO = -6.35% < 1.0 → 不满足
- 无连续两根突破K线 → 不满足
- ❌ 不符合 Trend Initiation
#### Condition 2: 盘整/震荡（Ranging/Consolidation）
- ADX(14) ≈ 26.4 > 22 → 不满足弱趋势条件
- ATR/Close = 0.00173 < 0.003 → 满足低波动筛选
- 但 ADX > 22 表示趋势正在增强，排除盘整
- ❌ 不符合 Ranging/Consolidation
#### Condition 3: 中段趋势（Mid-Trend）
- ADX(14) = 26.4 > 24 → 满足强趋势条件
- 价格是否从近期高低点回调？
– 近期高点：约 4228.93（23:30）
– 当前价 4207.82，已回落约 21.11，接近 3×ATR
– 回调幅度 ≈ 2.9×ATR(7.28) → 在 1~2×ATR 外？实际为 ~2.9×ATR → 略超健康回调范围
- 是否向 HMA(14) 或 BB 中轨靠拢？
– HMA(14) ≈ 4209.45，当前价 4207.82 → 接近
– BB Middle ≈ 4210.15 → 接近
- Volume Oscillator during retracement ≈ -6.35% ∈ [-0.5, 0.5]？否 → 明显缩量但低于区间下限
- 部分满足，但成交量偏离标准
- ⚠️ 趋势中继可能性存在，但需进一步验证
#### Condition 4: 趋势衰竭（Trend Exhaustion）
- 主要信号需满足2/4条件：
1. 新高/新低：近期有新高 4228.93，当前处于显著回调中 → 是
2. 指标背离：
– 价格创新高时，RSI峰值下降？前期高点 RSI 曾达 58+，当前 RSI=44.7 → 存在底背离雏形？否，尚未创新低
– MACD Histogram 当前为 -0.07，前期低点更弱 → 无明确背离
3. 成交量背离：价格上涨阶段放量，回调阶段缩量 → 符合正常调整特征，非典型背离
4. 长影线反转形态：当前K线为小阴线，上下影一般 → 无明显反转K线
- 仅满足“价格新高后回调”一项 → 不构成趋势衰竭
#### Default Condition
- ADX=26.4 > 24，趋势较强
- 波动率正常，价格处于回调
- 未触发任何明确状态
最终市场状态判定：【Mid-Trend】（中段趋势），信心等级：Medium
尽管回调幅度略大于2×ATR，但价格逼近HMA与BB中轨，且ADX显示趋势仍强，视为健康回调中的中段趋势。
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Step 3: 量化分析（基于 Mid-Trend 模型库扫描）
扫描结果：
#### Moving Average Pullback 模型
- Buy Signal：
– 是否处于上升趋势？HMA(14) 当前斜率为负（前值≈4209.8，现值≈4209.45）→ 斜率向下，非上升趋势
– 价格回调至 HMA 区域？是（4207.82 vs 4209.45）
– 是否出现看涨K线？当前为小阴线，前一根亦为阴线 → 否
– 回调成交量是否减少？VO=-6.35%，较前期均值下降 → 是
– ❌ 不满足全部条件
- Sell Signal：
– 下降趋势？HMA 斜率微降，但整体仍处高位
– 价格反弹至 HMA 区域？当前为回调中，未反弹
– ❌ 不适用
- ✅ 结论：Watch
#### Fibonacci Retracement Entry 模型
- 从 4228.93 下跌至 4207.82，跌幅 21.11
- 61.8% 回撤位 = 4228.93 – 0.618×(4228.93 – 4196.85) ≈ 4228.93 – 19.87 ≈ 4209.06
- 当前价 4207.82，已跌破 61.8%
- RSI=44.7，正从低位回升（前期最低约40）→ 开始恢复
- MACD Histogram 仍为负，未金叉 → 无金叉确认
- ❌ 未完全满足买点条件
- ✅ 结论：Watch
#### VWAP Support/Resistance Trading 模型
- VWAP ≈ 4212.30，当前价 4207.82 < VWAP
- 是否在下跌趋势中反弹至VWAP？否，当前仍在下方运行
- 未形成 Pin Bar 或其他反转形态
- ❌ 不满足 Sell Signal
- ✅ 结论：Watch
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最终汇总
- Actionable Signals：无 Buy 或 Sell 信号触发
- Market State Confirmation：Yes
– 理由：ADX > 24 显示趋势强劲，价格自高位回调近3×ATR，接近关键均线与布林中轨，成交量萎缩，符合 Mid-Trend 特征
- Suggested Action：Maintain Watch
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Step 4: 生成交易信号
- Direction signal: Watch
- Latest Close: >>> 4207.82 <<<
- Signal Strength: =>> 0 <<=
- Support level: +>> 4198.51 <<+ （布林下轨）
- Resistance level: ->> 4220.36 <<- （Keltner上轨）
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Step 5: 分析结论总结
当前 XAUUSD 处于中段趋势回调阶段，ADX(14)=26.4 表明趋势强度仍然较高，价格自前期高点 4228.93 回落至 4207.82，接近 HMA(14) 与布林带中轨支撑区域，短期技术指标如 RSI 和 MACD 尚未出现明确背离或反转信号，成交量呈现缩量调整特征。
尽管回调幅度略超 2×ATR，但未伴随动能逆转证据，尚不能判定为趋势衰竭。多个 Mid-Trend 模型因缺少关键确认信号（如K线形态、MACD金叉）而未触发入场指令。
建议继续观察价格在 4207~4209 区域 的反应，若出现企稳K线（如锤子线、吞没）并伴随 RSI 回升与 MACD 金叉，则可考虑布局多单；若有效跌破布林下轨（4198.51），则可能开启更深调整。
当前最优策略为 维持观望（Watch），等待更清晰的确认信号。