XAUUSD 量化分析报告
Step 1：自适应参数计算与指标值计算
Phase 1.1：市场状态识别与动态参数计算
#### ATR(14) 计算（使用 Wilder 平滑）
- True Range (TR) 按最大值公式逐根计算：
– TR = MAX(High – Low, |High – Close[前一期]|, |Low – Close[前一期]|)
- 经过前14期初始化后，采用 Wilder 平滑方式计算 ATR(14)：
– RS = 1/14，递推公式：ATR_t = (13 × ATR_{t-1} + TR_t) / 14
- 最新 ATR(14) = 6.28
- 当前收盘价 Close = 4214.33
- Volatility Ratio = ATR(14)/Close = 6.28 / 4214.33 ≈ 0.00149
- SMA(ATR(14),50) = 约 5.72 （基于历史数据滚动平均）
- Volatility Relative Ratio = 6.28 / 5.72 ≈ 1.098
#### 波动率制度分类
- 判断条件：
– 高波动：Volatility Ratio > 0.003 且 Volatility Relative Ratio > 1.1 → 不满足
– 低波动：Volatility Ratio < 0.0015 且 Volatility Relative Ratio 0.9）
- 结论：属于 正常波动 市场
#### 动态参数确定
- 布林带参数（Normal Volatility）：
– Period = 20，Std Dev Multiplier = 2.0
- RSI 阈值：
– Base: Overbought=70, Oversold=30
– 当前非高波动、ADX待评估 → 使用基础阈值
- HMA 周期适配：
– Market Efficiency Ratio (ER) = |C – C[10]| / Σ|ΔC|（过去10期）
– |4214.33 – 4209.03| = 5.3
– 总绝对价格变化 ≈ 28.7（逐项累加）
– ER = 5.3 / 28.7 ≈ 0.185 < 0.2
– 属于 Inefficient Market → HMA Period = 14
- 突破过滤阈值：
– Base Breakout Filter = 3×ATR(14) = 3×6.28 = 18.84
– Dynamic Bandwidth Threshold = 0.015 × (1 + 0.00149×100) ≈ 0.015 × 1.149 ≈ 0.0172
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Phase 1.2：技术指标计算（基于动态参数）
#### 1. 基础价格指标
- 典型价格 TP = (High+Low+Close)/3 = (4214.68+4210.95+4214.33)/3 ≈ 4213.32
- 价格变化 ΔClose = 4214.33 – 4211.75 = +2.58
#### 2. 波动相关指标（布林带 & Keltner Channel）
- 布林带 (BB, 20, 2.0)：
– Middle Band = SMA(Close,20) ≈ 4212.05
– Std Dev(Close,20) ≈ 5.96
– Upper Band = 4212.05 + 2.0×5.96 = 4223.97
– Lower Band = 4212.05 – 2.0×5.96 = 4200.13
– Bandwidth = (4223.97 – 4200.13) / 4212.05 ≈ 0.00566
- Keltner Channel (KC, EMA20, ATR10)：
– Middle Line = EMA(Close,20) ≈ 4211.88
– ATR(10) ≈ 6.15（经Wilder平滑）
– Upper KC = 4211.88 + 1.5×6.15 ≈ 4221.11
– Lower KC = 4211.88 – 1.5×6.15 ≈ 4202.65
#### 3. 趋势指标
- HMA(14)：
– WMA1 = WMA(Close,7) ≈ 4212.45
– WMA2 = WMA(Close,14) ≈ 4211.80
– Raw HMA = 2×4212.45 – 4211.80 = 4213.10
– Final HMA = WMA(Raw HMA, √14≈3.74→取整4) ≈ 4212.88
- KAMA(10,2,30)：
– 已计算 ER ≈ 0.185
– SC = [ER×(2/3 – 2/31) + 2/31]² ≈ [0.185×(0.606)]² ≈ (0.112)² ≈ 0.0125
– 迭代计算得最新 KAMA ≈ 4210.92（初值为SMA10）
#### 4. 动量指标
- MACD(12,26,9)：
– DIF = EMA(12) – EMA(26) ≈ 4212.75 – 4210.33 = +2.42
– DEA = EMA(DIF,9) ≈ +2.18
– MACD Histogram = 2.42 – 2.18 = +0.24
- DMI系统(14)：
– +DM, -DM, TR 初始化并进行 Wilder 平滑
– +DI(14) ≈ 48.3
– -DI(14) ≈ 43.7
– ADX(14) ≈ 21.5（经 Wilder 平滑处理）
#### 5. 振荡类指标
- RSI(14)（Wilder平滑）：
– 平均涨幅 ≈ 1.83，平均跌幅 ≈ 1.67
– RS = 1.83 / 1.67 ≈ 1.096
– RSI = 100 – (100 / (1 + 1.096)) ≈ 52.3
- CCI(14)：
– SMA_TP(14) ≈ 4211.10
– Mean Deviation ≈ 4.32
– CCI = (4213.32 – 4211.10) / (0.015 × 4.32) ≈ 2.22 / 0.0648 ≈ 34.26
- 随机指标 Stochastic(14,3,3)：
– %K = (4214.33 – 4203.45) / (4228.76 – 4203.45) × 100 ≈ 10.88 / 25.31 × 100 ≈ 43.0
– %D = SMA(%K,3) ≈ 41.2
#### 6. 成交量-价格指标
- OBV：
– 上一根上涨 → OBV += Volume = 上期OBV + 1360（假设初始值已知）
– 当前 OBV ≈ 连续上升趋势中
- MFI(14)：
– TP × Volume 构建资金流
– 正负资金流比 ≈ 1.12 → MFI ≈ 52.8
- 成交量振荡器 VO：
– SMA(Vol,5) ≈ 1480，SMA(Vol,10) ≈ 1420
– VO = (1480 – 1420) / 1420 × 100 ≈ +4.23%
#### 7. 关键水平指标
- VWAP（日内重置）：
– 累计 (TP×Volume) / 累计 Volume ≈ 4211.67
- 枢轴点（Pivot Points）：
– PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74)/3 = 4124.18
– R1 = 2×4124.18 – 4096.96 = 4151.40
– S1 = 2×4124.18 – 4148.84 = 4099.52
– R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) = 4176.06
– S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) = 4072.30
- 斐波那契回撤：
– 近期高点：4241.54（UTC+8 22:35）
– 近期低点：4194.52（UTC+8 18:15）
– 关键位：61.8% ≈ 4218.80，50% ≈ 4218.03，38.2% ≈ 4217.26
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Step 2：判断市场状态
条件链逻辑判断
#### Condition 1：趋势启动（Trend Initiation）
- BB Width = 0.00566 < Dynamic Threshold (0.0172) → 满足
- 当前收盘价是否强破 KC？
– Close = 4214.33
– KC Upper + 3×ATR = 4221.11 + 3×6.28 = 4221.11 + 18.84 = 4239.95 → 未突破
– KC Lower – 3×ATR = 4202.65 – 18.84 = 4183.81 → 无下破
– → 不满足
- Volume Oscillator = +4.23 > 1.0 → 满足
- 是否两根连续突破？→ 否
- ✅ 结论：不满足 Trend Initiation
#### Condition 2：盘整/震荡（Ranging / Consolidation）
- ADX(14) = 21.5 < 22 → 满足
- ATR/Close = 0.00149 < 0.003 → 满足
- 价格是否在布林带内震荡？
– 当前价 4214.33 ∈ [4200.13, 4223.97] → 是
- RSI = 52.3 ∈ [40,60] → 满足
- 或 Stochastic %K = 43.0 ∈ [40,60] → 满足
- ✅ 所有条件满足 → 判定为 State 1：Ranging / Consolidation
#### Condition 3：中期趋势（Mid-Trend）
- ADX = 21.5 < 24 → 不满足首要条件
- → 排除 Mid-Trend
#### Condition 4：趋势衰竭（Trend Exhaustion）
- 是否创近期高低？
– 近10根未创新高（前高约4228），当前4214远低于 → 否
- 无需进一步验证
- → 不构成趋势衰竭信号
#### Default Condition
- 已有明确状态匹配 → 不启用默认
最终市场状态判断：【Ranging / Consolidation】
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Step 3：定量分析（基于市场状态扫描模型）
当前市场状态：Ranging / Consolidation
扫描对应模型：
#### 模型一：布林带均值回归（Bollinger Bands Mean Reversion）
- Buy Signal 条件：
– Close 4200.13 → 否
– RSI 30 → 否
– Volume > 1.2×AvgVol5？1360 vs ~1480 → 略低，不满足
– → 不触发买入
- Sell Signal 条件：
– Close >= BB Upper Band？4214.33 < 4223.97 → 否
– RSI > 70？52.3 < 70 → 否
– → 不触发卖出
- 结论：Watch
#### 模型二：枢轴点区间交易（Pivot Point Range Trading）
- Buy Signal：
– Close > S1 → 否
– 无需检查形态与成交量
- Sell Signal：
– Close >= R1？R1=4151.40，当前4214.33 > R1 → 是
– 是否出现看跌K线？当前K线：阳线（开盘4211.74，收4214.33），无长上影或吞没 → 无明显反转形态
– 缺乏形态确认 → 不满足
- 结论：Watch
#### 模型三：云振荡器（DMI滤波）
- 前提：ADX(14) 20 → 前提不成立
- → 该模型失效，跳过
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最终汇总
#### Actionable Signals
- 无任何 Buy 或 Sell 信号被完整触发
#### 若干信号状态
- 布林带策略：价格居中，RSI中性，成交量偏低 → 中性观望
- 枢轴点策略：价格高于R1但缺乏反转形态支持 → 假突破风险，需等待确认
#### 市场状态确认
- 是
- 理由：ADX < 22 表明趋势弱；价格在布林带中轨附近运行；RSI 和 Stochastic 处于中间区域；整体呈现窄幅震荡特征，符合“盘整”定义。
#### 建议操作
- Maintain Watch
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Step 4：生成交易信号
- Direction signal: Watch
- Latest Close: >>> 4214.33 <<<
- Signal Strength: =>> 0 <<=
- Support level: +>> 4200.13 <<+ （布林下轨）
- Resistance level: ->> 4223.97 <<- （布林上轨）
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Step 5：总结分析结论
当前 XAUUSD 处于典型的 震荡整理阶段。ADX(14)=21.5 显示趋势强度偏弱，价格围绕布林带中轨（4212.05）小幅波动，布林带宽度仅为0.56%，处于收缩状态。RSI(14)=52.3、Stochastic %K=43.0 均位于中性区间，未显现单边动能。尽管价格已突破前一日枢轴阻力 R1（4151.40），但缺乏有效放量与K线反转结构支持，尚不能确认趋势重启。
成交量方面，VO=+4.23% 显示短期资金略有流入，但绝对量能未显著放大，不足以驱动方向性突破。HMA(14) 位于4212.88，接近现价，亦呈走平迹象。
综合判断：市场正处于多空平衡区，建议维持观望，重点关注 布林带上轨4223.97 与 下轨4200.13 的突破情况。若后续出现放量突破+持续两根K线确认，可考虑切换至趋势启动策略；若价格重回通道内部，则延续区间操作思路。