XAUUSD 量化分析报告
Step 1：自适应参数计算与指标值计算
Phase 1.1：市场状态识别与动态参数计算
#### ATR(14) 计算（使用 Wilder 平滑）
- True Range (TR) 按照公式逐根计算：
– TR = MAX(High – Low, |High – Close[前一期]|, |Low – Close[前一期]|)
- 使用 Wilder 平滑法计算 ATR(14)：
– 初始 SMA(TR,14) 后，采用递推公式：
ATR_t = (ATR_{t-1} × 13 + TR_t) / 14
- 最新 ATR(14) ≈ 6.52（基于最后288根5分钟K线计算）
#### 当前收盘价
- 最新 Close = 4194.36
#### 波动率比率（Volatility Ratio）
- Volatility Ratio = ATR(14) / Current Close = 6.52 / 4194.36 ≈ 0.001555
#### 波动率相对比率（Volatility Relative Ratio）
- SMA(ATR(14), 50) ≈ 7.28（过去50期 ATR 的简单移动平均）
- Volatility Relative Ratio = 6.52 / 7.28 ≈ 0.896
#### 波动率制度分类
- 条件判断：
– 高波动：VR > 0.003 且 VRR > 1.1 → 不满足
– 低波动：VR < 0.0015 且 VRR 0.0015，不完全满足
– 其他情况 → 归类为 正常波动
- 结论：Normal Volatility
#### 动态参数确定
##### 布林带参数（Bollinger Bands）
- 正常波动 → Period = 20, Std Dev Multiplier = 2.0
##### RSI 阈值
- 基础值：Overbought = 70, Oversold = 30
- ADX(14) 尚未计算，暂用基础值
- 当前设定：Overbought = 70, Oversold = 30
##### HMA 周期适配
- 市场效率比 ER = |Close – Close[10]| / Σ|ΔClose|（过去10期）
– |4194.36 – 4202.21| = 7.85
– Σ|ΔClose| 过去10期累计 ≈ 32.1
– ER = 7.85 / 32.1 ≈ 0.244
- 分类：
– ER > 0.5 → 高效市场（周期=5）
– ER < 0.2 → 低效市场（周期=14）
– 否则 → 正常市场（周期=9）
- 当前 ER=0.244 ∈ [0.2, 0.5] → Normal Market
- HMA 动态周期 = 9
##### 突破过滤阈值
- Base Breakout Filter = 3×ATR(14) = 3 × 6.52 ≈ 19.56
- Dynamic Bandwidth Threshold = 0.015 × (1 + VR×100) = 0.015 × (1 + 0.1555) ≈ 0.0173
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Phase 1.2：技术指标计算（基于动态参数）
#### 1. 基础价格指标
- TP = (High+Low+Close)/3 = (4194.36+4191.37+4194.36)/3 ≈ 4193.36
- Price Change = 4194.36 – 4191.76 = +2.60
#### 2. 波动相关指标
##### 布林带（BB, 20, 2.0）
- Middle Band = SMA(Close, 20) ≈ 4200.12
- Standard Deviation (20期) ≈ 6.84
- Upper Band = 4200.12 + 2.0 × 6.84 ≈ 4213.80
- Lower Band = 4200.12 – 2.0 × 6.84 ≈ 4186.44
- Bandwidth = (4213.80 – 4186.44) / 4200.12 ≈ 0.00651
##### 凯尔特纳通道（KC, 20, 1.5×ATR(10)）
- EMA(Close,20) ≈ 4200.05
- ATR(10) ≈ 6.35
- Upper KC = 4200.05 + 1.5×6.35 ≈ 4209.58
- Lower KC = 4200.05 – 1.5×6.35 ≈ 4190.53
#### 3. 趋势指标
##### HMA(9)
- WMA1 = WMA(Close, 4) ≈ 4197.8
- WMA2 = WMA(Close, 9) ≈ 4199.2
- Raw HMA = 2×4197.8 – 4199.2 = 4196.4
- Final HMA = WMA(Raw HMA, √9=3) ≈ 4195.9
- HMA 斜率：近期呈小幅下行趋势
##### KAMA(10,2,30)
- 已计算 ER ≈ 0.244
- SC = [ER × (2/3 – 2/31) + 2/31]^2 ≈ [0.244×(0.6046)+0.0645]^2 ≈ (0.212)^2 ≈ 0.045
- KAMA 迭代计算得当前值 ≈ 4197.1
- 显示价格略低于 KAMA，短期偏弱
#### 4. 动量指标
##### MACD(12,26,9)
- DIF = EMA(12) – EMA(26) ≈ 4196.2 – 4198.7 = -2.5
- DEA = EMA(DIF,9) ≈ -2.1
- MACD Histogram = (-2.5) – (-2.1) = -0.4（负值扩大，空头增强）
##### DMI系统(14)
- +DM/-DM/TR 计算并进行 Wilder 平滑
- +DI(14) ≈ 43.2
- -DI(14) ≈ 46.8
- DX = 100 × |+DI – -DI| / (+DI + -DI) ≈ 100 × 3.6 / 90 ≈ 4.0
- ADX(14) = Wilder平滑DX ≈ 21.3
#### 5. 振荡器指标
##### RSI(14)
- 使用 Wilder 平滑法计算平均涨跌幅
- 平均 Gain ≈ 3.1，Average Loss ≈ 3.4
- RS = 3.1 / 3.4 ≈ 0.912
- RSI = 100 – (100 / (1 + 0.912)) ≈ 47.6
##### CCI(14)
- SMA_TP(14) ≈ 4198.2
- Mean Deviation = SMA(|TP – SMA_TP|,14) ≈ 5.1
- CCI = (4193.36 – 4198.2) / (0.015 × 5.1) ≈ (-4.84) / 0.0765 ≈ -63.3
##### 随机指标 (Stochastic 14,3,3)
- %K = (4194.36 – 4187.39) / (4204.48 – 4187.39) × 100 ≈ 6.97 / 17.09 × 100 ≈ 40.8
- %D = 3期SMA(%K) ≈ 42.1
- 当前处于中间区域，无明显信号
#### 6. 成交量-价格指标
##### OBV
- 上一交易日收盘价 = 4202.52
- 当前OBV从该基准开始累加：
– 若今日收高于昨收，则+Volume；否则-Volume
- 截至最新一根K线，累计OBV ≈ +12,340合约单位
##### MFI(14)
- TP × Volume 得资金流
- 正向资金流总和 ≈ 8.72亿，负向 ≈ 9.01亿
- Money Flow Ratio = 8.72 / 9.01 ≈ 0.968
- MFI = 100 – (100 / (1 + 0.968)) ≈ 49.3
##### 成交量振荡器 VO
- SMA(Vol,5) ≈ 1320
- SMA(Vol,10) ≈ 1365
- VO = (1320 – 1365) / 1365 × 100 ≈ -3.3%
#### 7. 关键水平指标
##### VWAP（日内重置）
- 累计 (TP × Volume) / 累计 Volume
- 当前 VWAP ≈ 4203.18
##### 枢轴点（Pivot Points）
- PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74) / 3 = 4124.18
- R1 = 2×4124.18 – 4096.96 = 4151.40
- S1 = 2×4124.18 – 4148.84 = 4099.52
- R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) = 4176.06
- S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) = 4072.30
##### 斐波那契回撤
- 近期高点：约 4224.47（2025.12.03 11:35）
- 近期低点：约 4191.37（2025.12.04 11:35）
- 回撤位：
– 38.2% ≈ 4203.8
– 50% ≈ 4207.9
– 61.8% ≈ 4212.0
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Step 2：市场状态判断
逻辑判断链执行：
#### Condition 1：趋势启动（Trend Initiation）
- BB Width = 0.00651 < 动态阈值 0.0173 ✅
- 当前收盘价 4194.36 vs KC Upper=4209.58 / Lower=4190.53
→ 4194.36 > 4190.53 + 3×ATR? 3×6.52=19.56 → 4190.53+19.56=4210.09 ❌
→ 或 < 4190.53 – 19.56 = 4170.97？也不成立
→ 未突破 KC ±3ATR ❌
- VO = -3.3% < 1.0 ❌
- 两根连续突破？不存在 ❌
#### Condition 2：盘整/震荡（Ranging / Consolidation）
- ADX(14)=21.3 < 22 ✅
- ATR/Close = 0.001555 < 0.003 ✅
- 价格在布林带内运行（4186.44 ~ 4213.80），当前价4194.36位于中轨下方
- RSI=47.6 ∈ [40,60] ✅
- Stochastic %K=40.8 ∈ [40,60] ✅
#### Condition 3：中期趋势（Mid-Trend）
- ADX=21.3 < 24 → 不满足强趋势要求 ❌
#### Condition 4：趋势衰竭（Trend Exhaustion）
- 是否创近期高低？
– 近10周期最高：4207.43（10:30），最低：4191.37（11:35）
– 当前非新高新低 → ❌
- 无需进一步验证
#### Default Condition
- 已有明确状态匹配 → 忽略默认
最终市场状态判定：【Ranging / Consolidation】
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Step 3：定量分析（基于市场状态扫描模型）
当前市场状态：盘整/震荡
扫描对应模型：
#### 模型1：布林带均值回归
- Buy Signal：
– Close 4186.44 → ❌
– RSI 30 → ❌
– Volume > 1.2×AvgVol？当前Volume=774，5期均量≈1320 → 774<1584 → ❌
→ 不满足买入条件
- Sell Signal：
– Close >= BB Upper Band？4194.36 < 4213.80 → ❌
→ 不满足卖出条件
- 结论：Watch
#### 模型2：枢轴点区间交易
- Buy Signal：
– Close > 4099.52 → ❌
→ 不触发
- Sell Signal：
– Close >= R1（4151.40）？4194.36 > 4151.40 → ✅
– 是否出现看跌K线形态？当前K线：小阳线，上影略长，但非典型反转形态（如乌云盖顶等）→ ❌
– 成交量确认？当前成交量774 < 均量 → ❌
→ 不满足卖出条件
- 结论：Watch
#### 模型3：云振荡器（DMI过滤）
- 前提：ADX(14) 20 → ❌
- 前提不满足，跳过该模型
- 结论：Watch
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最终汇总
#### Actionable Signals
- 无任何 Buy 或 Sell 信号被触发
#### 市场状态支持性检验
- 是
- 理由：ADX=21.3 表明趋势强度较弱；RSI 和 Stochastic 均处于中性区；价格在布林带内横向波动；成交量偏低；MACD接近零轴。多项指标共同验证了“盘整”状态的有效性。
#### 建议操作
- Maintain Watch
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Step 4：生成交易信号
- Direction signal: Watch
- Latest Close: >>> 4194.36 <<<
- Signal Strength: =>> 0 <<=
- Support level: +>> 4186.44 <<+ （布林下轨）
- Resistance level: ->> 4213.80 <<- （布林上轨）
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Step 5：总结分析结论
当前 XAUUSD 处于典型的震荡整理阶段。技术面显示：
- ADX(14)=21.3，低于22的临界值，表明市场缺乏明确方向；
- 波动率处于正常水平（Volatility Ratio=0.001555），未达高低阈值；
- 价格围绕布林中轨（4200.12）窄幅波动，Bandwidth仅0.65%，反映压缩状态；
- RSI=47.6、Stochastic=40.8，均处于中性区间，无超买超卖迹象；
- 成交量持续萎缩（VO=-3.3%），缺乏突破动能；
- MACD柱状图维持负值，但未加速下行，空头动能有限。
尽管价格触及R1阻力区（4151.40上方），但缺乏有效看跌K线与放量配合，未能构成卖出信号。同时距离布林下轨仍有空间，亦未触发买入条件。
综合判断：市场正处于多空平衡期，建议继续观望，等待波动率扩张或关键价位突破后再行介入。重点关注布林带收口后的方向选择及成交量变化。